Daily Insight Company News

  Daily Insight th

  Monday, 18 January 2019 Global & Regional Updates

  Benchmark Price

• Bursa saham Amerika ditutup menguat pada akhir pekan

  kemarin seiring dengan optimisme investor terhadap Bo nds 15-Feb-19 14-Feb-19 Chg perudingan damai dagang AS-China.

  FR61: 5yr 101,37 101,46 (0,09) FR59: 10yr 101,63 101,97 (0,34)

• Bursa saham Eropa ditutup naik karena investor melihat ada

  FR74: 15yr 100,52 101,00 (0,48) harapan damai dagang dan AS-China akan menuntaskan

  FR75: 20yr 99,72 100,13 (0,41) kesepakatan menyelesaikan perang dagang yang berlarut-larut.

• Indeks Nikkei, Kospi dan ASX 200 dibuka menguat pada

  Benchmark Yield % perdagangan pagi ini. Bo nds 15-Feb-19 14-Feb-19 Chg % FR61: 5yr 7,80 7,78 0,02

• Harga minyak mentah ditutup menguat karena langkah Arab

  FR59: 10yr 8,01 7,96 0,05 Saudi yang membatasi produksi di ladang lepas pantai terbesarnya.

  FR74: 15yr 8,31 8,26 0,06 FR75: 20yr 8,40 8,36 0,04

• Italia mencatat surplus dagang sebesar 3,658 miliar euro pada

  Kepemilikan SUN o leh invest o r asing (IDR Tn)

Desember 2018, lebih rendah dari tahun sebelumnya sebesar Net Buy

  Net Buy Dat e Out st anding % To t al (Sell) 5,081 miliar euro.

  (Sell) Yt d 13-Feb-19 925,59 (1,39) 49,0% 54,2

• Penjualan ritel Inggris naik 0,1 persen di Januari 2019 usai

  12-Feb-19 926,98 (2,23) 49,1% alami penurunan terbesar dalam 1,5 tahun pada Desember

  11-Feb-19 929,21 2,58 49,3% 2018 lalu

  8-Feb-19 926,63 0,95 49,2% 7-Feb-19 925,68 1,91 49,0% Indonesia Updates

• Indonesia kembali mencatat defisit perdagangan sebesar US$1,16 miliar pada bulan Januari 2019.
• Nilai ekspor Indonesia pada Januari 2019 mencapai US$13,87 miliar sedangkan nilai impor mencapai US$15,03 miliar.
• BI: Utang luar negeri (ULN) Indonesia pada akhir triwulan-IV 2018 mencapai US$ 376,8 miliar.

  Yield Obligasi Negara Teno r 10 Tahun

• Kemkeu menerbitkan Surat Berharga Berharga Syariah Negara

  % 15-Feb-19 14-Feb-19 Chg Spd (bps) (SBSN) melalui private placement sebesar Rp3 triliun. Indo nesia* 8,01 7,96 0,62% India 7,36 7,33 0,37% -65,2 Tiongkok 3,09 3,09 -0,03% -492,3

• RI-Palestina meningkatkan kerja sama khususnya di bidang

  AS 2,66 2,65 0,34% -534,8 perdagangan dan pembangunan kapasitas. Thailand 2,43 2,43 0,25% -557,8 Singapura 2,12 2,15 -1,27% -589,0 Jerman 0,101 0,103 -1,94% -791,0 • Rupiah pagi ini melemah ke level Rp14,105. Jepang (0,021) (0,014) 50,00% -803,2 Sources: Bloomberg

• IHSG diprediksi akan bergerak menguat pada perdagangan hari ini.

  Analyst: Aji Setiawan

• +62 21 5790 5455 ext. 214

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com

  1

• WIKA: Kantongi pipeline kontrak offshore Rp3 triliun. (Bisnis
• GIAA: Bidik profit US$7 juta di tahun 2019. (Bisnis Indonesia)
• BIPI: Dapat pinjaman sebesar US$235 juta untuk refinancing
• ADMF: Penyaluran pembiayaan baru tumbuh 17 persen atau
• EXCL: mencatat rugi sebesar Rp3,29 triliun hingga Desember
• MIKA: Masih simpan dana IPO Rp338,77 miliar. (Iqplus) • ADRO: Siapkan belanja modal hingga US$600 juta pada 2019.

• SIDO: Optimistis raih pertumbuhan pendapatan 10 persen
• AALI: Siapkan capex Rp1,5 triliun untuk 2019. (Bisnis
• LINK: Targetkan 250,000 jaringan baru tahun ini. (Bisnis
• GMFI: Alami penurunan laba tahun berjalan menjadi US$30,54

  Fo reign Net Buy (Sell) Yt d Net Value (Rp bn) 15-Feb-19 (286,76) (33.108)

  Source: Bloomberg

  Value Traded 7.457 (bn Rp) Volume Traded 9.920 (mn shares)

  IHSG Shares 15-Feb-19

  ISSI 190 -0,5% 0,9% JII 693 -0,5% -7,4% Finance 1.217 0,0% 6,9% Property 451 -1,3% -8,0% Consumer 2.605 -0,9% -8,1% Misc Indust 1.330 -0,2% -1,1% Basic Indust 879 -1,1% 28,7% Mining 1.834 -1,4% 14,5% Agriculture 1.592 -0,8% -0,5% Trading 811 -0,7% -12,4% Infrastructure 1.186 0,6% 1,5%

  IHSG 6.389 -0,5% 1,2% LQ45 995 -0,6% -7,0%

  USDIDR 14.154 0,5% 4,4%

  Indonesia 15-Feb-19 Daily Yt d

  Coal 91,8 0,9% 3,8% CPO (MYR) 2.200 0,0% -10,5% Crude Oil 55,6 2,2% -7,1% Gold 1.322 0,8% 2,1% Copper 280 0,9% -15,4% Nickel 12.321 1,7% 0,1% Tin 21.250 1,4% 6,2% HRC Steel 678,0 0,0% 2,3% Corn 374,8 0,0% 6,5% Soybean 907,5 0,4% -4,0%

  Commodit ies (US$) Daily Yt d

  Dow Jones 25.883 1,7% 4,2% S&P 500 2.776 1,1% 3,3% Nasdaq 7.472 0,6% 7,5% FTSE 100 7.237 0,6% -5,1% DAX 11.300 1,9% -12,9% CAC 40 5.153 1,8% -3,5% Hang Seng 27.901 -1,9% -6,6% Nikkei 20.901 -1,1% -8,3% Kospi 2.196 -1,3% -9,9% Shanghai Comp 2.682 -1,4% -18,6% All Ordinaries 3.955 0,5% -5,6% EIDO 25,98 0,0% -8,4% Idn CDS 5yr USD 113,32 3,0% 32,6% MSCI Emerging Mkt 1.031 -0,8% -10,7% CBOE SPX Volatility 14,91 -8,1% 46,5% US Dollar Index 96,90 -0,1% 4,6%

  juta hingga periode 30 Desember 2018. (Iqplus) Global Indices 15-Feb-19 Daily Yt d

  Indonesia) • WEGE: Akan menyiapkan pembangunan pabrik baru tahun ini. (Bisnis Indonesia)

  Indonesia)

  pada tahun ini. (Kontan)

  (Kontan)

  2018 usai meraih laba Rp375,24 miliar di periode sama tahun sebelumnya. (Iqplus)

  sebesar Rp38,2 triliun di 2018. (Iqplus) • ADHI: Raih kontrak baru Rp891,9 miliar hingga Januari 2019. (Iqplus)

  utang. (Okezone)

  Indonesia)

  Company News

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  your reliable partner

  14-Feb-19 (963,84) 13-Feb-19 (1.381,68) 12-Feb-19 (566,22) 11-Feb-19 (132,90) ^{So urce: B lo o mberg}

  your reliable partner

  LPPF IJ Equity 6.150 2,5% -38,5% 9,3 7,2 35,0% 81,5% ERAA IJ Equity 1.955 0,3% 166,0% 7,6 1,3 8,5% 20,3% Mining PTBA IJ Equity 3.980 -1,7% 61,8% 7,3 2,9 26,3% 41,9%

  18-Feb-19 Source: fxstreet.com

  JP Industrial Production (YoY) Dec -1,90% -1,90% -1,90% US Industrial Production (MoM) Jan 0,30% 0,10% -0,60%

  15-Feb-19 CN Producer Price Index (YoY) Jan 0,90% 0,20% 0,10% Consumer Price Index (MoM) Jan 0,00% 0,50% 0,50%

  Event Period Prior Survey Actual

  Source: Bloomberg, Reliance Sekuritas Indonesia Research

  IDX30 547 -0,56% -7,8% LQ45 995 -0,58% -7,8%

  SSMS IJ Equity 1.145 -0,4% -23,7% 18,6 2,5 5,4% 12,8% LS 27 average ret urn -1,02% 20,4%

  ITMG IJ Equity 20.800 -1,4% 0,5% 5,4 1,6 20,6% 29,2% ADRO IJ Equity 1.220 -1,6% -34,4% 7,0 0,8 6,2% 10,4% Agriculture AALI IJ Equity 13.600 -0,4% 3,4% 15,1 1,4 6,9% 9,3% TBLA IJ Equity 860 -1,1% -29,8% 5,9 1,1 5,6% 19,6%

  Infrastructure TOWR IJ Equity 835 -2,3% 4,4% 24,7 5,4 10,1% 26,7% PGAS IJ Equity 2.460 0,0% 40,6% 17,4 1,3 4,2% 8,3% Trading UNTR IJ Equity 25.025 -2,1% -29,3% 8,7 1,8 13,2% 22,8% SCMA IJ Equity 1.755 1,4% -29,2% 18,0 5,6 26,5% 32,4%

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  ICBP IJ Equity 10.425 -0,7% 17,1% 29,0 5,8 13,4% 20,9% HOKI IJ Equity 660 -2,2% 91,9% 19,5 2,9 14,3% 17,3% GGRM IJ Equity 83.875 1,1% 0,1% 20,0 3,8 12,1% 19,2% Property LPCK IJ Equity 2.560 -6,6% -18,5% 1,7 0,2 22,8% 36,5% WSKT IJ Equity 1.765 -5,4% -20,1% 4,8 1,4 5,1% 22,1% PWON IJ Equity 645 -0,8% -5,8% 13,9 2,6 9,6% 17,4%

  BBCA IJ Equity 26.800 -0,4% 22,4% 26,5 4,6 3,3% 19,0% Consumer UNVR IJ Equity 48.000 -1,8% -14,1% 52,7 48,3 46,7% 120,2%

  INTP IJ Equity 17.975 -1,8% -18,1% 61,7 2,9 3,7% 4,4% CPIN IJ Equity 7.475 2,0% 149,2% 30,8 6,7 16,5% 25,7% Finance BBNI IJ Equity 8.775 0,0% -11,4% 10,9 1,5 1,9% 13,6% BBRI IJ Equity 3.770 -0,8% 3,6% 14,3 2,5 2,5% 17,5%

  T12M ROA ROE Misc Indust ASII IJ Equity 7.600 0,0% -8,4% 14,2 2,3 7,4% 13,9% SRIL IJ Equity 338 1,8% -11,1% 5,4 1,0 7,7% 20,6% Basic Indust TKIM IJ Equity 11.200 -5,1% 283,6% 9,8 2,0 9,8% 25,4%

  15-Feb-19 Daily Yt d P/E T12M P/BV

  Ret urn Valuat io n Pro fit abilit y LS27 Selection

  Ticker Date Place Action BTPN 15-Feb-19 RUPSLB SAPX 18-Feb-19 Hotel The Park RUPSLB FORZ 20-Feb-19 Wisma 77 RUPSLB SOCI 20-Feb-19 RUPSLB RUIS 21-Feb-19 Gedung Radiant Grup RUPSLB PSSI 25-Feb-19 RUPSLB DNAR 26-Feb-19 RUPSLB SKYB 28-Feb-19 Equity Tow er RUPSLB ZINC 28-Feb-19 RUPSLB Source: KSEI

  LS-27 Selections World Economic Calendar Rapat Umum Pemegang Saham

IHSG 6.389 -0,48% 0,5%

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  Government Bonds Cpn Mat urit y Bid Price Y TM % (Bid) Next Coupon Issue Dat e

  OR13 6,6 15/10/2019 99,70 7,07 15/03/2019 26/10/2016 SR08 8,3 10/03/2019 100,03 7,64 10/03/2019 10/03/2016 SR09 6,9 10/03/2020 99,80 7,10 10/03/2019 22/03/2017 FR31 11,0 15/11/2020 106,24 7,09 15/05/2019 16/06/2005 FR34 12,8 15/06/2021 111,48 7,31 15/06/2019 26/01/2006 FR35 12,9 15/06/2022 115,12 7,64 15/06/2019 16/02/2006 FR36 11,5 15/09/2019 102,88 6,21 15/03/2019 20/04/2006 FR37 12,0 15/09/2026 121,84 8,08 15/03/2019 18/05/2006 FR39 11,8 15/08/2023 114,65 7,82 15/08/2019 24/08/2006 FR40 11,0 15/09/2025 115,27 7,97 15/03/2019 21/09/2006 FR42 10,3 15/07/2027 112,32 8,19 15/07/2019 25/01/2007 FR43 10,3 15/07/2022 107,92 7,56 15/07/2019 22/02/2007 FR44 10,0 15/09/2024 109,31 7,90 15/03/2019 19/04/2007 FR45 9,8 15/05/2037 110,41 8,61 15/05/2019 24/05/2007 FR46 9,5 15/07/2023 104,65 8,22 15/07/2019 19/07/2007 FR47 10,0 15/02/2028 111,43 8,18 15/08/2019 30/08/2007 FR50 10,5 15/07/2038 116,08 8,76 15/07/2019 24/01/2008 FR52 10,5 15/08/2030 113,77 8,59 15/08/2019 20/08/2009 FR53 8,3 15/07/2021 101,82 7,40 15/07/2019 08/07/2010 FR54 9,5 15/07/2031 108,93 8,33 15/07/2019 22/07/2010 FR56 8,4 15/09/2026 101,57 8,09 15/03/2019 23/09/2010 FR57 9,5 15/05/2041 106,89 8,79 15/05/2019 21/04/2011 FR58 8,3 15/06/2032 98,96 8,38 15/06/2019 21/07/2011 FR59 7,0 15/05/2027 93,05 8,17 15/05/2019 15/09/2011 FR61 7,0 15/05/2022 98,60 7,49 15/05/2019 06/10/2011 FR62 6,4 15/04/2042 77,93 8,58 15/04/2019 09/02/2012 FR63 5,6 15/05/2023 92,66 7,69 15/05/2019 13/08/2012 FR64 6,1 15/05/2028 87,46 8,08 15/05/2019 13/08/2012 FR65 6,6 15/05/2033 86,66 8,23 15/05/2019 30/08/2012 FR67 8,8 15/02/2044 100,84 8,67 15/08/2019 18/07/2013 FR68 8,4 15/03/2034 100,27 8,34 15/03/2019 01/08/2013 FR70 8,4 15/03/2024 101,77 7,94 15/03/2019 29/08/2013 FR71 9,0 15/03/2029 105,94 8,12 15/03/2019 12/09/2013 FR72 8,3 15/05/2036 99,26 8,33 15/05/2019 09/07/2015 FR73 8,8 15/05/2031 103,81 8,25 15/05/2019 06/08/2015 FR74 7,5 15/08/2032 92,83 8,40 15/08/2019 10/11/2016 FR75 7,5 15/05/2038 91,13 8,44 15/05/2019 10/08/2017 FR76 7,4 15/05/2048 86,33 8,67 15/05/2019 22/09/2017

  Source: Bloomberg

  (%) Yt d Chg (%) EPS (IDR)

  (IDR)

  Pot ent ial (%) NPM (%) Median Target Consensus

  Book Value (IDR) PER (X) PBV (X) ROA (%) ROE (%) Upside

INKP 11.500 -3,97% 109,09% 0,12 0,67 6,95 1,21 8,02 18,91 19,03 15.063 30,98%

WTON 432 -4,42% -13,25% 45,49 342,35 9,50 1,26 5,51 14,65 6,56 560 29,63%

HOKI 660 -2,22% 90,75% 34,77 227,67 18,98 2,90 13,05 16,40 6,02 1.000 51,52%

BTPN 3.740 -0,80% 53,28% 342,08 2.974,09 10,93 1,26 1,99 11,70 19,29 4.500 20,32%

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  IMJS 695 -4,79% 157,41% 60,66 508,05 11,46 1,37 1,41 10,20 7,16 935 34,53% PNBN 1.520 3,40% 33,33% 100,67 1.497,20 15,10 1,02 1,16 6,95 23,33 1.175 -22,70% Infrast ruct ure ASSA 710 -0,70% 251,49% 40,18 309,01 17,67 2,30 3,92 13,63 7,53 371 -47,82% BIRD 3.080 -1,28% -11,24% 181,28 2.023,30 16,99 1,52 6,77 9,33 10,94 3.700 20,13% JSMR 5.025 -1,47% -19,92% 285,12 2.226,98 17,62 2,26 2,87 13,38 5,25 5.600 11,44% META 210 0,00% -2,33% 4,48 130,35 46,85 1,61 1,45 3,34 7,84 #N/A N/A #VALUE! PGAS 2.460 0,00% 39,38% 0,01 0,14 16,05 1,28 4,06 8,20 8,10 2.500 1,63% TBIG 4.620 2,67% -28,37% 465,19 761,22 9,93 6,07 7,56 82,57 48,93 5.500 19,05% TLKM 3.790 1,34% -14,06% 186,29 913,87 20,34 4,15 9,33 20,36 14,15 4.350 14,78% TOWR 835 -2,34% 5,70% 32,32 155,26 25,84 5,38 7,62 19,10 33,24 880 5,39%

  INDF 7.425 -1,66% -1,66% 422,25 3.688,09 17,58 2,01 4,03 11,75 5,17 8.350 12,46% KLBF 1.575 -0,63% -8,96% 51,81 297,25 30,40 5,30 14,39 18,26 11,69 1.475 -6,35% MYOR 2.600 0,00% 22,64% 79,05 345,28 32,89 7,53 11,08 24,79 7,40 2.935 12,88% ROTI 1.200 0,00% -5,14% 24,85 447,20 48,29 2,68 4,17 7,25 5,71 1.005 -16,25% SIDO 800 -1,23% 48,15% 42,56 198,41 18,80 4,03 20,41 22,27 23,81 980 22,50% ULTJ 1.210 0,41% -6,20% 57,71 395,62 20,97 3,06 12,80 15,62 12,57 #N/A N/A #VALUE! UNVR 48.000 -1,79% -14,09% 1193,86 993,20 40,21 48,33 47,41 142,88 21,79 44.500 -7,29% WOOD 700 -0,71% 194,12% 30,85 302,43 22,69 2,31 5,01 10,53 10,00 800 14,29% Finance BBCA 26.800 -0,37% 22,37% 1012,63 5.824,64 26,47 4,60 3,25 18,44 40,70 27.300 1,87% BBNI 8.775 0,00% -10,23% 804,66 5.795,42 10,91 1,51 1,98 14,53 32,45 10.350 17,95% BBRI 3.770 -0,79% 3,86% 264,66 1.496,82 14,24 2,52 2,67 18,48 33,76 4.288 13,73% BBTN 2.480 -1,98% -30,92% 308,06 2.195,45 8,05 1,13 1,29 14,86 27,92 2.950 18,95% BDMN 9.175 0,00% 29,23% 345,09 4.189,37 26,59 2,19 2,09 9,43 20,34 8.317 -9,35% BFIN 655 0,77% -2,96% 95,74 388,37 6,84 1,69 8,28 26,89 29,69 1.000 52,67% BJBR 2.020 -1,46% -14,41% 152,72 1.189,11 13,23 1,70 1,30 13,80 20,58 1.700 -15,84% BMRI 7.175 0,00% -8,60% 536,04 3.882,91 13,39 1,85 2,15 14,38 31,31 8.600 19,86% BNGA 1.230 1,23% -6,82% 135,13 1.543,84 9,10 0,80 1,32 8,99 21,16 1.308 6,30% BNLI 1.260 12,00% 106,56% 19,08 777,56 66,02 1,62 0,35 2,47 6,98 570 -54,76%

  Consumer GGRM 83.875 1,05% 2,91% 4207,81 22.310,65 19,93 3,76 12,50 19,55 8,83 94.700 12,91% HMSP 3.700 -1,86% -22,11% 111,89 270,02 33,07 13,70 27,23 41,77 12,48 4.200 13,51%

  INTP 17.975 -1,78% -21,85% 290,95 6.139,16 61,78 2,93 3,96 4,58 7,29 18.000 0,14% JPFA 2.700 -5,92% 100,00% 157,72 773,75 17,12 3,49 8,50 20,16 5,47 2.778 2,87% MAIN 1.730 -2,81% 132,21% 104,49 845,26 16,56 2,05 5,56 12,76 3,74 1.725 -0,29% PBID 1.080 -0,92% 20,67% 148,80 691,72 7,26 1,56 14,34 22,03 6,53 1.800 66,67% SMBR 1.525 -0,97% -58,67% 7,78 345,53 196,12 4,41 1,55 2,37 4,16 985 -35,41% SMCB 2.020 0,50% 144,85% -96,26 852,48 #N/A N/A 2,37 -3,86 -10,64 7,50 - 1.351 -33,14% SMGR 12.025 -3,02% 17,03% 444,98 5.083,06 27,02 2,37 5,39 8,99 9,20 13.000 8,11% TKIM 11.200 -5,08% 277,10% 0,08 0,40 9,78 1,99 9,20 22,63 24,15 15.050 34,38% TPIA 5.550 -1,33% -6,33% 0,01 0,10 28,91 3,93 8,56 14,20 9,41 4.100 -26,13% WSBP 368 -3,66% -8,91% 41,33 303,94 8,90 1,21 6,59 14,16 14,07 480 30,43%

  15/02/2019 Agricult ure AALI 13.600 -0,37% 2,45% 897,91 9.704,92 15,15 1,40 6,61 9,54 9,30 14.200 4,41% BISI 1.400 -0,36% -21,35% 139,67 711,42 10,02 1,97 17,43 20,17 17,48 1.600 14,29% DSNG 400 -0,50% -8,26% 52,12 343,17 7,68 1,17 5,13 13,78 9,77 #N/A N/A #VALUE! LSIP 1.345 -5,61% 1,13% 68,71 1.215,90 19,58 1,11 4,69 5,74 11,61 1.625 20,82% SGRO 2.340 0,00% -8,95% 128,04 2.184,71 18,28 1,07 2,71 6,15 6,95 2.650 13,25% SIMP 486 -1,22% 0,41% 12,11 961,73 40,12 0,51 0,56 1,29 1,36 500 2,88% SSMS 1.145 -0,43% -23,15% 54,52 453,44 21,00 2,53 5,08 12,66 13,55 1.300 13,54% TBLA 860 -1,15% -28,33% 146,47 817,02 5,87 1,05 5,22 18,92 9,04 1.300 51,16% Basic Indust ry AGII 635 0,00% 5,83% 29,97 1.023,24 21,19 0,62 1,43 3,20 4,66 #N/A N/A #VALUE! ARNA 480 0,00% 41,18% 21,33 147,23 22,50 3,26 9,63 14,97 7,94 590 22,92% BRPT 2.800 3,70% 24,44% 0,01 0,07 26,72 2,93 1,85 8,27 3,11 2.411 -13,89% CPIN 7.475 2,05% 127,20% 246,37 1.111,32 30,34 6,73 15,80 24,18 7,87 6.100 -18,39%

  Key Statistic Last Price (IDR)

  Source: Bloomberg, Reliance Research St ock Change

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  Key Statistic Last Price (IDR)

  15/02/2019 Misc. Indust ry ASII 7.600 0,00% -7,32% 537,73 3.272,44 14,13 2,32 6,97 17,30 9,44 9.400 23,68% GMFI 240 -4,00% -25,00% 0,00 0,01 15,72 1,57 10,38 21,30 6,50 304 26,67%

  IMAS 3.180 -1,85% 278,57% 177,59 3.058,23 17,91 1,04 1,51 7,33 2,97 930 -70,75% SRIL 338 1,81% -9,14% 0,00 0,02 5,36 0,98 7,74 20,91 9,60 #N/A N/A #VALUE! Mining ADRO 1.220 -1,61% -35,11% 0,01 0,11 6,53 0,76 6,05 11,90 12,15 1.775 45,49% ANTM 950 -5,00% 49,61% 45,73 796,59 20,77 1,19 3,46 5,91 4,29 1.118 17,63% DOID 580 0,00% -19,44% 0,01 0,03 5,47 1,54 6,37 33,08 7,69 1.020 75,86% ESSA 372 -3,13% 121,43% 0,00 0,01 33,38 2,23 1,40 7,99 13,90 457 22,85%

  ITMG 20.800 -1,42% 1,59% 0,25 0,92 5,85 1,61 19,84 28,19 14,42 27.500 32,21% MEDC 950 1,60% 6,15% 0,00 0,07 #N/A N/A 0,95 -1,05 -4,16 3,85 - 1.150 21,05% PTBA 3.980 -1,73% 59,20% 548,74 1.394,64 7,25 2,85 27,55 42,13 25,94 5.000 25,63% TINS 1.425 -0,70% 80,38% 61,64 844,99 23,12 1,69 3,63 7,51 4,87 1.350 -5,26% Propert y ACST 1.620 -1,82% -33,88% 192,12 2.087,63 8,43 0,78 2,13 9,48 3,52 #N/A N/A #VALUE! ADHI 1.520 -4,40% -18,50% 181,38 1.710,74 8,38 0,89 2,45 11,10 4,07 1.950 28,29% ASRI 330 -3,51% -8,33% 45,93 463,63 7,18 0,71 4,36 10,42 22,85 360 9,09% BEST 250 -0,79% 1,63% 36,65 404,67 6,82 0,62 6,40 9,37 39,83 280 12,00% BSDE 1.320 -1,86% -22,35% 168,31 1.346,85 7,84 0,98 6,71 13,21 34,57 1.590 20,45% CTRA 870 -1,14% -25,00% 48,90 738,87 17,79 1,18 2,76 6,79 13,38 1.250 43,68% DILD 320 -2,44% -9,09% 24,47 554,90 13,08 0,58 1,90 4,51 8,72 #N/A N/A #VALUE! DMAS 208 1,96% 21,64% 11,97 142,40 17,38 1,46 7,88 8,37 46,57 215 3,37% JRPT 600 -1,64% -32,20% 79,95 440,39 7,51 1,36 11,05 18,94 44,02 1.085 80,83% LPCK 2.560 -6,57% -18,73% 4052,80 10.567,62 0,63 0,24 27,95 39,04 136,00 #N/A N/A #VALUE! LPKR 278 -2,11% -42,56% 20,18 886,90 13,78 0,31 0,87 2,21 3,83 497 78,60% PTPP 2.000 -3,38% -23,66% 215,60 1.939,04 9,28 1,03 3,19 11,92 5,94 2.750 37,50% PWON 645 -0,77% -5,84% 46,34 245,28 13,92 2,63 9,46 20,57 34,06 740 14,73% SMRA 865 -2,26% -7,98% 31,01 461,15 27,89 1,88 2,03 6,89 7,87 990 14,45% TOTL 625 0,00% -5,30% 72,14 301,59 8,66 2,07 8,14 24,70 8,31 605 -3,20% WEGE 308 -3,14% 19,38% 49,02 177,43 6,28 1,74 8,89 25,16 7,56 450 46,10% WIKA 1.645 -3,80% 5,11% 153,86 1.478,89 10,69 1,11 2,85 11,02 4,41 2.210 34,35% WSKT 1.765 -5,36% -19,41% 387,59 1.285,77 4,55 1,37 4,64 33,22 9,52 2.150 21,81% Trading ACES 1.705 -0,87% 45,73% 55,70 223,84 30,61 7,62 21,12 26,64 13,79 1.800 5,57% AKRA 5.725 -0,87% -7,66% 185,52 2.005,93 30,86 2,85 7,91 19,30 6,83 5.775 0,87% AMRT 860 -0,58% 37,60% 14,45 129,19 59,50 6,66 2,51 10,34 0,82 830 -3,49% ERAA 1.955 0,26% 171,53% 257,58 1.536,50 7,59 1,27 7,70 18,90 2,29 3.050 56,01% LINK 4.130 -5,71% -23,52% 368,27 1.636,18 11,21 2,52 18,61 23,59 29,36 5.800 40,44% LPPF 6.150 2,50% -42,39% 651,05 852,93 9,45 7,21 40,96 85,59 18,51 7.800 26,83% MAPI 1.025 0,99% 63,22% 34,89 313,34 29,37 3,27 5,47 14,04 3,49 1.150 12,20% MCAS 3.590 0,00% 85,05% 13,00 443,95 276,15 8,09 2,96 4,42 0,63 4.700 30,92% MDIA 152 -1,94% -9,52% 8,88 69,64 17,11 2,18 7,67 13,35 17,30 #N/A N/A #VALUE! MIKA 1.760 0,28% -1,12% 43,92 270,80 40,07 6,50 14,05 17,29 24,05 1.900 7,95% MNCN 910 6,43% -29,18% 97,47 763,46 9,34 1,19 8,65 14,17 18,34 1.060 16,48% RALS 1.805 -0,28% 63,35% 84,20 557,44 21,44 3,24 11,92 15,69 9,89 1.700 -5,82% SCMA 1.755 1,45% -28,37% 97,59 313,12 17,98 5,60 24,11 32,30 29,58 2.225 26,78% SILO 3.600 -2,44% -61,50% 21,27 3.865,79 169,25 0,93 0,55 0,71 0,57 3.550 -1,39% UNTR 25.025 -2,05% -26,72% 2904,64 13.917,03 8,62 1,80 11,57 22,60 13,64 39.150 56,44% Source: Bloomberg, Reliance Research

  Stock Change (%)

  Yt d Chg (%) EPS (IDR) Book Value

  (IDR) Upside Pot ent ial (%)

  NPM (%) Median Target (IDR) PER (X) PBV (X) ROA (%) ROE (%)

HRUM 1.465 -1,35% -28,54% 0,01 0,11 7,55 0,91 7,90 11,87 11,05 1.850 26,28%

INCO 3.500 -4,11% 15,51% 0,01 0,19 38,75 1,31 2,76 3,27 7,79 4.300 22,86%

RESEARCH DIVISION

HEAD OFFICE

EQUITY DIVISION

  Pontianak

  Jl. Slamet Riyadi 330ª Solo 57145 T. +62 271 736599

  F. +62 271 733478

  Surabaya - Gubeng

  Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T. +62 31 501 1128

  F. +62 31 503 3196

  Surabaya – Diponegoro

  Jl. Diponegoro No.26D Surabaya 60261 T. +62 31 567 0388

  F. +62 31 561 0528

  Bali - Denpasar

  Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T. +62 361 225099

  F. +62 361 245099

  F. +62 561 575670

  Jl. MT Haryono No. 6 Pontianak 78121 T. +62 561 575674

  F. +62 761 849456

  Balikpapan

  Ruko Bukit Damai Indah Blok I, No. 3, Rt.34 Jl. MT. Haryono, Gunung Bahagia, Balikpapan Selatan 76114 T. +62 542 746313

  F. +62 542 746317

  Makassar

  Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar- Sulawesi Selatan T. +62 411 3632388

  F. +62 411 3614634

  Medan

  Jl. Teuku Amir Hamzah No.40-O Medan 20117 T. +62 61 6638592

  F. +62 61 6638023

  Contact Us

  Solo

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  Jakarta – Kebon Jeruk

  Reliance Building Jl. Pluit Sakti Raya No. 27AB, Pluit Jakarta 14450 T. +62 21 661 7768 F. +62 21 661 9884

  Lanjar Nafi Technical Research Analyst

  lanjar@reliancesekuritas.com

  Aji Setiawan Research Analyst

  aji@reliancesekuritas.com

  Kornelis Wicaksono Research Analyst kornelis@reliancesekuritas.com

  Jakarta- Pluit

  Jl. Pluit Sakti Raya No. 27AB, Pluit Jakarta 14450 T. +62 21 661 7768

  F. +62 21 661 9884

  Jakarta - Sudirman

  Menara Batavia Ground Floor Jl.KH.Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220 T. +62 21 57905455

  F. +62 21 57950728

  Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530 T. +62 21 532 4074

  Pekanbaru

  F. +62 21 536 2157

  Tangerang

  Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T. +62 21 5387495

  F. +62 21 5387494

  Bandung

  Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T. +62 22 721 8200

  F. +62 22 721 9255

  Tasikmalaya

  Ruko Tasik Indah Plaza No.21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T. +62 265 345000

  F. +62 265 345003

  Malang

  Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T. +62 341 347 611

  F. +62 341 347 615

  Jl. Jendral Sudirman No.73 Pekanbaru-Riau T. +62 761 848414

  your reliable partner

  Kompleks Pp Darul Ulu, Peterongan Jombang, JawaTimur 60281 T. +62 321 873655

  Jl. Jendral Ahmad Yani Pontianak 78124 T. +62 561 743465

  F. +62 561 766840

  STIE "AUB" Surakarta

  Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T. +62 271 854803

  F. +62 271 853084

  STIESIA Surabaya

  Jl. MenurPumpungan 30 Surabaya T. +62 31 5947505

  F. +62 31 5932218

  Universitas Muhammadiyah Sidoarjo

  Jl. Majapahit 666 B Sidoarjo, JawaTimur T. +62 31 8945444

  F. +62 31 8949333

  Universitas Pesantren Tinggi Darul Ulum

  F. +62 321 875771

STIE AAS

  F. +62 271 726156

  STIE Tri Bhakti

  Jl. Teuku Umar No.24 Cut Meutia Setiakawan, Bekasi T. +62 21 8242 9400, 8242 9500

  F. +62 271 726156

  JL. Raya Puputan No. 86, Renon, Denpasar Timur, kota Denpasar Bali-80234 T. +62 361 244445

  Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi

  Jl. AdiSucipto 26 Banyuwangi, JawaTimur T. +62 333 419163

  F. +62 333 419163

  IAIN Antasari

  Jl. Ahmad Yani Km. 4,5 Banjarmasin T. +62 511 3267583

  Universitas Islam Kalimantan

  Jl. Adiyaksa No.2, Kayu Tangi, Banjarmasin T. +62 511 3303871

  F. +62 511 3303871

  Universitas Tanjungpura Pontianak

  Jalan Slamet Riyadi No 361 Kartasura, Surakarta T. +62 271 726156

  Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T. +62 341 464318-9

  Contact Us

  IDX CORNER & INVESTMENT GALLERY Disclaimer:

STIKOM BALI

  Information, opinions and recommendations contained in this document are presented by PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk. from sources that are considered reliable and dependable. This document is not an offer, invitation or any kind of representations to decide to buy or sell stock. Investment decisions taken based on this document is not the responsibility of PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk. PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk. reserves the right to change the contents of this document at any time without prior notice.

  STIE Malangkucecwara

  Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T. +62 341 491813

  F. +62 341 495619

  Universitas Muhammadiyah Gresik

  Jl. Sumatra 101 GKB Gresik 61121 T. +62 31 3951414

  F. +62 31 3952585

  Universitas Surabaya

  Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T. +62 31 2981203

  F. +62 31 2981204

  Universitas Muhammadiyah Malang

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  F. +62 561 766840

  Universitas Siliwangi Tasikmalaya

  Jl. Siliwangi No. 24 Tasikmalaya 46151 T. +62 265 323685

  F. +62 265 323534

  Politeknik Kediri

  Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T +62 354 683128 F +62 354 683128

  Universitas Negeri Malang

  Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T. +62 341 585914

  F. +62 341 55288

  Universitas Negeri Makassar

  FakultasEkonomiGedung BT Lt. 2 Jl. A. P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222 T. +62 411 889464, 881244

  F. +62 411 887604

  

Universitas Muhammadiyah Pontianak

  Jl. Ahmad Yani, No. 111 Pontianak 78124 T. +62 561 743465

  F. +62 341 460782