EVALUASI KINERJA KPRI MUARA SURAKARTA PERIODE2004 2008 MENGGUNAKAN ANALISIS RASIO KEUANGAN BERDASARKAN PEDOMAN PERATURAN MENTERI NEGARA KOPERASI DAN USAHA KECIL
EVALUASI KINERJA KPRI MUARA SURAKARTA PERIODE 2004-2008 MENGGUNAKAN ANALISIS RASIO KEUANGAN BERDASARKAN
PEDOMAN PERATURAN MENTERI NEGARA KOPERASI DAN USAHA KECIL DAN MENENGAH REPUBLIK INDONESIA
NOMOR : 06/PER/M.KUKM/V/2006
TUGAS AKHIR
Diajukan Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan
Mencapai Derajat Ahli Madya Program Studi Diploma III Akuntansi
Diajukan oleh :
RAHAYU ARUM AMBARWATI F 3306006
PROGRAM STUDI DIPLOMA III AKUNTANSI KEUANGAN FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA
(2)
(3)
Surakarta, Agustus 2009 Tim Penguji Tugas Akhir
1. Drs. Sri Hanggono, M.si., Ak ( )
NIP. 19661125 199402 1 001 Penguji
2. Doddy Setiawan, SE., M.Si., Ak ( )
(4)
KATA PENGANTAR
Assalamu ‘alaikum Wr. Wb.
Segala puji syukur atas kehadirat Allah SWT atas segala karunia, taufik, dan hidayah-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan laporan Tugas Akhir ini dengan lancar.
Dalam pembuatan laopran Tugas Akhir ini penulis mengucapkan terima kasih kepada semua pihak yang telah membantu penulis sehingga Tugas Akhir ini dapat selesai, terutama kepada :
1. Bapak Prof. Dr. Bambang Sutopo, M.Com., Ak selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret.
2. Ibu Sri Murni, SE., M.Si., Ak selaku ketua Prodi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret.
3. Bapak Doddy Setiawan SE., M.Si., Ak selaku dosen pembimbing yang telah memberikan pengarahan dan bimbingan dalam menyusun Tugas Akhir ini. 4. Ibu Febria Roekmie selaku Kepala Dinas Koperasi dan Usaha Kecil dan
Menengah Kota Surakarta beserta staf dan jajarannya yang telah memberikan ijin dan kesempatan kepada penulis untuk magang dan pengambilan data. 5. Andy Ndutz atas kesabaran, pengertian, waktu luang serta antar jemputnya.
Thanks a lot.
6. Compaq Presario V3906TU untuk hiburan dan ketangguhannya stand by 12 jam nonstop.
(5)
7. Teman-teman mahasiswa Diploma III Akuntansi angkatan 2006 yang banyak membantu.
Akhirnya dalam pembuatan laporan Tugas Akhir ini penulis menyadari bahwa laporan Tugas Akhir ini masih banyak kekurangan, oleh karena itu besar harapan penulis untuk memperoleh masukan guna perbaikan yang lebih baik di masa mendatang. Semoga laporan Tugas Akhir ini bermanfaat bagi para pembaca dan semua pihak.
Wassalamu ‘alaikum Wr. Wb.
Surakarta, Juli 2009
(6)
MOTTO
Kepintaran tak terhingga adalah harta manusia yang paling berharga. ( J. K. Rowling )
Resep bagi orang yang sukses ialah tidak hanya tahan dan tabah menerima kenyataan hidup, tetapi juga menyukainya.
(Nietzsche)
(7)
HALAMAN PERSEMBAHAN
Karya ini dipersembahkan untuk : Bapak, Ibu dan Kakak-kakakku tercinta, Keponakanku semata wayang, Indonesia.
(8)
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL... i
HALAMAN PERSETUJUAN... ii
HALAMAN PENGESAHAN... iii
ABSTRACT ... iv
KATA PENGANTAR ... v
MOTTO ... vii
HALAMAN PERSEMBAHAN ... viii
DAFTAR ISI... ix
DAFTAR GAMBAR ... xi
DAFTAR TABEL... xii
DAFTAR LAMPIRAN... xiii
BAB I PENDAHULUAN A. Gambaran Umum Koperasi ... 1
1. Sejarah Koperasi ... 1
2. Tujuan Koperasi ... 2
3. Lokasi ... 3
4. Kegiatan Usaha ... 3
5. Struktur Organisasi ... 5
6. Struktur Permodalan ... 10
B. Latar Belakang Masalah... 11
C. Perumusan Masalah ... 15
D. Tujuan Penelitian ... 15
E. Manfaat Penelitian ... 16
F. Metode Penelitian ... 16 Halaman
(9)
BAB II ANALISIS DAN PEMBAHASAN
A. Landasan Teori... 18
1. Laporan Keuangan ... 18
2. Koperasi ... 21
3. Kinerja... 21
4. Rasio... 22
B. Pembahasan ... 30
1. Rasio Likuiditas ... 34
2. Rasio Solvabilitas... 37
3. Rasio Profitabilitas... 39
4. Rasio Aktivitas... 43
BAB III TEMUAN A. Kelebihan ... 47
B. Kelemahan ... 49
BAB IV PENUTUP A. Kesimpulan ... 50
B. Rekomendasi ... 52 DAFTAR PUSTAKA
(10)
DAFTAR GAMBAR
Gambar I.1 Struktur Organisasi KPRI MUARA Surakarta ... 6
Gambar II.1 Grafik Rasio Lancar KPRI Muara Surakarta Periode 2004-2008... 32
Gambar II.2 Grafik Rasio Cepat KPRI Muara Surakarta Periode 2004-2008 ... 33
Gambar II.3 Grafik Rasio Kas KPRI Muara Surakarta Periode 2004-2008... 35
Gambar II.4 Grafik Rasio Total Hutang terhadap Total Aset KPRI Muara Surakarta Periode 2004-2008... 38
Gambar II.5 Grafik Rasio Total Hutang terhadap Modal Sendiri KPRI Muara Surakarta Periode 2004-2008... 40
Gambar II.6 Grafik Net Profit Margin KPRI Muara Surakarta Periode 2004-2008... 42
Gambar II.7 Grafik Return on Asset (ROA) KPRI Muara Surakarta Periode 2004-2008... 43
Gambar II.8 Grafik Return on Equity (ROE) KPRI Muara Surakarta Periode 2004-2008... 45
Gambar II.9 Grafik Asset Turn Over Ratio KPRI Muara Surakarta Periode 2004-2008... 47
Gambar II.10 Grafik Rasio Perputaran Piutang KPRI Muara Surakarta Periode 2004-2008... 48
(11)
DAFTAR TABEL
Tabel II.1 Perhitungan Rasio Lancar KPRI Muara Surakarta Periode 2004-2008... 30 Tabel II.2 Perhitungan Rasio Cepat KPRI Muara Surakarta Periode 2004-2008 ... 32 Tabel II.3 Perhitungan Rasio Kas KPRI Muara Surakarta Periode 2004-2008 ... 34 Tabel II.4 Perhitungan Rasio Total Hutang terhadap Total Aset KPRI Muara
Surakarta Periode 2004-2008... 36 Tabel II.5 Perhitungan Rasio Total Hutang terhadap Modal Sendiri KPRI Muara
Surakarta Periode 2004-2008... 38 Tabel II.6 Perhitungan Net Profit Margin KPRI Muara Surakarta
Periode 2004-2008 ... 40 Tabel II.7 Perhitungan Return on Asset (ROA) KPRI Muara Surakarta
Periode 2004-2008 ... 42 Tabel II.8 Perhitungan Return on Equity (ROE) KPRI Muara Surakarta
Periode 2004-2008 ... 44 Tabel II.9 Perhitungan Asset Turn Over Ratio KPRI Muara Surakarta
Periode 2004-2008 ... 45 Tabel II.10 Perhitungan Rasio Perputaran Piutang KPRI Muara Surakarta
Periode 2004-2008 ... 47
(12)
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Laporan Keuangan KPRI Muara Surakarta Periode 2004-2008
Lampiran 2 Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor : 06/PER/M.KUKM/V/2006 Tanggal 1 Mei 2006 tentang Pedoman Penilaian Koperasi Berprestasi/Koperasi Award
(13)
ABSTRACT
EVALUASI KINERJA KPRI MUARA SURAKARTA PERIODE 2004-2008 MENGGUNAKAN ANALISIS RASIO KEUANGAN BERDASARKAN
PEDOMAN PERATURAN MENTERI NEGARA KOPERASI DAN USAHA KECIL DAN MENENGAH REPUBLIK INDONESIA
NOMOR : 06/PER/M.KUKM/V/2006 Rahayu Arum Ambarwati
F3306006
Research carried out on the financial reports of KPRI Muara Surakarta during the period 2004-2008. The purpose of this research is to evaluate the performance of KPRI Muara Surakarta if viewed from the level of activity ratio, liquidity ratio, solvability ratio, and profitability ratio during the period 2004-2008. In this research the author using horizontal analysis methods, analysis techniques used are ratio analysis. Kind of ratio analysis used are activity ratio, liquidity ratio, solvability ratio, and profitability ratio. Ratio activity used are asset turn over ratio and receivable turn over ratio. Liquidity ratio used are current ratio, quick ratio, and cash ratio. Solvability ratio used are total debt to total asset and total debt to owner equity. Profitability ratio used are net profit margin, return on asset, and return on equity.
The results of this research show that the level of liquidity of this cooperation is in very good condition. The level of solvability of this cooperation is in very good condition too, cooperation stated in solvable condition. The level of profitability, net profit margin of this cooperation is in very good condition, but return on asset and return on equity is less well expressed. Similarly with the activity ratio, asset turn over ratio and receivable turn over ratio of this cooperation is not well expressed.
Based on the results of this research, the conclusion is that the performance of cooperatives in managing the assets, capital, and receivables in order to obtain the return was still not optimal, so that the author suggest to KPRI Muara Surakarta to optimize the use of asset, capital, and receivable that cooperation have to get maximum profit.
(14)
BAB I
PENDAHULUAN
A. Gambaran Umum Koperasi
1. Sejarah Koperasi
Koperasi Pegawai Republik Indonesia (KPRI) MUARA Surakarta adalah sebuah koperasi simpan pinjam yang beranggotakan pegawai Dinas Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Kota Surakarta beserta pensiunannya. Dengan prosedur yang telah ada, KPRI MUARA Surakarta berdiri tanggal 15 Desember 1970 dengan Badan Hukum No. 7807/B.H/VI kemudian pada tanggal 31 Maret
1997 diperbaharui dengan Badan Hukum No.
7807c/BH/PAD/KWK.II/III/1997. Para pendiri KPRI MUARA Surakarta adalah sebagai berikut :
1) Mushonnef 2) Joko Soesilo 3) Christina Suharmi 4) Sugiarto
5) Kardjo
Adapun syarat-syarat untuk menjadi anggota koperasi adalah sebagai berikut :
(15)
1) Mempunyai kemampuan penuh untuk melakukan tindakan-tindakan hukum.
2) Bertempat tinggal di wilayah Kota Madya Surakarta.
3) Mata pencaharian pegawai Dinas Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Kota Surakarta beserta pensiunannya.
4) Telah menyatakan kesanggupan tertulis untuk melunasi simpanan pokok.
5) Telah menyetujui Anggaran Dasar dan ketentuan-ketentuan koperasi yang berlaku.
6) Keanggotaan berakhir jika yang bersangkutan : a) Meninggal dunia.
b) Minta berhenti atas kehendak sendiri.
c) Diberhentikan oleh pengurus karena tidak lagi memenuhi syarat keanggotaan.Dipecat oleh pengurus karena tidak mengindahkan kewajiban sebagai anggota, terutama dalam hal keuangan.
2. Tujuan Koperasi
Koperasi sebagai salah satu usaha formal di Indonesia merupakan gerakan ekonomi rakyat atau sebagai badan usaha yang berperan serta untuk mewujudkan masyarakat yang maju, adil, dan makmur berlandaskan Pancasila dan Undang-undang Dasar 1945, dalam tata perekonomian nasional yang disusun sebagai usaha bersama
(16)
berdasar atas asas kekeluargaan dan demokrasi ekonomi. Demikian pula halnya KPRI MUARA Surakarta berasaskan kekeluargaan, dengan tetap memelihara tegaknya disiplin nasional selaras dengan kehidupan koperasi. Adapun tujuan KPRI MUARA Surakarta adalah sebagai berikut :
1) Memberikan pengetahuan perkoperasian bagi pengurus maupun anggota koperasi.
2) Mewujudkan kehidupan perkoperasian dilingkungan pegawai. 3) Meningkatkan kesejahteraan anggota beserta keluarganya. 4) Mewujudkan kemandirian.
5) Membantu pemerintah untuk keberhasilan tugas-tugas pembangunan.
3. Lokasi
KPRI MUARA Surakarta berkedudukan di Jl. Yosodipuro No. 162 Banjarsari Surakarta. Daerah kerja koperasi meliputi lingkungan Dinas Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah yang juga bertempat di Jalan Yosodipuro No. 162 Banjarsari Surakarta.
4. Kegiatan Usaha
Untuk mencapai tujuannya, KPRI MUARA menyelenggarakan kegiatan-kegiatan berikut ini :
(17)
Kegiatan ini merupakan usaha utama koperasi, dimana koperasi menerima simpanan dari anggota serta menyalurkannya kepada anggota lain yang membutuhkan dengan syarat-syarat yang ditentukan dalam aturan-aturan khusus. Aturan tersebut diantaranya :
1) Apakah gaji anggota yang mengajukan permohonan pinjaman tersebut masih dapat dipotong guna mengangsur pinjamannya tersebut.
2) Membuat surat permohonan pinjaman.
3) Membuat surat pernyataan yang menyatakan berapa kali pinjamannya akan diangsur serta bila yang bersangkutan sewaktu-waktu pindah ke dinas lain agar bersedia dipotong gajinya oleh bendahara dinas terkait.
Pada awal berdirinya, usaha ekonomi koperasi meliputi usaha warung telekomunikasi (wartel), usaha unit toko, dan unit simpan pinjam. Namun, dalam perkembangannya hingga saat hanya unit simpan pinjam yang masih berjalan. Pada bulan Februari tanun 2008 unit usaha toko dan unit usaha wartel ditutup dengan pertimbangan :
1) Saat ini hampir semua orang telah mempunyai telepon genggam sendiri sehingga wartel sudah tidak terlalu diminati. 2) Lokasi koperasi di Jalan Yosodipuro No. 162 bisa dikatakan
(18)
tidak banyak yang mampir. Hal ini membuat unit usaha toko sepi dan menjadikan tidak proporsionalnya antara pemasukan dan pengeluaran. Disamping itu, pernah suatu kali unit toko dibobol maling yang mengakibatkan sejumlah kerugian.
Dengan beberapa pertimbangan diatas maka pengurus memutuskan untuk menutup usaha wartel dan unit usaha toko sehinnga untuk sekarang ini hanya unit simpan pinjam yang masih berjalan.
b. Pembinaan Perkoperasian
Kegiatan pembinaan perkoperasian diantaranya :
1) Melaksanakan kegiatan pendidikan dan pelatihan untuk meningkatkan pengetahuan dan ketrampilan pengurus, pengawas, dan anggota koperasi.
2) Melaksanakan pembinaan anggota, pengurus, dan pengawas agar organisasi dan usaha yang dilakukan merupakan satu kesatuan yang serasi dan tidak terpisahkan.
3) Mengadakan kerjasama yang saling menguntungkan dengan instansi pemerintah, swasta, dan gerakan koperasi lainnya, organisasi sosial, dan atau organisasi-organisasi profesi guna pengembangan gerakan koperasi dan kehidupan anggota.
(19)
Deskripsi jabatan dan penjelasan jabatan-jabatan serta tugasnya dalam koperasi adalah sebagai berikut :
a. Rapat Anggota
Rapat Anggota merupakan pemegang kekuasaan tertinggi dalam koperasi. Rapat Anggota berhak meminta keterangan dan
Gambar I.1 Struktur Organisasi KPRI MUARA Surakarta
RAT
PENGURUS PENGAWAS
Ketua : Suwandi, SE
Sekretaris : Giat Mahani
Bendahara : Walyati, SE
Ketua : Saryadi, SE
Anggota I : Sri Rukmini, DA
Angg Rini K
(20)
pertanggungjawaban pengurus dan pengawas mengenai pengelolaan koperasi. Macam-macam Rapat Anggota dalam koperasi yaitu :
1) Rapat Anggota Pembentukan
Rapat Anggota Pembentukan adalah rapat pada waktu koperasi dibentuk yamg dihadiri para pendiri dan calon anggota serta memutuskan berdirinya koperasi. Rapat Anggota Pembentukan menyusun Anggaran Dasar, Anggaran Rumah Tangga, dan memilih pengurus sementara.
2) Rapat Anggota Kerja (RAK)
Rapat Anggota Kerja adalah rapat anggota yang diadakan setiap menjelang akhir tahun tutup buku untuk menyusun dan menetapkan Rencana Kerja dan Rencana Anggaran Pendapatan dan Belanja tahun berikutnya.
3) Rapat Anggota Tahunan (RAT)
Rapat Anggota Tahunan adalah rapat anggota tutup buku tahunan dan diselenggarakan selambat-lambatnya 2 (dua) bulan setelah tutup buku. Dalam forum ini pengurus dan badan pengawas memberikan laporan pertanggungjawaban kepada anggota atas pelaksanaan tugasnya dalam tahun yang bersangkutan.
(21)
Rapat ini merupakan rapat anggota yang diselenggarakan atas dasar ketentuan yang tersebut dalam Anggaran Dasar Koperasi.
b. Pengurus
Pengurus adalah lembaga atau badan dalam koperasi yang anggota-anggotanya dipilih dari dan oleh Rapat Anggota untuk memimpin organisasi dan usaha koperasi serta mewakilinya dimuka dan diluar pengadilan sesuai dengan keputusan-keputusan Rapat Anggota. Pengurus merupakan pemegang kuasa Rapat Anggota. Susunan pengurus dan tugas masing-masing pengurus KPRI MUARA Surakarta adalah sebagai berikut :
1) Ketua
Tugasnya adalah :
a) Memimpin organisasi
b) Menyiapkan produk-produk hukum c) Pembinaan karyawan
d) Monitoring program e) Menghadiri undangan
f) Laporan pertanggungjawaban 2) Sekretaris
Tugasnya adalah :
a) Urusan administrasi koperasi b) Mengatur dan mempersiapkan rapat
(22)
c) Membantu urusan pendidikan dan pelatihan d) Mempersiapkan RAT
3) Bendahara
Tugasnya adalah :
a) Urusan administrasi keuangan b) Membuat laporan tahunan
c) Mengusahakan tambahan modal untuk koperasi d) Mengkoordinir potongan gaji
e) Bersama pengurus lain menyelesaikan kewajiban-kewajiban koperasi
f) Mengerjakan buku kas c. Badan Pengawas
Badan pengawas adalah lembaga atau badan dalam koperasi yang anggota-anggotanya dipilih dari dan oleh Rapat Anggota untuk melakukan pengawasan terhadap pelaksanaan kebijakan dan pengelolaan koperasi. Tugas dan kewajiban badan pengawas adalah :
1) Mengadakan pengawasan terhadap koperasi sekurang-kurangnya 3 (tiga) bulan sekali mengenai hal uang, surat berharga, barang perlengkapan kantor, dan pelaksanaan kebijaksanaan pengurus dalam menyelenggarakan kegiatan organisasi koperasi.
(23)
2) Memeriksa dan meneliti kebenaran buku-buku dan catatan-catatan yang berhubungan dengan kegiatan koperasi, usaha, dan keuangan koperasi.
3) Membuat Laporan Hasil Pemeriksaan dan pertanggungjawaban pelaksanaan tugas dan menyampaikan kepada anggota pada saat Rapat Anggota.
d. Anggota
Tugas dan wewenang anggota adalah :
1) Setiap anggota harus tunduk pada Anggaran Dasar, Anggaran Rumah Tangga, peraturan khusus, dan keputusan Rapat Anggota.
2) Memenuhi undangan pengurus baik untuk kepentingan rapat maupun kepentingan lainnya.
3) Menghadiri dan menyatakan pendapat serta memberi saran-saran dalam Rapat Anggota guna kepentingan kemajuan dan perkembangan koperasi.
4) Memilih dan dipilih menjadi pengurus dan badan pengawas sebagai perangkat koperasi.
5) Mendapat pembagian atas Sisa Hasil Usaha.
6. Struktur Permodalan
KPRI MUARA Surakarta memperoleh modal dari dua sumber, yaitu : a. Modal sendiri, meliputi :
(24)
1) Simpanan Pokok
Simpanan pokok adalah simpanan anggota sebagai salah satu syarat penerimaan anggota menjadi anggota koperasi. Simpanan pokok tersebut sebesar Rp 50.000,- dan dapat diangsur selama 5 (lima) kali angsuran.
2) Simpanan Wajib
Simpanan wajib adalah simpanan anggota yang harus dibayar setiap bulan pada koperasi. Besarnya simpanan wajib yaitu :
Golongan IV = Rp 55.000,-
Golongan III = Rp 40.000,-
Golongan II = Rp 30.000,-
Golongan I dan pensiunan = Rp 25.000,-
b. Modal pinjaman, meliputi : 1) Pinjaman anggota.
2) Pinjaman koperasi lainnya dan atu anggotanya.
3) Pinjaman dari bank dan lembaga-lembaga keuangan lainnya. 4) Dana-dana serta perencanaan lainnya yang sah.
B. Latar Belakang Masalah
Dalam perekonomian Indonesia dikenal tiga perekonomian yaitu BUMN, swasta, dan koperasi. Pengelolaan BUMN sepenuhnya dilakukan oleh pemerintah sehingga dapat dikatakan BUMN tidak hanya berperan
(25)
sebagai usaha bisnis semata namun juga merupakan bagian dari aparatur negara, adapun pihak swasta dalam kegiatannya lebih menekankan pada laba. Berbeda dengan kedua pelaku ekonomi yang lain, koperasi merupakan organisasi ekonomi rakyat yang berlandaskan pada prinsip kekeluargaan.
Koperasi sebagai salah satu usaha formal di Indonesia merupakan gerakan ekonomi rakyat atau sebagai badan usaha yang berperan serta untuk mewujudkan masyarakat yang maju, adil, dan makmur berlandaskan Pancasila dan Undang-undang Dasar 1945, dalam tata perekonomian nasional yang disusun sebagai usaha bersama berdasar atas asas kekeluargaan dan demokrasi ekonomi. Seperti halnya BUMN dan swasta, dalam penyelenggaraan operasi kerjanya koperasi harus menyajikan laporan keuangan.
Penyusunan laporan keuangan yang berupa laporan laba rugi, neraca, laporan perubahan modal, dan laporan arus kas dalam tiap periode merupakan salah satu yang disyaratkan oleh Standar Akuntansi Keuangan untuk memenuhi kebutuhan informasi keuangan bagi para pemakai sehubungan dengan posisi keuangan dan hasil-hasil yang telah dicapai oleh instansi yang bersangkutan. Laporan keuangan disusun bertujuan untuk menyediakan informasi keuangan suatu perusahaan kepada pihak-pihak yang berkepentingan sebagai pertimbangan didalam mengambil keputusan-keputusan ekonomi untuk masa yang akan datang. Agar kondisi keuangan suatu perusahaan menjadi lebih baik dari tahun sebelumnya maka perlu adanya evaluasi guna menilai kinerja operasi usahanya.
(26)
Cara yang paling relevan dalam mengevaluasi kinerja operasi suatu perusahaan adalah dengan menganalisis laporan keuangan perusahaan yang bersangkutan. Ada beberapa teknik analisis yang dapat digunakan, seperti analisis rasio, common-size analysis, comparative analysis, dan lain-lain. Dari beberapa analisis tersebut, yang sering digunakan adalah teknik analisis rasio. Analisis rasio dapat diartikan sebagai perbandingan masing-masing elemen yang ada pada laporan keuangan secara individu atau kombinasi dari beberapa laporan keuangan tersebut. Analisis rasio ini dilakukan karena sangat berguna untuk menilai pertanggungjawaban, menilai prestasi pengelola, dan menggambarkan baik buruknya kondisi keuangan koperasi sehingga bermanfaat bagi pengguna laporan keuangan. Dalam penelitian kali ini, rasio-rasio yang akan digunakan adalah rasio aktivitas, likuiditas, solvabilitas, dan profitabilitas.
Penelitian terdahulu oleh Widyatmoko (2008) yang membahas tentang analisis rasio likuiditas, solvabilitas, dan profitabilitas untuk menilai kinerja KPRI Bina Sejahtera Balai Besar Rehabilitasi Sosial Bina Daksa Prof. Dr. Soeharso diperoleh kesimpulan rasio likuiditas KPRI Bina Sejahtera Balai Besar Rehabilitasi Sosial Bina Daksa Prof. Dr. Soeharso Surakarta ditinjau dari current ratio, quick ratio, dan cash ratio
menunjukkan bahwa koperasi mempunyai tingkat likuiditas diatas 100%, yang berarti koperasi tersebut dalam keadaan likuid, sehingga dapat dikatakan koperasi dalam kondisi baik. Untuk tingkat solvabilitas dinyatakan bahwa Owner Equity to Debt Ratio dalam keadaan sangat baik
(27)
dan Total Assets to Debt Ratio juga dalam keadaan sangat baik. Sedangkan untuk tingkat profitabilitasnya (rentabilitas) menunjukkan bahwa Return on Equity dalam kondisi baik serta Return on Assets dalam kondisi cukup baik. Secara keseluruhan profitabilitas dinyatakan sangat baik karena dapat melebihi angka 15%.
Penelitian lain yang dilakukan oleh Wibowo (2007) yang membahas tentang analisis rasio likuiditas, solvabilitas, dan profitabilitas KPRI Koperasi Karyawan Daerah Pemkot Surakarta untuk periode 2004 s.d 2006 menunjukkan bahwa KPRI Koperasi Karyawan Daerah Pemkot Surakarta tersebut mempunyai tingkat likuiditas diatas 100%, yang berarti koperasi tersebut dalam keadaan likuid, untuk tingkat profitabilitasnya dinyatakan kurang baik karena kemampuan koperasi dalam menghasilkan SHU dengan modal sendiri semakin menurun. Hal ini dilihat dari anggaran Pendapatan dan Belanja Tahun 2005, dimana koperasi tersebut dalam hal efisiensi penggunaan modal untuk menghasilkan SHU tidak begitu baik karena tingkat profitabilitas modal sendiri Tahun 2005 menurun 0,2% dari anggaran Pendapatan dan Belanjanya. Kemudian untuk tingkat solvabilitasnya, koperasi dikategorikan solvable.
Dari uraian diatas, penulis bermaksud mengambil tema yang sama untuk Tugas Akhir dengan judul "Evaluasi Kinerja KPRI MUARA Surakarta Periode 2004-2008 Menggunakan Analisis Rasio Keuangan Berdasarkan Pedoman Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha
(28)
06/Per/M.KUKM/V/2006”. Penelitian terdahulu oleh Widyatmoko (2008) dan Wibowo (2007) menggunakan acuan Keputusan Menteri Negara
Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Nomor:
129/KEP/M.KUKM/XI/2002, sedangkan dalam penelitian kali ini penulis menggunakan acuan Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor : 06/Per/M.KUKM/V/2006 Tanggal 1 Mei 2006 tentang pedoman penilaian koperasi berprestasi/koperasi awards seperti telah disebutkan dalam Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor : 22/PER/M.KUKM/IV/2007 tentang pedoman pemeringkatan koperasi, sebagaimana dinyatakan dalam Peraturan Menteri tersebut pada Bab V Ketentuan Peralihan Pasal 10 bahwa :
Dengan dikeluarkannya peraturan ini, maka Keputusan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Nomor 129/KEP/M.KUKM/XI/2002 tanggal 29 Nopember 2002 tentang Pedoman Klasifikasi Koperasi dan seluruh peraturan pelaksanaannya dinyatakan tidak berlaku lagi.
C. Perumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang masalah tersebut, penulis merumuskan masalah-masalah yang akan diteliti seperti berikut ini :
1. Berapa tingkat rasio aktivitas, likuiditas, solvabilitas, dan profitabilitas yang ada menurut laporan keuangan KPRI MUARA Surakarta selama periode 2004-2008?
2. Bagaimana kinerja koperasi dilihat dari tingkat rasio aktivitas, likuiditas, solvabilitas, dan profitabilitas selama periode 2004-2008?
(29)
D. Tujuan Penelitian
Berdasarkan identifikasi masalah diatas, maka tujuan dilakukan penelitian ini adalah sebagai berikut :
1. Untuk mengetahui tingkat rasio aktivitas, likuiditas, solvabilitas, dan profitabilitas yang ada menurut laporan keuangan KPRI MUARA Surakarta selama periode 2004-2008.
2. Untuk mengetahui kinerja koperasi dilihat dari tingkat rasio aktivitas, likuiditas, solvabilitas, dan profitabilitas selama periode 2004-2008.
E. Manfaat Penelitian
Hasil penelitian diharapkan berguna bagi pihak-pihak berikut ini : 1. Bagi Koperasi
Hasil penelitan dapat digunakan untuk mengetahui bagaimana kinerja koperasi sehingga dapat dievaluasi menuju ke arah yang lebih baik. 2. Bagi Anggota Koperasi
Anggota koperasi sebagai bagian dari Rapat Anggota dapat menggunakan hasil penelitian untuk menilai kinerja pengurus koperasi dan sebagai bahan referensi untuk menyusun rencana atau kebijakan yang akan diambil guna perbaikan kinerja koperasi tersebut.
F. Metode Penelitian 1. Lingkup Penelitian
(30)
Penelitian dilakukan di lingkungan Dinas Koperasi dan Usaha Mikro Kecil Menengah Kota Surakarta Jl. Yosodipuro No. 162 Surakarta.
2. Sumber Data
Data yang diperoleh secara langsung dari lokasi / objek penelitian yaitu berupa Laporan Keuangan KPRI MUARA Surakarta Periode 2004-2008.
3. Teknik Pengumpulan Data
Teknik pengumpulan data dengan metode wawancara, merupakan teknik pengumpulan data dengan cara melakukan tanya jawab secara langsung dengan pihak yang bersangkutan selama penulis magang kerja di Dinas Koperasi dan Usaha Mikro Kecil Menengah Kota Surakarta tanggal 1-31 Maret 2009. Pihak yang bersangkutan tersebut antara lain Bapak Suwandi, SE selaku ketua KPRI Muara Surakarta dan Ibu Walyati, SE selaku bendahara KPRI Muara Surakarta guna memperoleh gambaran atas sejarah dan perkembangan KPRI Muara Surakarta serta penjelasan atas laporan keuangan KPRI Muara Surakarta.
(31)
BAB II
BAB II
ANALISIS DAN PEMBAHASAN
1. Landasan Teori
a. Laporan Keuangan
a. Deskripsi Laporan Keuangan
Laporan keuangan adalah dua daftar yang disusun oleh akuntan pada akhir periode untuk suatu perusahaan. Kedua daftar itu adalah daftar posisi keuangan atau neraca dan daftar pendapatan dan biaya atau laporan laba rugi (Munawir: 2004).
Sedangkan menurut Riyanto (1995), laporan keuangan adalah ikhtisar mengenai keadaan financial suatu perusahaan dimana neraca (balance sheet) mencerminkan nilai aktiva, hutang, dan modal sendiri pada suatu saat tertentu dan laporan laba rugi (income statement) yang mencerminkan hasil-hasil yang dicapai selama periode tertentu, biasanya meliputi satu tahun.
Selanjutnya sesuai dengan PSAK No. 1, laporan keuangan merupakan bagian dari proses pelaporan keuangan, yang meliputi neraca, laporan laba rugi, laporan perubahan posisi keuangan (laporan arus kas), catatan dan laporan lain serta materi penjelasan yang merupakan bagian integral dari laporan keuangan.
(32)
b. Jenis Laporan Keuangan
Laporan keuangan yang lengkap biasanya meliputi neraca, laporan laba rugi, dan laporan perubahan posisi keuangan (Prastowo dan Juliaty: 2002).
1) Neraca
Merupakan laporan keuangan yang memberikan informasi mengenai posisi keuangan perusahaan (aktiva, kewajiban, dan ekuitas) pada saat tertentu.
2) Laporan Laba Rugi
Merupakan laporan keuangan yang memberikan informasi mengenai kemampuan (potensi) perusahaan dalam menghasilkan laba (kinerja) selama periode tertentu.
3) Laporan Perubahan Posisi Keuangan
Merupakan laporan keuangan yang berisi ikhtisar perubahan posisi keuangan selama periode atau jangka waktu tertentu.
c. Karakteristik Kualitatif Laporan Keuangan
Karakteristik laporan keuangan merupakan ciri khas yang membuat informasi dalam laporan keuangan berguna bagi. Terdapat 4 (empat) karakteristik pokok Laporan Keuangan, yaitu :
(33)
1) Dapat Dipahami
Kualitas penting informasi yang ditampung dalam laporan keuangan adalah kemudahannya untuk segera dipahami oleh pengguna.
2) Relevan
Agar dapat bermanfaat informasi harus relevan untuk memenuhi kebutuhan pengguna dalam proses pengambilan keputusan. Informasi memiliki kualitas relevan kalau dapat mempengaruhi keputusan ekonomi pengguna dan dapat membantu mereka mengetahui peristiwa masa lalu, masa kini, atau masa depan., menegaskan atau mengoreksi hasil evaluasi pengguna dimasa lalu.
3) Keandalan
Agar bermanfaat informasi juga harus andal (reliable). Informasi memiliki kualitas andal jika bebas dari pengertian yang menyesatkan, kesalahan material dan dapat diandalkan penggunanya sebagai penyajian yang tulus atau jujur (faith representation) dari yang seharusnya disajikan atau yang secara wajar diharapkan dapat disajikan.
4) Dapat dibandingkan
Pengguna harus dapat membandingkan laporan keuangan perusahaan antar periode untuk mengidentifikasi
(34)
kecenderungan (tren) posisi dan kinerja keuangan. Pengguna juga harus dapat membandingkan laporan keuangan antar perusahaan untuk mengevaluasi posisi keuangan, kinerja serta perubahan posisi keuangan secara relatif.
b. Koperasi
Menurut Undang-undang Republik Indonesia No. 25 Tahun 1992 tentang Perkoperasian, dalam pasal 1 disebutkan bahwa koperasi adalah badan usaha yang beranggotakan orang seorang atau badan hukum koperasi yang melandaskan kegiatannya berdasarkan prinsip koperasi sekaligus sebagai gerakan ekonomi rakyat yang berdasar atas asas kekeluargaan.
Menurut PSAK No. 27, koperasi adalah badan usaha yang mengorganisir pemanfaatan dan pendayagunaan sumber daya ekonomi para anggotanya atas dasar prinsip-prinsip koperasi dan kaidah usaha ekonomi untuk meningkatkan taraf hidup anggota pada khususnya dan masyarakat daerah kerja pada umumnya.
c. Kinerja
Kinerja adalah penentuan secara periodik efektivitas operasional suatu organisasi, bagian organisasi, dan karyawannya berdasarkan standar dan kriteria yang ditetapkan sebelumnya. Sedangkan pengertian kinerja keuangan adalah penentuan
(35)
ukuran-ukuran yang dapat mengukur keberhasilan suatu perusahaan dalam menghasilkan laba.
d. Rasio
Rasio keuangan adalah suatu rumusan secara sistematis dari hubungan atau korelasi antara suatu jumlah dengan jumlah tertentu lainnya (Harnanto: 1987). Dengan menggunakan analisis berupa rasio akan dapat menjelaskan atau memberikan gambaran kepada penganalisa tentang baik buruknya keadaan atau posisi keuangan suatu perusahaan.
Adapun pengelompokkan rasio sangat beragam dilihat dari sumbernya, dimana rasio itu dibuat, maka rasio-rasio dapat digolongkan dalam tiga golongan, yaitu :
1) Rasio-rasio Neraca (Balance Sheet Ratio)
Yaitu rasio-rasio yang disusun dari data yang berasal dari neraca. 2) Rasio-rasio Laba Rugi (Income Statement Ratio)
Yaitu rasio-rasio yang disusun dari data yang berasal dari laporan laba rugi.
3) Rasio-rasio antar Laporan(Inter Statement Ratio)
Yaitu rasio-rasio yang disusun dari data yang berasal dari neraca dan data lainnya berasal dari laporan laba rugi.
(36)
Ada dua metoda yang digunakan dalam menganalisis laporan keuangan, yaitu :
a) Analisis Vertikal
Metoda analisis yang dilakukan dengan cara menganalisis laporan keuangan pada periode tertentu, yaitu dengan membandingkan antara pos yang satu dengan pos lainnya pada laporan keuangan yang sama untuk periode yang sama. Analisis ini disebut juga sebagai metoda analisis statis karena kesimpulan yang dapat diperoleh hanya untuk satu periode saja tanpa mengetahui perkembangannya.
b) Analisis Horizontal
Metoda analisis yang dilakukan dengan cara membandingkan laporan keuangan untuk beberapa periode, sehingga dapat diketahui perkembangan dan kecenderungannya. Analisis ini disebut juga sebagai metoda analisis dinamis.
Teknik analisis yang biasa digunakan dalam menganalisis laporan keuangan, yaitu :
a) Common-size Analysis
Analisis Common-size dihitung dengan menghitung persentase setiap item dalam Laporan Laba Rugi terhadap total penjualan (dalam common-size Laporan Laba Rugi), atau menghitung persentase setiap item dalam Neraca terhadap total aktiva (dalam
(37)
keuangan lebih mudah dibaca dan memudahkan pembacaan data-data keuangan untuk beberapa periode.
b) Comparative Analysis
Analisis berdasarkan laporan keuangan dimana melibatkan beberapa perbandingan baik terhadap perusahaan lainnya maupun terhadap data pada periode-periode sebelumnya agar diperoleh interpretasi yang lebih baik. Analisis yang membandingkan data keuangan perusahaan dengan data keuangan perusahaan masa lalu disebut analisis time-series. Sedangkan analisis yang membandingkan data keuangan perusahaan dengan data keuangan perusahaan lain atau rata-rata industri disebut analisis cross-section.
c) Ratio Analysis
Analisis rasio merupakan metoda analisis untuk mengetahui hubungan dari pos-pos tertentu dalam Neraca atau Laporan Laba Rugi secara individu atau kombinasi dari kedua laporan tersebut. Analisis rasio keuangan dapat menghilangkan pengaruh ukuran perusahaan. Analisis rasio dikelompokkan ke dalam lima kategori, meliputi rasio likuiditas, rasio solvabilitas, rasio profitabilitas, rasio aktivitas, dan rasio pasar.
Dalam menganalisis Laporan Keuangan KPRI MUARA Surakarta penulis menggunakan metoda analisis horizontal, periode
(38)
laporan keuangan yang dianalisis adalah mulai tahun 2004-2008. Sedangkan teknik yang digunakan penulis dalam menganalisis Laporan Keuangan KPRI MUARA adalah Ratio Analysis. Macam
Ratio Analysis yang dipakai penulis berdasarkan standar Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 antara lain :
a) Rasio Likuiditas
Rasio likuiditas adalah rasio yang mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Likuiditas perusahaan dianggap sangat penting sehingga sering dikatakan bahwa likuiditas memberikan kesan pertama tentang baik buruknya suatu perusahaan.
Ada beberapa macam rasio yang dapat dihitung : 1. Rasio Lancar (Current Ratio)
Rasio ini menunjukkan besarnya kas yang dipunyai koperasi ditambah aset-aset yang bisa berubah menjadi kas dalam waktu satu tahun, relatif terhadap besarnya hutang-hutang yang jatuh tempo dalam jangka waktu dekat.
Rumus yang digunakan untuk menghitung rasio lancar adalah : Aktiva Lancar
Rasio Lancar = X 100% Hutang Lancar
(39)
Penilaian kinerja menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 :
a. 200% s/d 250%, nilai = 100
b. 175%-< 200% atau >250%-275%, nilai = 75 c. 150%-< 175% atau >275%-300%, nilai = 50 d. 125%-< 150% atau >300%-325%, nilai = 25 e. < 125% atau >325%, nilai = 0
2. Rasio Cepat (Quick Ratio/ Acid Test Ratio)
Rasio ini menggunakan aset-aset yang akan berubah menjadi kas dengan lebih cepat. Pada umumnya persediaan barang dianggap memerlukan waktu yang relatif lama untuk dapat direalisasi menjadi kas, maka dalam perhitungan rasio quick
persediaan dikeluarkan dari angka yang dibagi (numerator). Rumus yang digunakan untuk menghitung rasio cepat adalah :
3. Rasio Kas (Cash Ratio)
Rasio ini menunjukkan aktiva lancar yang paling likuid (mudah dicairkan atau diuangkan) dan dapat digunakan segera untuk memenuhi kewajiban jangka pendek koperasi.
Aktiva Lancar - Persediaan
Rasio Cepat = X 100% Hutang Lancar
(40)
Rumus yang digunakan untuk menghitung rasio kas adalah :
b) Rasio Solvabilitas
Rasio ini mengukur likuiditas jangka panjang perusahaan dan dengan demikian memfokuskan pada sisi kanan neraca. Perusahaan yang tidak solvable adalah perusahaan yang total hutangnya lebih besar dibandingkan total asetnya.
Ada beberapa macam rasio yang dapat dihitung : a) Rasio Total Hutang terhadap Total Aset
Rasio ini menghitung seberapa persen modal perusahaan yang disediakan/didanai oleh kreditur. Rasio ini sering disebut juga
leverage ratio.
Rumus perhitungannya adalah sebagai berikut :
Penilaian kinerja menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 :
1. <= 40%, nilai = 100
Kas dan Setara Kas + Investasi Jk. Pendek
Rasio Kas = X 100% Hutang Lancar
Rasio total hutang Total Hutang
= X 100% terhadap total asset Total Aset
(41)
2. > 40% s/d 50%, nilai = 75 3. > 50% s/d 60%, nilai = 50 4. > 60% s/d 80%, nilai = 25 5. > 80%, nilai = 0
b) Rasio Total Hutang terhadap Modal Sendiri
Rasio ini menghitung perbandingan antara total hutang/kewajiban dengan modal sendiri.
Rumus perhitungannya adalah sebagai berikut :
Penilaian kinerja menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 :
1. <= 70%, nilai = 100
2. > 70% s/d 100%, nilai = 75 3. > 100% s/d 150%, nilai = 50 4. > 150% s/d 200%, nilai = 25 5. > 200%, nilai = 0
Rasio total hutang Total Hutang
= X 100% terhadap modal sendiri Modal Sendiri
(42)
c) Rasio Profitabilitas
Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan keuntungan (profitabilitas) selama periode tertentu. Berikut ini adalah rasio-rasio yang termasuk dalam rasio profitabilitas :
1) Net Profit Margin
Rasio ini menghitung sejauh mana kemampuan koperasi menghasilkan laba bersih pada tingkat pendapatan tertentu. Rumus perhitungannya adalah sebagai berikut :
Penilaian kinerja menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 :
a. >= 15%, nilai = 100 b. 10% s/d <15%, nilai = 75 c. 5% s/d <10%, nilai = 50 d. 1% s/d <5%, nilai = 25 e. <1%, nilai = 0
Sisa Hasil Usaha
Net Profit Margin = X 100% Penjualan/ Pendapatan
(43)
2) Return on Asset (ROA)
Rasio ini menghitung sejauh mana kemampuan koperasi menghasilkan laba bersih berdasarkan tingkat aset tertentu. Rumus perhitungannya adalah sebagai berikut :
Penilaian kinerja menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 :
a. >= 10%, nilai = 100 b. 7% s/d <10%, nilai = 75 c. 3% s/d <7%, nilai = 50 d. 1% s/d <3%, nilai = 25 e. <1%, nilai = 0
3) Rentabilitas Modal Sendiri (Return on Equity atau ROE)
Rasio ini menghitung sejauh mana kemampuan koperasi menghasilkan laba bersih berdasarkan modal sendiri.
Rumus perhitungannya adalah sebagai berikut : Sisa Hasil Usaha
ROA = X 100% Total Aset
Rentabilitas Modal Sisa Hasil Usaha
= X 100% Sendiri (ROE) Modal Sendiri
(44)
Penilaian kinerja menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 :
a. >= 21%, nilai = 100 b. 15% s/d <21%, nilai = 75 c. 9% s/d <15%, nilai = 50 d. 3% s/d <9%, nilai = 25 e. <3%, nilai = 0
d) Rasio Aktivitas
Rasio aktivitas adalah rasio yang mengukur sejauh mana efektivitas penggunaan aset dengan melihat tingkat aktivitas aset. Berikut ini adalah rasio-rasio yang termasuk dalam rasio aktivitas :
1) Assets Turn Over Ratio
Rasio ini mengukur kemampuan koperasi dalam memperoleh volume usaha atas penggunaan aktiva yang dimiliki. Menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan
Menengah Republik Indonesia Nomor:
06/Per/M.KUKM/V/2006 Tanggal 1 Mei 2006, Assets Turn Over Ratio dihitung dengan membandingkan antara volume usaha yang diperoleh dengan asset koperasi pada tahun yang bersangkutan.
(45)
Rumus perhitungannya adalah sebagai berikut :
Penilaian kinerja menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 :
a. >= 3,5 kali, nilai = 100
b. 2,5 kali s/d < 3,5 kali, nilai = 75 c. 1,5 kali s/d < 2,5 kali, nilai = 50 d. 1 kali s/d < 1,5 kali, nilai = 25 e. < 1 kali, nilai = 0
2) Rasio Perputaran Piutang
Rasio ini mengukur berapa lama waktu yang diperlukan piutang untuk dapat ditagih dalam bentuk uang tunai. Menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan
Menengah Republik Indonesia Nomor:
06/Per/M.KUKM/V/2006 Tanggal 1 Mei 2006, rasio perputaran piutang dihitung berdasarkan penjualan (pendapatan) terhadap piutang rata-rata.
Assets Turn Volume Usaha
= X 1 Kali Over Ratio Aset
(46)
Rumus perhitungannya adalah sebagai berikut :
Penilaian kinerja menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 :
a. >= 12 kali, nilai = 100
b. 10 kali s/d < 12 kali, nilai = 75 c. 8 kali s/d < 10 kali, nilai = 50 d. 6 kali s/d < 8 kali, nilai = 25 e. < 6 kali, nilai = 0
Rasio Perputaran Penjualan (Pendapatan)
= X 1 Kali Piutang ½ Saldo Piutang (Thn Sblmnya +
(47)
2. Pembahasan 1. Rasio Likuiditas
a. Rasio Lancar (Current Ratio)
Aktiva lancar KPRI Muara tahun 2008 :
Kas 13.102.571
Bank (Siaga,Giro,Sikosi) 24.501.688 Piutang yang jatuh tempo th.2008 6.144.700 Piutang PKP-RI (Plafond) 24.000.000 Piutang Uang PKP-RI 14.821.550 Persediaan Barang 2.021.925 + 84.592.434
Tabel II.1
Perhitungan Rasio Lancar KPRI MUARA Surakarta Periode 2004-2008
Periode Aktiva Lancar Hutang Lancar Rasio
A B (A/B)
Rp Rp %
2004 Rp - Rp - -
2005 Rp - Rp - -
2006 Rp - Rp - -
2007 Rp - Rp - -
2008 Rp 84.592.434 Rp 19,293,514 438.45 Current Ratio tahun 2008 438.45 Sumber : Data diolah
Tabel II.1 di atas merupakan hasil perhitungan current ratio KPRI Muara Surakarta dari periode 2004-2008. Current ratio
KPRI Muara Surakarta tahun 2008 adalah 438,45% dan menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 mempunyai nilai 100. Current Ratio KPRI Muara Surakarta 2008 selalu diatas 200 % sehingga koperasi dapat dinyatakan dalam kondisi baik.
(48)
Gambar II.1
Grafik Rasio Lancar KPRI MUARA Surakarta Periode 2004-2008 0 500 1000 1500 2000 2500
2003 2004 2005 2006 2007 2008
Tahun P e rs e n
b. Rasio Cepat (Quick Ratio/ Acid Test Ratio)
Tabel II.2
Perhitungan Rasio Cepat KPRI MUARA Surakarta Periode 2004-2008
Aktiva Lancar Persediaan Hutang Lancar Rasio
A B C {( A-B )/C}
Periode
Rp Rp Rp %
2004 Rp 166,122,153 Rp 1,969,471 Rp 8,422,559 1948.96 2005 Rp 181,227,460 Rp 2,243,075 Rp 8,513,069 2102.47 2006 Rp 196,877,109 Rp 2,021,925 Rp 9,056,384 2151.58 2007 Rp 203,800,604 Rp 2,021,925 Rp 17,514,292 1152.08 2008 Rp 252,600,510 Rp 2,021,925 Rp 19,293,514 1298.77
Rata-rata Quick Ratio 1730.77 Sumber : Data diolah
Gambar II.2
Grafik Rasio Cepat KPRI MUARA Surakarta Periode 2004-2008 0 500 1000 1500 2000 2500
2003 2004 2005 2006 2007 2008
Tahun P e rs e n
(49)
c. Rasio Kas (Cash Ratio)
Tabel II.3
Perhitungan Rasio Kas KPRI MUARA Surakarta Periode 2004-2008
Kas
Bank (Siaga,
GIRO, Sikosi) Hutang Lancar Rasio
A B C {( A+B )/C}
Periode
Rp Rp Rp %
2004 Rp 3,528,795 Rp 6,311,277 Rp 8,422,559 116.83 2005 Rp 4,432,725 Rp 12,908,485 Rp 8,513,069 203.7 2006 Rp 12,545,749 Rp 1,108,485 Rp 9,056,384 150.77 2007 Rp 13,142,140 Rp 9,196,039 Rp 17,514,292 127.54 2008 Rp 13,102,571 Rp 24,501,688 Rp 19,293,514 194.91
Rata-rata Cash Ratio 158.75
Sumber : Data diolah
Keterangan : Koperassi tidak mempunyai Investasi Jangka Pendek sehingga yang digunakan dalam perhitungan hanya Kas dan Setara Kas, dalam hal ini Setara Kas adalah pos Bank (Siaga, GIRO,Sikosi).
Gambar II.3
Grafik Rasio Kas KPRI MUARA Surakarta Periode 2004-2008 0 100 200 300 400
2003 2004 2005 2006 2007 2008
Tahun P e rs e n
(50)
2. Rasio Solvabilitas
a. Rasio Total Hutang terhadap Total Aset
Tabel II.4
Perhitungan Rasio Total Hutang terhadap Total Aset KPRI MUARA Surakarta
Periode 2004-2008
Total Hutang Total Aset Rasio
A B (A/B)
Periode
Rp Rp %
2004 Rp 38,722,859 Rp 182,806,153 21.18 2005 Rp 39,198,469 Rp 199,121,460 19.69 2006 Rp 33,550,834 Rp 216,359,109 15.51 2007 Rp 41,500,842 Rp 224,670,804 18.47 2008 Rp 78,115,064 Rp 275,155,880 28.39
Rata-rata rasio Total Hutang terhadap Total Aset 20.65 Sumber : Data diolah
Tabel II.4 di atas merupakan hasil perhitungan rasio total hutang terhadap total aset KPRI Muara Surakarta dari periode 2004-2008. Rata-rata rasio total hutang terhadap total aset KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 adalah 20,65% dan menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 mempunyai nilai 100. Rasio total hutang terhadap total aset KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 selalu kurang dari 40% sehingga koperasi dapat dinyatakan dalam kondisi baik. Rasio yang tertinggi terjadi pada periode 2008 yaitu sebesar 28,39% dan yang terendah pada periode 2006 sebesar 15,51%.
(51)
Gambar II.4
Grafik Rasio Total Hutang terhadap Total Aset KPRI MUARA Surakarta Periode 2004-2008
0 5 10 15 20 25 30
2003 2004 2005Tahun2006 2007 2008
Pe
rs
e
n
b. Rasio Total Hutang terhadap Modal Sendiri
Tabel II.5
Perhitungan Rasio Total Hutang terhadap Modal Sendiri KPRI MUARA Surakarta
Periode 2004-2008
Total Hutang Modal Sendiri Rasio
A B (A/B)
Periode
Rp Rp %
2004 Rp 38,722,859 Rp 144,083,294 26.88 2005 Rp 39,198,469 Rp 159,922,991 24.51 2006 Rp 33,550,834 Rp 182,808,275 18.35 2007 Rp 41,500,842 Rp 183,169,962 22.66 2008 Rp 78,115,064 Rp 197,040,816 39.64
Rata-rata rasio Total Hutang terhadap Modal Sendiri 26.41 Sumber : Data diolah
Tabel II.5 di atas merupakan hasil perhitungan rasio total hutang terhadap modal sendiri KPRI Muara Surakarta dari periode 2004-2008. Rata-rata rasio total hutang terhadap modal sendiri KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 adalah 26,41% dan menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006
(52)
mempunyai nilai 100. Rasio yang tertinggi terjadi pada periode 2008 yaitu sebesar 39,64% dan yang terendah pada periode 2006 sebesar 18,35%.
Gambar II.5
Grafik Rasio Total Hutang terhadap Modal Sendiri KPRI MUARA Surakarta Periode 2004-2008
0 10 20 30 40 50
2003 2004 2005 2006 2007 2008
Tahun P e rs e n
3. Rasio Profitabilitas a. Net Profit Margin
Tabel II.6
Perhitungan Net Profit Margin KPRI MUARA Surakarta Periode 2004-2008
Sisa Hasil Usaha Penjualan
(Pendapatan) Rasio
A B (A/B)
Periode
Rp Rp %
2004 Rp 9,304,344 Rp 27,253,450 34.14 2005 Rp 8,894,900 Rp 29,438,600 30.22 2006 Rp 6,233,725 Rp 29,192,825 21.35 2007 Rp 10,792,760 Rp 28,995,021 37.22 2008 Rp 8,154,624 Rp 32,450,531 25.13
Rata-rata Net Profit Margin 29.61 Sumber : Data diolah
Tabel II.6 di atas merupakan hasil perhitungan rasio net profit margin KPRI Muara Surakarta dari periode 2004-2008. Rata-rata net profit margin KPRI Muara Surakarta selama periode
(53)
2004-2008 adalah 29,61% dan menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 mempunyai nilai 100. Rasio net profit margin KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 selalu lebih dari 15% sehingga koperasi dapat dinyatakan dalam kondisi baik. Rasio yang tertinggi terjadi pada periode 2007 yaitu sebesar 37,22% dan yang terendah pada periode 2006 sebesar 21,35%.
Gambar II.6
Grafik Net Profit Margin KPRI MUARA Surakarta
Periode 2004-2008
0 10 20 30 40
2004 2005 2006 2007 2008
Tahun
P
e
rs
e
(54)
b. Return on Asset (ROA)
Tabel II.7
Perhitungan Return on Asset (ROA) KPRI MUARA Surakarta Periode 2004-2008
Sisa Hasil Usaha Total Aset Rasio
A B (A/B)
Periode
Rp Rp %
2004 Rp 9,304,344 Rp 182,806,153 5.09 2005 Rp 8,894,900 Rp 199,121,460 4.47 2006 Rp 6,233,725 Rp 216,359,109 2.88 2007 Rp 10,792,760 Rp 224,670,804 4.80 2008 Rp 8,154,624 Rp 275,155,880 2.96
Rata-rata Return on Asset (ROA) 4.04 Sumber : Data diolah
Tabel II.7 di atas merupakan hasil perhitungan rasio
return on asset KPRI Muara Surakarta dari periode 2004-2008. Rata-rata return on asset KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 adalah 4,04% dan menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 mempunyai nilai 50. Rasio return on asset
KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 selalu kurang dari 10% sehingga koperasi dapat dinyatakan dalam kondisi kurang baik. Rasio yang tertinggi terjadi pada periode 2004 yaitu sebesar 5,09% dan yang terendah pada periode 2006 sebesar 2,88%.
(55)
Gambar II.7
Grafik Return on Asset (ROA) KPRI MUARA Surakarta Periode
2004-2008 0 2 4 6 8 10
2004 2005 2006 2007 2008
Tahun P e rs e n
c. Rentabilitas Modal Sendiri (Return on Equity atau ROE)
Tabel II.8
Perhitungan Rentabilitas Modal Sendiri (Return on Equity atau ROE)
KPRI MUARA Surakarta Periode 2004-2008
Sisa Hasil Usaha Modal Sendiri Rasio
A B (A/B)
Periode
Rp Rp %
2004 Rp 9,304,344 Rp 144,083,294 6.46 2005 Rp 8,894,900 Rp 159,922,991 5.56 2006 Rp 6,233,725 Rp 182,808,275 3.41 2007 Rp 10,792,760 Rp 183,169,962 5.89 2008 Rp 8,154,624 Rp 197,040,816 4.14
Rata-rata Return on Equity (ROE) 5.09 Sumber : Data diolah
Tabel II.8 di atas merupakan hasil perhitungan rasio
return on equity KPRI Muara Surakarta dari periode 2004-2008. Rata-rata return on equity KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 adalah 5,09% dan menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 mempunyai nilai 25. Rasio return
(56)
on equity KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 selalu kurang dari 21% sehingga koperasi dapat dinyatakan dalam kondisi kurang baik. Rasio yang tertinggi terjadi pada periode 2004 yaitu sebesar 6,46% dan yang terendah pada periode 2006 sebesar 3,41%.
Gambar II.8
Grafik Return on Equity (ROE) KPRI MUARA Surakarta Periode 2004-2008 0 2 4 6 8 10
2004 2005 2006 2007 2008
Tahun P e rs e n
4. Rasio Aktivitas
a. Assets Turn Over Ratio
Tabel II.9
Perhitungan Assets Turn OverRatioKPRI MUARA Surakarta Periode 2004-2008
Volume Usaha
(Pendapatan) Total Aset Rasio
A B (A/B)
Periode
Rp Rp Kali
2004 Rp 27,253,450 Rp 182,806,153 0.15 2005 Rp 29,438,600 Rp 199,121,460 0.15 2006 Rp 29,192,825 Rp 216,359,109 0.13 2007 Rp 28,995,021 Rp 224,670,804 0.13 2008 Rp 32,450,531 Rp 275,155,880 0.12
Rata-rata Asset Turn Over 0.14 Sumber : Data diolah
(57)
Tabel II.9 di atas merupakan hasil perhitungan rasio asset turn over KPRI Muara Surakarta dari periode 2004-2008. Rata-rata
asset turn over KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 adalah 0,14 kali dan menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 mempunyai nilai 0. Rasio asset turn over
KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 selalu kurang dari 1 kali sehingga koperasi dapat dinyatakan dalam kondisi tidak baik. Rasio yang tertinggi 0,15 kali pada periode 2004 dan periode 2005 dan yang terendah 0,12 kali pada periode 2008.
Gambar II.9
Grafik Asset Turn Over Ratio KPRI MUARA Surakarta Periode
2004-2008
0 0.2 0.4 0.6 0.8 1
2004 2005 2006 2007 2008
Tahun
K
a
(58)
b. Rasio Perputaran Piutang
Tabel II.10
Perhitungan Rasio Perputaran Piutang KPRI MUARA Surakarta Periode 2004-2008
Penjualan (Pendapatan)
1/2 Saldo Piutang (Thn Sebelumnya +
Thn saat ini)
Rasio
A B (A/B)
Periode
Rp Rp Kali
2004 Rp 27,253,450.00 Rp 135,231,360.00 0.20 2005 Rp 29,438,600.00 Rp 157,977,892.50 0.19 2006 Rp 29,192,825.00 Rp 171,422,167.50 0.17 2007 Rp 28,995,021.00 Rp 180,320,725.00 0.16 2008 Rp 32,450,531.00 Rp 196,207,413.00 0.17
Rata-rata Perputaran Piutang 0.18 Sumber : Data diolah
Tabel II.10 di atas merupakan hasil perhitungan rasio perputaran piutang KPRI Muara Surakarta dari periode 2004-2008. Rata-rata perputaran piutang KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 adalah 0,18 kali dan menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 mempunyai nilai 0. Rasio perputaran piutang KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 selalu kurang dari 1 kali sehingga koperasi dapat dinyatakan dalam kondisi tidak baik. Rasio yang tertinggi 0,20 kali pada periode 2004 dan yang terendah 0,16 kali pada periode 2007.
(59)
Gambar II.10
Grafik Rasio Perputaran Piutang KPRI MUARA Surakarta Periode 2004-2008 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1
2004 2005 2006 2007 2008
Tahun
K
a
li
Rekap Rata-rata Nilai Kinerja Koperasi Muara Surakarta Periode 2004-2008
Macam Rasio Rata-rata
Rasio Nilai Bobot
Skor ( Nilai x
Bobot)
Rasio Lancar (Current Ratio) 438,45% 100 3 300 Rasio Cepat (Quick Ratio) 1.730,77% - 0 -
Rasio Kas (Cash Ratio) 158,75% - 0 -
Rasio Total Hutang terhadap Total Aset 20,65% 100 3 300 Rasio Total Hutang terhadap Modal Sendiri 26,41% 100 3 300
Net Profit Margin 29,61% 100 3 300
Return on Asset (ROA) 4,04% 50 3 150
Return on Equity (ROE) 5,09% 25 3 75
Asset Turn Over Ratio 0,14 Kali 0 3 0
Rasio Perputaran Piutang 0,18 Kali 0 3 0
Total 24 1.425
Skor akhir = Total Skor Total Bobot = 1.425 24 = 59,38
(60)
TEMUAN
Berdasarkan analisis data dan pembahasan yang penulis lakukan atas laporan keuangan KPRI Muara Surakarta periode 2004-2008 dengan menggunakan teknik analisis rasio yang terdiri atas rasio likuiditas, solvabilitas, profitabilitas, asset turn over ratio dan rasio perputaran piutang kemudian membandingkan dengan Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 Tanggal 1 Mei 2006 tentang pedoman penilaian koperasi berprestasi/koperasi awards, penulis menemukan adanya kelebihan dan kelemahan pada analisis tersebut.
A. Kelebihan
1. Menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 current ratio KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 dalam kondisi sangat baik karena angka-angka current ratio koperasi selama 5 (lima) selalu melebihi 200%. Aktiva lancar yang dimiliki koperasi selama periode yang dianalisis selalu bisa memenuhi kewajiban jangka pendek koperasi.
2. Menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 quick ratio KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 dalam kondisi sangat baik karena koperasi bisa memenuhi kewajiban jangka pendeknya dengan aktiva lancar yang dimiliki koperasi setelah dikurangi persediaan.
(61)
3. Menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 cash ratio KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 dalam kondisi baik karena koperasi bisa memenuhi kewajiban jangka pendeknya dengan kas dan setara kas yang dimiliki koperasi.
4. Menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 rasio total hutang terhadap total aset KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 dalam kondisi sangat baik karena koperasi mampu memenuhi kewajiban-kewajiban jangka panjangnya dengan aset yang dimiliki. Tingkat solvabilitas koperasi dikategorikan solvable.
5. Menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 rasio total hutang terhadap modal sendiri KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 dalam kondisi sangat baik karena koperasi bisa memenuhi kewajiban jangka panjangnya dengan modal yang dimiliki koperasi. 6. Menurut Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan
Menengah Republik Indonesia Nomor: 06/Per/M.KUKM/V/2006 net profit margin KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 dalam kondisi sangat baik, dimana koperasi menghasilkan SHU yang tinggi pada tingkat pendapatan tertentu.
(62)
1. Return on Asset (ROA) KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 dapat dikatakan rendah, dengan angka rasio 4,04% menandakan kemampuan koperasi menghasilkan SHU berdasarkan tingkat aset tertentu kurang maksimal.
2. Return on Equity (ROE) KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 dalam kondisi kurang baik, dengan angka rasio 5,09% menandakan kemampuan koperasi menghasilkan SHU berdasarkan tingkat modal yang ada sangat rendah.
3. Asset Turn Over Ratio KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 dalam kondisi tidak baik dengan angka rasio yang sangat rendah. Koperasi kurang efisien dalam menggunakan aktiva yang ada guna mencapai pendapatan tertentu.
4. Rasio Perputaran Piutang KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 dinyatakan dalam kondisi tidak baik dengan angka rasio yang sangat rendah.
5. Untuk selanjutnya dalam menilai kinerja koperasi simpan pinjam menggunakan Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor : 20/PER/M.KUKM/XI/2008.
(63)
BAB IV
PENUTUP
Berdasarkan analisis dan perhitungan yang dilakukan oleh penulis serta temuan pada Bab III, maka unutk menunjang kelancaran dan kesuksesan KPRI Muara Surakarta penulis memberikan kesimpulan dan saran-saran terhadap laporan keuangan KPRI Muara Surakarta periode 2004-2008.
A. Kesimpulan
Dalam Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor: 20/PER/M.KUKM/XI/2008 disebutkan penetapan predikat kesehatan koperasi simpan pinjam berdasarkan skor sebagai berikut :
a. Skor penilaian sama dengan 80 sampai 100, termasuk dalam predikat ”Sehat”;
b. Skor penilaian sama dengan 60 sampai lebih kecil dari 80, termasuk dalam predikat ”Cukup Sehat”;
c. Skor penilaian sama dengan 40 sampai lebih kecil dari 60, termasuk dalam predikat ”Kurang Sehat”;
d. Skor penilaian sama dengan 20 sampai lebih kecil dari 40, termasuk dalam predikat ”Tidak Sehat”;
e. Skor penilaian lebih kecil dari 20, termasuk dalam predikat ”Sangat Tidak Sehat”
(64)
Berdasarkan hasil perhitungan Rekap Rata-rata Nilai Kinerja Koperasi Muara Surakarta pada Bab II, didapatkan skor akhir kinerja KPRI Muara Surakarta sebesar 59,38. Sehingga dalam hal ini kinerja keuangan KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 termasuk dalam predikat “kurang sehat”.
B. Rekomendasi
Berdasarkan hasil analisis, hasil perhitungan,dan temuan pada Bab III, saran-saran yang dapat penulis sampaikan kepada KPRI Muara Surakarta adalah sebagai berikut.
1. Untuk menjaga tingkat likuiditas koperasi tetap dalam kondisi sangat baik, maka sebaiknya koperasi tetap menjaga proporsi antara aktiva lancar dan kewajiban lancarnya. Begitu juga dengan tingkat solvabilitas dan profit margin yang ada tetap dijaga dalam kondisi sangat baik untuk periode-periode mendatang, dengan angka rasio yang jauh melebihi standar yang telah ditetapkan.
2. Angka rasio return on assets, dan assets turn over yang rendah menunjukkan manajemen aset yang kurang baik, seharusnya dengan aktiva yang dimiliki koperasi mampu menghasilkan laba bersih yang lebih tinggi. Untuk meningkatkan return on assets, dan assets turn over hendaknya koperasi menggunaan keseluruhan aktiva yang dimiliki secara optimal guna mendapat SHU yang lebih tinggi dan menjual aktiva-aktiva yang kurang produktif dalam menunjang kegiatan koperasi.
(65)
3. Untuk meningkatkan return on equity koperasi hendaknya lebih memaksimalkan penggunaan modal yang dimiliki agar mendapat pendapatan yang lebih tinggi.
4. KPRI Muara Surakarta merupakan jenis koperasi simpan pinjam sehingga pengelolaan piutang yang baik merupakan tolak ukur keberhasilan koperasi. Dari hasil analisis dan hasil perhitungan yang telah dilakukan, rasio perputaran piutang KPRI Muara Surakarta selama periode 2004-2008 dinyatakan dalam kondisi tidak baik dengan angka rasio yang sangat rendah dan dibawah standar yang telah ditetapkan. Hal ini menunjukkan bahwa kinerja koperasi dalam mengelola piutang yang ada belum optimal. Oleh karena itu, hendaknya koperasi meningkatkan rasio perputaran piutangnya agar piutang dapat ditagih dalam bentuk uang tunai dalam waktu yang lebih cepat, dengan semakin cepatnya perputaran piutang maka pendapatan koperasi dapat pula ditingkatkan.
(66)
(67)
(68)
(69)
(70)
(71)
(72)
(73)
(74)
(75)
(76)
(77)
(78)
(79)
(80)
(81)
(82)
(83)
(84)
(85)
(86)
(87)
(88)
(89)
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)