Keterbatasan Penelitian PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE, UKURAN PERUSAHAAN, KOMPENSASI RUGI FISKAL DAN STRUKTUR KEPEMILIKAN TERHADAP TAX AVOIDANCE (Studi Empiris Terhadap Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di BEI)

70 Crabtree dan K, 2014. Meningkatkan Reliabilitas Informasi Keuangan. Journal accouting Universitas Indonesia. Chen, H, dan Liu, Q. 2010. Competition and Corporate Tax Avoidance: Evidence from Chinese Industrial Firms. www.ssrn.com. Akses pada tanggal 10 oktober 2015. Cyinthia, 2003 Struktur Kepemilikan Perusahaan. Journal Universitas Padang. Desai, M.A Dharmapala, 2006. Corporate Tax Avoidance and High Powered Incentives.Journal of Financial Economics, 79, 145- 179. Desai, M.A Dharmapala, 2007. Taxation and Corporate Governance: An Economic Approach. Harvard University, working paper. SSRN. Dyreng, S., Hanlon, M., dan Maydew, E. 2010. “The effects of executives on corporate taxavoidance”. The Accounting Review. Vol. 85, No. 4, pp 1163-1189. Hidayanti, Afliyani, 2013. Pengaruh Antara Kepemilikan Keluarga dan Corporate Governance Terhadap Tindakan Pajak Agresif. Universitas Diponegoro : Semarang. http:economy.okezone.comread20150323201122994 penerimaan pajak lima tahun terakhir tak capai target. Di akses 20 Maret 2016. http:www.pajak.go.idcontentarticlerealisasi-penerimaan-pajak-31- oktober-2015. Di akses 20 Maret 2016. http:www.pajak.go.idcontentarticlepajak-menurut-syariah. Di akses 6 juni 2016 Hanum, Hashemi Rodhian, Zulaikha 2013. Pengaruh karakteristik corporate governance terhadap effective tax rate : studi empiris pasa BUMN yang terdaftar di BEI 2009 – 2011. Diponegoro journal of accounting , 22, 1-10. Semarang. Hutagaol, J. 2007. Perpajakan: Isu-isu Kontemporer. Yogyakarta: Graha Ilmu Irawan, Wisnu Arwindo, 2013. “Analisis Pengaruh Kepemilikan Institusional, 71 Leverage, UkuranPerusahaan dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba”. Skripsi, Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro, Semarang. Kurniasih, Tommy, Sari Maria, Ratna. 2013. Pengaruh Return On Assets, Leverage, Corporate Governance, Ukuran Perusahaan dan Kompensasi Rugi Fiskal pada Tax Avoidance. Fakultas Ekonomi, Universitas Udayana. Khurana 2009 Konsentrasi Kepemilikan Institusional. Simposium Nasional Akuntansi Purwokertoi Laporan Keuangan dan Laporan Tahunan Keuangan Perusahaan. www.idx.co.id. Diakses 8 febuari 2016. Lumbantoruan 2008 Perencanaan dan Pengendaian Transaksi Pajak. Simposium nasional akuntansi XVII. Lombok. Lim, 2011. Tax Avoidance and underleverage puzzle: korean evidence. Springer Science+Business Media. Sydney, Australia. Lukviarman, Niki, 2006. Board Governance dan Kinerja Perusahaan Co- author dengan Intan Novia Fatma Nanda. Makalah yang akan dipresentasikan pada “The 2nd Annual Corporate Governance Conference, Universitas Trisakti, Jakarta 2006 dalam Kumpulan Karya Tulis Niki Lukviarman, Fakultas Ekonomi Universitas Andalas, Padang. Maya Sari, Gusti, 2014, pengaruh corporate governance, ukuran perusahaan, kompensasi rugi fiskal dan struktur kepemilikan terhadap tax avoidance, artikel publikasi, Fakultas Ekonomi Universitas Negri Padang. Mayangsari, Sekar, 2003. Analisis Pengaruh Independensi, Kualitas Audit, serta Mekanisme Corporate Governance terhadap Integritas Laporan Keuangan. Simposium Nasional Akuntansi VI. Surabaya. Minick dan Noga. Do corporate governance charateristics influence tax management? journal of corporate finance 16, 703-718. Sari dan Martani, 2010. Ownership Characteristics, Corporate Governance and Tax Aggressiveness, The 3rd International Accounting Confer-ence The 2nd Doctoral Colloquium. Bali. 72 Scholar.google.co.idscholar?q=jurnal+pohan+tentang+komisaris+independe nbtnG=hl=idas_sdt=02C5.Diakses 25 agustus 2015 Sillagan dan Machfoedz, 2006. Mekanisme Corporate Governa-nce, Kualitas Laba dan Nilai Perusahaan.Simposium Nasional Akuntansi IX. 24-25 Agustus 2006. Padang. Siegfried, 1972. The relationships between economic structure and the effect of political influence: empirical evidence from the federal corporation income tax program. Ph.D. dissertation. University of Wisconsin, dalamRichardson, G., Lanis, R. 2007. Determinants of the variability in corporate effective tax rates and tax reform: Evidence from Australia.Journal of Accounting and Public Policy, 26 2007, 689-704. Suandy 2013 Perencanaan pajak tax planning. Artikel pustaka semarang. Tugiman, Hiro 1995, Komite audit, PT. Eresco, Bandung, 1999 Sekilas: Komite Audit, PT. Eresco, Bandung. Utami, Nurindah Wahyu. 2013. Pengaruh Struktur Corporate Governance, Size, Profitabilitas Perusahaan terhadap Tax Avoidance. Skripsi UNS. Waluyo, 2010. Perpajakan Indonesia. Edisi 9. Jakarta : Salemba Empat Warsono, dkk, 2010. Corporate Governance Concept and Model.Edisi Pertama. UGM: Yogyakarta. Wicaksono, 2000 Elemen Dasar Dalam Corporate Governance Suatu Perusahaan. Xynas, Lidia, 2011, Tax Planning, Avoidance and Evasion in Australia 1970- 2010: The Regula-tory Responses and Taxpayer Compliance, Revenue Law Journal, 201. PERUSAHAAN MANUFAKTUR PERIODE 2010 – 2014 NO KODE NAMA PERUSAHAAN 1 AKKU PT. ALAM KARYA UNGGUL Tbk. 2 ARGO PT. ARGO PANTES Tbk 3 BRPT PT. BARITO PACIFIC Tbk 4 BRNA PT. BERLINA Tbk. 5 DPNS PT. DUTA PERTIWI NUSANTARA Tbk. 6 FPNI PT. LOTTE CHEMICAL TITAN Tbk. 7 IKAI PT. INTIKERAMIK ALAMSRI INDUSTRI Tbk. 8 IKBI PT. SUMI INDO KABEL Tbk. 9 INRU PT. TOBA PULP LESTARI Tbk. 10 JKSW PT. JAKARTA KYOEI STEEL WORKS Tbk. 11 KBRI PT. KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA Tbk. 12 KIAS PT. KERAMIKA INDONESIA ASSOSIASI Tbk. 13 MLIA PT. MULIA INDUSTRINDO Tbk. 14 MYTX PT. ASIA PACIFIC INVESTAMA Tbk. 15 NIKL PT. PELAT TIMAH NUSANTARA Tbk. 16 POLY PT. ASIA PACIFIC FIBERS Tbk. 17 PTSN PT. SAT NUSAPERSADA Tbk. 18 SCPI PT. MERCK SHARP DOHME PHARMA Tbk. 19 SIMA PT. SIWANI MAKMUR Tbk. 20 SIMM PT. SURYA INTRINDO MAKMUR Tbk. 21 SSTM PT. SUNSON TEXTILE MANUFACTURER Tbk. 22 SULI PT. SLJ GLOBAL Tbk. TABULASI DATA PENELITIAN NO KODE TAHUN Komite Auditor Total Aktiva SIZE Pajak RFIS INST 1 AKKU 2010 3 28.380 10,25344 2.036 1 95,07 2 DAVO 2010 3 2.857.205 14,86535 -15.381 79,85 3 ERTX 2010 3 915.328 13,72704 -1.071 88,77 4 FPNI 2010 3 2.931.802 14,89113 -23.253 95,31 5 IKAI 2010 3 643.788 13,37512 5.000 1 78,74 6 INRU 2010 4 2.614.474 14,77657 -41.927 90,60 7 KBRI 2010 3 786.164 13,57492 -301 59,04 8 MYTX 2010 4 1.882.934 14,44834 47.555 1 79,72 9 PTSN 2010 3 825.567 13,62383 -1.223 22,07 10 SAIP 2010 4 2.211.701 14,60927 2.497 1 92,02 11 SCPI 2010 3 233.756 12,36203 550 1 89,20 12 SIMA 2010 2 50.432 10,82838 -2.701 56,37 13 SIMM 2010 3 56.942 10,94979 -833 88,60 14 SULI 2010 3 1.955.536 14,48617 -38.611 52,26 15 TIRT 2010 3 577.182 13,26591 -1.240 79,32 16 UNTX 2010 3 153.902 11,94407 -524 69,37 17 AKKU 2011 3 11.767 9,37305 2.436 1 95,07 18 ARGO 2011 3 1.452.871 14,18905 -57.630 44,56 19 BRPT 2011 3 18.843.727 16,75169 -150.567 72,22 20 DAVO 2011 3 2.692.276 14,80590 -26.892 79,85 21 DPNS 2011 3 1.723.235 14,35971 -878 76,66 22 FPNI 2011 3 3.003.993 14,91545 6.874 1 95,31 23 IKAI 2011 3 548.790 13,21547 7.587 1 78,74 24 IKBI 2011 3 598.621 13,30238 -252 93,06 25 INRU 2011 3 2.812.181 14,84947 4.297 1 90,60 26 JKSW 2011 4 2.871.325 14,87028 -98 89,23 27 KBRI 2011 3 744.581 13,52058 -193 74,12 28 KIAS 2011 4 2.049.633 14,53317 -1.518 98,26 29 MLIA 2011 3 6.119.186 15,62694 20.210 1 67,25 30 MYTX 2011 4 1.848.395 14,42983 -20.984 79,72 31 NIKL 2011 4 921.278 13,73352 -607 80,00 32 POLY 2011 3 3.683.206 15,11929 -59.286 67,85 33 PTSN 2011 3 756.920 13,53701 -1.900 22,07 34 SCPI 2011 3 312.519 12,65242 -2.759 89,20 35 SIMA 2011 2 47.684 10,77235 -157 86,24 36 SIMM 2011 3 42.729 10,66263 675 1 81,99 37 SSTM 2011 3 843.450 13,64526 -5.562 53,00 38 SULI 2011 3 1.695.019 14,34320 8.493 1 68,12 39 UNTX 2011 3 160.640 11,98692 -419 69,37 40 AKKU 2012 3 10.583 9,26700 -659 84,91 41 ARGO 2012 3 1.809.814 14,40873 -26.032 44,56 42 BRPT 2012 3 20.504.858 16,83617 221.182 1 72,22 43 ESTI 2012 3 778.092 13,56460 10.422 1 72,58 44 FPNI 2012 2 3.077.361 14,93958 69.363 1 95,31 45 IKAI 2012 3 507.425 13,13710 -216 78,74 46 INRU 2012 3 3.043.101 14,92839 -8.771 90,60 47 KRAS 2012 3 24.774.027 17,02531 39.541 1 80,00 48 MLIA 2012 3 6.558.955 15,69634 -6.847 67,25 49 MYTX 2012 4 1.803.323 14,40514 29.890 1 79,72 50 NIKL 2012 4 1.069.657 13,88285 -9.254 80,11 51 POLY 2012 3 3.899.450 15,17635 -93.230 63,11 52 RMBA 2012 3 6.935.601 15,75218 -105.018 98,96 53 SCPI 2012 3 440.498 12,99566 -581 89,20 54 SIMA 2012 2 48.804 10,79557 -88 89,57 55 SSTM 2012 3 810.276 13,60513 -4.179 55,52 56 SULI 2012 3 1.428.779 14,17233 32.598 1 58,28 57 TIRT 2012 3 679.649 13,42933 -7.614 79,33 58 TPIA 2012 4 16.314.402 16,60756 -226.520 94,93 59 UNTX 2012 3 161.630 11,99307 282 1 69,37 60 ALKA 2013 3 241.913 12,39633 -262 92,74 61 BRNA 2013 3 1.125.133 13,93341 -4.087 51,42 62 BRPT 2013 3 18.002.299 16,70601 77.878 1 59,00 63 ESTI 2013 3 881.536 13,68942 -18.918 72,58 64 FASW 2013 3 5.692.060 15,55458 -80.352 65,74 65 FPNI 2013 3 3.556.202 15,08420 -8.025 95,15 66 HDTX 2013 3 2.378.728 14,68208 -80.529 89,91 67 IKAI 2013 3 482.057 13,08582 -447 78,00 68 INAF 2013 4 1.294.511 14,07364 -8.810 80,66 69 KBRI 2013 3 788.749 13,57820 -1.244 77,83 70 KRAS 2013 3 29.196.514 17,18956 -14.074 80,00 71 LMPI 2013 4 822.190 13,61973 -1.979 83,28 72 MASA 2013 3 7.718.638 15,85915 -15.335 52,82 73 MLIA 2013 3 7.189.899 15,78819 30.321 1 67,25 74 MRAT 2013 2 439.584 12,99358 -3.317 60,22 75 MYTX 2013 3 2.095.467 14,55529 27.164 1 77,53 76 POLY 2013 3 4.337.340 15,28277 -78.572 68,10 77 RMBA 2013 3 9.232.016 16,03819 -272.882 98,96 78 SCPI 2013 3 746.402 13,52302 -5.797 90,60 79 SIAP 2013 3 272.598 12,51575 -1.709 72,83 80 SPMA 2013 3 1.767.106 14,38485 -7.649 80,45 81 SSTM 2013 3 801.866 13,59470 -3.557 70,00 82 SULI 2013 3 941.141 13,75485 35.354 1 73,61 83 TBMS 2013 4 2.076.849 14,54636 -8.086 84,00 84 TFCO 2013 3 4.329.157 15,28088 -7.994 98,86 85 TIRT 2013 3 723.177 13,49141 -51.167 79,01 86 ADMG 2014 3 5.796.004 15,57268 -118.423 75,07 87 AKKU 2014 2 90.674 11,41503 -301 77,19 88 ALTO 2014 3 1.239.054 14,02986 36 1 81,01 89 ARGO 2014 3 1.813.547 14,41080 -37.778 44,59 90 ESTI 2014 3 866.099 13,67175 -15.183 72,58 91 ETWA 2014 3 1.331.049 14,10148 27.082 1 88,15 92 FPNI 2014 2 3.186.190 14,97434 24.499 1 95,15 93 GDST 2014 3 1.354.623 14,11903 -4.980 55,60 94 HDTX 2014 3 4.221.697 15,25575 -4.155 89,91 95 IKAI 2014 3 518.547 13,15879 -239 77,43 96 JPRS 2014 3 370.968 12,82387 -1.181 83,95 97 KBRI 2014 3 1.299.315 14,07735 -320 75,00 98 KRAS 2014 4 32.313.988 17,29101 -322.851 80,00 99 LPIN 2014 2 185.596 12,13133 1.592 1 25,00 100 MAIN 2014 5 3.531.220 15,07715 -23.516 51,48 101 MYTX 2014 3 2.041.304 14,52910 -31.834 77,53 102 NIKL 2014 4 1.509.967 14,22760 3.880 1 80,11 103 POLY 2014 3 3.419.605 15,04504 -21.573 63,11 104 PSDN 2014 2 620.928 13,33897 9.207 1 52,10 105 PTSN 2014 3 813.354 13,60892 9.018 1 20,00 106 RMBA 2014 3 10.250.546 16,14284 532.955 1 98,56 107 SCPI 2014 3 1.317.315 14,09111 8.298 1 98,40 108 SSTM 2014 3 773.663 13,55889 -3.847 69,53 109 TFCO 2014 3 4.232.153 15,25822 -6.251 98,85 110 TSPC 2014 3 5.416.570 15,50497 -1.269 77,53 111 YPAS 2014 3 346.835 12,75660 10.204 1 89,47 TABULASI DATA PENELITIAN NO KODE TAHUN Pre Tax Income Cash Tax Paid CETR Kom Indep UK KOM 1 AKKU 2010 2.647 0,00000 1 2 0,50000 2 DAVO 2010 41.867 15.381 0,36738 1 4 0,25000 3 ERTX 2010 49.360 1.071 0,02170 1 3 0,33333 4 FPNI 2010 228.032 23.253 0,10197 1 2 0,50000 5 IKAI 2010 34.457 5.000 0,14511 1 2 0,50000 6 INRU 2010 38.327 21.927 0,57210 2 4 0,50000 7 KBRI 2010 487.207 301 0,00062 1 3 0,33333 8 MYTX 2010 185.825 47.555 0,25591 2 4 0,50000 9 PTSN 2010 13.835 1.223 0,08840 1 3 0,33333 10 SAIP 2010 77.767 2.497 0,03211 1 3 0,33333 11 SCPI 2010 7.493 550 0,07340 1 3 0,33333 12 SIMA 2010 11.951 2.701 0,22601 1 4 0,25000 13 SIMM 2010 5.677 833 0,14673 1 3 0,33333 14 SULI 2010 36.917 18.611 0,50413 2 5 0,40000 15 TIRT 2010 11.144 1.240 0,11127 1 2 0,50000 16 UNTX 2010 25.813 524 0,02030 1 4 0,25000 17 AKKU 2011 6.458 2.436 0,37721 1 3 0,33333 18 ARGO 2011 166.111 57.630 0,34694 1 5 0,20000 19 BRPT 2011 518.806 150.567 0,29022 3 6 0,50000 20 DAVO 2011 149.032 26.892 0,18044 1 3 0,33333 21 DPNS 2011 7.520 878 0,11676 1 3 0,33333 22 FPNI 2011 99.630 6.874 0,06900 1 2 0,50000 23 IKAI 2011 43.358 7.587 0,17499 1 2 0,50000 24 IKBI 2011 1.509 252 0,16700 2 5 0,40000 25 INRU 2011 4.182 3.297 0,78838 2 4 0,50000 26 JKSW 2011 2.651 98 0,03697 1 2 0,50000 27 KBRI 2011 19.613 193 0,00984 1 3 0,33333 28 KIAS 2011 21.758 1.518 0,06977 2 6 0,33333 29 MLIA 2011 17.915 10.210 0,56991 1 3 0,33333 30 MYTX 2011 141.494 20.984 0,14830 2 4 0,50000 31 NIKL 2011 19.870 607 0,03055 2 6 0,33333 32 POLY 2011 113.868 59.286 0,52066 2 6 0,33333 33 PTSN 2011 9.283 1.900 0,20468 1 3 0,33333 34 SCPI 2011 28.180 2.759 0,09791 1 3 0,33333 35 SIMA 2011 32.110 157 0,00489 1 4 0,25000 36 SIMM 2011 6.353 675 0,10625 1 2 0,50000 37 SSTM 2011 29.660 5.562 0,18753 2 6 0,33333 38 SULI 2011 306.357 8.493 0,02772 2 5 0,40000 39 UNTX 2011 8.598 419 0,04873 1 4 0,25000 40 AKKU 2012 2.686 659 0,24535 1 3 0,33333 41 ARGO 2012 145.002 26.032 0,17953 1 5 0,20000 42 BRPT 2012 1.416.346 221.182 0,15616 1 3 0,33333 43 ESTI 2012 30.478 10.422 0,34195 2 4 0,50000 44 FPNI 2012 89.941 69.363 0,77121 1 2 0,50000 45 IKAI 2012 40.206 216 0,00537 1 2 0,50000 46 INRU 2012 39.018 8.771 0,22479 2 4 0,50000 47 KRAS 2012 149.605 39.541 0,26430 2 5 0,40000 48 MLIA 2012 23.517 6.847 0,29115 1 3 0,33333 49 MYTX 2012 156.063 29.890 0,19153 2 4 0,50000 50 NIKL 2012 71.809 9.254 0,12887 2 6 0,33333 51 POLY 2012 403.819 93.230 0,23087 2 6 0,33333 52 RMBA 2012 428.369 105.018 0,24516 3 5 0,60000 53 SCPI 2012 11.786 581 0,04930 1 3 0,33333 54 SIMA 2012 5.322 88 0,01654 1 4 0,25000 55 SSTM 2012 18.316 4.179 0,22816 2 6 0,33333 56 SULI 2012 116.954 32.598 0,27872 2 5 0,40000 57 TIRT 2012 39.831 7.614 0,19116 1 3 0,33333 58 TPIA 2012 1.069.869 226.520 0,21173 2 7 0,28571 59 UNTX 2012 11.607 282 0,02430 1 4 0,25000 60 ALKA 2013 577 262 0,45407 2 4 0,50000 61 BRNA 2013 8.132 4.087 0,50258 1 3 0,33333 62 BRPT 2013 176.565 77.878 0,44107 1 3 0,33333 63 ESTI 2013 79.446 18.918 0,23812 2 4 0,50000 64 FASW 2013 329.410 80.352 0,24393 1 3 0,33333 65 FPNI 2013 83.485 8.025 0,09613 1 2 0,50000 66 HDTX 2013 299.184 80.529 0,26916 1 5 0,20000 67 IKAI 2013 43.931 447 0,01018 1 2 0,50000 68 INAF 2013 63.033 8.810 0,13977 2 4 0,50000 69 KBRI 2013 25.460 1.244 0,04886 2 3 0,66667 70 KRAS 2013 180.946 14.074 0,07778 2 5 0,40000 71 LMPI 2013 14.019 1.979 0,14117 1 2 0,50000 72 MASA 2013 71.143 15.335 0,21555 2 5 0,40000 73 MLIA 2013 443.725 30.321 0,06833 2 5 0,40000 74 MRAT 2013 10.017 3.317 0,33114 2 5 0,40000 75 MYTX 2013 22.623 17.164 0,75870 2 4 0,50000 76 POLY 2013 447.432 78.572 0,17561 2 6 0,33333 77 RMBA 2013 1.314.950 272.882 0,20752 3 5 0,60000 78 SCPI 2013 6.371 5.797 0,90990 1 3 0,33333 79 SIAP 2013 7.488 1.709 0,22823 1 3 0,33333 80 SPMA 2013 31.506 7.649 0,24278 3 5 0,60000 81 SSTM 2013 16.785 3.557 0,21192 2 6 0,33333 82 SULI 2013 290.995 35.354 0,12149 1 3 0,33333 83 TBMS 2013 62.636 8.086 0,12910 2 5 0,40000 84 TFCO 2013 120.527 7.994 0,06633 1 3 0,33333 85 TIRT 2013 189.086 51.167 0,27060 1 3 0,33333 86 ADMG 2014 425.682 118.423 0,27820 2 5 0,40000 87 AKKU 2014 6.246 301 0,04819 1 2 0,50000 88 ALTO 2014 10.100 36 0,00356 1 3 0,33333 89 ARGO 2014 415.011 37.778 0,09103 3 5 0,60000 90 ESTI 2014 88.773 15.183 0,17103 2 3 0,66667 91 ETWA 2014 169.218 27.082 0,16004 1 4 0,25000 92 FPNI 2014 55.614 24.499 0,44052 1 2 0,50000 93 GDST 2014 18.918 4.980 0,26324 1 3 0,33333 94 HDTX 2014 109.636 4.155 0,03790 1 3 0,33333 95 IKAI 2014 26.750 239 0,00893 1 2 0,50000 96 JPRS 2014 8.111 1.181 0,14560 1 2 0,50000 97 KBRI 2014 17.847 320 0,01793 1 3 0,33333 98 KRAS 2014 2.273.960 322.851 0,14198 2 6 0,33333 99 LPIN 2014 2.539 1.592 0,62702 2 4 0,50000 100 MAIN 2014 108.294 23.516 0,21715 3 5 0,60000 101 MYTX 2014 190.105 31.834 0,16745 2 4 0,50000 102 NIKL 2014 84.963 3.880 0,04567 2 6 0,33333 103 POLY 2014 1.015.660 21.573 0,02124 2 6 0,33333 104 PSDN 2014 18.968 9.207 0,48540 2 6 0,33333 105 PTSN 2014 24.055 9.018 0,37489 1 3 0,33333 106 RMBA 2014 1.745.763 532.955 0,30528 3 5 0,60000 107 SCPI 2014 70.760 8.298 0,11727 1 3 0,33333 108 SSTM 2014 16.687 3.847 0,23054 2 6 0,33333 109 TFCO 2014 63.693 6.251 0,09814 2 3 0,66667 110 TSPC 2014 8.717 1.269 0,14558 3 4 0,75000 111 YPAS 2014 36.494 10.204 0,27961 1 3 0,33333 DATA PENELITIAN REGRESI NO KODE TAHUN CETR KOM AUD SIZE RFIS INST 1 AKKU 2010 0,76917 0,50000 3,00000 10,25344 1 95,07 2 DAVO 2010 0,36738 0,25000 3,00000 14,86535 79,85 3 ERTX 2010 0,02170 0,33333 3,00000 13,72704 88,77 4 FPNI 2010 0,10197 0,50000 3,00000 14,89113 95,31 5 IKAI 2010 0,14511 0,50000 3,00000 13,37512 1 78,74 6 INRU 2010 0,57210 0,50000 4,00000 14,77657 90,6 7 KBRI 2010 0,00062 0,33333 3,00000 13,57492 59,04 8 MYTX 2010 0,25591 0,50000 4,00000 14,44834 1 79,72 9 PTSN 2010 0,08840 0,33333 3,00000 13,62383 22,07 10 SAIP 2010 0,03211 0,33333 4,00000 14,60927 1 92,02 11 SCPI 2010 0,07340 0,33333 3,00000 12,36203 1 89,2 12 SIMA 2010 0,22601 0,25000 2,00000 10,82838 56,37 13 SIMM 2010 0,14673 0,33333 3,00000 10,94979 88,6 14 SULI 2010 0,50413 0,40000 3,00000 14,48617 52,26 15 TIRT 2010 0,11127 0,50000 3,00000 13,26591 79,32 16 UNTX 2010 0,02030 0,25000 3,00000 11,94407 69,37 17 AKKU 2011 0,37721 0,33333 3,00000 9,37305 1 95,07 18 ARGO 2011 0,34694 0,20000 3,00000 14,18905 44,56 19 BRPT 2011 0,29022 0,50000 3,00000 16,75169 72,22 20 DAVO 2011 0,18044 0,33333 3,00000 14,80590 79,85 21 DPNS 2011 0,11676 0,33333 3,00000 14,35971 76,66 22 FPNI 2011 0,06900 0,50000 3,00000 14,91545 1 95,31 23 IKAI 2011 0,17499 0,50000 3,00000 13,21547 1 78,74 24 IKBI 2011 0,16700 0,40000 3,00000 13,30238 93,06 25 INRU 2011 0,78838 0,50000 3,00000 14,84947 1 90,6 26 JKSW 2011 0,03697 0,50000 4,00000 14,87028 89,23 27 KBRI 2011 0,00984 0,33333 3,00000 13,52058 74,12 28 KIAS 2011 0,06977 0,33333 4,00000 14,53317 98,26 29 MLIA 2011 0,56991 0,33333 3,00000 15,62694 1 67,25 30 MYTX 2011 0,14830 0,50000 4,00000 14,42983 79,72 31 NIKL 2011 0,03055 0,33333 4,00000 13,73352 80 32 POLY 2011 0,52066 0,33333 3,00000 15,11929 67,85 33 PTSN 2011 0,20468 0,33333 3,00000 13,53701 22,07 34 SCPI 2011 0,09791 0,33333 3,00000 12,65242 89,2 35 SIMA 2011 0,00489 0,25000 2,00000 10,77235 86,24 36 SIMM 2011 0,10625 0,50000 3,00000 10,66263 1 81,99 37 SSTM 2011 0,18753 0,33333 3,00000 13,64526 53 38 SULI 2011 0,02772 0,40000 3,00000 14,34320 1 68,12 39 UNTX 2011 0,04873 0,25000 3,00000 11,98692 69,37 40 AKKU 2012 0,24535 0,33333 3,00000 9,26700 84,91 41 ARGO 2012 0,17953 0,20000 3,00000 14,40873 44,56 42 BRPT 2012 0,15616 0,33333 3,00000 16,83617 1 72,22 43 ESTI 2012 0,34195 0,50000 3,00000 13,56460 1 72,58 44 FPNI 2012 0,77121 0,50000 2,00000 14,93958 1 95,31 45 IKAI 2012 0,00537 0,50000 3,00000 13,13710 78,74 46 INRU 2012 0,22479 0,50000 3,00000 14,92839 90,6 47 KRAS 2012 0,26430 0,40000 3,00000 17,02531 1 80 48 MLIA 2012 0,29115 0,33333 3,00000 15,69634 67,25 49 MYTX 2012 0,19153 0,50000 4,00000 14,40514 1 79,72 50 NIKL 2012 0,12887 0,33333 4,00000 13,88285 80,11 51 POLY 2012 0,23087 0,33333 3,00000 15,17635 63,11 52 RMBA 2012 0,24516 0,60000 3,00000 15,75218 98,96 53 SCPI 2012 0,04930 0,33333 3,00000 12,99566 89,2 54 SIMA 2012 0,01654 0,25000 2,00000 10,79557 89,57 55 SSTM 2012 0,22816 0,33333 3,00000 13,60513 55,52 56 SULI 2012 0,27872 0,40000 3,00000 14,17233 1 58,28 57 TIRT 2012 0,19116 0,33333 3,00000 13,42933 79,33 58 TPIA 2012 0,21173 0,28571 4,00000 16,60756 94,93 59 UNTX 2012 0,02430 0,25000 3,00000 11,99307 1 69,37 60 ALKA 2013 0,45407 0,50000 3,00000 12,39633 92,74 61 BRNA 2013 0,50258 0,33333 3,00000 13,93341 51,42 62 BRPT 2013 0,44107 0,33333 3,00000 16,70601 1 59 63 ESTI 2013 0,23812 0,50000 3,00000 13,68942 72,58 64 FASW 2013 0,24393 0,33333 3,00000 15,55458 65,74 65 FPNI 2013 0,09613 0,50000 3,00000 15,08420 95,15 66 HDTX 2013 0,26916 0,20000 3,00000 14,68208 89,91 67 IKAI 2013 0,01018 0,50000 3,00000 13,08582 78 68 INAF 2013 0,13977 0,50000 4,00000 14,07364 80,66 69 KBRI 2013 0,04886 0,66667 3,00000 13,57820 77,83 70 KRAS 2013 0,07778 0,40000 3,00000 17,18956 80 71 LMPI 2013 0,14117 0,50000 4,00000 13,61973 83,28 72 MASA 2013 0,21555 0,40000 3,00000 15,85915 52,82 73 MLIA 2013 0,06833 0,40000 3,00000 15,78819 1 67,25 74 MRAT 2013 0,33114 0,40000 2,00000 12,99358 60,22 75 MYTX 2013 0,75870 0,50000 3,00000 14,55529 1 77,53 76 POLY 2013 0,17561 0,33333 3,00000 15,28277 68,1 77 RMBA 2013 0,20752 0,60000 3,00000 16,03819 98,96 78 SCPI 2013 0,90990 0,33333 3,00000 13,52302 90,6 79 SIAP 2013 0,22823 0,33333 3,00000 12,51575 72,83 80 SPMA 2013 0,24278 0,60000 3,00000 14,38485 80,45 81 SSTM 2013 0,21192 0,33333 3,00000 13,59470 70 82 SULI 2013 0,12149 0,33333 3,00000 13,75485 1 73,61 83 TBMS 2013 0,12910 0,40000 4,00000 14,54636 84 84 TFCO 2013 0,06633 0,33333 3,00000 15,28088 98,86 85 TIRT 2013 0,27060 0,33333 3,00000 13,49141 79,01 86 ADMG 2014 0,27820 0,40000 3,00000 15,57268 75,07 87 AKKU 2014 0,04819 0,50000 2,00000 11,41503 77,19 88 ALTO 2014 0,00356 0,33333 3,00000 14,02986 1 81,01 89 ARGO 2014 0,09103 0,60000 3,00000 14,41080 44,59 90 ESTI 2014 0,17103 0,66667 3,00000 13,67175 72,58 91 ETWA 2014 0,16004 0,25000 3,00000 14,10148 1 88,15 92 FPNI 2014 0,44052 0,50000 2,00000 14,97434 1 95,15 93 GDST 2014 0,26324 0,33333 3,00000 14,11903 55,6 94 HDTX 2014 0,03790 0,33333 3,00000 15,25575 89,91 95 IKAI 2014 0,00893 0,50000 3,00000 13,15879 77,43 96 JPRS 2014 0,14560 0,50000 3,00000 12,82387 83,95 97 KBRI 2014 0,01793 0,33333 3,00000 14,07735 75 98 KRAS 2014 0,14198 0,33333 4,00000 17,29101 80 99 LPIN 2014 0,62702 0,50000 2,00000 12,13133 1 25 100 MAIN 2014 0,21715 0,60000 5,00000 15,07715 51,48 101 MYTX 2014 0,16745 0,50000 3,00000 14,52910 77,53 102 NIKL 2014 0,04567 0,33333 4,00000 14,22760 1 80,11 103 POLY 2014 0,02124 0,33333 3,00000 15,04504 63,11 104 PSDN 2014 0,48540 0,33333 2,00000 13,33897 1 52,1 105 PTSN 2014 0,37489 0,33333 3,00000 13,60892 1 20 106 RMBA 2014 0,30528 0,60000 3,00000 16,14284 1 98,56 107 SCPI 2014 0,11727 0,33333 3,00000 14,09111 1 98,4 108 SSTM 2014 0,23054 0,33333 3,00000 13,55889 69,53 109 TFCO 2014 0,09814 0,66667 3,00000 15,25822 98,85 110 TSPC 2014 0,14558 0,75000 3,00000 15,50497 77,53 111 YPAS 2014 0,27961 0,33333 3,00000 12,75660 1 89,47 TABEL 4.2 DESKRIPTIF STATISTIK Hasil Uji Normalitas Kolmogorov-smirnov NPar Tests Descriptive Statistics 111 .00062 .90990 .2145092 .19032133 111 .20000 .75000 .4036237 .11307090 111 2.00000 5.00000 3.0720721 .49930336 111 9.26700 17.29101 14.01054 1.56334005 111 1 .30 .459 111 20.00000 98.96000 75.77405 17.13124818 111 CETR KOM AUD SI ZE RFIS INST Valid N listwise N Minimum Maximum Mean St d. Dev iation One-Sample Kolmogo rov-Smirnov Test 111 .0000000 .17794117 .145 .145 -.090 1.531 .018 N Mean St d. Dev iation Normal Parameters a,b Absolute Positiv e Negativ e Most Extreme Dif f erences Kolmogorov -Smirnov Z Asy mp. Sig. 2-tailed Unstandardized Residual Test distribution is Normal. a. Calculated f rom data. b. TABEL 4.3 Hasil Uji Normalitas Setelah Outlier NPar Tests Hasil Uji Multikolinearitas VIF One-Sample Kol mogorov-Smirnov Test 105 .0000000 .12466763 .062 .062 -.041 .632 .819 N Mean St d. Dev iation Normal Paramet ers a,b Absolute Positiv e Negativ e Most Extreme Dif f erences Kolmogorov -Smirnov Z Asy mp. Sig. 2-tailed Unstandardized Residual Test distribution is Normal. a. Calculated f rom data. b. Variabl es Entered Removed b INST, RFIS, SIZE, KOM, AUD a . Enter Model 1 Variables Entered Variables Remov ed Method All requested v ariables ent ered. a. Dependent Variable: CETR b. TABEL 4.4 Hasil Uji Heteroskedastisitas Glejser TABEL 4.5 Coefficients a .284 .131 2.177 .032 .061 .114 .050 .536 .593 .929 1.076 -.061 .027 -.217 -2.256 .026 .867 1.153 .017 .009 .187 1.945 .055 .870 1.149 .057 .028 .185 2.055 .043 .996 1.004 -.003 .001 -.308 -3.330 .001 .939 1.065 Constant KOM AUD SIZE RFIS INST Model 1 B Std. Error Unstandardized Coeff icients Beta Standardized Coeff icients t Sig. Tolerance VIF Collinearity Statistics Dependent Variable: CETR a. Variables EnteredRemoved b INST, RFIS, SIZE, KOM, AUD a . Enter Model 1 Variables Entered Variables Remov ed Method All requested v ariables entered. a. Dependent Variable: Residual_absolut b. Coefficients a .280 .075 3.721 .000 -.032 .066 -.048 -.483 .630 -.027 .016 -.178 -1.738 .085 -.004 .005 -.083 -.815 .417 .026 .016 .154 1.609 .111 .000 .000 -.106 -1.078 .284 Constant KOM AUD SIZE RFIS INST Model 1 B Std. Error Unstandardized Coeff icients Beta Standardized Coeff icients t Sig. Dependent Variable: Residual_absolut a. Hasil Uji Autokorelasi Durbin – Watson TABEL 4.6 REGRESI LINEAR BERGANDA Variabl es Entered Removed b INST, RFIS, SIZE, KOM, AUD a . Enter Model 1 Variables Entered Variables Remov ed Method All requested v ariables ent ered. a. Dependent Variable: CETR b. Model Summary b .450 a .203 .162 .12777703 1.882 Model 1 R R Square Adjusted R Square St d. Error of the Estimate Durbin- Wat son Predictors: Constant, I NST, RFIS, SIZE, KOM, AUD a. Dependent Variable: CETR b. Variables EnteredRemoved b INST, RFIS, SIZE, KOM, AUD a . Enter Model 1 Variables Entered Variables Remov ed Method All requested v ariables entered. a. Dependent Variable: CETR b. TABEL 4.7 HASIL UJI F TABEL 4.8 HASIL REGRESI LINEAR BERGANDA TABEL 4.10 HASIL UJI KOEFISIEN ANOVA b .411 5 .082 5.034 .000 a 1.616 99 .016 2.027 104 Regression Residual Total Model 1 Sum of Squares df Mean Square F Sig. Predictors: Const ant, INST, RFIS, SIZE, KOM, AUD a. Dependent Variable: CETR b. Coeffi ci ents a .284 .131 2.177 .032 .061 .114 .050 .536 .593 -.061 .027 -.217 -2.256 .026 .017 .009 .187 1.945 .055 .057 .028 .185 2.055 .043 -.003 .001 -.308 -3.330 .001 Constant KOM AUD SI ZE RFIS INST Model 1 B St d. Error Unstandardized Coef f icients Beta St andardized Coef f icients t Sig. Dependent Variable: CETR a. Model Summary .450 a .203 .162 .12777703 Model 1 R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Predictors: Constant, INST, RFIS, SIZE, KOM, AUD a. 1 PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE, UKURAN PERUSAHAAN, KOMPENSASI RUGI FISKAL DAN STRUKTUR KEPEMILIKAN TERHADAP TAX AVOIDANCE Qumaruz Zamhuri 20120420078 Universitas Muhammadiyah Yogyakarta ABSTRACT Tax avoidance is the companys arrangements to minimize or eliminate the tax burden of the tax due consideration thereof . This study aims to test and provide empirical evidence of the influence of corporate governance, firm size,fiscal lost compensation and institutional ownership to tax avoidance. This study classified the type of research that is causative . The population in this study is the Registered Manufacturing companies in Indonesia Stock Exchange in 2010 until 2014 . Election samples by purposive sampling method . The data used in this research is a secondary data obtained from www.idx.co.id. Data collection techniques with engineering documentation . Data were analyzed using panel regresion analysis with SPSS. The results show that: 1 independent commissioner X1 which is measured by comparing the number of independent directors with a number of independent commissioners have no effect on Tax avoidance Y, 2 the audit committee X2 as measured by the total number of audit committee negative effect the Tax avoidance Y, and 3 the size of the company measured by log total assets had a positive influence on Tax avoidance Y. 4 The tax loss carryforwards are measured with dummy has a positive significant effect on tax avoidance Y. 5 the ownership structure as measured by the percentage of institutional ownership has significant negative effect on tax avoidance Y. For further research should add other variables that affect tax avoidance companies such leverage, profitability, and quality audits. Keywords: Tax avoidance, Corporate Governance,firm size, fiscal lost compensation and ownership structure. 2

A. Latar Belakang

Pajak merupakan salah satu sumber penerimaan negara yang paling besar. Hal ini harus ditingkatkan secara optimal agar laju pertumbuhan negara dan pelaksanaan pembangunan dapat berjalan dengan baik. Dengan demikian sangat diharapkan kepatuhan wajib pajak dalam menjalankan kewajiban perpajakannya secara rutin dan tepat waktu sesuai dengan peraturan perpajakan yang berlaku. Pengertian pajak menurut undang-undang No. 28 pasal 1 tahun 2007, pajak merupakan kontribusi wajib kepada negara yang terutang oleh orang pribadi atau badan yang bersifat memaksa berdasarkan undang-undang, dengan tidak mendapat timbal balik secara langsung dan digunakan untuk keperluan negara dan sebesar-besarnya kemakmuran rakyat. Karena signifikannya beban pajak yang ditanggung oleh perusahaan dan pemiliknya pemegang saham, dapat diduga pemegang saham menginginkan penghindaran pajak Chen et al., 2010. Perusahaan menghindari pajak dengan memanfaatkan regulasi tidak jelas untuk memperoleh outcome pajak yang menguntungkannya Dyreng, Hanlon, dan Maydew, 2008. Perencanaan pajak yang masih dalam koridor Undang-Undang disebut penghindaran pajak tax avoidance. Penghindaran pajak merupakan usaha untuk mengurangi hutang pajak yang bersifat legal, kegiatan ini memunculkan resiko bagi perusahaan antara lain denda dan buruknya reputasi perusahaan dimata publik. Apabila penghindaran pajak melebihi batas atau melanggar hukum dan ketentuan yang berlaku maka aktivitas tersebut dapat tergolong ke dalam penggelapan pajak tax evasion. Penggelapan pajak adalah usaha untuk mengurangi hutang pajak yang bersifat ilegal. Oleh karenanya persoalan penghindaran pajak merupakan persoalan yang rumit dan unik. Di satu sisi penghindaran pajak diperbolehkan, tapi di sisi yang lain penghindaran pajak tidak diinginkan Budiman Setiyono, 2012. Dalam beberapa tahun terakhir otoritas pajak tampaknya telah berusaha dengan semaksimal mungkin tidak hanya menegakkan batas yang jelas antara penghindaran pajak dan penggelapan pajak dalam upaya perencanaan pajak, tetapi juga untuk mencegah wajib pajak masuk ke dalam ambiguitas yang ditimbulkan oleh peraturan perpajakan Bovi, 2005; Annisa Kurniasih, 2012. Fenomena penghindaran pajak di Indonesia, pada tahun 2005 terdapat 750 perusahaan Penanaman Modal Asing yang ditengarai melakukan penghindaran pajak dengan melaporkan rugi dalam waktu 5 tahun berturut-turut dan tidak membayar pajak Bappenas, 2005. Berdasarkan data pajak yang di sampaikan oleh Dirjen Pajak pada tahun 2012 ada 4.000 perusahaan PMA yang melaporkan nihil nilai pajaknya, perusahaan tersebut diketahui ada yang mengalami kerugian selama 7 tahun berturut-turut. Perusahaan tersebut umumnya bergerak pada sektor manufaktur dan pengolahan bahan baku DJP, 2013. Sedangkan di Amerika paling tidak terdapat seperempat dari jumlah 3 perusahaan telah melakukan penghindaran pajak yakni dengan membayar pajak kurang dari 20 padahal rata- rata pajak yg dibayarkan perusahaan mendekati 30 Dyreng et al, 2008. Desai dan Dharmpala 2006 dalam Rego dan Wilson 2009 menyatakan bahwa perusahaan memiliki kecenderungan untuk melakukan penghindaran pajak. Penelitian yang dilakukan Dyreng et al 2010 memperoleh hasil bahwa pimpinan perusahaan secara individu memiliki peran yang signifikan terhadap tingkat penghindaran pajak perusahaan. Dalam penelitian Desai dan Dharmapala 2006 menemukan bahwa hubungan antara kompensasi insentif dengan tindakan penghindaran pajak bersifat negatif. Hubungan negatif ini lebih banyak terjadi pada perushaan-perusahaan yang memiliki tingkat corporate governance rendah, yang dalam pengelolaan perusahaan sifat oportunis manajer diduga merupakan faktor yang dominan. Menurut Haruman 2008, corporate governance dalam perusahaan akan menetukan arah kinerja perusahaan. Ketika suatu perusahaan telah menerapkan corporate governance dengan baik maka akan tercipta kinerja perusahaan yang lebih efektif dan berdampak pada keputusan yang efektif dalam menentukan kebijakan yang terkait besaran tarif pajak efektif perusahaan Hanum Zulaikha, 2013. Ketika kepemilikan dan manajemen sebuah perusahaan dilakukan secara terpisah, maka terjadilah proses kontrak kerja dan pengawasan yang tidak sempurna sehingga membuka peluang bagi manajer untuk melakukan tindakan yang oportunis Desai dan Dharmapala 2007. Pemenuhan kewajiban perpajakan perusahaan merupakan bagian unsur struktur penilaian dari corporate governance, namun di sisi lain perencanaan pajak salah satu dinamika corporate governance dalam suatu perusahaan Friese, Link dan Mayer, 2006, Annisa Kurniasih, 2012. Penghindaran pajak juga biasanya ditutupi dengan struktur pajak perusahaan yang rumit dan kompleks dengan tujuan menghindari otoritas pajak. Hal tersebut membuat auditor eksternal menjadi lebih teliti dalam melakukan proses audit karena struktur pajak yang rumit dapat juga digunakan untuk menutupi aktivitas pengalihan informasi. Audit yang lebih cermat akan meningkatkan reliabilitas informasi keuangan yang diaudit, namun di sisi lain ada aspek yang harus dikorbankan yaitu ketepatan waktu Crabtree dan Kubick, 2014. Tax avoidance merupakan bagian dari Tax Planning yang dilakukan dengan tujuan meminimalkan pembayaran pajak. Lim 2011 mendefinisikan pengertian Tax Avoidance sebagai penghematan pajak yang timbul dengan memanfaatkan ketentuan perpajakan yang dilakukan secara legal untuk meminimalkan kewajiban pajak. Secara hukum pajak Tax Avoidance tidak dilarang meskipun seringkali mendapat sorotan yang kurang baik dari kantor pajak karena dianggap memiliki konotasi yang negatif. 4 Corporate Governance menunjukkan perbedaan kepentingan antara manajer dan pemilik suatu perusahaan yang berkaitan dengan keadaan baik buruknya tata kelola suatu perusahaan terhadap tindakan pengambilan keputusan perpajakannya. Dalam penelitian ini Corporate Governance diukur dengan dua proksi, yakni proksi komposisi komisaris independen dan proksi keberadaan komite audit. Proksi komposisi komisaris independen diukur menggunakan persentase jumlah komisaris independen terhadap jumlah total komisaris dalam susunan dewan komisaris perusahaan sampel tahun amatan Andriyani, 2008. Selain Corporate Governance, meminimalkan pajak juga bisa muncul dari kestabilan dan kemampuan perusahaan untuk membayar pajak yang dapat terlihat dari ukuran perusahaan. Ukuran perusahaan adalah suatu skala dimana dapat diklasifikasikan besar atau kecil perusahaan menurut berbagai cara, antara lain: total aktiva, log size, nilai pasar saham, dan lain-lain. Ukuran Perusahaan ditunjukkan melalui log total aktiva, karena ukuran ini dinilai memiliki tingkat kestabilan yang lebih dibandingkan proksi - proksi yang lainnya dan cenderung berkesinambungan antar periode Jogiyanto, 2000. Faktor keuangan lain yang mempengaruhi Tax Avoidance yaitu kompensasi rugi fiskal. Perusahaan yang telah merugi dalam satu periode akuntan diberikan keringanan untuk membayar pajaknya. Kerugian tersebut dapat dikompensasikan selama lima tahun ke depan dan laba perusahaan akan digunakan untuk mengurangi jumlah kompensasi kerugian tersebut. Akibatnya, selama lima tahun tersebut, perusahaan akan terhindar dari beban pajak, karena laba kena pajak akan digunakan untuk mengurangi jumlah kompensasi kerugian perusahaan Sari dan Martani, 2010. Struktur kepemilikan perusahaan menunjuk pada konfigurasi saham yang dimiliki oleh investor, baik individual maupun institusional serta baik yang berada didalam maupun diluar organisasi perusahaan. Struktur kepemilikan sangat tergantung bagaimana perusahaan memenuhi kebutuhan pendanaannya. Pendanaan internal dengan penjualan saham atau melalui laba ditahan, sedangkan pendanaan eksternal dilakukan melalui jasa intermediasi seperti bank. Strukur kepemilikan merupakan elemen dasar dalam corporate governance suatu perusahaan Wicaksono, 2000, seperti yang dikutip oleh Cyinthia, 2003, menjelaskan bahwa keberhasilan penerapan corporate governance tidak terlepas dari struktur kepemilikan perusahaan. Struktur kepemilikan tercermin baik memalului instrumen saham maupun instrumen hutang sehingga melalui struktur tersebut dapat ditelaah kemungkinan bentuk masalah keagenan yang akan terjadi. Selain faktor struktur tata kelola dan keuangan faktor lain yang mempengaruhi Tax Avoidance adalah komposisi kepemilikan institusional dalam perusahaan. Pada umumnya perusahaan dinegara berkembang dikendalikan oleh kepemilikan institusional. Kepemilikan institusional adalah kepemilikan saham