Pengaruh Modal Intelektual terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Perbankan Terbuka di Bursa Efek Indonesia

  SKRIPSI PENGARUH MODAL INTELEKTUAL TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN PERBANKAN TERBUKA DI BURSA EFEK INDONESIA OLEH Dendy Muhara Zulfrie 110521043 PROGRAM STRATA-1 MANAJEMEN DEPARTEMEN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2014

  

ABSTRAK

PENGARUH MODAL INTELEKTUAL TERHADAP KINERJA

KEUANGAN PADA PERUSAHAAN PERBANKAN TERBUKA DI BURSA

EFEK INDONESIA

  Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh modal intelektual perusahaan terhadap kinerja keuangan bank terbuka di Indonesia. Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah

  TM

  modal intelektual yang diukur dengan VAIC . Variabel dependen yang digunakan adalah kinerja keuangan perusahaan yang diukur dengan return on

  assets (ROA), return on equity (ROE), dan assets turn over (ATO)

  Populasi pada penelitian ini adalah 222 periode pada bank terbuka di Indonesia yang terdiri dari seluruh perusahaan perbankan terbuka yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Berdasarkan metode purposive sampling, sampel yang digunakan adalah 144 tahun periode bank terbuka. Metode analisis yang digunakan adalah metode analisis deskriptif yang menggunakan regresi linier sederhana.

  Hasil penelitian menunjukan bahwa: 1) Modal intelektual berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA, 2) Modal intelektual berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROE, 3) Modal intelektual berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ATO.

  Kata Kunci: Modal Intelektual, Return on Assets, Return on Equity, Assets Turn

  Over

  ABSTRACT

THE INFLUENCE OF INTELLECTUAL CAPITAL ON THE FINANCIAL

PERFORMANCE OF A BANKING ENTERPRISE OPEN IN INDONESIA

STOCK EXCHANGE

This study aims to identify and analyze the effect of intellectual capital on

the financial performance of a banking enterprise open in Indonesia Stock

  

Exchange. Independent variable used in this study is the intellectual capital

TM

measured by VAIC . The dependent variables used is the company's financial

performance as measured by return on assets (ROA), return on equity (ROE), and assets turnover (ATO) The population in this study is 222 period on Bank Indonesia's

government, they are all of a banking enterprise open in Indonesia Stock

Exchange. Based on purposive sampling method, the sample used is 144 years

bank period. The analytical method used was a descriptive statistical methods

using simple linear regression.

  The results showed that: 1) Intellectual capital and a significant positive effect on the ROA 2) intellectual capital and a significant positive effect on the ROE, 3) Intellectual capital and no significant negative effect on the ATO.

  

Keywords: Intellectual Capital, Return on Assets, Return on Equity, Assets Turn

Over

  Puji dan syukur penulis sampai kepada atas kehadirat Allah SWT yang telah memberikan rahmat dan karunia-Nya sehingga penulis mampu menyelesaikan skripsi ini dengan judul “Pengaruh Modal Intelektual terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Perbankan Terbuka di Bursa Efek Indonesia”

  Ucapan terima kasih yang tak terhingga kepada kedua orangtua tercinta yaitu Ayahanda H. Zulhelmi, SH dan Ibunda Dra. Hj. Farida Setiasih atas kasih sayang, perhatian, dukungan, kesabaran serta setiap doa yang tercurah untuk peneliti. Serta kepada saudara penulis Rizul Safryan, SE dan dr. Ira Fitriyanti Putri Lubis yang selalu memberikan semangat dalam menyelesaikan skripsi ini.

  Peneliti menyadari bahwa skripsi ini tidak mungkin terselesaikan dengan baik tanpa dukungan, bimbingan, bantuan, arahan serta doa dari berbagai pihak selama penyusunan skripsi ini berlangsung. Pada kesempatan ini peneliti akan menyampaikan terima kasih kepada:

  1. Prof. Dr. Azhar Maksum, S.E., M.Ec., Ak. selaku Dekan Fakultas Bapak Ekonomi Universitas Sumatera Utara.

  2. Ibu Dr. Isfenti Sadalia SE., ME., selaku Ketua Departemen S1 Manajemen dan juga selaku dosen pembimbing. Peneliti mengucapkan terima kasih atas bimbingan dan saran sehingga skripsi ini terselesaikan dengan baik.

  4. Ibu Dr. Endang Sulistya Rini, SE., M.Si. selaku Ketua Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.

  5. Ibu Dr. Khaira Amalia Fachrudin, SE, MBA, Ak., selaku Pembaca Penilai.

  Peneliti mengucapkan terima kasih atas kesediaan Ibu dalam memberikan saran serta nasehat sehingga skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik.

  6. Seluruh dosen Fakultas Ekonomi, khususnya Departemen Manajemen yang memberikan pelajaran yang berharga selama masa perkuliahan.

  7. Seluruh pegawai Departemen Manajemen, yang telah banyak membantu penulis dalam administrasi di Departemen Manajemen.

  8. Orang yang sangat penting dan spesial dalam hidup penulis, Amira Fitria terimakasih atas dukungan, semangat, perhatian, dan kasih sayangnya selama ini sehingga skripsi ini dapat terselesaikan.

  9. Teman-teman dan sahabat penulis yang senantiasa membantu dan memberikan semangat pada masa-masa sulit, PNX Indonesia, Mahmood Iskandar Gufron, Rachmi Handriyati, Atikah Casmita, Apriyansah Nasution, Febriska Arifany, Amelia Puji, Rizki Prambudi Tanrian, Lydia Utami, Ducan Fams dan teman-teman lain atas dukungannya kepada penulis.

  10. Seluruh teman – teman Manajemen Ekstensi dan Akuntansi Ekstensi, peneliti ucapkan terima kasih atas dukungan dan kebersamaan selama ini.

  Peneliti menyadari bahwa skripsi ini belum sempurna, untuk itu peneliti menerima saran dan kritik yang membangun dari berbagai pihak demi penyempurnaan skripsi ini.

  Medan, Juni 2014 Peneliti,

  Dendy Muhara Zulfrie

  DAFTAR ISI

  Halaman

  ABSTRAK .......................................................................................... i ABSTRACT

  ......................................................................................... ii KATA PENGANTAR ........................................................................ iii DAFTAR ISI ...................................................................................... vi DAFTAR TABEL .............................................................................. ix DAFTAR GAMBAR .......................................................................... x DAFTAR LAMPIRAN ...................................................................... xi

  BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang ...............................................................

  1 1.2 Perumusan Masalah .......................................................

  9 1.3 Tujuan Penelitian ...........................................................

  10 1.4 Manfaat Penelitian .........................................................

  10 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Uraian Teoritis ...........................................................

  12 2.1.1 Kinerja Perusahaan ..........................................

  12 2.1.2 Kinerja Keuangan ............................................

  13 2.1.3 Profitabilitas ....................................................

  14 2.1.4 Modal Intelektual ............................................

  16 2.1.4.1 Pengklasifikasian Modal Intelektual .....

  17 2.1.5 Value Added Intellectual Coefficient (VAIC) ...

  19 2.2 Penelitian Terdahulu ...................................................

  22 2.3 Kerangka Konseptual ..................................................

  25 2.4 Hipotesis .....................................................................

  27 BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian ...........................................................

  28 3.2 Tempat dan Waktu Penelitian .....................................

  28 3.3 Batasan Operasional....................................................

  28 3.4 Definisi Operasional Variabel .....................................

  29 3.4.1 Variabel Bebas ................................................

  29 3.4.1.1 Menghitung Value Added .....................

  29

  3.4.1.2 Menghitung Value Added Capital Employed 29

  3.4.1.3 Menghitung Value Added Human Capital

  30

  3.4.1.4 Menghitung Structural Capital Value Added 31

  3.4.1.5 Menghitung Value Added Intellectual Coefficent .............................................

  31 3.4.2 Variabel Terikat ...............................................

  32 3.4.2.1 Return On Assets (ROA) ......................

  32 3.4.2.2 Return On Equity (ROE) ......................

  32 3.4.2.3 Assets Turn Over (ATO) ......................

  32

  3.5 Populasi dan Sampel ...................................................

  48 4.1.2.20 Bank Tabungan Pensiunan Nasional .....

  44 4.1.2.11 Bank Kesawan......................................

  45 4.1.2.12 Bank Mandiri .......................................

  45 4.1.2.13 Bank Mayapada Internasional...............

  46 4.1.2.14 Bank Mega ...........................................

  46 4.1.2.15 Bank Negara Indonesia .........................

  46 4.1.2.16 Bank Nusantara Parahyangan ...............

  47 4.1.2.17 Bank Pan Indonesia ..............................

  47 4.1.2.18 Bank Permata .......................................

  48 4.1.2.19 Bank Rakyat Indonesia .........................

  48 4.1.2.21 Bank Victoria Internasional ..................

  44 4.1.2.9 Bank Ekonomi Raharja...........................

  49 4.1.2.22 Bank Internasional Indonesia ................

  49 4.1.2.23 Bank OCBC NISP ................................

  49 4.1.2.24 Bank Swadesi .......................................

  50 4.2 Hasil Penelitian ...........................................................

  50 4.2.1. Analisis Deskriptif ............................................

  50 4.2.2 Pengujian Hipotesis Pertama ..............................

  55 4.2.2.1 Koefisien Determinasi ............................

  55 4.2.2.2 Uji-t .......................................................

  55 4.2.3 Pengujian Hipotesis Kedua .................................

  44 4.1.2.10 Bank Himpunan Saudara 1906 .............

  43 4.1.2.8 Bank Danamon .......................................

  33 3.5.1 Populasi .............................................................

  2 3.9.2 Uji-t ...................................................................

  33 3.5.2 Sampel ...............................................................

  33 3.6 Jenis Data ...................................................................

  35 3.7 Metode Pengumpulan Data .........................................

  32 3.8 Teknik Analisis Data...................................................

  36 3.8.1 Analisis Deskriptif .............................................

  36 3.8.2 Analisis Regresi Linear Sederhana ....................

  36 3.9 Pengujian Hipotesis ........................................................

  37

  3.9.1 Koefisien Determinasi (R

  37 ).................................

  43 4.1.2.7 Bank Capital Indonesia...........................

  37 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Gambaran Umum........................................................

  36 4.1.1 Profil Bank Terbuka di Bursa Efek Indonesia ....

  39 4.1.2 Gambaran Umum Bank Terbuka di Indonesia ....

  40 4.1.2.1 Bank Agro Niaga ...................................

  40 4.1.2.2 Bank Artha Graha Internasional .............

  40 4.1.2.3 Bank Bukopin ........................................

  40 4.1.2.4 Bank Bumi Artha ...................................

  41 4.1.2.5 Bank Central Asia ..................................

  42 4.1.2.6 Bank ICB Bumiputera ............................

  56

  4.2.3.1 Koefisien Determinasi ............................

  56 4.2.3.2 Uji-t .......................................................

  57 4.2.4 Pengujian Hipotesis Ketiga ................................

  57 4.2.4.1 Koefisien Determinasi ............................

  57 4.2.4.2 Uji-t .......................................................

  58 4.3 Pembahasan ................................................................

  59 BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan ................................................................

  62 5.2 Saran ..........................................................................

  62 DAFTAR PUSTAKA .........................................................................

  64 LAMPIRAN .......................................................................................

  67

  

DAFTAR TABEL

No Tabel Judul Halaman

  4.1 Analisis Deskriptif VAIC

  TM 4.2 Analisis Deskriptif ROA Periode 2007-2012........................

  52 Periode 2007-2012 ...................

  51 4.3 Analisis Deskriptif ROE Periode 2007-2012 ........................

  53 4.4 Analisis Deskriptif ATO Periode 2007-2012 .......................

  54 4.5 Koefisien Determinasi Hipotesis Pertama ...........................

  55 4.6 Uji Signifikansi Uji Parsial (Uji-t) Hipotesis Pertama .........

  55 4.7 Koefisien Determinasi Hipotesa Kedua ...............................

  56 4.8 Uji Signifikan Uji Parsial (Uji-t) Hipotesis Kedua ...............

  57 4.9 Koefisien Determinasi Hipotesis Ketiga ..............................

  57 4.10 Uji Signifikansi Uji Parsial (Uji-t) Hipotesis Ketiga ............

  58

  

DAFTAR GAMBAR

No. Gambar Judul Halaman

  1.1 Lima Bank dengan Kinerja Modal Intelektual yang Efisien pada Perbankan Terbuka Tahun 2003-2007 .....................

  7

  1.2

  13 Bank dengan Kinerja Modal Intelektual yang Cukup Efisien pada Perbankan Terbuka Tahun 2003-2007 ....................

  8

  1.3 Dua Bank dengan Kinerja Modal Intelektual yang Tidak Efisien 9 2.1 Kerangka Konseptual ......................................................

  26