92
Artikel
Exercise dengan Metode Standar BIS menggunakan data keuangan posisi 30 Juni 2002 yang selanjutnya digunakan untuk menerapkan Metode Standar BIS. Pengumpulan data dilakukan dengan mengirimkan
formtabel ke bank yang menjadi sampel untuk kemudian diisi oleh bank dan dikembalikan kepada BI cq DPNP. Dari data yang diperoleh terdapat beberapa karakteristik, antara lain :
- Transaksi derivatif yang dilakukan masih terbatas yang sederhana, seperti swap dan forward yang
umumnya untuk keperluan hedging. Sedangkan transaksi derivatif yang lebih rumit seperti forward rate agreement FRA, futures dan option masih belum dilakukan oleh bank-bank tersebut.
- Secara umum surat berharga atau instrumen keuangan yang dimiliki bank hanya dirating oleh rating
agency lokal, yang belum memenuhi standar internasional. -
Terdapat 1 bank swasta nasional yang sedang dalam proses rekapitalisasi sehingga posisi modalnya masih menunjukkan angka negatif.
Secara garis besar, hasil exercise dijabarkan dalam Tabel 4 dan Tabel 5 :
Bank A 40.825.188 17.50
7.145.988 20.771 320 41.088.826
17.39 - 0.11
Bank B 43.681.668 15.53
6.782.551 60.721 12.287 44.594.268
15.21 - 0.32
Bank C 66.078.882 38.97
25.753.567 600.755 94.009 74.763.428
34.45 - 4.53
Bank D 8.066.948 11.71
944.363 27.262 - 8.407.727 11.23
- 0.47 Bank E 3.927.090
10.09 396.081 4.631 3.559
4.029.455 9.83
- 0.26 Bank F
21.327.084 39.95
8.519.537 23.054 1.494 21.633.934
39.38 - 0.57
Bank G 6.463.829 - 53.90
-3.484.095 112.908 1.880 7.898.684
-63.69 - 9.79
Bank H 15.800.759 32.90
5.197.692 31.928 8.652
16.308.004 31.87
- 1.02 Bank I
8.642.883 26.62
2.301.156 5.937
4.307 8.770.933
26.24 - 0.39
Bank J 8.044.052 19.92
1.602.094 52.161 2.302
8.724.840 18.36
- 1.55 Bank K 9.755.518
33.55 3.272.643
25.700 6.252
10.154.918 32.23
- 1.32 Bank L 4.568.597
22.29 1.018.544 17.855
2.148 4.818.639
21.14 - 1.16
Bank M 5.302.232 15.38
815.221 39.528 1.030 5.809.215 14.03
- 1.34
Tabel 4 : Metode Standar BIS
dalam jutaan rupiah
ATMR CAR
Capital Capital Charge
ATMR CAR baru
+- CAR Int. rate risk Forex risk
baru
Setelah dikurangi pos ATMR yang terkena risiko pasar. ATMR lama ditambah total capital charge interest rate + forex dikalikan 12,5.
Metode EWMA merupakan salah satu teknik dalam analisis mean-variance dari suatu data time series. Secara garis besar, metode EWMA dilakukan dengan cara:
1. Mengumpulkan data series suku bunga dari fasilitas PIPU-BI dan nilai tukar dari Bloomberg untuk
periode awal Juli 2001 hingga akhir Juni 2002 1 tahun. Data nilai tukar yang diperoleh merupakan
93
Market Risk di Perbankan Indonesia
kurs tengah harian dari 41 valuta asing, sedangkan data suku bunga merupakan rata-rata suku bunga depositosimpanan jangka 1 bulan, 3 bulan, 6 bulan, 12 bulan, dan di atas 12 bulan.
2. Menghitung volatilitas perubahan incremental harian dari kedua variabel di atas, sehingga diperoleh
volatilitas rata-rata dalam untuk setiap valuta dan setiap tingkat suku bunga. 3.
Data series harian selama setahun tersebut kemudian di log dan dihitung variance-nya. Selanjutnya ditentukan decay factor yang menghasilkan error terkecil. Error terkecil tersebut selanjutnya
dikalikan standard error untuk 95 confidence level sebesar 1,96 sehingga menghasilkan besarnya volatilitas untuk masing-masing posisi menurut maturity-nya.
4. Hasil perkalian antara posisiexposure bank dan volatilitas merupakan capital charge untuk market
risk yang harus disediakan sebagai tambahan atas modal yang telah ada. Dari hasil exercise, dapat diambil beberapa kesimpulan sbb :
Bank A 40.825.188
17.50 7.145.988 3.970 32 40.875.213 17.48
