Analisis Pengaruh Gross Profit Margin, Net Profit Margin, Earning Power Of Total Investment Dan Return On Equity Terhadap Perubahan Laba Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia
SKRIPSI Analisis Pengaruh Gross Profit Margin, Net Profit Margin, Earning Power of Total Investment dan Return on Equity Terhadap Perubahan Laba Pada
Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia OLEH POLTAK ARJUN SITUMORANG 110523041 PROGRAM STUDI STRATA-1 EKONOMI PEMBANGUNAN DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2014
ABSTRAK
ANALISIS PENGARUH GROSS PROFIT MARGIN, NET PROFIT MARGIN,
EARNING POWER OF TOTAL INVESTMENT DAN RETURN ON EQUITY
TERHADAP PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN PERTAMBANGAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui hubungan kausalitas antara rasio keuangan perusahaan terhadapa perubahan laba, dan juga untuk mengetahui pengaruh rasio keuangan terhadap perubahan laba baik secara parsial maupun secara. Rasio keuangan yang diuji adalah Gross Profit Margin (GPM), Net Profit
Margin (NPM), Earning Power of Total Investment (EP), dan Return on Equity
(RoE).Penelitian ini merupakan jenis penelitian kausal yang bersifat replikasi terhadap penelitian sebelumnya dengan populasi penelitian adalah perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2006-2011. Pemilihan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling dan dari 31 perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia diperoleh 7 perusahaan sampel. Data yang digunakan adalah data sekunder. Penelitian ini menganalisis hubungan antara GPM, NPM, EP, RoE dan perubahan laba. Metode statistik yang digunakan adalah Granger Causality Test dan Fixed Effect Model.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat hubungan kausalitas satu arah antara variabel GPM terhadap perubahan laba, variabel NPM terhadap perubahan laba, dan variabel EP terhadap perubahan laba. Variabel GPM, NPM, EP, dan RoE secara simultan berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba. Pengujian secara parsial menunjukkan bahwa variabel GPM, NPM dan EP berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba. Variabel lainnya yaitu RoE tidak berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba.
Kata kunci : GPM, NPM, EP, ROE dan Perubahan Laba
ABSTRACT
ANALISIS PENGARUH GROSS PROFIT MARGIN, NET PROFIT MARGIN,
EARNING POWER OF TOTAL INVESTMENT DAN RETURN ON EQUITY
TERHADAP PERUBAHAN LABA PADA PERUSAHAAN PERTAMBANGAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA The purpose of this study was to determine the causal relationship between financial ratios terhadapa earnings changes, and also to determine the effect of financial ratios to changes in both earnings partially or. Financial ratios tested is Gross Profit Margin (GPM), Net Profit Margin (NPM), Earning Power of Total Investment (EP), and Return on Equity (RoE).
This research is a kind of causal research to replicate previous research with the study population is a mining company listed on the Indonesia Stock Exchange during the period 2006-2011. The sample selection is done by purposive sampling method and of the 31 companies listed in Indonesia Stock Exchange acquired 7 companies sampled. The data used are secondary data. This study analyzed the relationship between GPM, NPM, EP, ROE and earnings changes. The statistical method used is the Granger Causality Test and Fixed Effect Model.
The results of this study indicate that there is a one-way causal relationship between variables to changes in earnings GPM, NPM variables to changes in income, and EP variables to changes in earnings. Variable GPM, NPM, EP, and RoE simultaneously significant effect on earnings changes. Partial test indicates that the variable GPM, NPM and EP significantly influence the change in earnings. Other variables that RoE no significant effect on changes in earnings.
Keywords : GPM, NPM, EP, ROE and Changes in Earnings
KATA PENGANTAR
Puji syukur yang sebesar-besarnya penulis ucapkan kepada Tuhan Yang Maha Esa yang telah memberikan rahmat-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi ini yang berjudul “Analisis Pengaruh Gross
Profit Margin, Net Profit Margin, Earning Power of Total Investment dan
Return on Equity Terhadap Perubahan Laba Pada Perusahaan
Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia”.Penulisan skripsi ini disusun dalam rangka memenuhi salah satu syarat untuk memperoleh gelar kesarjanaan pada Fakultas Ekonomi Program Studi Strata-1 Ekonomi Pembangunan Universitas Sumatera Utara.
Penulis menyadari tidak dapat berdiri sendiri dalam menyelesaikan penelitian ini tanpa bantuan dan dorongan baik materil maupun spiritual dari berbagai pihak. Oleh karena itu, dengan penuh rasa hormat penulis ingin menyampaikan terimakasih yang sebesar-besarnya kepada:
1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec, Ac, Ak, CA selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
2. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M.Ec, selaku Ketua Departemen Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara dan juga sebagai Dosen Pembimbing yang telah meluangkan waktu dalam membimbing dan memberikan saran mulai dari awal pengerjaan sampai dengan selesainya skrpsi ini. Kepada Bapak Syahrir Hakim Nasution, M.Si selaku Sekretaris Departemen Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
3. Bapak Irsyad Lubis, SE, M.Soc.Sc, Ph.D selaku Ketua Program Studi S1 Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara dan Bapak Paidi Hidayat, SE, M.Si selaku sekretaris Program Studi S1 Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
4. Bapak Syarief Fauzie, SE, M.Ak, Ak sebagai Dosen Pembimbing skripsi yang telah banyak memberikan masukan dan arahan dalam menyelesaikan skripsi ini.
5. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M.Ec selaku Dosen Pembaca Penilai yang telah memberikan waktu untuk membaca dan menilai skripsi ini.
6. Orang tua penulis, Ayahanda P. Situmorang dan Ibunda L br. Limbong yang seluruh sahabat penulis yang telah menjadi sumber inspirasi dan yang mendukung penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa penulisan skripsi ini masih jauh dari sempurna karena keterbatasan kemampuan dan lmu pengetahuan yang dimiliki. Oleh karena itu dibutuhkan kritik dan saran yang bersifat membangun dari semua pihak demi kesempurnaan skripsi ini. Akhir kata semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua pihak yang berkepentingan.
Medan, 24 September 2014 Penulis Poltak Arjun Situmorang
NIM. 110523041
DAFTAR ISI Halaman ABSTRAK ...................................................................................................... i ABSTRACT ................................................................................................... ii KATA PENGANTAR ................................................................................... iii DAFTAR ISI .................................................................................................. v DAFTAR TABEL .......................................................................................... vii DATAR GAMBAR ........................................................................................ viii DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................. ix
2.1.3.1. Pengertian Rasio Keuangan ................................................ 18
3.3. Teknik Pengumpulan Data .............................................................. 42
3.2. Populasi dan Sampel Penelitian ....................................................... 40
3.1. Jenis Penelitian ................................................................................. 39
BAB III : METODOLOGI PENELITIAN .............................................. 39
2.4. Hipotesis .......................................................................................... 38
2.3. Kerangka Konseptual ....................................................................... 37
2.2. Tinjauan Penelitian Terdahulu ......................................................... 32
2.1.4.1. Pengaruh Return on Equity terhadap Perubahan Laba ....... 32
2.1.4.3. Pengaruh Earning Power of Total Investment terhadap Perubahan Laba ............................................................................... 31
2.1.4.2. Pengaruh Net Profit Margin terhadap Perubahan Laba ...... 30
2.1.4.1. Pengaruh Gross Profit Margin terhadap Perubahan Laba .. 29
2.1.4. Pengaruh Rasio Rentabilitas terhadap Perubahan Laba ............. 29
2.1.3.2. Jenis-jenis Rasio Keuangan ................................................ 20
2.1.3. Rasio Keuangan ......................................................................... 18
BAB I : PENDAHULUAN ...................................................................... 1
2.1.2.2. Perubahan Laba .................................................................. 17
2.1.2.1. Istilah Laba yang Digunakan .............................................. 16
2.1.2. Pengertian Laba .......................................................................... 15
2.1.1.4. Jenis Laporan Keuangan ..................................................... 14
2.1.1.3. Pemakai Laporan Keuangan ............................................... 12
2.1.1.2. Tujuan Laporan Keuangan ................................................. 10
2.1.1.1. Pengertian Laporan Keuangan ............................................ 8
2.1. Landasan Teoritis ............................................................................. 8
BAB II : TINJAUAN PUSTAKA ............................................................. 8
1.4. Manfaat Penelitian ........................................................................... 7
1.3. Tujuan Penelitian ............................................................................. 7
1.2. Perumusan Masalah ......................................................................... 6
1.1. Latar Belakang Masalah .................................................................. 1
3.4. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ............................... 43
3.5. Teknik Analisis dan Uji Hipotesis ................................................... 45
4.2.5. Pengujian Menyeluruh atau Simultan (Uji F) ........................ 63
5.3. Saran ................................................................................................. 73
5.1. Kesimpulan ...................................................................................... 72
BAB IV : KESIMPULAN DAN SARAN ................................................... 72
4.3. Pembahasan ...................................................................................... 68
4.2.7. Uji Normalitas Data ............................................................... 66
) ................................... 64
2
4.2.6. Pengujian Koefisien Determinasi (R
4.2.4. Uji t-Statistik .......................................................................... 61
3.5.1. Teknik Analisis ...................................................................... 45
4.2.3.1. Tahapan Pemilihan Pendekatan Model Terbaik ....... 60
4.2.3. Pengujian Data Statistik Panel ............................................... 60
4.2.2. Granger Causality Test ........................................................ 57
4.2.1. Uji Stasioneritas / Unit Root Test .......................................... 50
4.2. Analisis dan Pengujian Hipotesis ..................................................... 56
4.1. Analisis Statistik .............................................................................. 55
BAB IV : ANALISIS HASIL PENELITIAN ........................................... 55
3.6. Tempat dan Jadwal Penelitian ......................................................... 54
3.5.2. Uji Hipotesis .......................................................................... 45
DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 75 LAMPIRAN .................................................................................................... 77
DAFTAR TABEL
No. Tabel Judul Halaman2.1 Ringkasan Tinjauan Penelitian Terdahulu .................................. 33
3.1 Nama – nama Perusahaan yang Memenuhi Kriteria Objek Peneletian .................................................................................... 41
3.2 Identifikasi Variabel .................................................................... 45
4.1 Nilai Statistik Variabel Dependen dan Varibabel Independen ... 55
4.2 Uji Stasioneritas / Unit Roots Test .............................................. 56
4.3 Hasil Uji Kausalitas Granger ...................................................... 58
4.4 Nilai F-Tabel Dengan Menggunakan Excel ................................ 58
4.5 Hausman Test .............................................................................. 61
4.6 Hasil Uji Hipotesis Secara Parsial .............................................. 62
4.7 Hasil Uji Hipotesis Secara Simultan .......................................... 64
4.8 Hasil Uji Koefisien Determinasi ................................................. 65
4.9 Pedoman Untuk Memberikan Interpretasi Koefisien Korelasi ...................................................................................... 66
4.10 Hasil Uji Normalitas Data .......................................................... 66
DAFTAR GAMBAR
No. Gambar Judul Halaman2.1 Kerangka Konseptual .................................................................. 37
3.1 Pengujian pemilihan model dalam pengolahan data panel ......... 37
4.1 Histogram .................................................................................... 67