Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian
Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI XCXI/XI/2018
LAPORAN PASAR HARIAN
Rabu, 14 November 2018
Penguatan mata uang emerging asia, diiringi oleh pelemahan harga komoditas global.
• Pada penutupan perdagangan Rabu (14/11) Rupiah menguat sebesar 0,12% ke posisi Rp 14.787. Hal serupa juga terjadi di emerging Asia lainnya seperti
Thailand, China, dan India.- Kondisi yang sama juga terjadi pada Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang menguat sebesar 0,39% ke level 5.858,293.
• CDS 5T pada penutupan Rabu (14/11) berada pada level 147,511. Sejak awal tahun 2018 sampai dengan penutupan hari ini peningkatan CDS Indonesia
mencapai 73,04 %ytd. Hal ini juga dialami negara emerging market lainnya seperti Malaysia 88,61 %ytd, Brazil 26,83 %ytd, dan Turki 138,18 % ytd.
- Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 8.07% sedangkan Yield Obligasi US 10T berada di level 3.13%.
- Dari pasar komoditas global minyak mentah WTI turun menjadi 55,43 USD/barrel, minyak mentah Brent juga turun menjadi 65,37 USD/barrel.
Komoditas lainnya yaitu CPO dan Batubara juga mengalami penurunan masing-masing berada di level 1.825 MYR/MT dan 105.50 USD/MT. Komoditas gas alam juga mengalami penurunan menjadi 4,09 USD/MMBTu setelah meningkat sampai level 4,10 USD/MMBTu minggu ini. Peristiwa Domestik dan Global:
- Perdana Menteri China Li Keqiang mendorong agar kerja sama dagang tanpa AS, RCEP dapat diselesaikan tahun depan setelah tidak menemukan konsensus atas ketentuan-ketentuan kunci dalam KTT ASEAN di Singapura.
- Jepang mengalami perlambatan 0,3 persen pada Tw. 3 2018. Perlambatan terjadi setelah rentetan bencana yang menghantan Jepang periode Juli - September, yang memuluk daya beli masyarakat, investasi perusahaan, dan aktivitas ekspor.
• PT Merpati Nusantara Airlines akan beroperasi lagi seiring dengan putusan Pengadilan Negeri Surabaya yang mengabulkan proposa l perdamaian BUMN
penerbangan tersebut kepada krediturnya. Namun, Menteri Keuangan meminta due diligence terhadap semua skenario penyelamatan k arena pemerintah sebagai pemegang utama dari pinjaman yang sudah disalurkan namun tidak dapat dikembalikan saat perusahaan tersebut bangkrut.
- Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral menegaskan tidak akan ada kenaikan listrik hingga akhir tahun depan seiring dengan upaya menjaga daya beli masyarakat di tengah gejolak nilai tukar rupiah terhadap dolar AS.
• Empat BUMN konstruksi mencatat laba bersih sebesar Rp4,93 triliun sampai dengan Tw. 3 2018 dan tumbuh hampir 31% yoy. Faktor kenaikan jumlah
laba karena pembangunan infrastruktur sebagai proyek nasional pemerintah dan kontrak yang sudah diperoleh pihak emiten, diiri ngi dengan ekspektasi saham yang membaik sampai dengan akhir tahun 2018. (Khatimah) Sumber: Bloomberg, CNN Indonesia
NILAI TUKAR 15500 Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun) Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$) Periode Perubahan Indeks Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Nilai Tukar Malaysia Filipina Thailand Vietnam China (%)
Dollar 15000 14,787
11/14/2018 0.277 0.187 0.217 0.262 0.068 0.239 11/14/2018 Rp 14,787 0.12 -0.08 -0.13 -0.21
0.00
0.05
0.09 11/13/2018 Rp 14,805 0.10 -0.11
0.24
0.54
0.02
0.11 0.25 14500 11/12/2018 Rp 14,820 -0.96 -0.21 -0.32 -0.26 0.03 -0.10 -0.65
14000 11/9/2018 Rp 14,678 -0.95 -0.36 -0.60 -0.28 0.02 -0.32 -0.19 11/8/2018 Rp 14,539
0.35 -0.01 0.25 -0.44 0.01 -0.21 -0.75 13500
11/7/2018 Rp 14,590
1.47
0.32
0.20
0.33 0.00 -0.01
0.33 13000
92 Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2018=100)
Kur Kur Kur Kur
Indonesia Malaysia Filipina Thailand
Kur
97 Kur Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)
Kur Kur
Argentina Kur
- -48.31
Kur
Afrika Selatan -14.06
Kur
102
Kur
Turki
Kur
- -30.50 Kur
Rusia -15.01
Kur Kur
- -13.05 Brazil 107
Kur
- -0.98 Jepang
Kur Kur
India -11.51
Kur Kur
- -6.41 China
Kur
112
Kur
Vietnam -2.55
Kur
- -1.38 Thailand Kur
Kur
- -6.21 Filipina
Kur
117 Ket:
Kur
Malaysia Positif (+) -3.56 —> Apresiasi
Kur
Negatif (-) —> Depresiasi
Kur
- -8.33 Indonesia
PASAR SAHAM Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th) Indonesia Return Saham (% Harian) 7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Periode
IHSG Return IHSG FTSE PSEi SET Hanoi Shanghai Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China DJI US Indonesia (%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China 6800 11/14/2018 5858.3 0.40 -0.02 1.16 -0.56 -1.24 -0.85 -0.40 11/14/2018 0.811 0.540 0.894 0.588 1.279 0.984
6600 11/13/2018 5835.2 1.01 -0.51 -1.19 0.30 -0.87 0.93 -2.32
6400 11/12/2018 5777.1 -1.65 -0.70 -0.61 -0.82
0.35
1.22
0.00 6200
11/9/2018 5874.2 -1.72 -0.77 -0.95 -0.79 -1.46 -1.39
0.04 6000 6,022
11/8/2018 5976.8
0.62
0.38
0.03
0.38 0.33 -0.22
2.13 5800
11/7/2018 5939.9
0.27 0.36 -2.04 0.36 -0.33 -0.68
0.68 5,858 5600 5400
11/5/2018 5920.6 0.24 -0.30 1.02 -0.67 -0.20 -0.41
0.00 11/2/2018 5906.3
1.21
0.41
0.00
0.86
2.30
2.70
1.06 Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2018=100) Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
Sah
110
Sah Sah
Dow Jones US Sah
2.29 105
Sah
NIKKEI Jepang
- -4.03 Sah
Sah
KOSPI Korea Sah
- -16.19 100
Sah
1.11 NIFTY India Sah
Sah
95 Shanghai China Sah -20.41
Sah Sah
Hanoi Vietnam -13.40
Sah
90 Sah STI Singapur -10.72 SET Thailand -5.89
IHSG Indonesia FTSE Malaysia
85 PSEi Filipina -19.11 PSEi Filipina SET Thailand
FTSE Malaysia -6.10
80 IHSG Indonesia -7.83
Afrika Selatan China Thailand Mexico India Korea Selatan 11/8/2018
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)
2916.9 -4898.3 72157.3 8322.6 999.7 -7874.5 40067.3 11/7/2018
21.0
95.3
1.00 Capital Inflow
Keterangan Data Terakhir Bond
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan 11/13/2018 11/13/2018 11/14/2018 11/13/2018 11/13/2018 11/12/2018 11/14/2018 11/12/2018 11/13/2018 11/13/2018 11/7/2018 11/12/2018 11/13/2018 Bond (Tahunan YTD) Indonesia
Bond (Bulanan MTD)
Periode Equity (Harian) Periode Bond (Harian) Equity (Bulanan MTD) Equity (Tahunan YTD)
- 10.7 -42.5 -15.7 -42.9 -3.3 328.2 -111.7
- 10.7 -42.5 -23.8 -42.9 -3.3 328.2 -278.4
- 1.2 -11.8 -11.4 -27.7 -9.6 328.2 -6.8
- 2.9 -19.0 -11.3 -55.6 6.9 -371.7 -38.5 Indonesia Malaysia
- 3510.3 -2524.7 -1221.6 -8552.2 1878.9 -5718.7 -5594.5
- 2.7
- 2.7
- 2.7 216.4 515.5 120.7
- 69.8 42.4 1227.9 -85.3
- 69.8 42.4 1227.9 -85.3
1,050
54
4/1/2017 7/1/2017 10/1/2017 1/1/2018 4/1/2018 7/1/2018 10/1/2018
Equity Flow Bulanan 1,767 636
1,219 380 652 2,198
58 2,442
4/1/2017 7/1/2017 10/1/2017 1/1/2018 4/1/2018 7/1/2018 10/1/2018
3000 Bond Flow Bulanan
6.1 -27.6 1227.9 -85.3 -1.1 11/9/2018 -28.2 -76.7 1227.9 -49.5
52.2
11/12/2018Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan 11/8/2018
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India
Korea
Selatan
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan 11/14/2018
400.5 -54.9 550.5 -71.9
83.8 39.4 553.0 11/13/2018
11/12/2018
11/9/2018
75.3 43.2 -12.6
11/13/2018
44.3 1.4 -37.2 458.4
11/7/2018
50.6 23.0 732.8
6.6 3.8 -37.2 -64.2 Afrika Selatan
Korea
Selatan
Afrika Selatan Korea Selatan11/14/2018
52.2
1190.9 -267.0 510.9 51.2 1227.9 586.8 265.23.8 Indonesia
- 74.0 -3.6 1227.9 21.0 132.5
- 9.5 -173.1 1227.9
- *Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon data Bond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul dapat diabaikan.
- 1.00 Capital Outflow >48
- 106
- 212 894
- 647 >750
- 760
- 1>813
- 311 632 1>798
- 844
- 1,536 768
- 1
- 1500
- 1000
- 500 500 1000 1500
- 1,710 2,561
- 2000
- 1500
- 1000
- 500 500 1000 1500 2000 2500 >1,376
- 319 132
- -0.5
- 2
- 1
- 4
- 2
- 6
- 3
- 8
- -3.37
- 4
- 5
- 12
- 1
- 2
- 3
PEREKONOMIAN AS
12.0 103
Indeks Dollar Tingkat Pengangguran (%)
101
9.6
10.0
97
99
8.0
97
94
95
6.0
93
3.8
4.0
91
89
87 Eko
0.0
85 Eko
Eko Eko Eko Eko Eko
4.5 Eko Inflasi US (% yoy)
Eko
Employee on Non Farm Payroll 149,750
4.0 Eko
Eko
3.5 Eko
Eko
3.0 Eko
2.20 Eko
Eko
2.5 Eko
Eko
2.0
2.30 Eko
Eko
1.5 Eko
Eko
1.0 Eko
Eko
0.5 Eko
Eko
0.0 Eko
Eko
Eko Eko Eko
HARGA KOMODITAS 3100 Minyak (USD/Barel)
CPO (MYR/MT)
90 2900
85 2700
80 Oil Brent Oil WTI
75 2500
70 Kom 2300
Kom
65 Kom
65.45 Kom 2100
60 Kom 1,825
Kom
55 Kom 1900
55.48
48.06 Kom
50 Kom 1700
Kom
45 Kom
Kom
45.77
40 1500
Kom Kom Kom Kom Kom Kom
4.5 130
Kom
Batu Bara (USD/MT)
Kom
Gas Alam (USD/MMBTu)
Kom Kom
120
Kom
4.0 Kom
Kom
4.1 Kom 110 106 Kom
Kom
3.5 Kom
Kom
100
Kom Kom
3.0
86
90
3.0
2.5
80
2.0
70
INDIKATOR RISIKO
Dam Dam
Spread (bps) - RHS
Dam
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
10 600
Dam
Yield Obligasi Indonesia 10T
Dam
3.42 Yield Obligasi US 10T
9 China Dam
Dam
8.1 550
8 Dam
7.41 Philipines Dam
7 Dam 500
Dam
4.16 Malaysia
Dam
6 Dam
Dam
5 450
Thailand
2.82 Dam
Dam
4
3.1 Dam
2.35 Hongkong 400
Dam
3 Dam
Dam
2
2.47 Singapore
Dam
350
Dam
1 Dam US
3.13 Dam 300
Dam Dam
8.08 Indonesia
Dam Dam Dam Dam Dam
Perbandingan CDS 5T Perbandingan CDS 5T (% YTD)
Dam
700
Dam
Filipina Dam
38.14 Dam 600
Dam Dam
88.61 Malaysia
Dam
500
Dam Dam
43.44 Afsel
Dam
400
Dam Dam
Brazil
26.83 Dam 300
Dam Dam
138.19 Turki
Dam
200
Dam
Peru
12.24 100 Indonesia Turkey Brazil South Africa Meksiko
36.29
73.04 Indonesia
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
9 Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy) Inflasi Bulanan (%, yoy)
Per
7
8 Per
6.76 Per
Per
7 Per
7 Per
Per
6 Per
Per
6
5 Per
Per
5.06 Per
4 Per
Per
6 Per
3
5.17 Per
Per
2 Per
5 Per
Per
1 Per
Per
5 Per
Per Per Per Per Per Per
Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy) Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
Per Per Per Per
Indonesia Malaysia Indonesia Malaysia Philipines
Per
Philipines Thailand
Per Per
Thailand Vietnam Vietnam
Per Per Per Per Per Per Per Per Per Per Per Per
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA % Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan Cadangan Devisa (miliar USD)
2
4 140
Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS 130
1.3
2 % Transaksi Berjalan thd GDP
1 Ner
Ner
120
Ner Ner Ner
110 114.8
Ner
Ner
100
Ner
102.1
Ner
Ner
90
Ner Ner
Ner
80
Ner Ner
70 Ner
Ner Ner
60
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8 Ner
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
2
2
2
2
3
3
3
3
4
4
4
4
5
5
5
5
6
6
6
6
7
7
7
7
8
8
8 Ner
1
1
1
1
1
1
1
1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 r-1 r-1 r-1 r-1 r-1 r-1 r-1 r-1 n p n p n p n p n p n p n p n p n p
1
9
1
1
1
1
1
1
1
8
1
1
1
1
1
1
1
8
1
1
1
1
1 Ner a a a a a a a a Ju Se Ju Se Ju Se Ju Se Ju Se Ju Se Ju Se Ju Se Ju Se Dec- Dec- Dec- Dec- Dec- Dec- Dec- Dec- /3 /2 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /2 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /2 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 M M M M M M M M
Ner
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
2
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
2
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
1
1
1
1
1
1 Ner Ner Ner
Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD) Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)
4 s
Ner
21000 nd
Ner
usa
Ner
ho
3 T 19000
Ner Ner Ner
17000
2 Ner
0.23 Ner
15000
Ner
1 Ner
Ner
13000
Ner Ner
Nilai Ekspor Ner 11000
Ner
Nilai Impor
Ner
9000
Ner Ner
Ner
7000
Ner Ner
1
2
3
4
5
6
7
8
5000 Ner
10
10
11
11
11
12
12
12
13
13
13
14
14
14
15
15
15
16
16
16
17
17
17
18
18
18
01
01
01
01
01
01
01
01
01
4/30/2010 4/30/2011 4/30/2012 4/30/2013 4/30/2014 4/30/2015 4/30/2016 4/30/2017 4/30/2018 Ner
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 0/ 1/ 1/ 0/ 1/ 1/ 0/ 1/ 1/ 0/ 1/ 1/ 0/ 1/ 1/ 0/ 1/ 1/ 0/ 1/ 1/ 0/ 1/ 1/ 0/ 1/ Ner
31
31
31
31
31
31
31
31
31 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3