= 0 = 1,2,
, ,
= 0, = + 1,
+ 2, ,
Dalam pengujian stasioneritas data panel dapat menggunaka LLC Levin, Lin, Chu dan salah satu dari ADF Augmanted Dickey Fuller atau PP Philips-
Peron.
2. Regresi Data Panel
Regresi panel merupakan regresi menggunakan panel data yang merupakan kombinasi antara data time series dan data cross section. Penggunakan data panel
dalam penelitian memiliki beberapa keunggulan dibandingkan data menggunakan cross section ataupun time series yaitu:
a. Memberikan jumlah pengamatan yang besar, meningkatkan degree of freedom derajat kebebasan, data memiliki variabilitas yang besar, serta mengurangi
kolinieritas antar variabel penjelas sehingga menghasilkan estimasi ekonometri yang efisien.
b. Memberikan informasi yang lebih banyak yang tidak dapat diberikan oleh data cross section ataupun time series saja.
c. Memberikan penyelesaian yang lebih baik dalam inferensi perubahan dinamis dibandingkan data cross section.
Secara umum, permodelan dalam regresi data panel yaitu: =
+ +
+ +
+ Dimana
i : 1,2,3,…,n menunjukkan jumlah individu cross section
t : 1,2,3,…,n menunjukkan dimensi runtun waktu time series
β
1
: Koefisien intersep yang merupakan scalar β
2
- β
5
: Koefisien slope atau kemiringan Y
it
: Variabel terikat untuk individu ke-t dan unit waktu ke-t X
2it
- X
5it
: Variabel bebas individu ke-t dan unit waktu ke-t.
2.1 Estimasi Regresi Data Panel
Secara umum, dengan menggunakan data panel kita akan menghasilkan intersep dan slope koefisien yang berbeda pada setiap perusahaan dan setiap periode
waktu. Sehingga, dalam mengestimasi persamaan menggunakan regresi data panel akan sangat bergantung pada asumsi yag kita buat tentang koefisien, slope, serta
variabel gangguannya. Terdapat beberapa kemungkinan yang akan muncul yaitu Agus Widarjono:2013:
1. Diasumsikan intersep dan slope adalah tetap sepanjang waktu dan individu
dan perbedaan intersep dan slope dijelaskan oleh variabel gangguan. 2.
Diasumsikan slope adalah tetap tetapi intersep berbeda antar individu. 3.
Diasumsikan slope tetap tetapi intersep berbeda baik antar waktu maupun antar individu.
4. Diasumsikan intersep dan slope berbeda antar indivdu.
5. Diasumsikan intersep dan slope berbeda antar waktu dan antar individu.
Meskipun demikian, terdapat beberapa metode yang biasa digunakan untuk mengestimasi model regresi dengan data panel. Ketiga model tersebut yaitu
Common Effect, Fixed Effect, dan Random Effect.
