(6) International Payments
International
Payments
Masitoh Indriani
FH Universitas Airlangga
(c) MI, April 2015
LOGO
(c) MI, April 2015
LOGO
Contents
1
Jenis International Payments
2
UCP 500 à UCP 600
3
L/C
4
Non L/C
(c) MI, April 2015
LOGO
International Payment…
§ Payment/pembayaran à pemindahan
kepemilikan/penguasaan dari pihak
pembayar kepada pihak penerima
§ International Payment ???? à lintas batas
negara
Please consider
à CISG Chapter III Section I Article 54 –
59 à Payment of the price
(c) MI, April 2015
LOGO
Jenis-jenis International
Payment
1. Letter of Credit (L/C)
2. NON Letter of Credit (L/C)
(c) MI, April 2015
LOGO
1. Letter of Credit (L/C)
v UCPDC à Uniforms Customs
and Practice for Documentary
Credits
v UCP 600 à dikeluarkan oleh ICC
v UCPDC ICC Publication No. 600
Revision 2007
(c) MI, April 2015
LOGO
v UCPDC pertama kali diluncurkan oleh ICC pada
1933. Sejalan dengan waktu dan dinamika
perdagangan internasional, UCPDC mengalami
beberapa kali revisi sebagai berikut:
Revisi I (1951) yang diadopsi oleh perbankan di
Amerika
v Ada beberapa revisi à
(c) MI, April 2015
LOGO
v Revisi II (1962) yang diadopsi oleh perbankan di Inggris
dan negara-negara persemakmuran (commonwealth)
v Revisi III (1974) diadopsi oleh hampir semua perbankan
internasional
v Revisi IV (1983) juga diadopsi oleh hampir semua
perbankan internasional. Dikenal pula sebagai UCPDC
400
v Revisi V (1993) yang telah jamak digunakan oleh
perbankan internasional. Dikenal sebagai UCPDC 500
v Revisi VI (2007) yang ditandai dengan diterbitkannya
Publikasi ICC No. 600, sehingga dikenal dengan
UCPDC 600. Mulai berlaku 1 Juli 2007.
(c) MI, April 2015
LOGO
v merupakan seperangkat kebiasaan dan praktik
dalam perdagangan internasional yang dijadikan
baku oleh International Chamber of Commerce
(ICC). Setelah menjadi produk formal, UCPDC
bahkan menjadi KETENTUAN (RULES) yang
mengikat semua pihak yang terlibat L/C
v KECUALI -à jika L/C menyatakan dengan tegas
bahwa L/C tidak mengacu kepada UCPDC.
(c) MI, April 2015
LOGO
v Meskipun L/C tidak wajib tunduk pada UCPDC,
namun hampir semua L/C di seluruh dunia
diterbitkan dengan mengacu dan tunduk kepada
UCPDC.
v Tujuannya à agar pihak-pihak yang terlibat
dalam L/C tidak ‘terjerumus’ ke dalam
perselisihan akibat tidak adanya standard yang
dipegang dalam transaksi mereka
(c) MI, April 2015
LOGO
L/C merupakan perjanjian dengan nama dan rumusan
apapun yang menuntut suatu bank bertindak atas
permintaan dan instruksi seorang nasabah untuk :
1. melakukan pembayaran kepada pihak ketiga atau
mengaksep draft yang ditarik oleh pihak ketiga;
2. Memberikan kuasa kepada bank lain untuk
melakukan pembayaran , mengaksep, atau
menegosiasi draft atas penyerahan dokumen yang
ditentukan sesuai dengan persyaratan kredit
(c) MI, April 2015
LOGO
v Contents UCP 600 à 39 Pasal
ACKNOWLEDGEMENTS
CHAPTER 1: INTRODUCTION
CHAPTER 2: DOCUMENTARY CREDIT - BRIEF
OVERVIEW
2.1 Documentary Credit rules
2.2 Documentary Credit definition
2.3 Documentary Credit functions
2.4 The Independence principle
2.4.1. The fraud exception
(c) MI, April 2015
LOGO
2.5 The parties to the documentary credit transaction
2.6 Standard for examination of documents
2.7 The Documentary Credit Lines
2.7.1 Graphic overview of the documentary credit lines
2.7.2 Line 1 – The agreement between buyer and seller
2.7.3 Line 2 – The parties
2.7.4 Line 3 – Issuing the documentary credit
2.7.5 Line 4 – Presenting the documents and paying
(c) MI, April 2015
LOGO
CHAPTER 3: THE TRANSPORT DOCUMENTS –
FUNCTIONS AND ROLE IN DOCUMENTARY
CREDITS
3.1 Functions in documentary credits
3.2 The role of the transport documents for the banks
3.2.1 Lien (Collateral)
3.2.2 Fraud, sanctions and compliance
3.3 The preferred transport document
3.4 How transport documents are perceived
Dst………
(c) MI, April 2015
LOGO
Namun….
UCPDC
v pada dasarnya bersifat ‘mengatur’
v bersifat ‘independen’
v bisa disimpangi oleh para pihak
à L/C yang diterbitkan tidak harus tunduk kepada UCPDC
600. L/C boleh tunduk pada UCPDC 500, 400, atau
versi lainnya. Tapi lazimnya L/C merujuk pada UCPDC
600, karena versi terakhir itu telah disesuaikan dengan
perkembangan praktik perdagangan internasional
mutakhir
(c) MI, April 2015
LOGO
Pihak-pihak yang terlibat dalam L/C
1. Applicant / importir / buyer / consignee
2. Issuing Bank / Opening Bank
3. Advising Bank / Correspondent Bank
4. Beneficiary / eksportir / seller / shipper
5. Negotiating Bank
(c) MI, April 2015
LOGO
Dokumen-dokumen yang terdapat di dalam L/
C:
1. Commercial Invoice (Faktur Dagang)
2. Packing and Weight List
3. Certificate of Origin
4. Polis
5. Bill of Lading (Dokumen Pengangkutan)
6. Certificate of Inspection
7. dll….
(c) MI, April 2015
LOGO
Alur L/C
(c) MI, April 2015
LOGO
Contoh
(c) MI, April 2015
LOGO
(c) MI, April 2015
LOGO
Jenis-jenis L/C
Ø Revocable L/C à L/C yang dapat diubah atau
dibatalkan oleh Issuing Bank sewaktu-waktu
tanpa pemberitahuan sebelumnya kepada
pihak lain
Ø Irrevocable L/C à L/C yang tidak dapat
dibatalkan oleh Issuing Bank tanpa persetujuan
dari importir dan eksportir
(c) MI, April 2015
LOGO
Ø Red Clause L/C à L/C yang mengandung
klausul khusus (misal beneficiary dapat
memperoleh sebagian atau seluruh jumlah
uang yg tertera dalam L/C sebelum barang
dikirim )
Ø Back to Back L/C à L/C yang diaplikasi oleh
eksportir untuk eksportir lain
Ø Transferable L/C à L/C yang memberikan
wewenang kepada eksportir untuk
mernyerahkan pengiriman kpd pihak ketiga
tanpa melepaskan haknya sebagai beneficiary
L/C ybs
(c) MI, April 2015
LOGO
Ø Revolving L/C à L/C yang dapat berlaku
secara berulang-ulang tanpa harus mengubah
persyaratan kredit untuk satu kontrak jual beli
yang penyerahannya lebih dari satu kali
Ø Sight L/C à L/C yang hari pembayarannya
dilakukan pada saat beneficiary menyerahkan
dokumen pengiriman kepada bank
Ø Usance L/C à L/C yang hari pembayarannya
dilakukan beberapa waktu kemudian setelah
penyerahan dokumen kredit
(c) MI, April 2015
LOGO
Ø Standby L/C à L/C sebagai jaminan bagi
beneficiary untuk memperoleh pembayaran
apabila applicant gagal memenuhi
kewajibannya di dalam perjanjian
(c) MI, April 2015
LOGO
Beberapa potensi
permasalahan…
1. Fraud Risks
2. Sovereign and Regulatory Risks
3. Legal Risks (may be disturbed by legal action relating
directly to the parties and their rights and obligations under
the Documentary Credit)
4. Force Majeure and Frustration of Contract
5. Risks to the Applicant (Non-delivery of Goods, Inferior
Quality, Early/Late Shipment, Damaged in transit, Foreign
exchange, Failure of Bank via Issuing bank/Collecting Bank)
6. Risks to the Issuing Bank (insolvency of the applicant, fraud)
7. Risks to the Reimbursing Bank
8. Risks to the Beneficiary (Failure to Comply with Credit
Conditions, Failure of, or Delays in Payment from, the
Issuing Bank)
(c) MI, April 2015
LOGO
2. Non L/C
Advance Payment
Collection
Jenis
Open Account
Bank Draft
Credit Card
Cheque
(c) MI, April 2015
LOGO
Ø Advance Payment à metode pembayaran
perdagangan int’l dimana importir diharuskan
membayar ke eksportir sebelum barang dikirim,
baik sebagian atau secara keseluruhan. à cek/
transfer / payment order
Ø Collection à metode pembayaran
perdagangan int’l dimana pihak eksprtir meminta
jasa perbankan utk melakukan penagihan
terhadap importir àbank tidak menjamin
pembayaran, hanya sebagai penagih saja
(c) MI, April 2015
LOGO
Ø Open Account à kebalikan dari Advance
Payment à mengharuskan eksportir untuk
menerima pembayaran setelah impotir
menerima barang
Ø Bank Draft à surat perintah tertulis yang
ditandatangani pihak I (issuing bank) yg
menginstruksikan pihak II (drawee) kepada
pihak III (payee) utk membayar sejumlah uang
dan pada tanggal tertentu sesuai yg ada dalam
draft
(c) MI, April 2015
LOGO
Ø Credit Card à alat pembayaran pengganti
uang tunai à para pihaknya adalah
issuer card, acquirer, cardholder, dan merchant
Ø Cheque à surat perintah tidak bersyarat dari
tertarik (drawee) kepada bank untuk membayar
sejumlah uang kepada pihak lain (drawer) yang
identitasnya tercantum pada cek
(c) MI, April 2015
LOGO
Referensi
1. Mekanisme Ekspor-Impor Dengan Letter of
Credit, Baldric Siregar, M. Fakhri Husein, UPP
AMP YKPN, 2005
2. Hukum Perdagangan Internasional, Huala
Adolf, Rajawali Pers, 2009
3. Uniform Customs and Practices for
Documentary Credit (UCP) 600, ICC
Publishing, 2007
(c) MI, April 2015
LOGO
Payments
Masitoh Indriani
FH Universitas Airlangga
(c) MI, April 2015
LOGO
(c) MI, April 2015
LOGO
Contents
1
Jenis International Payments
2
UCP 500 à UCP 600
3
L/C
4
Non L/C
(c) MI, April 2015
LOGO
International Payment…
§ Payment/pembayaran à pemindahan
kepemilikan/penguasaan dari pihak
pembayar kepada pihak penerima
§ International Payment ???? à lintas batas
negara
Please consider
à CISG Chapter III Section I Article 54 –
59 à Payment of the price
(c) MI, April 2015
LOGO
Jenis-jenis International
Payment
1. Letter of Credit (L/C)
2. NON Letter of Credit (L/C)
(c) MI, April 2015
LOGO
1. Letter of Credit (L/C)
v UCPDC à Uniforms Customs
and Practice for Documentary
Credits
v UCP 600 à dikeluarkan oleh ICC
v UCPDC ICC Publication No. 600
Revision 2007
(c) MI, April 2015
LOGO
v UCPDC pertama kali diluncurkan oleh ICC pada
1933. Sejalan dengan waktu dan dinamika
perdagangan internasional, UCPDC mengalami
beberapa kali revisi sebagai berikut:
Revisi I (1951) yang diadopsi oleh perbankan di
Amerika
v Ada beberapa revisi à
(c) MI, April 2015
LOGO
v Revisi II (1962) yang diadopsi oleh perbankan di Inggris
dan negara-negara persemakmuran (commonwealth)
v Revisi III (1974) diadopsi oleh hampir semua perbankan
internasional
v Revisi IV (1983) juga diadopsi oleh hampir semua
perbankan internasional. Dikenal pula sebagai UCPDC
400
v Revisi V (1993) yang telah jamak digunakan oleh
perbankan internasional. Dikenal sebagai UCPDC 500
v Revisi VI (2007) yang ditandai dengan diterbitkannya
Publikasi ICC No. 600, sehingga dikenal dengan
UCPDC 600. Mulai berlaku 1 Juli 2007.
(c) MI, April 2015
LOGO
v merupakan seperangkat kebiasaan dan praktik
dalam perdagangan internasional yang dijadikan
baku oleh International Chamber of Commerce
(ICC). Setelah menjadi produk formal, UCPDC
bahkan menjadi KETENTUAN (RULES) yang
mengikat semua pihak yang terlibat L/C
v KECUALI -à jika L/C menyatakan dengan tegas
bahwa L/C tidak mengacu kepada UCPDC.
(c) MI, April 2015
LOGO
v Meskipun L/C tidak wajib tunduk pada UCPDC,
namun hampir semua L/C di seluruh dunia
diterbitkan dengan mengacu dan tunduk kepada
UCPDC.
v Tujuannya à agar pihak-pihak yang terlibat
dalam L/C tidak ‘terjerumus’ ke dalam
perselisihan akibat tidak adanya standard yang
dipegang dalam transaksi mereka
(c) MI, April 2015
LOGO
L/C merupakan perjanjian dengan nama dan rumusan
apapun yang menuntut suatu bank bertindak atas
permintaan dan instruksi seorang nasabah untuk :
1. melakukan pembayaran kepada pihak ketiga atau
mengaksep draft yang ditarik oleh pihak ketiga;
2. Memberikan kuasa kepada bank lain untuk
melakukan pembayaran , mengaksep, atau
menegosiasi draft atas penyerahan dokumen yang
ditentukan sesuai dengan persyaratan kredit
(c) MI, April 2015
LOGO
v Contents UCP 600 à 39 Pasal
ACKNOWLEDGEMENTS
CHAPTER 1: INTRODUCTION
CHAPTER 2: DOCUMENTARY CREDIT - BRIEF
OVERVIEW
2.1 Documentary Credit rules
2.2 Documentary Credit definition
2.3 Documentary Credit functions
2.4 The Independence principle
2.4.1. The fraud exception
(c) MI, April 2015
LOGO
2.5 The parties to the documentary credit transaction
2.6 Standard for examination of documents
2.7 The Documentary Credit Lines
2.7.1 Graphic overview of the documentary credit lines
2.7.2 Line 1 – The agreement between buyer and seller
2.7.3 Line 2 – The parties
2.7.4 Line 3 – Issuing the documentary credit
2.7.5 Line 4 – Presenting the documents and paying
(c) MI, April 2015
LOGO
CHAPTER 3: THE TRANSPORT DOCUMENTS –
FUNCTIONS AND ROLE IN DOCUMENTARY
CREDITS
3.1 Functions in documentary credits
3.2 The role of the transport documents for the banks
3.2.1 Lien (Collateral)
3.2.2 Fraud, sanctions and compliance
3.3 The preferred transport document
3.4 How transport documents are perceived
Dst………
(c) MI, April 2015
LOGO
Namun….
UCPDC
v pada dasarnya bersifat ‘mengatur’
v bersifat ‘independen’
v bisa disimpangi oleh para pihak
à L/C yang diterbitkan tidak harus tunduk kepada UCPDC
600. L/C boleh tunduk pada UCPDC 500, 400, atau
versi lainnya. Tapi lazimnya L/C merujuk pada UCPDC
600, karena versi terakhir itu telah disesuaikan dengan
perkembangan praktik perdagangan internasional
mutakhir
(c) MI, April 2015
LOGO
Pihak-pihak yang terlibat dalam L/C
1. Applicant / importir / buyer / consignee
2. Issuing Bank / Opening Bank
3. Advising Bank / Correspondent Bank
4. Beneficiary / eksportir / seller / shipper
5. Negotiating Bank
(c) MI, April 2015
LOGO
Dokumen-dokumen yang terdapat di dalam L/
C:
1. Commercial Invoice (Faktur Dagang)
2. Packing and Weight List
3. Certificate of Origin
4. Polis
5. Bill of Lading (Dokumen Pengangkutan)
6. Certificate of Inspection
7. dll….
(c) MI, April 2015
LOGO
Alur L/C
(c) MI, April 2015
LOGO
Contoh
(c) MI, April 2015
LOGO
(c) MI, April 2015
LOGO
Jenis-jenis L/C
Ø Revocable L/C à L/C yang dapat diubah atau
dibatalkan oleh Issuing Bank sewaktu-waktu
tanpa pemberitahuan sebelumnya kepada
pihak lain
Ø Irrevocable L/C à L/C yang tidak dapat
dibatalkan oleh Issuing Bank tanpa persetujuan
dari importir dan eksportir
(c) MI, April 2015
LOGO
Ø Red Clause L/C à L/C yang mengandung
klausul khusus (misal beneficiary dapat
memperoleh sebagian atau seluruh jumlah
uang yg tertera dalam L/C sebelum barang
dikirim )
Ø Back to Back L/C à L/C yang diaplikasi oleh
eksportir untuk eksportir lain
Ø Transferable L/C à L/C yang memberikan
wewenang kepada eksportir untuk
mernyerahkan pengiriman kpd pihak ketiga
tanpa melepaskan haknya sebagai beneficiary
L/C ybs
(c) MI, April 2015
LOGO
Ø Revolving L/C à L/C yang dapat berlaku
secara berulang-ulang tanpa harus mengubah
persyaratan kredit untuk satu kontrak jual beli
yang penyerahannya lebih dari satu kali
Ø Sight L/C à L/C yang hari pembayarannya
dilakukan pada saat beneficiary menyerahkan
dokumen pengiriman kepada bank
Ø Usance L/C à L/C yang hari pembayarannya
dilakukan beberapa waktu kemudian setelah
penyerahan dokumen kredit
(c) MI, April 2015
LOGO
Ø Standby L/C à L/C sebagai jaminan bagi
beneficiary untuk memperoleh pembayaran
apabila applicant gagal memenuhi
kewajibannya di dalam perjanjian
(c) MI, April 2015
LOGO
Beberapa potensi
permasalahan…
1. Fraud Risks
2. Sovereign and Regulatory Risks
3. Legal Risks (may be disturbed by legal action relating
directly to the parties and their rights and obligations under
the Documentary Credit)
4. Force Majeure and Frustration of Contract
5. Risks to the Applicant (Non-delivery of Goods, Inferior
Quality, Early/Late Shipment, Damaged in transit, Foreign
exchange, Failure of Bank via Issuing bank/Collecting Bank)
6. Risks to the Issuing Bank (insolvency of the applicant, fraud)
7. Risks to the Reimbursing Bank
8. Risks to the Beneficiary (Failure to Comply with Credit
Conditions, Failure of, or Delays in Payment from, the
Issuing Bank)
(c) MI, April 2015
LOGO
2. Non L/C
Advance Payment
Collection
Jenis
Open Account
Bank Draft
Credit Card
Cheque
(c) MI, April 2015
LOGO
Ø Advance Payment à metode pembayaran
perdagangan int’l dimana importir diharuskan
membayar ke eksportir sebelum barang dikirim,
baik sebagian atau secara keseluruhan. à cek/
transfer / payment order
Ø Collection à metode pembayaran
perdagangan int’l dimana pihak eksprtir meminta
jasa perbankan utk melakukan penagihan
terhadap importir àbank tidak menjamin
pembayaran, hanya sebagai penagih saja
(c) MI, April 2015
LOGO
Ø Open Account à kebalikan dari Advance
Payment à mengharuskan eksportir untuk
menerima pembayaran setelah impotir
menerima barang
Ø Bank Draft à surat perintah tertulis yang
ditandatangani pihak I (issuing bank) yg
menginstruksikan pihak II (drawee) kepada
pihak III (payee) utk membayar sejumlah uang
dan pada tanggal tertentu sesuai yg ada dalam
draft
(c) MI, April 2015
LOGO
Ø Credit Card à alat pembayaran pengganti
uang tunai à para pihaknya adalah
issuer card, acquirer, cardholder, dan merchant
Ø Cheque à surat perintah tidak bersyarat dari
tertarik (drawee) kepada bank untuk membayar
sejumlah uang kepada pihak lain (drawer) yang
identitasnya tercantum pada cek
(c) MI, April 2015
LOGO
Referensi
1. Mekanisme Ekspor-Impor Dengan Letter of
Credit, Baldric Siregar, M. Fakhri Husein, UPP
AMP YKPN, 2005
2. Hukum Perdagangan Internasional, Huala
Adolf, Rajawali Pers, 2009
3. Uniform Customs and Practices for
Documentary Credit (UCP) 600, ICC
Publishing, 2007
(c) MI, April 2015
LOGO