Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Loan to Deposit Ratio (LDR) (Studi Empiris pada Bank BUMN Persero di Indonesia Periode 2008-2014)

ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI

LOAN TO DEPOSIT RATIO

_(LDR)

(Studi Empiris pada Bank BUMN Persero di Indonesia Periode 2008-2014)

SKRIPSI

Diajukan Kepada Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Untuk Memenuhi Persyaratan Meraih Gelar Sarjana Ekonomi

Oleh

DILA RAMADHAN

NIM: 109081000112

JURUSAN MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH

JAKARTA

DAFTAR RIWAYAT HIDUP

I.

IDENTITAS PRIBADI

1.

Nama

: Dila Ramadhan

2.

Tempat, tanggal lahir

: Jakarta, 27 Maret 1991

3.

Alamat

: Jl. Bintaro Permai III, RT 004/009,

Gg. Mawar, No. 12, Kel. Bintaro,

Kec. Pesanggrahan, Jakarta Selatan, 12330

4.

Telepon

: 089642760880

5.

E-mail

: dila327@gmail.com

II.

PENDIDIKAN

1.

SD N Bintaro 01 Pagi

Tahun 1997-2003

2.

SMP N 178 Jakarta

Tahun 2003-2006

3.

MAN 4 Jakarta

Tahun 2006-2009

4.

S1 Ekonomi UIN Syarif Hidayatullah Jakarta

Tahun 2009-2016

III.

LATAR BELAKANG KELUARGA

1.

Ayah

: H. Rusmadiansyah (Alm)

2.

Ibu

: Hj. Fatmasari

3.

Alamat

: Jl. Bintaro Permai III, RT 004/009,

Gg. Mawar, No. 12, Kel. Bintaro,

ABSTRACT

The purpose of this research is to analyze the factors that affect the Loan

to Deposit Ratio (LDR) at State-Owned Banks (Persero) in Indonesia on period

2010 to 2014. Independent variables used in this study is the Return On Asset

(ROA), Operating Expenses Operating Income (BOPO) and Net Interest Margin

(NIM), while the dependent variable used in this study is the Loan to Deposit

Ratio (LDR). The sampling technique that used in this study is convenience

sampling method. The analytical method used in this research is multiple

regression analysis using SPSS 20. The results of this study indicated that in

partial Return on Asset (ROA) and Net Interest Margin (NIM) have positive

significant impact to Loan Deposit Ratio (LDR). While, Operating Expenses

Operating Income (BOPO) do not have significant impact to Loan Deposit Ratio

(LDR). Predictive ability of these three variables to the Loan Deposit Ratio (LDR)

is 34,1% as indicated by the adjusted R

2

, while the remaining 65,9% is influenced

by other factors not included in the research model.

Keywords:

Loan to Deposit Ratio (LDR), Return On Asset (ROA), Operating

Expenses Operating Income (BOPO) and Net Interest Margin

(NIM)

ABSTRAK

Tujuan penelitan ini adalah untuk menganalisis faktor-faktor yang

mempengaruhi

Loan to Deposit Ratio

(LDR) pada Bank BUMN Persero di

Indonesia periode 2008-2014. Variabel independen yang digunakan dalam

penelitian ini adalah

Return On Asset

(ROA), Biaya Operasional Pendapatan

Operasional (BOPO) dan

Net Interest Margin

(NIM), sedangkan Variabel

dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah

Loan to Deposit Ratio

(LDR). Teknik pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah

metode

convenience sampling. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian

ini adalah analisis regresi berganda dengan menggunakan SPSS 20. Hasil

penelitian menunjukkan bahwa secara parsial

Return on Asset

(ROA) dan

Net

Interest Margin

(NIM) berpengaruh signifikan positif terhadap

Loan to Deposit

Ratio

(LDR). Sedangkan, Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)

tidak berpengaruh signifikan terhadap

Loan to Deposit Ratio

(LDR). Kemampuan

prediksi dari ketiga variabel tersebut terhadap

Loan to Deposit Ratio

(LDR)

adalah 34,1% sebagaimana ditunjukkan oleh besarnya

adjusted

R

2

, sedangkan

sisanya 65,9% dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak dimasukkan kedalam

model penelitian.

Kata kunci:

Loan Deposit Ratio

(LDR),

Return On Asset

(ROA), Biaya

Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) dan

Net Interest

Margin

(NIM)

KATA PENGANTAR

Assalamu alaikum Wr. Wb.

Alhamdulillahirabbil alamin, segala puji bagi Allah SWT yang telah

memberikan rahmat dan karunia-Nya kepada penulis, sehingga penulis dapat

menyelesaikan skripsi ini dengan baik.

Shalawat dan salam senantiasa tercurah

kepada Rasulullah SAW yang mengantarkan manusia dari zaman kegelapan ke

zaman yang terang benderang ini. Penyusunan skripsi ini dimaksudkan untuk

memenuhi sebagian syarat-syarat guna mencapai gelar Sarjana Ekonomi di

Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

Penulis menyadari bahwa penulisan ini tidak dapat terselesaikan tanpa

dukungan dari berbagai pihak baik moril maupun materil. Oleh karena itu, penulis

ingin menyampaikan ucapan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada semua

pihak yang telah membantu dalam penyusunan skripsi ini terutama kepada:

1.

Allah SWT, Alhamdulillah yang selalu memberikan penulis kemudahan

dalam menyusun skripsi ini. Terimakasih atas jalan terbaik-Nya.

2.

Papaku tercinta H. Rusmadiansyah, B.Sc, Ac (Alm) yang sedang tersenyum

disana dan Mamaku tercinta Hj. Fatmasari yang telah memberikan dukungan

baik moril maupun materil. Terimakasih untuk tidak pernah berhenti

membimbing, menyemangati dan tiada henti-hentinya memanjatkan doa

untukku. Berkat restu kalian penulis dapat menyelesaikan skripsi ini.

Nenek-nenekku, Emak dan Nini, terimakasih atas doa kalian. Serta untuk

saudara-saudaraku tersayang Disa Rusdiana, SE, Ferdi Ilhamsyah, S.Kom, Ilham

Ramadhan, keponakanku Raisha Dianahamsyah dan seluruh sanak saudara

yang selalu memberikan semangat dan doa untuk menyelesaikan skripsi ini.

3.

Bapak Prof. Dr. Ahmad Rodoni, MM, selaku Dosen Pembimbing Skripsi I

yang telah berkenan memberikan bimbingan, motivasi, arahan dan solusi

pada setiap permasalahan atas kesulitan dalam penyusunan skripsi ini.

4.

Bapak Drs. Ade Ananto Terminanto, MM, selaku Dosen Pembimbing Skripsi

II yang telah banyak membantu dan bersedia meluangkan waktu, tenaga, dan

pikirannya untuk memberikan bimbingan dan motivasi selama penyusunan

skripsi.

5.

Bapak Dr. M. Arief Mufraini, Lc., MA, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis

UIN Syarif

Hidayatullah Jakarta

yang telah membimbing,

memberikan banyak informasi dan motivasi kepada penulis hingga sampai

semester akhir ini.

6.

Ibu Titi Dewi Warninda, SE., M.Si, selaku Ketua Program Studi Manajemen

dan Ibu Ela Patriana, MM, selaku Sekretaris Program Studi Manajemen

Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta yang telah

memberikan jalan bagi penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.

7.

Ibu Amalia, SE., MSM, selaku Dosen Pembimbing Akademik, yang telah

bersedia membimbing sejak penulis resmi menjadi mahasiswa jurusan

Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.

8.

Seluruh Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif

Hidayatullah Jakarta yang telah memberikan pengetahuan yang sangat

bermanfaat selama masa perkuliahan.

9.

Rizki Adhi Pratama, S.Si, yang selalu setia mendukung, sabar dan tidak

bosan untuk mendengarkan segala keluh kesah yang dihadapi. Terimakasih

atas doa, semangat dan dukungannya yang diberikan kepada penulis.

10. Sahabat-sahabat terbaikku Tetis Dewi Agustina, SE, Fadhlin Fathullaela, SE,

Risa Yuni Andriani, SE, Neni Heriani, SE, Naimatul Fauziah, SE, Dina

Hidayati, SE, Aryati, SE dan Siti Nurazizah, SE, yang selalu mendoakan dan

terus menyemangati penulis untuk segera menyelesaikan skripsi ini.

11. Untuk teman-teman seperjuangan, Nurfitriana Kusumah, Sofi Rahayu, Viola

Destiana, Rio Rahmat Ali, Bayu Dwi Nugroho, Adnan Pardede, Nurhidayat

(Doyok), Rezha Nata, Wika, Retni, Evi dan Yanida yang telah memberikan

motivasi serta saling menyemangati dalam penyelesaian tugas akhir ini.

12. Seluruh teman-teman Manajemen C Angkatan 2009 dan Manajemen

Konsentrasi Perbankan, terimakasih atas kebersamaan, kenangan dan

kekompakkannya.

13. Seluruh Staff Akademik, Tata Usaha dan Karyawan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta yang telah memberikan bantuan

kepada penulis dalam mengurus segala kebutuhan administrasi dan lain-lain.

14. Kepada semua pihak-pihak yang tidak dapat disebutkan satu per satu yang

telah banyak membantu, memberi masukan dan inspirasi bagi penulis

sehingga dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik.

Penulis mengucapkan banyak terimakasih, dan berharap semoga Allah

SWT senantiasa melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya kepada semua pihak yang

telah memberikan bantuan kepada penulis dalam penyelesaian skripsi ini. Penulis

menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna dikarenakan terbatasnya

pengalaman dan pengetahuan yang dimiliki penulis. Oleh karena itu, penulis

mengharapkan segala bentuk saran serta masukan bahkan kritik yang membangun

dari berbagai pihak. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi para pembaca dan

semua pihak khususnya dalam bidang manajemen perbankan.

Wassalamu`alaikum Wr. Wb.

Jakarta, Juni 2016

DILA RAMADHAN

NIM: 109081000112

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ... i

LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI ... ii

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN KOMPREHENSIF ... iii

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN SKRIPSI ... iv

LEMBAR PERNYATAAN KEASLIAN KARYA ILMIAH ... v

DAFTAR RIWAYAT HIDUP ... vi

ABSTRACT .. ...

vii

ABSTRAK ... viii

KATA PENGANTAR ... ix

DAFTAR ISI ... xii

DAFTAR TABEL ... xv

DAFTAR GAMBAR ... xvi

DAFTAR LAMPIRAN ...xvii

BAB I

PENDAHULUAN ... 1

A. Latar Belakang Penelitian ... 1

B. Perumusan Masalah ... 12

C. Tujuan dan Manfaat Penelitian ... 13

1. Tujuan Penelitian ... 13

2. Manfaat Penelitian ... 13

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA ... 15

A. Teori yang Berkenaan dengan Variabel yang Diambil ... 15

1. Tinjauan Umum Mengenai Bank ... 15

a. Pengertian Bank ... 15

b. Jenis Bank ... 16

c. Fungsi Bank ... 19

2. Analisis Rasio Keuangan ... 23

a.

Loan to Deposit Ratio

(LDR) ... 24

b.

Return On Asset

(ROA) ... 26

c. Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) .... 27

d.

Net Interest Margin

(NIM) ... 29

3. Keterkaitan Antarvariabel ... 31

a. Pengaruh ROA terhadap LDR ... 31

b. Pengaruh BOPO terhadap LDR ... 31

c. Pengaruh NIM terhadap LDR ... 32

B. Penelitian Terdahulu ... 34

C. Kerangka Pemikiran ... 37

D. Hipotesis ... 38

BAB III

METODOLOGI PENELITIAN ... 39

A. Ruang Lingkup Penelitian... 39

B. Metode Penentuan Sampel ... 40

C. Metode Pengumpulan Data ... 41

1. Studi Pustaka ... 41

2. Studi Dokumenter ... 41

D. Metode Analisis Data ... 41

1. Statistik Deskriptif ... 42

2. Uji Asumsi Klasik ... 43

a. Uji Normalitas ... 43

1) Analisis Grafik ... 43

2) Analisis Statistik ... 46

b. Uji Autokorelasi ... 46

1) Uji Durbin-Watson ... 47

c. Uji Multikolinieritas... 49

d. Uji Heteroskedastisitas ... 50

4. Pengujian Hipotesis ... 53

a. Uji Koefisien Determinasi (R

2

) ... 54

b. Uji Statistik t ... 55

c. Uji F (Uji Kelayakan Model) ... 57

E. Operasional Variabel Penelitian ... 58

BAB IV

ANALISIS DAN PEMBAHASAN ... 61

A. Gambaran Umum Objek Penelitan ... 61

1. Bank BUMN (Persero) di Indonesia ... 61

B. Analisis dan Pembahasan ... 62

1. Analisis Statistik Deskriptif ... 62

2. Uji Asumsi Klasik ... 65

a. Uji Normalitas ... 66

1) Analisis Grafik ... 66

2) Analisis Statistik ... 67

b. Uji Autokorelasi ... 68

c. Uji Multikolinieritas ... 73

d. Uji Heteroskedastisitas ... 74

3. Analisis Regresi Linier Berganda ... 75

4. Pengujian Hipotesis ... 77

a. Uji Koefisien Determinasi (R

2

) ... 77

b. Uji Statistik t ... 78

1) Hasil Uji Hipotesis 1 ... 79

2) Hasil Uji Hipotesis 2 ... 81

3) Hasil Uji Hipotesis 3 ... 82

c. Uji F (Uji Kelayakan Model) ... 84

BAB V

KESIMPULAN DAN SARAN ... 87

A. Kesimpulan ... 87

B. Saran ... 88

DAFTAR PUSTAKA... 90

DAFTAR TABEL

No.

Keterangan

Halaman

1.1

LDR Perbankan Periode 2008-2014 dalam (%) ...

6

1.2

Ringkasan

Research Gap

... 11

2.1

Peringkat Bank Berdasarkan Rasio BOPO ... 27

2.2

Penelitian Terdahulu ... 34

3.1

Bentuk Transformasi Data ... 45

3.2

Pengambilan Keputusan Uji Durbin-Watson ... 48

3.3

Definisi Operasional Variabel Penelitian ... 59

4.1

Analisis Statistik Deskriptif ... 62

4.2

Uji

Kolmogorov-Smirnov

... 68

4.3

Uji Autokorelasi ...

69

4.4

Uji Autokorelasi Setelah Transformasi Data ...

71

4.5

Uji Autokorelasi dengan Metode

Theil Naggar

...

72

4.6

Uji Multikolinieritas ... 73

4.7

Uji Heteroskedastisitas dengan Metode

Glejser

... 75

4.8

Uji Analisis Regresi Linier Berganda ... 75

4.9

Uji Koefisien Determinasi (Adj R

2

) ... 77

DAFTAR GAMBAR

No.

Keterangan

Halaman

2.1

Kerangka Pemikiran ...

36

2.2

Model Konseptual LDR Dipengaruhi ROA, BOPO, NIM ...

37

3.1

Bentuk Histogram Normalitas ...

44

4.1

Grafik Normal P-Plot ...

66

4.2

Grafik Histogram Per Variabel ...

70

DAFTAR LAMPIRAN

No.

Keterangan

Halaman

1

Data Variabel Penelitian Periode 2008-2014 ... 93

2

Analisis Statistik Deskriptif, Model Summary, Anova, Koefisien .... 97

3

Hasil Uji Normalitas ...

98

4

Hasil Uji Autokorelasi dan Uji Multikolinieritas ... 99

5

Hasil Uji Heteroskedastisitas ...

100

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Penelitian

Perekonomian di dunia tidak dapat dipisahkan dengan industri

perbankan. Kegiatan aktivitas usaha apapun akan mempunyai kaitan dengan

masalah pendanaan. Bank disebut sebagai lembaga perantara keuangan atau

financial intermediary. Sebagai perantara keuangan, artinya bank

menjembatani kebutuhan dua nasabah yang berbeda, satu pihak, merupakan

nasabah yang memiliki dana (surplus) dan pihak lainnya merupakan nasabah

yang membutuhkan dana (defisit). Bank menghimpun dana dari masyarakat

dalam bentuk simpanan dan menyalurkan dalam bentuk kredit (Ismail, 2010).

Bank sebagai lembaga kepercayaan atau lembaga intermediasi

masyarakat dan merupakan bagian dari sistem moneter mempunyai

kedudukan strategis sebagai penunjang pembangunan ekonomi. Pengelolaan

bank dituntut untuk senantiasa menjaga keseimbangan antara pemeliharaan

tingkat likuiditas yang cukup dan rentabilitas bank yang tinggi serta

pemenuhan kebutuhan modal. Pemeliharaan kesehatan bank antara lain

dilakukan dengan tetap menjaga likuiditasnya sehingga bank bisa memenuhi

kewajiban kepada semua pihak yang menarik atau mencairkan simpanannya

sewaktu-waktu.

Menurut Widyatama (2013), perbankan memiliki peranan yang sangat

strategis dalam menunjang berjalannya roda perekonomian dan pembangunan

nasional mengingat fungsinya sebagai lembaga intermediasi, penyelenggara

transaksi pembayaran, serta alat transmisi kebijakan moneter. Landasan

hukum yang mengatur masalah keberadaan dan usaha Bank Umum adalah

ketentuan dalam Pasal 1 Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 10

Tahun 1998 yang menyatakan bank adalah badan usaha yang menghimpun

dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada

masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka

meningkatkan taraf hidup masyarakat banyak.

Perusahaan perbankan yang ada di Indonesia meliputi bank umum,

bank persero, bank umum swasta nasional devisa, bank umum swasta nasional

non devisa, bank pembangunan daerah, bank campuran, dan bank asing. Bank

yang digunakan dalam penelitian ini adalah Bank BUMN (Persero). Bank

BUMN (Persero) adalah bank yang sebagian atau seluruh sahamnya dimiliki

oleh pemerintah Republik Indonesia. Bank BUMN (Persero Tbk) terdiri dari

PT. Bank Negara Indonesia, PT. Bank Rakyat Indonesia, PT. Bank Mandiri,

dan PT. Bank Tabungan Negara.

Kegiatan usaha yang paling utama dari suatu bank adalah melakukan

penghimpunan dan penyaluran dana. Kegiatan penghimpunan dana berasal

dari bank itu sendiri, dari deposan atau nasabah, pinjaman dari bank lain

maupun Bank Indonesia, dan dari sumber lainnya. Sedangkan, kegiatan

penyaluran dana dapat dilakukan dalam berbagai bentuk, misalnya penyaluran

kredit, kegiatan investasi, dan dalam bentuk aktiva tetap dan inventaris.

Kegiatan penghimpunan dana bank sebagian besar bersumber dari simpanan

nasabah dalam bentuk simpanan giro, tabungan, dan deposito berjangka.

Simpanan nasabah ini sering disebut sebagai Dana Pihak Ketiga (DPK). DPK

yang berhasil dihimpun sebagian besar disalurkan dalam bentuk pinjaman atau

kredit.

Hubungan antara DPK dan kredit ditunjukkan oleh

Loan to Deposit

Ratio

(LDR). LDR adalah rasio keuangan yang menunjukkan posisi likuiditas

yang paling umum digunakan dalam industri perbankan, khususnya untuk

mengetahui apakah dana yang berhasil dihimpun dapat memenuhi kebutuhan

penyediaan kredit (Latumaerissa, 1999). Kinerja bank yang baik dapat

dikatakan apabila bank dapat menjaga tingkat likuiditasnya, apabila tingkat

likuiditas dapat terjaga maka kemungkinan jumlah dana pihak ketiga yang

dikumpulkan akan meningkat. Untuk mengukur tingkat likuiditas inilah dapat

dihitung dengan rasio

Loan to Deposit Ratio

(LDR). Penghitungan LDR

bertujuan untuk mengukur seberapa baik kemampuan bank dapat

mengendalikan sistem pengkreditannya yang diberikan kepada nasabah

sebagai sumber likuiditas (Nugraha, 2014). LDR menunjukkan rasio untuk

mengukur komposisi jumlah kredit yang diberikan dibandingkan dengan

jumlah dana masyarakat yang berhasil dihimpun oleh bank (Kasmir, 2010).

Semakin tinggi penyaluran kredit menggunakan DPK, maka fungsi

intermediasi perbankan berjalan dengan sangat baik. Sebaliknya, rendahnya

penyaluran kredit menggunakan DPK menunjukkan fungsi intermediasi tidak

berjalan dengan lancar, karena DPK tidak disalurkan kembali kepada

masyarakat, melainkan digunakan untuk kepentingan lain, misalnya untuk

membeli Sertifikat Bank Indonesia (SBI), inventaris, dan sebagainya. Tinggi

rendahnya tingkat LDR harus diawasi oleh bank tersebut, untuk itu diperlukan

suatu standar mengenai tingkat LDR (Widyatama, 2013).

Secara umum likuiditas dapat diartikan sebagai kemampuan untuk

memenuhi kewajiban membayar uang kas apabila diperlukan. Definisi ini

bersifat umum dan mungkin dapat diperlakukan pada perorangan atau

lembaga perusahaan apa saja termasuk perusahaan perbankan. Dalam

pengertian seperti itu, likuiditas mempunyai peranan yang penting bagi suatu

perusahaan. Ada beberapa definisi likuiditas bank yang diperkenalkan di

beberapa buku. Namun, definisi likuiditas bank yang diberikan oleh Howard

D. Crosse dan George W. Hempel dalam bukunya

Management Police for

Commercial Bank

terasa paling komprehensif. Yakni kemampuan bank untuk

memenuhi kemungkinan ditariknya deposito atau simpanan oleh deposan atau

penitip. Dengan kata lain, suatu bank dikatakan likuid apabila bank tersebut

dapat memenuhi kewajiban penarikan uang dari para penitip dana maupun

dari para peminjam atau debitur (Latumaerissa, 1999).

LDR menunjukkan seberapa likuid suatu bank. Semakin tinggi tingkat

LDR yang ditunjukkan dengan semakin banyaknya kredit yang disalurkan,

maka semakin illikuid suatu bank, karena seluruh dana yang berhasil

dihimpun telah disalurkan dalam bentuk kredit, sehingga tidak terdapat

kelebihan dana untuk dipinjamkan lagi atau untuk diinvestasikan. Dalam

keadaan illikuid, bank akan kesulitan untuk memenuhi kewajiban-kewajiban

jangka pendeknya, seperti adanya penarikan tiba-tiba oleh nasabah terhadap

simpanannya. Sebaliknya, semakin rendah tingkat LDR, semakin likuid suatu

bank. Keadaan bank yang semakin likuid menunjukkan banyaknya dana

menganggur (idle fund) yang dapat memperkecil kesempatan bank untuk

memperoleh pendapatan yang lebih besar. Hal ini menunjukkan bahwa fungsi

utama bank sebagai

financial intermediary

tidak berjalan dengan baik. Untuk

itu LDR dapat menjadi indikator untuk menilai fungsi intermediasi, tingkat

kesehatan bank, dan likuiditas suatu bank.

Tingkat LDR suatu bank haruslah dijaga agar tidak menjadi terlalu

rendah ataupun terlalu tinggi. Untuk itu, diperlukan suatu standar mengenai

tingkat LDR. Bank Indonesia selaku otoritas moneter menetapkan batas LDR

berada pada tingkat 85%-100% dalam Surat Edaran Bank Indonesia No.

26/5/BPPP tanggal 29 Mei 1993. Namun, per tanggal 1 Maret 2011, BI akan

memperlakukan peraturan Bank Indonesia No.012/19/PBI/2010 yang berisi

ketentuan standar LDR pada tingkat 78%-100%.

Sanksi bagi bank di Indonesia yang tingkat LDR berada di luar kisaran

78-100%, maka BI akan mengenakan denda sebesar 0,1% dari jumlah

simpanan nasabah di bank bersangkutan untuk tiap 1% kekurangan LDR yang

dialami bank. Sementara bank yang memiliki tingkat LDR diatas 100% akan

diminta oleh BI untuk menambah setoran Giro Wajib Minimum (GWM)

primer sebesar 0,2% dari jumlah simpanan nasabah di bank bersangkutan

untuk tiap 1% nilai kelebihan LDR yang dialami bank, dimana penambahan

dana GWM primer tidak diberikan bunga. Kecuali bagi bank yang memiliki

CAR diatas 14% tidak terkena penalty walau LDR diatas 100%. Berikut tabel

tingkat LDR dari seluruh bank:

Tabel 1.1

LDR Perbankan Periode 2008-2014 dalam (%)

Bank

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

Bank Umum

74,58

72,88

75,21

78,77

83,58

89,70

89,42

Bank BUMN

70,27

69,55

71,54

74,75

79,84

86,70

83,73

Bank Umum

Swasta

Nasional

Devisa

74,72

71,14

73,16

78,16

81,58

83,77

85,66

Bank Umum

Swasta

Nasional

Non Devisa

81,66

81,17

79,11

79,85

82,73

85,10

87,81

Bank

Pembangunan

Daerah

67,28

79,31

78,26

74,74

78,57

92,34

89,73

Bank

Campuran

98,63

85,45

100,61

108,03

115,63

122,20

123,61

Bank Asing

88,31

85,05

90,86

96,47

111,21

130,05

140,04

Sumber: Bank Indonesia (data diolah, 2015)

Pada tabel 1.1 dapat terlihat bahwa Bank Persero memiliki nilai

rata-rata LDR terendah dibandingkan dengan bank lainnya. Terkait dengan

fenomena diatas, LDR Bank Persero pada tahun 2009 mengalami penurunan

yaitu 69,55%, namun LDR Bank Persero mengalami peningkatan dari tahun

2010 yaitu mencapai 71,54% hingga tahun 2013 yaitu sebesar 86,70%, dan

mengalami penurunan kembali pada tahun 2014 sebesar 83,73%. Meskipun

demikian LDR Bank Persero hingga sekarang sudah berada diatas standar

LDR yang ditetapkan oleh Bank Indonesia.

Meskipun LDR Bank BUMN sudah mencapai standar yang ditetapkan

oleh Bank Indonesia yaitu sebesar 78%-100%, namun LDR masing-masing

Bank Persero dari tahun 2008-2014 mengalami perubahan setiap periodenya

dan masih terdapat LDR yang tidak sesuai dengan standar yang ditetapkan.

Hal ini diakibatkan dari tidak stabilnya tingkat pertumbuhan bank dalam

jangka panjang di Indonesia sehingga diperlukan prediksi terhadap

faktor-faktor yang mempengaruhi

Loan to Deposit Ratio

(LDR).

Prediksi terhadap

Loan to Deposit Ratio

(LDR) dapat dilakukan

dengan melihat rasio keuangan perusahaan. Rasio-rasio keuangan yang

digunakan dalam penelitian ini adalah

Return On Asset

(ROA), Biaya

Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) dan

Net Interest

Margin

(NIM) karena rasio-rasio keuangan tersebut merupakan beberapa rasio

yang digunakan oleh Bank Indonesia dalam mengukur kinerja bank dan

tingkat kesehatan bank yang ditinjau dari fungsi bank sebagai lembaga

intermediary.

Return On Asset

(ROA) adalah rasio yang mengatur kemampuan

manajemen bank mengelola keseluruhan asetnya dalam memperoleh laba.

ROA digunakan untuk mengukur efektifitas perusahaan di dalam

menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya.

ROA merupakan rasio antara laba sebelum pajak terhadap total asset. Semakin

besar ROA menunjukkan kinerja keuangan yang semakin baik, karena tingkat

pengembalian (return) semakin besar. Apabila ROA meningkat, berarti

profitabilitas perusahaan terus meningkat, sehingga dampak akhirnya adalah

peningkatan profitabilitas yang dinikmati oleh pemegang saham (Frianto,

2012). Angka terbaik untuk rasio ROA menurut Surat Edaran Bank Indonesia

No.6/23/DPNP Tahun 2004 adalah lebih dari 1,5 %.

Dapat diketahui bahwa pada laporan laba rugi sendiri terdapat dua pos

utama, yakni pendapatan operasional dan biaya operasional. Jika pendapatan

operasional merupakan hasil yang diperoleh dari kegiatan operasional, maka

biaya operasional adalah biaya yang dikeluarkan untuk menjalankan kegiatan

operasional tersebut. Jika biaya operasional besar namun hanya menghasilkan

pendapatan operasional yang sedikit, maka bank tersebut tergolong tidak

efisien dalam menjalankan kegiatan operasionalnya, di lain pihak, biaya

operasional yang besar nantinya akan mengurangi jumlah laba bersih yang

dapat diperoleh karena biaya operasional merupakan faktor pengurang dalam

laporan laba rugi. Bank yang nilai rasio BOPO-nya tinggi menunjukkan

bahwa bank tersebut tidak beroperasi dengan efisien sehingga kemungkinan

suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin besar. Nilai rasio BOPO yang

ideal berada antara 50-75% sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia

(Amriani, 2012).

Di satu sisi, LDR yang semakin tinggi pada bank akan memberikan

risiko yang semakin besar atas gagalnya kredit yang telah disalurkan kepada

masyarakat di kemudian hari. Tetapi, di sisi lain dapat meningkatkan

pendapatan bank karena setiap kredit yang disalurkan akan memberikan

pendapatan berupa bunga. Selisih antara pendapatan bunga dengan beban

bunga bank tercermin dalam rasio margin bunga bersih atau

Net Interest

Margin

(NIM). NIM digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen

bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan

bunga bersih. Rasio ini menunjukkan kemampuan bank dalam memperoleh

pendapatan operasionalnya dari dana yang ditempatkan dalam bentuk

pinjaman (kredit). Semakin tinggi NIM menunjukkan semakin efektif bank

dalam penempatan aktiva produktif dalam bentuk kredit. Standar yang

ditetapkan Bank Indonesia untuk rasio NIM adalah 6% keatas. Semakin besar

rasio ini maka meningkatnya pendapatan bunga atas aktiva produktif yang

dikelola bank sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah

semakin kecil.

Arditya Prayudi (2011), dalam penelitiannya mengemukakan bahwa

dengan menggunakan metode analisis regresi berganda,

Capital Adequacy

Ratio, Non Performing Loan

dan BOPO tidak berpengaruh terhadap

Loan to

Deposit Ratio, Return On Asset

berpengaruh signifikan negatif terhadap

Loan

to Deposit Ratio

sedangkan

Net Interest Margin

berpengaruh signifikan positif

terhadap

Loan to Deposit Ratio.

Ade Fauzan (2011), mengemukakan bahwa

dengan menggunakan metode analisis regresi berganda, variabel Inflasi dan

ROA berpengaruh

signifikan

positif

terhadap LDR, variabel CAR

berpengaruh signifikan negatif terhadap LDR, sedangkan BOPO dan DPK

tidak berpengaruh signifikan terhadap LDR.

Hersugondo dan Handy Setyo Tamtomo (2012), mengemukakan

bahwa dengan menggunakan metode analisis regresi berganda, CAR dan ROA

berpengaruh signifikan positif terhadap LDR, variabel NPL berpengaruh

signifikan negatif terhadap LDR, sedangkan DPK tidak berpengaruh

signifikan terhadap LDR. Fitri Riski Amriani (2012), mengemukakan bahwa

dengan menggunakan metode analisis regresi berganda dengan persamaan

kuadrat terkecil dan uji hipotesis, menunjukkan bahwa variabel BOPO tidak

berpengaruh signifikan terhadap LDR. Variabel NPL memiliki pengaruh

signifikan negatif terhadap LDR. Variabel CAR dan NIM berpengaruh

signifikan positif terhadap LDR.

Agustina dan Anthony Wijaya

(2013),

dalam penelitiannya

mengemukakan bahwa dengan menggunakan metode analisis regresi

berganda, variabel NIM, BOPO dan Suku Bunga berpengaruh signifikan

positif terhadap LDR. Sedangkan CAR tidak berpengaruh signifikan terhadap

LDR. Romadhoni Eka Nugraha (2014), mengemukakan bahwa dengan

menggunakan metode analisis regresi berganda, menunjukkan variabel CAR,

BOPO, ROA dan NIM tidak berpengaruh signifikan terhadap LDR.

Sedangkan variabel NPL berpengaruh signifikan terhadap LDR.

Berbagai penelitian terdahulu yang terkait dengan variabel independen

terhadap variabel dependen, yang hasilnya juga menimbulkan kontroversi atau

inkonsistensi hasil penelitian. Oleh karena itu, untuk lebih jelas secara ringkas

research gap

antar hasil penelitian terdahulu dapat dilihat pada tabel 1.2.

Tabel 1.2

Ringkasan

h Gap

No

Hubungan

Variabel

Hasil

Penelitian

Peneliti

(Tahun)

1

Return On

Asset

(ROA)

terhadap

LDR

ROA berpengaruh

signifikan negatif

terhadap LDR

Prayudi (2011)

ROA berpengaruh

signifikan positif

terhadap LDR

Islam,

et.al

(2007),

Akhtar,

et.al

(2010),

Dzulfi (2011),

Hersugondo (2012),

Buchory (2014)

ROA tidak

berpengaruh

signifikan terhadap

LDR

Granita (2011),

Nugraha (2014)

2

Biaya

Operasional

Pendapatan

Operasional

(BOPO)

terhadap

LDR

BOPO tidak

berpengaruh

signifikan terhadap

LDR

Prayudi (2011), Dzulfi (2011),

Granita (2011), Amriani (2012),

Nugraha (2014)

BOPO berpengaruh

signifikan positif

terhadap LDR

Agustina (2013)

3

Net Interest

Margin

(NIM)

terhadap

LDR

NIM berpengaruh

signifikan positif

terhadap LDR

Prayudi (2011), Granita (2011),

Amriani (2012),

Agustina (2013)

NIM tidak

berpengaruh

signifikan terhadap

LDR

Nugraha (2014)

Sumber: Penelitian Terdahulu

Dalam penelitian ini, variabel-variabel yang akan diteliti adalah

variabel-variabel para peneliti terdahulu yang hasilnya tidak konsisten atau

berbeda-beda, dan dipilih berdasar pada adanya

research gap

dan adanya

suatu pengembangan model dari penelitian terdahulu. Berdasarkan hasil-hasil

penelitian dan data-data diatas yang memberikan hasil yang berbeda atas

penelitian yang satu dengan yang lainnya (research gap) dan adanya

fenomena bisnis, penulis tertarik untuk mengadakan penelitian lebih lanjut dan

mendalam, maka penelitian ini mengangkat judul:

Analisis Faktor-Faktor

yang Mempengaruhi

Loan to Deposit Ratio

(LDR) (Studi Empiris Pada Bank

BUMN Persero di Indonesia Periode 2008-2014) .

B. Perumusan Masalah

Berdasarkan pengamatan yang dilakukan menunjukan bahwa adanya

permasalahan yaitu adanya perbedaan hasil penelitian terdahulu yang tersaji

dalam tabel

research gap

yang telah diuraikan sebelumnya dan juga terdapat

fenomena bisnis yang ada pada Bank BUMN Persero di Indonesia periode

2008-2014.

Berdasarkan pada permasalahan yang bersumber pada hasil-hasil

penelitian sebelumnya (research gap) dan fenomena bisnis yang ada pada

Bank Persero periode 2008-2014, maka pertanyaan penelitian (question

research) dalam penelitian ini dapat dirumuskan sebagai berikut:

1. Bagaimana pengaruh

Return On Asset

(ROA), Biaya Operasional terhadap

Pendapatan Operasional (BOPO) dan

Net Interest Margin

(NIM) terhadap

Loan to Deposit Ratio

(LDR) pada Bank Persero di Indonesia periode

2008-2014?

2. Variabel independen manakah yang paling dominan mempengaruhi

Loan

to Deposit Ratio

(LDR) pada Bank Persero di Indonesia periode

C. Tujuan dan Manfaat Penelitian

1. Tujuan Penelitian

Berdasarkan rumusan diatas, tujuan dari penelitian ini adalah:

a. Untuk menganalisis pengaruh

Return On Asset

(ROA), Biaya

Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) dan

Net

Interest Margin

(NIM) terhadap

Loan to Deposit Ratio

(LDR) pada

Bank Persero di Indonesia periode 2008-2014.

b. Untuk menganalisis variabel independen yang paling dominan

mempengaruhi

Loan to Deposit Ratio

(LDR) pada Bank Persero di

Indonesia periode 2008-2014.

2. Manfaat Penelitian

Sedangkan manfaat atau kegunaan dari penelitian ini, diantaranya:

a. Bagi Pihak Akademisi

Hasil penelitian ini dapat memberikan bukti empiris mengenai

faktor-faktor yang berpengaruh terhadap likuiditas bank (LDR) sehingga

dapat memberikan wawasan serta pengetahuan yang lebih mendalam

mengenai analisis rasio keuangan perbankan yang mempengaruhi

likuiditas bank. Hasil penelitian ini diharapkan dapat memperkaya

khasanah ilmu manajemen, khususnya yang berhubungan dengan

bidang ilmu manajemen perbankan, dan diharapkan dapat menjadi

salah satu bahan referensi serta dapat mendukung peneliti selanjutnya

dalam melakukan penelitian yang berkaitan dengan rasio keuangan

khususnya pada perusahaan perbankan.

b. Bagi Investor

Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat digunakan sebagai sumber

informasi untuk bahan pertimbangan bagi para investor maupun calon

investor

dalam pengambilan keputusan sebelum

menanamkan

modalnya atau berinvestasi pada perusahaan perbankan, dengan

melihat posisi likuiditas perusahaan tersebut.

c. Bagi Perusahaan Perbankan

Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat memberikan informasi,

menjadi bahan pertimbangan dan masukan bagi manajemen perbankan

dalam mengambil kebijakan yang harus diambil dalam rangka

mengelola kinerja perusahaannya.

!

" #$ !

u

!%

t

&'() *+, '- '. /',0 ) '1 ' 21 '.0 '

banco

3'( 4 ',1 0(3'

bangku

5 &'( 4)60( 0. '73'(4/08+,46( ')'(9 .+7*'() 0,6( 1 6): +.'3'( 0)+40 '1 '( 9 8+,'-09( '.(3' ) +8'/ ' 8 ',' ('- '*'75 2-10 .'7 *'( 4)6 - +;' ,' ,+- :0 /'( 89 86 .', :+( < '/0

Bank

5 &'() '/'.'7 - +*6 '7 .+: *'4' 0( 1+,:+/0'- 0 ) +6 '( 4'( 3'( 4 8 '/' 6:6 :(3' /0/0 ,0) '( /+( 4 '( ) += +('( 4'( 6( 16) :+( +,0: ' -0: 8'( '( 6 '(4> :+: 0( < ':) '( 6 '( 4>/ '( :+:*+,0) '( <'-'? <'-'8+,* '() '(. '0((3'5

@+(6 ,6 1 A( /'( 4?6( /'( 4 B +4 ',' C +86 *. 0) 2( /9( +- 0 ' B9 5 D 1'76( EEF 3'( 4 1 +. '7 / 06 *'7 /+(4 '( A( /'( 4 ?6 ( /'(4 B9 5 G H '76( EE I 1 +( 1 '( 4 J+,* '() '(> 3'( 4 /0: ')- 6 / * '() '/'.'7 * '/'( 6- '7' 3'(4 :+( 470: 86( /'(' /',0 :'-3' ,')'1 /'. ': * +( 16) - 0 :8'( '( / '( :+(3'.6,) '((3' )+8'/' : '-3', ') '1 /'.': *+( 16) ) ,+/0 1 /'( K '1 '6 *+( 16)? *+( 16). '0((3' / '. ':,'(4)': +( 0( 4) '1 )'(1','L

70 /6 8,')3'1 *'(3') 5

M +/'(4)'( : +(6 ,6 1 N'-: 0, OF G P &'() '/ '.'7 .+: * '4' ) +6 '( 4'( 3'(4 )+40 '1'( 6-'7'(3' '/ '.'7 : +(470 :86( /'(' /' ,0

STUVTWTX TY ZT[ S\[VT ] ^WXT[ X\ S_ T]` ZT[T Y\WU\ _^Y X\ STUVTWTX TY U\WYTS\ S_\W` X T[a TU TbaT UT_T[X] T` [[VTc

d e fgh i jklhm

nZTo^ [a \ [` Uo\W _T[XT[Z\p TUT`[`ZToTY Z` Y` [aT^ZTW`_\W _TqT` U\ q`T[YTW T] T`[rs TU S` Wtuv QQwx

1)

yi zi {l|}l~ig€i‚h € jihƒ l

r Tw „T[X… S^ S

†\ [q\ WY ` T[ „T[X …S^ S S\ [^W^Y …… ‡ˆ ‰ Š ‹ Y TŒ^ [ QuU\ _T qT`ST[TZ` ^ _TŒZT]TS……‡ˆ‰ŠSŠWQvŽ TŒ^ [Q Y\ [YT[q o \W _ T[XT[t „T[X … S^ S TZ T]TŒ „T[X VT [ q S\ ] TXUT[TXT[ X\ q`TY T[ ^ UTŒ T U\ TWT XŠ[‘\[U`Š[T] TYT^ _\WZTU TWXT[ o W`[U`o UVTW` TŒ VT[ q ZT]TS X\q`TY T[[VT S\ S _\W`XT[aTUT]T]^]`[Y TUo\ S_TVTWT[c

r _w „T[X†\WXW\ Z`YT[‡ TXVTYr „†‡ w

†\ [q\ WY ` T[ „T[X S\[^W ^Y …… ‡ˆ ‰ Š ‹ Y TŒ^ [ Qu U\_T qT` S T[T Z`^ _TŒ ZT ]TS …… ‡ˆ [ŠS ŠW Qv ŽTŒ^ [ Q Y\ [YT[qo\W _T[X T[ „†‡ TZT] TŒ „T[X_T[XVT[ qS\ ] TXU T[TXT[ X\ q`TYT[ ^ U TŒ T U\TW T X Š[‘\[U`Š[T] TY T^ _\WZTU TW XT[ †W`[U` o ’VTW`TŒ VT [ q ZT] TSX\q`TYT[[VTY`ZTX S\S _\W`X T[ aTU T ZT] TS ]T]^]`[Y TUo\S _T VTW T[c

•– —˜™ ˜š ›œ ›ž˜Ÿ  ¡ ˜¢ £  ¤˜™˜¥› ¦ ¦ §›

¨©ª ©«¬ ­®¯­°©± ² ³©´²µ ²¶ © · ©´ ­« ¶­´±®¯« ¸­­¯­·­¹± ©­µ ­± ­¬ ­ ¸­«³ ¶ ²¶ ©·©´ © º ­«´ ª ²°±²º ®ª » ¼²µ ²¶ ©·©´ ­« ©« © ¯©· © ¹­ª ¯­°© ­´ª² µ ²« ¯©°© ­« ¯­« µ ²«³®­±­­« ±­¹­¶ ¸­«³ ¯©¶ ©·©´ © º ­«´ ¸­«³ º ²°±­«³´ ®ª ­«» ½²« ©± º ­« ´ ¯©· © ¹­ª ¯­°© ± ² ³© ´ ²µ²¶©· ©´ ­« ª ²°± ²º ®ª ­¯­· ­¹¾

¿­À Á­«´¶©· ©´µ ²¶²°©«ª ­¹

¨© ¶­« ­ ­´ª² µ ²« ¯© °©­«« ¸­ ¶ ­®µ ®« ¶Â ¯ ­·« ¸­ ¯©¶© ©´© · ²¹µ ²¶ ²°©«ª­¹Ã± ²¹©«³³­± ²·®°®¹´ ²®«ª®«³­«º­«´©« ©¯© ¶©· ©´© ·²¹ µ ²¶ ²°©«ª­¹» Ä ¯­µ®« ¸­«³ ª²°¶­±®´ º ­« ´ µ ²¶²°©«ª ­¹ ­¯­· ­¹ ÅÆ» Á­«´ Ç ² ³­ °­ È« ¯Â« ²±©­ ƺ´Ã ÅÆ» Á­«´ É ­´¸­ª È« ¯Â«²±©­ ƺ´Ã ÅÆ» Á­«´ Ê­« ¯© °© ƺ´Ã ¯­« Å Æ» Á­«´ Æ­º ®« ³­« Ç ² ³­°­ ƺ´» Ç ­¶ ®« Á­«´ È« ¯Â« ²± © ­ ± ²· ­´ ® º­«´ ±²«ª°­· ¶ ²«¸²º ®ª ´ ²²¶µ­ª º ­«´ ª ² °±²º ®ª ±²º ­³­© º ­«´ µ ²°±²°Âà ´ ­°²« ­ ´ ²²¶µ­ª º ­«´ ª² °±²º ®ª ª ²·­¹ ËÌ ÍÎÏÐ ÑÒ ¯ ­« ± ­¹­¶«¸­ ª © ¯­´ ±²µ ²« ®¹«¸­ · ­ ³© ¶©· ©´ µ ²¶²°©«ª­¹ ¶ ²· ­© «´ ­« ± ²º ­ ³© ­« ¶²°®µ ­´ ­«¶ ©·©´¶ ­±¸­° ­´ ­ª »

¿º À Á­«´Å²¶² °©«ª­¹¨ ­ ²°­¹¿ÁŨ À

ÁŨ ¶²°®µ ­´ ­« º ­«´ ¸­« ³ ± ²·®°®¹ ± ­¹ ­¶«¸­ ¯ © ¶©· ©´© · ²¹µ ²¶ ²°©«ª­¹¯­ ²°­¹»

¿ÓÀ Á­«´¶©· ©´± Ô ­±ª­« ­±©Â « ­·

Á­«´ ¬²« ©± ©« © ± ²·®°®¹ ­ª ­® ± ²º ­ ³© ­« º ²±­°«¸­ ¯©¶©· ©´© · ²¹ ± Ô ­± ª­« ­±©Â«­· ±²°ª­ ­´ª ²µ²« ¯© °© ­««¸­µ ®« ¯©¯© °©´ ­« · ²¹

×Ø Ù×Ú ÙÛ ÜÝ ÞßÚ à áà â Ù áÝã ÜÙÞß Ùä å ÝàäÚàä ÞÙääæÙ àäÚ à å åÝàäÚàä ÞÙä×Ø Ù×Ú Ùáà âÙç

èéê ëÙä åãß âß ååì áÝíÙ× ß

ëÙä å æÙäÞ åÝáÝãß âß åÙä × ÙîÙã ï× ÙîÙãäæÙ é ß ãß âß åß ì â Ýî áÝíà × ÙîÙ Ùä æÙäÞ ÜÝíÜÙéÙä îà åà ã åì áÝí Ù×ß ç ðìäÚì îäæÙ ë Ùä å ñãà ãòì áÝíÙ× ßóäéìäÝ× ß Ùèëà åì áßäêç

èÝê ëÙä åãß âß åÙ×ßä Þ

ëÙä å ô Ýä ß× ßä ß ãÝíà áÙå Ùä õ ÙÜÙäÞ é Ùí ß ÜÙä å æÙ ä Þ Ùé Ù é ßâà Ùí ä Ý ÞÝíßÛ ÜÙä å ãß âß å ×ØÙ×Ú Ù Ù×ßäÞ ÙÚÙà áÝã ÝíßäÚ Ùî Ù×ßäÞç òÝáÝãß âß åÙääæÙé ß ãß âß åßì â ÝîáßîÙåâà Ùíä Ý ÞÝí ßç

èöê ëÙä åãß âß åõ Ùã áàíÙä

òÝáÝãß âß åÙä ×ÙîÙã ÜÙäåõÙãáàí Ùä é ß ãß âß åß ì â ÝîáßîÙå Ù× ßä Þ é Ùä áß îÙå ×ØÙ×ÚÙ ä Ù× ßìä Ùâç òÝáÝãß âßåÙä ×ÙîÙãäæÙ ×Ýõ Ùí Ùã Ùæìí ßÚÙ×é ß áÝ ÞÙäÞì â Ýî÷ÙíÞÙø Ý ÞÙí Ùóäé ìä Ý× ßÙç ùú ûüý üþ ÿ ÿü ü ÿ

èÙê ëÙä åé Ý ß×Ù

Ýíà áÙåÙäÜÙä å æÙäÞéÙáÙÚãÝâ Ùå× ÙäÙåÙäÚíÙä × Ùå× ß åÝ âà Ùí ä ÝÞÝí ß ÙÚÙà æÙäÞ Ü Ýí îà ÜàäÞÙä é ÝäÞÙä ãÙÚÙ à Ùä Þ Ù×ßäÞ × Ýõ ÙíÙ åÝ× Ýâàíà î ÙäÛ ãß ×ÙâäæÙ Ú í Ùä ×öÝí åÝâà Ùí äÝÞÝíßÛ ßä åÙ×ì åÝâà Ùí äÝ ÞÝí ßÛ

t

rs

Û áÝãÜà åÙ Ùä é Ùä áÝãÜÙæÙíÙä

tt

r

t

é ÙäÚ íÙä × Ùå×ßâÙßääæÙç

($)*+! ! , - $ . */ / $/ +* ,& &

z

& * 0 *! /$ . ! ' ! 0 ) '! '& '$ -& ! #$%& ' 1 '$2& -- 0& # ! # +0 /$ . ! ' ! 0) ' ! '& '$ +$ )0 & 2 . , ! #$%&'1 #&/ 0) ' ! '& , - #& . ! *! /'& 2 # ./ 0 '3 0' $ -)4

56 789 8: ;<= ;>8? @A 8B;>;C@ D@ D

tu

E; DF ;>A;

!, -$)#' )! + )& '& +!" %$ '&" . )0

! , - / $ G . ! !$-& 0 *'2 , '$H) !" %$ '& " . # $ )#' )! G$ &' , 0 $)#& )& 0' ! I/*/J" %$ '& " .# !K $ )!)$#&0 L !,04

!, -$)#' )! K)& '& +M,)& 2 N' . /

! $)# ' )! K)& '& + M ,)&2 # .2 0*) +$ )G G& $ )#' )! 2*! */ & ' ./ 0 ) ! #$ - +&2 ! .& * 0*! / $ ,&/+ # 0* +$/& , *'2 0* !$ -&0 +$ ) ! . & , 4

OP QRDA S 8T; DE

($ *)*0 M& -& 0 U )& # )*

& Totok Budisantoso (2006), secara

umum, fungsi utama bank adalah menghimpun dana dari masyarakat

dan menyalurkannya kembali kepada masyarakat untuk berbagai

tujuan atau sebagai

V WXYXZWY[ WX \]^ _]` WY^ a

. Secara lebih spesifik bank

def eghi jkl m no poihe nepqrstuvw

tru

st,

qrstuvwxs

velopment

dem

agent

of services.

yig p nekl mno ph emzpmpdp {ejef zemdefeg|i| hijpzemne| hejem }emn |i m}i~ljl { dem ~ i m nzef | i m ni mep kl mno p hemz de~e| fi ji zm| p em€ oi {p mnne h emz gpdez {em}e defeg dp ejgpzem o ihe nep ~i| h ene fi j emg ej e zilemnem 

financial intermediary institution

‚ƒ „i… eje~ihp{o fio p kpzkl m no ph emzo ihenephi jp zlg †

e‚

Agent of Trust

‡eoej lg e|e zinp eg em fijh emzem ede~ e{ zi fij… e}e em 

trust

‚ƒ h ep z de~ e| { e~ f i mn{p| fl mem deme | elfl m fi m}e~ l jem demeƒ‡e~e| {e~ p mp |eo}e j ezeg ezem | i mpg pf zem demem}e dp h emz ef ehp~e dp~emdeo p edem}e l mo l j zifi j…e}e emƒ ˆ p {ez h emz o i mdp jp ‰l ne ez em |i mi|feg z em dem |i m }e~ l jzem dem e m }e fede dihp gl j eg el|eo}ej ezegefehp ~ edp ~ emdeopedem}el mol jzifi j…e}e emƒ h ‚

Agent of Development

yinpegem h emz o ih e nep fi mn{p| fl m dem fi m }e~l j deme oemneg dp fi j~ l zem h e np ~em… ejm}e zinp egemfi ji z m|pem dp o i zg j jpp ~ƒyi npeg emh emzgi joi hlg |i|l mnzpmzem|eo }ejezeg |i~ ezl z em p mŠio g eo p€dpo g jphlo p €dem‰l nezmo l|o ph ejem nde m‰ eo e€|i m np m neg o i| l ezinpeg emp m Šio g eo p € dp ogjp hlo p€ demzmol| op oi~e~lhi jzep g em di mnem fi m nnl m eem l em nƒ ‡p|eme zinp egem gi jo ihlg | i jlf ezem zi npegemfi| h emnl m emf i jizm| p em|eo}e jezeg ƒ

Ž‘’“”•–

Services

—˜™ š›œ ˜ž ›Ÿ š¡¢¡ š  ¡Ÿž˜š£š  œŸ ž¤˜ ›œ¢š  ¥š œŸ ¦š ¢§š ¥š š ¨©š ¡ª¢žš›Ÿ› ©Ÿ §˜¡š œ Ÿ š« š§ š ªš™ šœŸ§©š ¡š  ¦š ž  š ˜ ¡Ÿœ š¥š › š™¦š§š¡š£ ¬ ­š™ š ¦š ž ¥ ˜£ š«š§¡š  ©š ¡ Ÿ §š£ ¡š ˜£ š ¦š ¥Ÿ žš  ¡ Ÿž˜š£š  œŸ§Ÿ¡®®› ˜š  ›š™ ¦š §š¡š£ ™ ŸŽš§š ¢ ›¢ ›¬ ªš™ š ˜ ˜ š £ š§ š  š ˜  ¥šœš£ ©Ÿ§¢œš ªš™ š œ Ÿž˜§˜ ›š  ¢š  ž¨ œŸ ˜£˜œš  ©š§š ž ©Ÿ§¤š§ žš ¨ œŸ ›©Ÿ§ ˜š  ª š›˜ š ©š  ¡ ¥š  œŸ ¦Ÿ Ÿ™š ˜ £šž˜¤š ¬

¯ ° ±²³ ´µ¶· ³ ¸¹º »¹ ¯¶ ¼µ¶½¼³ ¾

¿š ¡ ™Ÿ©šžš ˜  Ÿ ›©šžš ¡ ŸœŸ§Ž š¦šš  ›Ÿ›œ¢  ¦š ˜ À¢ ž™ ˜ ¢£š ›š ™ Ÿ©šžš ˜  Ÿ ›©šžš ˜ £Ÿ § ›Ÿ¥ ˜š™˜ ¨ ¦š ˜£¢ ›Ÿ  ž¤˜ ›œ¢  ¥š š ¥š§ ˜ ›š™¦š §š¡ š£¥š ›Ÿ  ¦š  ¢ §¡š  ¦š™ ŸŽ š§šŸÀŸ¡£ ˜ À¥šŸ À˜™ ˜Ÿ œ š¥š™ Ÿ¡£®§Á ™ Ÿ¡£®§ §˜ ˜ ¬  Ÿ ©šžš ˜ ›š š ¥ ˜ª Ÿ  š™ ¡š ¥š š › Ý¥šž Áà ¥š  ž Ä ®¬Å ƚ ¤¢  ŒÇÇ ‹ £Ÿ £ š ž œŸ § ©š ¡š ¥ š  £Ÿ  š ¤ ¥ ˜¢ ©š ¤ ¥Ÿžš  à ¥š žÁ Ý¥š  ž Ä ®¬ ŒÈ £ š ¤¢  ŒÇÇ É ©š ¤« š ©š ¡ š¥š  š¤ ©š¥š  ¢™ š ¤š ¦š ž ›Ÿ ž¤˜ ›œ¢  ¥ š š ¥ š§ ˜ ›š™¦š§š¡š£ ¥ š  š › ©Ÿ£ ¢¡ ™ ˜ ›œš š  ¥š  ›Ÿ ¦š  ¢ §¡š  ¦š ¡Ÿœš¥ š ›š™¦š §š¡ š£ ¥š š › ©Ÿ£ ¢¡ ¡§Ÿ¥ ˜£ ¥š  š£ š¢ ©Ÿ £¢¡Á ©Ÿ £¢¡  š˜ ¦š ¥ š  š› §š  ž¡š ›Ÿ ˜  ž¡š£ ¡ š  £ š§š À ¤˜¥¢œ §š¡¦š£ ©š ¦š ¡¬

—š  š› ›Ÿª š  š ¡š  À¢  ž™˜¦š ™ Ÿ ©šžš˜  Ÿ › ©šžš ˜ £Ÿ§ ›Ÿ¥ ˜š™ ˜¨ œŸ £ ˜ ž ©šž˜ ©š ¡ ¢ £¢ ¡ ›Ÿ ªšžš £ ˜ ž¡ š£ ¡Ÿœ Ÿ §Žš¦š š  ›š™¦š §š¡ š£ ¬ ʚ™¦š §š¡ š£ ©Ÿ §¤š§ šœ ¥š š ¦š  ž ›Ÿ§Ÿ¡ š ™ ˜ ›œš  ¥ ˜ ©š ¡ š¡š  š ›š ¬

ÌÍÎÏÐ Ñ ÎÏÒÓ ÍÐ ÔÓÕÏ Ö × ØÍÙÓÚÓ ÎÑÍÚÐ ÓÎÐØ ÖØÔ Ó ÎÓÍÍ ÛÓ ÐÓÕ Ø ÍÓÒ Ó ÍÐ ÛÓ ÍÚ ÖØÔÓ Î ÓÜ ÓÝÓÔ Ò Ó ÍÐ ÛÓ ÍÚ ÜÓÞÓ Î ×ØÍÙ Ó ÚÓ ÜÓÍ ×Ø×ØÝ ÑÔÓÕÓ Ð ØÞØÕ ßÓÛÓ Ó Í ×Ó ÖÛÓ ÕÓÐ Ó Îà ÜÓÞÓ Î ×Ø ÍÙÓ Ý ÓÍÐÓ Í áÏ ÍÚÖÑ Ñ ÍÎØÕ × ØÜÑ Ó ÖÑà ÜÓÞÓÎ ×Ø ×ÒÓÍÎÏ ÐØÝÓ ÍßÓ ÕÓ Í Ý ÓÝÏÝÑÍÎÓ Ö ÞØ ×ÒÓÛÓÕÓ Í ÖØÕ ÎÓ ÜÓÞ Ó Î ÜÑÚÏ ÍÓÐ Ó Í âÝØÔ ÞØ ×ØÕÑ ÍÎÓÔ ÜÓÝÓ × ×ØÝ ÓÐ ÖÓ ÍÓÐÓ Í Ò ØÕÒ Ó ÚÓÑ ÐØ ÒÑÙ ÓÐÓ ÍÍ ÛÓà ÎØÕÏ ÎÓ × Ó ÐØÒÑÙ ÓÐÓÍ×â ÍØ ÎØÕãä ÓÝÓ××ØÍÙ ÓÝÓ ÍÐÓ ÍÐØ ÚÑÓ ÎÓÍÑÍÎØÕ×ØÜÑÓ ÖÑ Í ÛÓÒÓ ÍÐ ÔÓÕÏ Ö ×Ø ×ÞØ ÕÔÓ ÎÑ ÐÓÍ ÝÑÐÏÑÜÑÎÓ Ö Í ÛÓ ÛÓ Ñ ÎÏ ÎØÕÙ ÓÜÑÍ ÛÓ ÞØ ÍÓ ÕÑ ÐÓ Í Ü Ó ÍÓ ÖÑ ×ÞÓÍÓ Í ×ÓÏÞÏ Í ÞÑ ÍÙ Ó ×Ó Í ÜØÍÚÓ Í Î Ø ÎÓÞ ÒØÕÏÞÓÛÓ ×ØÍÙ Ó ÚÓ ÞÕâ áÑÎÓÒÑÝ Ñ ÎÓ ÖÍ ÛÓ àÏ ÍÎÏÐÑÎÏÒÓ ÍÐ ÔÓÕÏ Ö ÒØÕÔ Ó ÎÑåÔÓ ÎÑ ÜÓÝÓ × ×Ø ÍÙÓÝ Ó ÍÐÓÍ ÐØÚÑ Ó ÎÓÍâÞØÕ Ó ÖÑ â ÍÓÝ ÍÛÓã

æÓÝÓÔÖÓ ÎÏ ÏÐÏÕÓ Í Ï ÍÎÏÐ×ØÝÑ ÔÓ Î áÏ ÍÚÖÑ ÑÍÎØÕ ×ØÜÑÓÖÑÞØÕÒÓ ÍÐÓ Í ÓÜÓÝÓÔ ç èéê

t

è ëìíè îï

t

ðéñï è ò óäô õãöÝÓ Ö ÓÍ óä ô ÜÑ ÚÏ ÍÓÐ Ó Í ÖØÒ Ó ÚÓÑ ÏÐÏÕÓÍ Ñ ÍÎØÕ ×ØÜÑ ÓÖÑ ÐÓ ÕØ ÍÓ óäô ×Ø ÍÚÏÐÏÕ ØáØÐ ÎÑ ÷ÑÎÓ Ö ÞØÕÒ Ó ÍÐÓÍ ÜÓÝÓ × ÞØ Í ÛÓ ÝÏÕÓ Í ÐÕØÜÑÎ ×ØÝ ÓÝ ÏÑ ÜÓ ÍÓ ÛÓÍÚ ÒØÕÔÓ ÖÑ Ý ÜÑ ÔÑ ×ÞÏ Í ÜÓÕÑ ×Ó ÖÛÓ ÕÓÐ Ó Îã ôÓ ÖÑâ óäô ÜÑÚÏ ÍÓÐ Ó Í Ï ÍÎÏÐ ×Ø ÍÚÏÐÏÕ Ö ØÒØÕÓÞÓ ÙÓÏÔ ÐØ ×Ó ×ÞÏÓÍ Ò Ó ÍÐ ÜÓÝÓ× ×Ø ×ÒÓÛÓÕ ÐØ ×ÒÓÝÑ ÞØÍÓÕÑÐÓ Í ÜÓ ÍÓ ÛÓ ÍÚ ÜÑÝ ÓÐÏÐÓ Í ÍÓÖÓÒÓÔ ÜØ Þâ ÖÓ Í ÜØ ÍÚÓ Í ×Ø ÍÚÓ ÍÜÓÝ ÐÓ Í ÐÕØÜÑÎ ÛÓÍÚ ÜÑÒØÕÑÐÓ Í ÖØÒÓ ÚÓÑ ÖÏ ×ÒØÕ Ý ÑÐÏÑ ÜÑ ÎÓ ÖÍ ÛÓ à ÖØÕÎ Ó ÜÓÞÓ Î ×Ø× Ø ÍÏÔÑ ÞØÕ×Ñ ÍÎÓÓÍ ÐÕØÜÑ Î ÛÓÍÚ ÜÑ ÓÙ ÏÐÓ Íã äØÍÚÓ Í ÐÓ ÎÓ Ý ÓÑÍ à ÖØÒØÕÓÞÓ ÙÓÏÔ ÞØ ×ÒØÕÑÓ ÍÐ ÕØÜÑÎÐØÞÓÜ Ó ÍÓ ÖÓÒÓÔ Ü ÓÞÓÎ ×ØÍÚÑ× Ò Ó ÍÚÑÐØøÓÙÑÒÓ ÍÒÓÍÐ Ï ÍÎÏÐ ÖØÚØ ÕÓ ×Ø ×Ø ÍÏÔ Ñ ÞØÕ ×ÑÍ ÎÓÓ Í ÜØÞâ ÖÓ Í ÛÓ ÍÚ Ñ Í ÚÑÍ ×Ø ÍÓ ÕÑ Ð ÏÓ ÍÚÍÛÓ ÛÓ ÍÚ ÎØÝ ÓÔ ÜÑÚÏ ÍÓÐÓ Í âÝØÔ ÒÓ ÍÐ Ï ÍÎÏ Ð ×Ø ×ÒØÕÑ ÐÓ Í Ð ÕØÜÑ Î ò äØ ÍÜÓøÑ ÙÓÛÓ àËùùú õã

ýþÿ þÿ þ ÿ þÿ þ þÿ þÿ ÿ ÿ

ÿ þ þþ ÿ ÿ ÿ ÿ þÿ þ þÿ

ÿ ÿ ÿ þ ÿ ÿ þ þ þ ÿ þ

þÿ ÿ þ û þÿ

ÿ þ þ ÿ ÿ þÿ þ

þ ÿ ÿ ý ÿ þ ÿ ÿ ÿ ÿ þ

ÿ þ þ ÿ þþ þ ÿ þ þ

ÿ ÿÿ þ ÿ þ ÿÿ ÿ ÿ þÿ þ

þ ÿ ÿ þ þÿ þ ÿ ÿ þ þÿ

ÿÿ ÿ þ ÿ ÿ

þÿ ÿ þ þÿ þÿ þ ÿ ÿÿ !"

t

#$% & '

t

(!) '

þþÿ þ ÿ * ÿ þþÿ þ þÿÿ

+, -. /01 2123 /21 456

u

/. 7/.

8ÿ ÿ þ ÿ þ þ ÿ ÿ ÿ þ ÿÿ

ÿ þ þ þ ÿ ÿ 9ÿþ þ þ ÿ ÿ þ ÿ ÿ þ

ÿ ÿ ÿ ÿ þÿ ÿ ÿ ÿ

ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ þ þ ÿ ÿ ÿ þ ÿ

ÿ ÿ ÿ þ ÿ ÿ ÿ þ ÿ ÿ ÿ

ÿÿ ÿ þÿ þÿ þ ÿ ÿÿÿ

ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ ÿ þ þ þ

ÿÿ ÿ þÿ þÿ ÿ ÿ ÿ : ÿ þ þ

=>? @ A BCD>EF >E >G>H >I I >?@H JCKI@ L DEF>E >E L > K> GD> M>N>M G>L> BCD>E F>E O >E BP Q>E F G@ FDE >B >E DE L DB MCE R C H>? B>E I DODE F>E >E L >K> BCGD> G>L > BCD >E F>E L CK?CODL Q>E F J>G> DM D ME Q> G@ EQ>L>B >E ? CN >K> STUVWX YO>@B G>H >MJ CK?CE L >?C>L>D B >H@ Z[ >?@HJC KI@ L DEF>E K>?@A@E@ G>J>L G@FDE >B >E DE LDB M CEFD BDK B@E CKR> BCD >E F>E O >E B J>G> JCK@AG C LCKLCE LDP G>E G>J>L G@ R >G@B>E LAH AB DBDK DE LDB M CE@ H>@ L@ EFB>L BC? CI >L>E O>EB ?CH >M>JCK@AG CBCD>E F >ELCK?CODL\=@ Q> G@ P;]]^ _Z

`G>JDEK>? @A Q>E F G>J >LG@JCKFDE >B >EG>H >M JCECH@ L@ >E @ E@ >G>H>I ?CO>F>@OC K@ BDLa

bc

Loan to Deposit Ratio

defg h

iDE F? @DL>M >O>E B>G>H>I?CO>F >@H CM O>F>JC K>E L>K>B CD>E F >E >L>D jXSk SYX klX Sm VW UVnX k Wo Z iDE F?@ @ E LCKMCG@>? @ @ E@ G>J>L G@ L DE RDBB>E AHCI p qk S

t

q r VsqtX

t

uk

t

Xq \ vw= _Z = >? @A @ E@ MCE DE R DBB>E ? >H>I ? >LD JCE@ H >@ >E H@ BD@G@ L >? O>E BZ xCE DKDL wCE G>y@ R > Q> \ ;]]z _P vw= >G>H>I K>? @A >E L >K> ?CHDKDI RDMH >I BKCG@ L Q>E F G@ OC K@ B>E O>E B GCE F>E G>E > Q>EF G@ L CK@M> AH CI O>EBZ {CG>EFB>E MCE DKDL | >? M@K \;]} ]_P vw= MCKDJ>B>E K>? @A DE LDB MCEFDBD K BAMJA? @? @ RDM H>I BKCG@ L Q>E F G@ OCK@ B>E G@O>E G@E FB>E GCEF >E R DMH >I G>E> M>? Q> K>B>L G>E MAG>H ?CEG@ K@Q>E FG@FDE>B>EZ

~ CE Q>H DK >E BKCG@ L MCKDJ>B>E ?>H>I ? >L D LDR D>E G>K@ JCEFI@ M JDE >E G >E > O>E BP Q>E F ?CB >H@FD? MC MOCK@ B>E BAE LK@ OD? @ JCE G>J>L >E LC KOC?> K O>F@ O>E BZ {CM>B@ E O >E Q> B BKCG@L Q>E F G@?>HDKB>E P M>B> ? CM >B @ E @HH@ BD@ G ?D>L D O>E BP B>KCE > ? CHD KDI G>E >

‚ ƒ „… †‡ˆ‚ ‰Š ‹ŒŠˆŠ Ž ƒ†‹‚ ˆŒŠ‰‚ ‹‡‘‚ ƒŒ‚ ‹‚ …†ƒ ‘ ‘‡† ŒŠ ’‰† ˆŠ ƒ„„‚ ŠŒ‚ ‘ †‡ Œ‚Ž‚ ‘† ‹†…Š ˆ‚ƒ Œ‚ ƒ‚  ƒ ‘ ŒŠŽŠƒ“‚ ‘‚ ƒ ‹‚„Š ‚ ‚  ƒ ‘ ŒŠŠƒ”† ‰‚ ‰Š‘‚ ƒ•

–Šƒ„„Šƒ‚‡‚‰Š — ˜™ šŠƒŠ’ŒŠ‰‚  ‰Š ‰Š † ƒ ƒ“ ‘‘‚ ƒ Ž† ƒŒ‚Ž‚ ‚ ƒ …‚ ƒ‘ ‚ ƒ„ ‰ † ‚ ‘Š ƒ …† ‰ ‚‡’ † ‚ŽŠ  † ƒ†…‚… ‘‚ ƒ ‰‚  …‚ ƒ‘  † ƒ“‚ ŒŠ ŠŒ‚ ‘ ‹Š ‘Š Œ Œ‚ ƒ † …†‡Š‘‚ƒ ‘—ƒ‰† ‘ † ƒ‰Š † ƒŠƒ„‘‚ ƒ‚ ‡Š‰Š‘— ‚ƒ„ ˆ‚‡ ‰ ŒŠ ‚ ƒ„„ ƒ„ —‹† ˆ …‚ ƒ‘’ …†‡Ž‚ † ƒŠ ƒ„ ‘‚ ƒ ‚ “  ‹‚ ˆ ›œ žŸ  ¡ œ  ¢ £ ¤ ¥œ¦ ‚ ‚ § Ÿ¨£

t

© £ª«

,

‚ ƒ„ † ƒ„‚ ‘Š …‚ ‘‚ ƒ …‚ ƒ‘ † ƒ„‚ ‹‚Š ‘†‰ ‹Š ‚ƒ  ƒ ‘ † ƒ„†…‚‹Š ‘‚ ƒ Œ‚ ƒ‚ ‚ƒ„† ‹‚ ˆ ŒŠ Š ŠŽ ‘‚ƒ —‹† ˆƒ‚ ‰‚… ‚ ˆ’‘‚‡† ƒ‚‘‡ † ŒŠ‚ ƒ„ŒŠ‰‚ ‹‡‘‚ ƒ†ƒ „‚‹‚ Š‘† „‚ „‚ ‹‚ƒ‚‚ …†‡‚ ‰‚ ‹‚ˆ•

¬‚  ƒ’ ŒŠ ‰Š ‰Š ‹‚Š ƒ’ ‡† ƒŒ‚ ˆƒ‚ ‡ ‚ ‰Š— ˜™ š ’ ­‚ ‹‚Ž ƒ † ƒ ƒ“  ‘‘‚ ƒ Š ƒ„‘‚  ‹Š ‘Š ŒŠ‚ ‰ ‚ ƒ„ ‰ †‚ ‘Š ƒ Šƒ„„Š’ † ‚ŽŠ † ƒ † …‚… ‘‚ƒ …‚ ƒ‘ †Š‹Š‘Š …‚ ƒ ‚ ‘ Œ‚ ƒ‚ †ƒ„‚ ƒ„„ ‡ ®£ ¨¯ Ÿ ¡ ° ¨± ‚ ƒ „ ‚Ž‚…Š ‹‚ Š Œ‚ ‘ ŒŠ ‚ ƒ²‚‚ ‘‚ ƒ Œ‚Ž ‚ † ƒ„ˆŠ‹‚ ƒ„‘‚ƒ ‘† ‰†Ž ‚ ‚ ƒ …‚ ƒ‘  ƒ ‘ † Ž†‡ —‹† ˆ Ž† ƒŒ‚Ž‚‚ ƒ ‰†… † ‰‚‡ ³… † ‰‚‡ƒ‚ ’ Œ‚ ƒ † ƒ ƒ“  ‘‘‚ ƒ…‚ ˆ­‚² ƒ„‰Š ‚‚…‚ ƒ‘‰†…‚ „‚Š¡£¦´£ ¦¯£ µ Ÿ  ¢ Ÿ¨£ ¦  ¶ ŠŒ‚ ‘…†‡“ ‚‹‚ ƒ•

·†ƒ‡  šŠ‚ ŒŠ ®¸¸¹±’ ˜™ š ‚Œ‚ ‹‚ˆ Ž†‡… ‚ƒŒ Š ƒ„‚ ƒ ‚ ƒ‚ ‡‚ “  ‹‚ ˆ‘‡† ŒŠ ‚ ƒ „ŒŠ …† ‡Š‘‚ ƒŒ† ƒ„‚ ƒ“  ‹‚ ˆ™ ‚ ƒ‚º Š ˆ‚ ‘» † Š „‚®™º »± ‚ ƒ „ Œ‚Ž‚  ŒŠˆŠ Ž ƒ —‹† ˆ …‚ ƒ‘’ ‰†…‚ „‚Š ‚ ƒ‚ ‚ƒ„ ŒŠ‡  ‰ ‘‚ ƒ ‰†…‚ „‚Š…† ‡Š ‘  ¼

¿ÀÁÂÃÁÄÅÁÆÇ È ÀÇÆ ÉÀÂÊÅ ËÅÌÈ ËÀÇÍÅÁÆ ËÆÌÍ ÆÁÆË ÀÎÂÀÁÏ ÀËÀÇÐÑ Ò ÏÆÌÀÄ À Î ÀÄ À Ë ÈÁÓÂ ÀË ÔÕ

%

Ö×ØØÙ Ä ÀÉ ÀÍ Ú ÊÌ ÀË ÛÄ ÀÌ ÀÁ ¿ÀÁ ÃÁÄÅÁÆÇ ÈÀ ÜÅ Ý ½¾ÞÕ Þ¿ß ß ß ËÀÁ ÓÓÀÉ ½à áÆ È ×ààâ Ý ÜÀÍÊÁ ã ÎÆÌ Ë ÀÁÓÓÀÉ × áÀÌÆ Ë ½Ø××ã ¿Ã À ÀÁ Í ÆÍ Î ÆÌÉ ÀÂÊ ÀÁ Î ÆÌÀËÊ ÌÀÁ ¿ÀÁ ÃÁÄÅÁÆÇ ÈÀ ÜÅÝ Ø×½Þ×àÞß¿ÃÞ ½Ø×ØäÀÁÓÏ ÆÌ ÈÇ ÈÂÆ ËÆÁ ËÊ ÀÁÇËÀÁÄÀÌÐÑÒ äÀÁÓÎ ÀÉ ÈÁ ÓÇÆ åÀË ÏÆÌÀÄ À ÎÀÄ À  ÈÇÀÌ ÀÁ æÔ ÙÖ×ØØÙÝ Ü ÀÍÊÁ ÍÆÁ ÊÌÊ Ë ÒÈ äÀÄ È ç½Øؾ èã Í ÀÂÇÈÍÀÉ ÐÑ Ò äÀÁÓ Ä ÈÎÆÌÂÆÁ ÀÁÂÀÁ Å ÉÆå ¿ÀÁ ÃÁÄÅÁÆÇ È À ÀÄ ÀÉ Àå Ç ÆÏÆÇÀÌ××Ø

%

Ý

é ê

Return On Asset

ëìí î

)

áÆÁÊÌÊ Ë Ò ÈäÀÄ È ç ½Øؾèã ïð

t

ñò ó ô ó õö ö ð

t

ç Ò÷ øè ÀÄ ÀÉ Àå Ì ÀÇ ÈÅ äÀÁÓ ÍÆÁÊÁùÊ ÀÁ ÎÆ ÌÏ ÀÁÄ ÈÁ ÓÀÁ ÀÁ ËÀÌÀ É ÀÏ À çÇ Æ ÏÆ ÉÊÍ Î ÀùÀÂè ÄÆÁÓÀÁ ËÅ Ë ÀÉÀÇ Æ ËÏ ÀÁ ãÌ ÀÇ ÈÅÈÁ ÈÍ ÆÁÊÁùÊ ÀÁ ËÈÁ Ó ÀËÆ úÈÇÈÆÁÇ ÈÎÆÁÓÆÉÅ ÉÀÀÁÀÇÆ Ë äÀÁÓ Ä ÈÉ ÀÂÊ ÀÁ Å ÉÆ å Ï ÀÁ äÀÁÓ ÏÆ ÌÇÀÁÓÂÊ Ë ÀÁÝ Ú ÆÍÀ ÈÁ ÏÆÇ ÀÌ Ò÷ø Í À ÀÇ ÆÍ À ÈÁÍÀÍÎÊÏ ÀÁÂÄ ÀÉÀÍÍÆÁÓÆÉÅ ÉÀÀÂ Ë È ûÀÁ äÀÝ

Ñ ÀÉ ÀÍÎÆÁ ÆÁ ËÊ ÀÁËÈÁÓ ÀËÂÆÇ Æ åÀËÀÁÇÊ ÀËÊÏ ÀÁ ã¿ÀÁÂÃÁÄÅÁÆÇ È À ÉÆÏ È å Í ÆÍÆÁ ËÈÁ ÓÂÀÁ ÎÆÁÈ ÉÀÈÀÁ ÏÆÇ ÀÌÁäÀ ï ð

t

ñòó ôó õö ö ð

t

ç Ò÷ ø è Ä ÀÁ ËÈÄ ÀÂ Í ÆÍ ÀÇ ÊÂÂ ÀÁ ÊÁÇ ÊÌ ïð

t

ñò ó ô ó

Equity

çÒ÷Ûè Ý ü ÀÉ ÈÁ È Ä È ÀÌÆÁ ÀÂÀÁ ¿ÀÁ ÃÁ ÄÅÁÆÇÈÀ Ç ÆÏ À ÓÀÈ ÎÆÍ ÏÈÁ À Ä ÀÁ ÎÆÁ ÓÀý ÀÇ ÎÆÌÏ ÀÁ ÀÁ ÉÆÏ Èå Í ÆÁÓÊ ËÀÍ À ÀÁ Á ÈÉÀÈ ÎÌÅ úÈË ÀÏ È ÉÈ ËÀÇ Ç Ê ÀËÊ Ï ÀÁ äÀÁÓ Ä ÈÊÂÊÌ ÄÆÁÓÀÁ ÀÇ ÇÆ Ë äÀÁÓ ÄÀÁ ÀÁäÀ Ç ÆÏ À ÓÈ ÀÁ ÏÆÇÀÌ ÏÆ Ì ÀÇ ÀÉ ÄÀÌ È ÄÀÁÀ ÇÈÍ Î ÀÁ ÀÁ ÍÀÇäÀÌÀ ÀË çÑÆÁÄ À ýÈùÀäÀ ã ½ØØà è Ý Ú Ê ÀËÊ Ï ÀÁÂ Ä ÀÎÀË

!

" # !

$ %&'

( þ))*

þ) )+,

-. /01213 4 5617 089 1 :;5 6< 1= 1 4>59 = 1 41;193 4 5617 089 1 :

(

/3>3

)

"?

BCDECFGBH IJDCKJ L CFMN CO MEMCK PJL JQ Q CK RRGKJIJK E GQFCD PJ SJ SJKR JPJPMT CDGEJNJJKUV MSJ P MH@WWXYZ[\]\B CL JNQ CK^ JPME JL JNEJBGDJE M_ SJKR TC DGFJN JK K ML JMKSJ EJK RJB PM TCDN JBM IJK B CDGB JQ J FJ RM E CIB_ D TCDFJK IJK QCKRMKRJB E JLJN EJBG IDMB CDMJ T CK CK BG JK B MK RIJB I CE CN JBJK FJK I_L CN[JK I`K P_K CE MJJPJL JNF CE JD JKDJEM_MK M Z

[JK I SJKR K ML JM DJEM_ [\]\ aKSJ B MKRRM QCK GK^GIIJK FJNbJ FJK I B CDECFGB BM PJI FCD_TCDJEM PCKRJK CO MEM CK IJ DCK J BMKRRMKSJ K ML JM PJDM DJEM_ MK M QCQTCDL MN JBIJK FCE JDKSJ^ GQL JN FMJ SJ_ TCDJE M_K JL SJKR N JDGE PM ICL GJDIJK _L CN TMN JI FJK I GK B GI QCQ TCD_L CN TCK PJT JB JK _ TCDJEM_K JLZc ME JQ TMK R MBGH^ GQL JN FM J SJ _ TC DJEM _K JL SJKRFCE JD JIJK QCQ TCDICd ML^ GQL JNL JFJ SJKRJIJKPMTCD_LCNIJD CK JFMJSJJB JGFCFJK _ TCDJEM_K JL FCDBMK PJI E C FJRJM O JIB_ D TCKRGD JKR PJLJQ L JT_ DJK L JFJ DGRM Ze ML JMDJEM_[\]\SJK RM PCJLFC DJPJJK BJD Jf W agfhE CE GJMPCKRJK ICBCK B GJK[ JK I`K P_KCE M JZ

[CDPJEJDIJK i GDJB j PJ DJK [JK I `K P_KCE M J e _ ZX k @l kc] e ] BJK RRJLlmnCM@WWoHIJB CR_DMTCDMKRIJBSJKRJI JKPMTCD_L CNFJK IP JDM FCE JDJKK MLJM[\]\SJKRPMQ MLMIMJPJLJNE CFJRJMFCDMIGBp

qrs tuvw x

ytz{|}~ r€r|~€tz  r‚rz~r|ƒ r‚ {„€…y…

ytz {|}~ r yzt {~r €t‚ rz r|| {u r{€…y…

m i JK RJBi CNJB fWagfh

@ i CN JB gXa†lh

l ‡GIGTi CN JB †oa†Xh

o ˆ GDJKRiCN JB †XamWWh

f ‰ MPJIi CN JB

>100%

Œ Ž  ‘’ “  ” • – —  ˜™ —š›“ ˜ œ––” •— šŽ“ š“ Ž š“ “  ” –  ž Ÿ — –  ž ”  ž Ž“ ” š‘ ˜œ—  ™“  ‘ ‘ ‘—™Ž  ›   ” ž —”“ ™   – ž” Ž“ ‘ Ž œ  —•– ‘ Ž  ™“   ‘ ‘—•“ž ›—™ — š•“ ž“š˜ ’ •–ž Ž  Ž—™˜› “•˜ ¡’ “” Ž““› •š›“’ “” • — ž‘—š¢’“”™ —›šŽ › —  ž“ ” £¤—Ž ž‘’™ —Ž ™•  ˜™ —š› “˜ œ ‘ –– ” •— šŽ“ š“ Ž š“ ™ —Ž ™  •  – ž ŸŽ“ ™ — š˜œ—  Ž š“ ™ — ” š  ž›– š ‘š —Ž“ • Ž  š“  ›”š‘•’ ‘˜ “› “ Ž  ›— ž“ ” £ ¥¦ Œ ¦ Ž ™• Ž“š– –›‘ — šŽ › š‘ ‘—• —•–  ¥‘ §Ž˜  —› “ ›—  ž“—š“ ‘– • ¨

¥¦ Œ ¦

=

x 100%

Biaya

atau

beban

operasional

dihitung

berdasarkan

penjumlahan dari total beban bunga dan total beban operasional

lainnya. Pendapatan operasional adalah penjumlahan dari total

pendapatan bunga dan total pendapatan operasional lainnya.

© ª

Net Interest Margin

«¬­ ®¯

°±

t

²³´ ±µ±

st

¶·µ ¸¹³

(NIM)

merupakan

rasio

yang

dipergunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam

mengelola aktiva produktifnya dalam rangka menghasilkan pendapatan

bunga bersih. Menurut Riyadi (2006), NIM adalah perbandingan

antara

²³´ ±

r

±

st

²³º»¼ ±

(pendapatan bunga bank yang diperoleh)

dikurangi

²³´ ±µ±

st

±

xpenses

(biaya bunga bank yang menjadi beban)

¿ÀÁÂÃÄÅ ÆÇ ÈÉ Ê Ë Â ÆËÃ ÊÉÄÉ ÊÌÍ Î ÉÏ ÆÁ ÆÊÆ ÐÑÊ ËËÉÐÒÉÀÄ ÉÊ ÅÆÊ ËÄ ÉÅ ÓÃ ÐÔ ÉÕ ¿Ñ ÊÂ É¿ÉÅÉÊ ÒÃ Ê ËÉ Ò Ñ ÀÏÆÕ ÈÉÊË Â Æ ¿ÑÀÁÔ ÑÕ ÂÑ Ê ËÉÊ ÐÑÊËËÃ Ê ÉÄ ÉÊ ÉÄÅ ÆÖ É ¿ÀÁÂÃÄÅ ÆÇÈÉ Ê ËÂ ÆÐ ÆÔÆÄ ÆÁÔ ÑÕÒ ÉÊÄ Í

×ÄÅÆÖ É ¿ÀÁÂÃÄÅ ÆÇ ÐÑ Àà ¿ÉÄ ÉÊ ¿Ñ ÊÉÊÉÐ ÉÊ Â ÉÊ ÉÒ ÉÊÄ Ò ÉÆÄ ÉÔ ÉÐ Ö ÉÔ ÉÏ ÐÉà ¿Ã Ê Àà ¿ÆÉÕ ÉÔÉÐ ÒÑ ÊÅÃÄÄ ÀÑ ÆÅ Ø Ïà ÀÉÅ Ò ÑÀÕ ÉÀ ËÉØ¿Ñ ÊÑ Ð ¿ ÉÅÉÊ Â ÉÊÉ ÉÊÅ ÉÀ ÙÒ ÉÊÄØ Â ÉÊ ¿ÑÊÈÑÀÅÉÉÊ Ï ÉÕÉÐ Í ÎÉÏ ÆÁ ÚÛÜ ÓÃËÉ Â ÆËà ÊÉÄÉÊ Ã ÊÅÃÄ ÐÑ ÊËÃÄà À Ä Ñ ÐÉÐ ¿Ã ÉÊ Ä Æ ÊÑ ÀÓÉ ÐÉÊÉÓ Ñ ÐÑ Ê Ò ÉÊÄ Â ÉÔÉÐ ÐÑ ÊÈÉÔÃÀÄ ÉÊ ÄÀÑ ÆÅ Ø ÐÑ ÊËÆ Ê ËÉÅ ¿Ñ Ê ɿÉÅ É Ê Á ¿ÑÀÉÏ ÆÁ ÊÉÔ Ò ÉÊÄ Ï ÉÊ ËÉÅ ÒÑ ÀËÉÊÅ Ã Ê Ë ÂÉÀÆ Ï ÑÔÆÏ ÆÕ É ÊÅÉÀÉ ÏÃÄà ÒÃ Ê ËÉ Â ÉÀÆ Ä ÀÑ ÆÅ ÈÉ Ê Ë Â ÆÏ ÉÔÃÀÄ ÉÊ ÂÑ ÊËÉÊ ÏÃÄà ÒÃ Ê ËÉ Ï Æ Ð¿ ÉÊÉÊ ÈÉÊË ÆÅÑ ÀÆÐ ÉÍ ÝÅÉÊ ÉÀ ÈÉ Ê Ë Â ÆÅ ÑÅÉ¿Ä ÉÊ ÞÉÊÄ ÛÊÂÁ ÊÑ ÏÆ É Ã ÊÅÃÄ À ÉÏ ÆÁ ÚÛÜ ÉÂÉÔ ÉÕ ßàÍ ÝÑ Ïà ÉÆ ÂÑ Ê ËÉÊ Ý Ã À ÉÅ á ÉÀÉÊ ÞÉÊÄ ÛÊÂÁ ÊÑÏ Æ ÉØ ÚÁ Íßâã ½âäå Úå Å ÉÊËËÉÔ ½æ ÜÑÆ ã ¾¾ç Ø ÒÉÕè É ÚÛÜÉ ÉÔÉÕ¿Ñ ÀÒ ÉÊ ÆÊ ËÉ ÊÉÊÅ ÉÀÉ¿Ñ ÊÂÉ¿ÉÅÉÊÒÃ Ê ËÉÒ Ñ ÀÏ ÆÕé¿ÑÊÂÉ¿ÉÅÉÊ Òà ÊËÉ ÙÒÑÒ ÉÊ ÒÃÊ ËÉÌ Â Ñ ÊËÉÊ ÀÉÅÉÙÀÉÅÉ ÉÄÅ ÆÖ É ¿ÀÁÂÃÄÅ ÆÇÍ ×ÄÅÆÖ É ¿ÀÁÂÃÄÅ ÆÇ ÈÉ Ê Ë Â Æ ¿ÑÀÕ ÆÅà ÊËÄ ÉÊ É ÉÔ ÉÕ ÉÄÅÆÖ É ¿ÀÁÂÃÄÅÆÇ ÈÉ Ê Ë ÐÑ ÊËÕÉÏ ÆÔ Ä ÉÊ¿Ñ Ê ɿ ÉÅ É ÊÒà ÊËÉÍê ë ìíîíï íð íñ òóòìôëïìõ öë ÷ë íöõñíô òø ù

úûü

=

100%

Sehingga unsur-unsur pembentuk NIM adalah pendapatan

bunga bersih yang merupakan selisih dari pendapatan dengan beban

bunga dan aktiva produktif.

Semakin tinggi tingkat rasio ini maka

semakin meningkatkan pendapatan bunga yang diperoleh dari aktiva

produktif yang dikelola bank, sehingga kemungkinan bank dalam kondisi

bermasalah semakin kecil.

ÿ

! "#

t

$% & '& () )#

t

*+,-. ! , / 0 , / *, 0 ,. 1#

t

2& 3#%#

st

45% 67& *8 9:. ; <5&3 <=#> <)7

t

" 537 < *?@+.A

B CD EF G E H IJKF

+,- /

/ !

!

/ *LM 8 NO þP.A ,

/ +,-

*?@ +. ! /

/

A

B C

u

EQG BG E H IJKF

,0, / !

/ / / / * +! NOO R.A + /

/ S !

!/ /

/ / *T / 8 NO þP.A

: !

WXYZ[\] W^[_ ` [^a b]bWc]^[\] bY^d [^ `][ e[ `f ^d[ b[^ X Y^b[X [g [^ `f ^d[h i][ e[ `f ^d[ cYZf X[a [^ `Y`[^ `f ^d[ e[^d b]`[ e[Za [^ W_Yj X] j[a `[^a a YX[b[ ^[\ [ `[j e[ ^d c Y^ e]cX[^ f [ ^d^ e[ b] `[^a b [_[c `Y^gfa b[^[ X] j[a aYg] d[ \YXYZg ] d] ZWk g[`f^d[^ b[^ b YXW\] g Wh l Yb[^da[^kXY^b[X[g[^`f^d[cYZf X[a [^X Yc `[e[Z[^[^d\f Z [^aZ Yb]g b[Z]c [\e[Z [a [g h

i[^a e[^d ^]_[] Z [\ ] W imnm o^e[ g]^dd] c [a [ [a [^ c Y^fZf ^a [^ _] af] b] g [\ k ]^] pfd[ cY^f ^p faa [^ `[jq [ ` [^a gYZ\ Y`fg g]b[a `YZ WXYZ [\] b Y^d[^ Yr]\]Y^ a[Z Y^ [ g]^dd]^ e[ ^] _ [] b[Z] Z[\] W ]^] c YcXYZ_] j[ga [^ ` Y\[Z ^e[ pfc_[j `][ e[ WXYZ[\]W^[_ e[ ^d j[Zf \ b]a Y_f [Za [^ W_Yj X] j[a `[^a f ^gfa cYcXYZW_ Yj X Y^b[X[g[^ WXYZ[\] W^[_ k p[b] Wg Wc[g ] \ `[^a [a[^ c Y^d [_ [c ] a Y\f _]g[^ b[_[c c Y^[^d[^] c [\[_[j aYq[p]`[^ a YX [b[ b YXW\ [^h l Y`[_] a ^e[ \ Yc[a] ^ a Ys] _ ^]_[]Z [\] W imnm ` YZ[Zg] \Yc [a] ^ Yr]\]Y^ `][e[ WX YZ [\]W^[_ e[^d b]a Y_f [Za [^ `[^a e[^d `YZ \ [^dafg[^ \ Yj] ^dd[ a Ycf ^da] ^[^ \f [g f `[^a b[_[c a W^b] \] `YZc[\[_ [j \Yc[a]^ a Ys] _ b[^ \ Yc [a]^ `[^ e[a aZ Yb] ge[ ^db[X[gb] \ [_fZ a [^h

tu vwx yz{| }~ €

t

w{} z z‚ƒ„…

†f ^d\] ‡^gYZcYb][\] `[^a \Y`[d[] _Yc`[d[ e[^d cY^dj] c Xf ^ b[^ cY^e[_fZa[^ b[^ [ gY^gf ^e[ [a[^ \ Y_ [_f ` YZ a []g[^ bY^d[^ g]^da [g `f ^d[h n[b[ fcfc^ e[ `[^a [a [^ `YZf \ [j[ c Y ^p[d [ g]^da[g `f ^d[ aZ Yb] g ^e[ ˆXY^b [^[ [^‰ _Y`] j `Y\[Z b [Z] X[b [ g ] ^da [g `f ^d [ X]^p [c [^

‹ŒŽ ‘’Œ “Ž”Ž •”Ž ”– “Ž” ’ Ž•”Œ ”— ˜ ”Ž ˜“ Ž— “Ž”Ž • ”™‘ š› ‘ š ‘ œ“Ž”—™šœ“— ”— ”“ •”›”’ ‘š— ‘› ”Œ ™œ”Ž˜”Ž •‘˜ Ž”› • Ž”Ž Ž”’ ” ž

t

Ÿ ¡ž¢ ž

st

£¤¢¥¦  ‹§ ¨©–ª ž

t

Ÿ ¡ ž¢ž

st

« ¤¢¥¦  ‹§¨©– ’ ™“Œ ”˜”Ž ™”š ‘¬ ­”Ž •‘“Ž ”˜”Ž“Ž—“˜ ’Ž“˜“ ™ ˜’ ”’ Œ “ ”Ž’ ” Ž”®’  Ž œ”Ž˜ • ”› ”’ ’ Ž›¬› ””˜— ‘¯”Œ ™¬•“˜— ‘°Ž ­” • ”› ”’’  Ž  ”š ‘› ˜ ”Ž Œ Ž•”Œ”—”Žœ“Ž” œ ™š ‘  ‹± Ž• ”² ‘® ”­”³ ´µ µ¶ –ª · Ž•”Œ ”— ”Ž œ“Ž ” œ ™š ‘  •‘Œ ™¬›  •” ™‘ Œ Ž•”Œ ”—”Ž œ“Ž ” •‘ ˜ “™”Ž ‘ œ œ”Ž œ“Ž”ª ¸ •”Œ “Ž ˜™ •‘— ­”Ž  •‘œ ™‘˜”Ž ’ ™“Œ”˜”Ž ”˜—‘¯” Œ ™¬•“˜— ‘° ­”Ž •¬’ ‘ Ž”Ž •”›”’ ’ Ž ”š ‘›˜”Ž ŒŽ•”Œ”—” Ž œ“Ž”ª ¹”•‘ “œ“Ž”Ž ”Ž—”™” § ¨© • Ž ”Ž º± » ’ ’Œ “Ž­”‘ Œ Ž ” ™“ ­”Ž  Œ ¬š ‘— ‘° ˜”™ Ž” š’ ”˜‘ Ž œš ”™ § ¨© ’ Ž‘ Ž•‘˜”š ‘˜”Ž ° “Ž š‘ ‘ Ž— ™’ •‘”š ‘ ­”Ž œ ™®”›”Ž › ”Ž¼ ”™ ‹©”Ž“™“Ž ³ ´µ ½¾–ª

»”š ‘¬ ‘Ž‘ ’ Ž”’ œ”™˜ ”Ž — ‘ Ž˜ ”— ® “’ › ” Œ  Ž• ”Œ ”—”Ž œ“Ž ” œ ™š ‘  ­”Ž  •‘Œ™¬›  • Ž”Ž ’  Ž “Ž”˜”Ž ”˜—‘¯” Œ™¬•“˜—‘° •”› ”’ œ Ž— “˜ ˜™ •‘— ­”Ž  •‘’ ‘›‘ ˜‘ ¬›  œ”Ž˜ª ¿’”˜‘ Ž œ š ”™ ™”š ‘¬ ‘Ž‘ ’ ”˜” ’ Ž‘ Ž˜”—Ž­” Œ Ž• ”Œ ”— ” Ž œ“Ž” ”—”š ”˜— ‘ ¯” Œ™¬ •“˜— ‘° ­” Ž  •‘˜›¬› ” œ”Ž˜³ ®”•‘ š’ ”˜‘ Ž —‘Ž‘ Ž‘› ”‘ ™”š‘ ¬ §¨© ”˜”Ž ’  Ž“Ž® “˜”Ž Œ Ž•”Œ ”—”Ž œ“Ž ” š “”— “ œ”Ž˜ ® “ ” ”˜ ”Ž ’ Ž‘ Ž˜”— ª ± Ž ”Ž ’ Ž‘ Ž˜”—Ž­” Œ Ž• ”Œ ”—”Ž œ“Ž” ’ ”˜” ˜ “Ž— “Ž”Ž œ”Ž˜ ”˜”Ž ’ Ž‘ Ž˜”— •”Ž ˜’“Ž ˜‘Ž”Ž š “”—“ œ”Ž˜ •”›”’ ˜¬Ž•‘š ‘ œ ™’ ”š ”›” š’”˜‘Ž˜ ¼‘› ª

¿ š “”‘ • Ž”Ž ° “Ž š ‘ “—”’ ” œ”Ž˜ šœ””‘ À ¦  ¤  Á¦ ¤Â ¦ ¡ ž¢« žÃ ¦¤¢ ij ’ ”˜” ˜‘”— ”Ž “— ”’” œ ”Ž˜ ”•”›”  ’  Ž‘’Œ “Ž • ”Ž”

ÇÈÉÊ Ë ÈÌÍÈÉ ÈÎÈÏ ÇÈÐ Ë ÑÐÍÈÒ ÓÉÎÈÐ ÇÈÐÈ Î ÑË ÔÈÒÊ Î Ñ Ë ÈÌ ÍÈÉ ÈÎÈÏ Õ Ö×Ø Ë ÑËÊÒÊÎ Ê Ù ÑÐÚÈÉ ÓÛ Ï ÑÉÛÈ ÇÈÙ ÊÐÏÑÉË ÑÇÊ ÈÌÊ ÔÈÐÎÜ Î ÈÉ ÑÐÈ Ô ÈÊÎ ÔÓÉ ÓÎ ÐÍÈ ÊÐÏÑÉËÑÇÊÈÌÊ ÔÈÐÎ ÈÎÈÐ ÔÑÉ ÇÈË Ù ÈÎ ÙÈÇÈÙÑÐÇÈÙÈÏ ÈÐ ÔÓÐÚÈ ÍÈÐÚ ÈÎ ÈÐ ÇÊÙ ÑÉÝÒ ÑÛ ÔÈÐÎ Õ ÞÑË ÈÎ ÊÐ ÔÈÊÎ Ê ÐÏ ÑÉË ÑÇÊ ÈÌÊ Ù ÑÉ ÔÈÐÎ ÈÐ ËÈÎ È Ì ÑË ÈÎ ÊÐ ÔÈÊÎ Ù ÓÒ È ßà

t

áâã à

r

à

st

äåæ çè â éÖ×Ø ê ÔÈÐÎ ÍÈ ÐÚ ÔÑÉÌ ÈÐÚÎ ÓÏÈÐ éë Ê ÇÍÈÏÈË ÈÜìíîÅ êÕ

ïð ñòó òô õ

t

õöó÷òøù öú

u

ô

u

ûÑÒ ÈÛ ÔÈÐ ÍÈÎ Ù ÑÐ ÑÒÊÏÊ ÍÈ ÐÚ Ë ÑÐÚÈÐ ÈÒ ÊÌ ÊÌ üÈÎÏ ÝÉý üÈÎÏÝÉ ÍÈ ÐÚ Ë ÑË Ù ÑÐÚ ÈÉ ÓÛ Ê þ ÿå â

t

ÿ àÿè

t

å ãèÿ é êÕ ÑÔÑÉ ÈÙÈ ÇÊÈÐÏÈÉÈÐ ÍÈ Ì ÈÐÚÈÏ ÔÑÉÚÓÐÈ ÌÑÔÈÚÈÊ ÔÈÛÈÐ É ÑüÑ É ÑÐÌ Ê ÓÐÏ ÓÎ Ù ÑÐÑÒ ÊÏ Ê ÈÐ ÍÈÐÚ ÇÊÒ ÈÎ ÓÎÈÐ Ì È ÈÏ Ê ÐÊÕ ÇÈÙ ÓÐ Ù ÑÐ ÑÒÊÏÊÈÐ ÏÑÉ Ç ÈÛ ÓÒ Ó ÍÈ ÐÚ Ë ÑÐ ÈÇÊ ÒÈÐÇÈÌÈÐ ÇÈÒÈË Ù ÑÐÑÒ ÊÏ Ê ÈÐ ÊÐÊ ÈÐÏ ÈÉ ÈÒÈÊÐ

t

u

u

t

u

t

! !

"!

t

#$ %&'()*+ ,& +*- '(. /$ 0$ 123## 4

56768'6 89 :5;

<8'6768'6 89 = %; .> ,:. ?@ , @.;@%. ><A

;6 B& 6C ( :( 8(6& ?6&B+8'+

D +&( +E6 F=%; .> , :'+8 ?@ , @)('+GE6&7 68 B+&-H C ( B8(I( G+8)6&H+'+7:5; $ D +&( +E6 F; @%E6&7 6 8 B+&-H C ( B8(I( G+886B+) (I)6&H+'+7 :5; .C6'+8 BG+8><A E6&76 8 B+&-HC (B8(I (G+8 7 JC () (I)6&H +'+7:5;$ 2$ % '6K+- L +8

123## 4

56768'6 89 :5;

<8'6768'6 89 <8IF +C( .=%;. ;@%.?@ , @. 5 ,M

;6 B& 6C ( :( 8(6& ?6&B+8'+

D +&( +E6 F<8I F +C ('+8; @% E6&76 8 B+&-HC ( B8(I( G+8 7 JC () (I)6&H +'+7:5; . D +&( +E6 F=%;E6 &76 8 B+&-H C ( B8(I( G+886B+) (I)6&H+'+7 :5; .C6'+8 BG+8?@ , @'+8 5 ,M)('+GE6&76 8 B+&-H C ( B8(I( G+8)6&H+'+7:5;$ $ N6 8

MH +& (C + O&+8() + 123## 4

56768'6 89 :5;

<8'6768'6 89 5 ,M .=%; . ;@%.> ,:. ><A.?@, @ . /- G-?- 8B+. <8IF +C( .M-& C

;6 B& 6C ( :( 8(6& ?6&B+8'+

D +&( +E6 F><A.M-& C.5 , M . /- G-?- 8B+.> , :.<8I F+C (. '+8=%;C6P+&+7 +& C (+F E6&76 8 B+&-HC ( B8(I( G+8 ) 6&H +'+7:5; $/6Q6 8)+&+ R+& (+E6 F;@%' +8?@ , @ )('+GE6&768 B+&-HC( B8(I (G+8 ) 6&H +'+7:5; $

S$ K ()& (;(C G( %Q& (+8( 123# 24

56768'6 89 :5;

<8'6768'6 89 = %; .> ,:. ?@ , @.><A

;6 B& 6C ( :( 8(6& ?6&B+8'+. '6 8B+8 76& C+Q++8 G- +'& +) ) 6& G6P(F . TU(%C-QC ( MF+C (G'+8 TU(

V(7 J) 6C ( C$

D +&( +E6 F=%;'+8><A E6&76 8 B+&-HC (B8(I( G+8 7 JC () (I)6&H +'+7:5; . C6 '+8 BG+8R+& (+E6 F?@, @ )('+GE6&768 B+&-HC( B8(I (G+8 ) 6&H +'+7 :5;.C6Q6 8)+&+ D +&( +E6 F>, :E 6&76 8 B+&-H C ( B8(I( G+886B+) (I)6&H+'+7 :5;$

YZ[\ ]

u

t

[\^[_ `a bcbd ef g`\ `ah

t

h

Y^[i

u

\ d

j[kh[_ `a g`\ `ah

t

h[\

^`l\hl m\ [ahnhn

o[n ha g`\ `ah

t

h[\ pq rstuv wxyzx

z {y r {yz| }s ~ |x  {€ ~x €x ‚ƒ„‚…

†s‡syzsy ˆ ‰†Š

‹yz s‡syzsy ˆ ŒŠ Ž‰Ž † ‘ ŽŠ ’

Šswt su “ ‰“y “st ”st w {yz {Ž •– “ uv €u “ ‘ — {u “˜z {y •– “

r “‡x ~su “ uq

™ {t“ {šs—ŒŠz {yŠ ’ šst‡sy w{tv›u “ wy “œ“ ˜{y ‡x u “ ~“œ~st› {z {‡‰†Šq ™ {t“ {šs—‰š st‡sy w {tv› u “wy “œ“ ˜{yys w {~ “œ~st›{z {‡ ‰†Šq}sz {y w˜ {y† ‘~ “z {˜ šst‡sy w{tv›u “wy “œ“ ˜{y ~st› {z {‡‰†Š q

Xq

 wv u~ “y { z {y  y ~›xy |  “– {|{ ‚ƒ„W…

†s‡syzsy ˆ ‰†Š

‹yz s‡syzsy ˆ ŒŠ Ž ‹žŽ ”’’Ž}v ˜v ”vyw{

Šswt su “ ‰“y “st ”st w {yz {Ž •– “ uv €u “ ‘ — {u “˜z {y •– “

r “‡x ~su “ uq

™ {t“ {šs—‹žŽ”’ ’z {y }v ˜v”vyw {šst‡ sy w{tv› u “wy “œ“ ˜{y‡x u“ ~“œ~st› {z{‡ ‰†Šq}sz {y w˜ {yŒŠ~ “z {˜ šst‡sy w{tv›u “wy “œ“ ˜{y ~st› {z {‡‰†Š q

Ÿq Š x €{z›xy “  ˜{

vwt{› { ‚ƒ„¡…

†s‡syzsy ˆ ‰†Š

‹yz s‡syzsy ˆ ŒŠ Ž‰Ž ”’’ŽŠ’ Ž ‹ž

Šswt su “ ‰“y “st ”st w {yz {Ž •– “ uv €u “ ‘ — {u “˜z {y •– “

r “‡x ~su “ uq

™ {t“ {šs—ŒŠ Ž”’ ’ ŽŠ ’ z {y‹ž~“z {˜šst‡sy w{tv› u “wy “œ“ ˜{y~st›{z {‡‰†Šq }sz {yw˜ {y¢{t“ {šs—‰ šst‡sy w{tv›u “wy “œ“ ˜{y ~st› {z {‡‰†Š q

£q rstt| ¤› €{z ”v¤›xt| ‚ƒ„¡… †s‡syzsy ˆ ‰†Š

‹yz s‡syzsy ˆ ŒŠ Ž‰Ž Š’

Šswt su “ ‰“y “st ”st w {yz {Ž •– “ uv €u “ ‘ — {u “˜z {y •– “

r “‡x ~su “ uq

™ {t“ {šs—ŒŠšs t‡sy w{tv› u “wy “œ“ ˜{yys w {~ “œq™{t “{ šs— Š’šst‡sy w {tv›u “wy “œ“˜{y ‡x u “ ~“œq}s €sy ~ {t{¢{t“{šs— ‰~“z {˜šs t‡sy w{tv› u “wy “œ“ ˜{y~st›{z {‡‰†Šq }v € šst ˆsys—“~ “{ystz {›v— v

³¬ ±´¬«µ¨¶ ©ª «¬­®¯ ¬°ª ±²¯² «¬­

°ª­ ®· ¸²¬­¹ º ·±º²©» ¬º²¯¼ ½¾ ¿ÀÁÂÃÄÅÆÇÁ ÈÆÉ

ʾ ¿ÀÁË ÌÈà ÍÃÄ ÎÇÆÉ Á ¥¾ ¿ÀÁÏÌÇ ÈÁÍÃÇÁ ÐÁÎÄÁ ÈÆÉ Ñ¾ ¿ÀÁÒ ÎÈ ÎÄà ÉÍÎÓÆÉ ÈÁ É ÁÈ ÆÉ

°ª­ ®·¸²¬­ Ô²Õ Öתº² º¼

½¾ ¿ ÀÁØÙÚÛ

2

ʾ ¿ ÀÁÈ ¥¾ ¿ ÀÁÜ

©ªº²±Õ·»¬­Ý¬­ ßÖ Ýª»àª®« ªº²áª«®¬­Ý¬

ᬭ ¯â­ÝÖ­ ªº²¬

㬫²¬´ ª»áª´ ¬º¬×¬· â­ÝªÕª­Ýª­

(X):



äåËæ

X

1

)



BOPO (X

2

)



NIM (X

3

)

Variabel Terikat

atau Dependen (Y):



LDR

Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi

Loan to

é êë êì íî íïëíë í ð íðïñ ïòóïëïî ïñ ô êë êìíî íïë õô êëêìíîíïëðïëî êöòíõî êöòí ÷ï ëø î êì ïù ïðï ñêúêì ûüë÷ïý þ ïì ïü ô êë êì íî íïë íë í ÷ï ëø üêë ÿïð í ïòíï ú êì ð êô êëð êë

ïðïì ïù

t

t

þ ñ êðïëøóïë é ðïë

ïðïìïù ïòíï úêìíëð êôêëðêë

X).

Gambar 2.2

Model Konseptual

Loan to Deposit Ratio

yang Dipengaruhi

Variabel ROA, BOPO dan NIM

Ha

1

Ha

2

Ha

3

D. Hipotesis

Berdasarkan landasan teori, kerangka pemikiran dan beberapa

penelitian terdahulu mengenai analisis faktor-faktor yang mempengaruhi

t

t

(LDR), maka hipotesis yang dapat dirumuskan dan

dikembangkan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

Ha

1

:

t

t

(ROA) berpengaruh signifikan terhadap

t

t

(LDR) Bank Persero.

Ha

2

:

Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh

signifikan terhadap

t

t

(LDR) Bank Persero.

Ha

3

:

t

st

(NIM) berpengaruh signifikan terhadap

t

t

(LDR) Bank Persero.

t

t

(ROA)

Efisiensi Operasional

(BOPO)

t

st

(NIM)

t

(LDR)

LN_BOPO (%)

Periode Januari 2008-Desember 2014

Bulan

Tahun

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

‚ƒ„‚ …† ‡ˆ€‰ ‡ˆŠ‰ ‡ˆ‹Œ ‹ˆ€ ‡ˆŒ‡ ‡ˆŽŠ ‡ˆŽŠ ‘ …„‚ …† ‡ˆ‹’ ‡ˆ€Š ‡ˆ‡Š ‡ˆ‡‡ ‡ˆ‹’ ‡ˆŽ‡ ‡ˆŽ’ “‚ …” ‡ˆ‹‰ ‡ˆ‹ ‡ˆ‡‡ ‡ˆ‡Š ‡ˆŽ’ ‡ˆ’Œ ‡ˆ’€ • –…†— ‡ˆ‹ ‡ˆ‹Œ ‡ˆ‡Œ ‡ˆ‡€ ‡ˆŽ ‡ˆ’€ ‡ˆ’€ “† ‡ˆ‹‰ ‡ˆ‹‹ ‡ˆ‡‹ ‡ˆ‡Œ ‡ˆŽŽ ‡ˆ’€ ‡ˆ’€ „ƒ† ‡ˆ‹‰ ‡ˆ‹’ ‡ˆ‡ ‡ˆ‹’ ‡ˆ’Š ‡ˆ’€ ‡ˆ’‡ „—† ‡ˆ‡Œ ‡ˆ‹‡ ‡ˆ‡‡ ‡ˆ‹Œ ‡ˆ’Š ‡ˆ’ ‡ˆ’€ • ˜„™”„™ ‡ˆ‡Œ ‡ˆ‹‡ ‡ˆ‡‹ ‡ˆ€’ ‡ˆ’Š ‡ˆ’‰ ‡ˆ’€ š –”›‘ … ‡ˆ‡Œ ‡ˆ‹€ ‡ˆ‡Š ‡ˆ‹Œ ‡ˆ’Œ ‡ˆ’‰ ‡ˆ’‹ œ ”ž‘… ‡ˆ‡ ‡ˆ‹Ž ‡ˆ‡Œ ‡ˆ‹€ ‡ˆ’€ ‡ˆ’‰ ‡ˆ’‹ Ÿž ›‘ … ‡ˆ‡ ‡ˆ‹Ž ‡ˆ‡€ ‡ˆ‹‡ ‡ˆ’‹ ‡ˆ’‰ ‡ˆ’‡ ¡™› ‘ … ‡ˆ‹‰ ‡ˆ‹Ž ‡ˆ‡Š ‡ˆ‹’ ‡ˆ’€ ‡ˆ ‡ˆ’‡ š„› ‘…¢

¡‚”‚£†ž—‚¤¥’‰ ‹

LN_NIM (%)

Periode Januari 2008-Desember 2014

Bulan

Tahun

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

‚ƒ„‚ …† ˆŒ‹ ˆŠ‰ ˆ ˆŒ‡ ˆŠ‡ ˆŠ‰ ˆ€‰ ‘ …„‚ …† ˆŒ‹ ˆŒ€ ˆŠŠ ˆŒ‡ ˆ€Œ ˆŒ‹ ˆ€‡ “‚ …” ˆŒ ˆŒŠ ˆŠŒ ˆ‰ ˆ€Š ˆŒŒ ˆ€€ • –…†— ˆŒ ˆŒŠ ˆŠ€ ˆŠŒ ˆŒ‹ ˆŒŒ ˆ€‹ “† ˆŠ‰ ˆŒŒ ˆŠ‡ ˆŠŽ ˆŒ‹ ˆŒŒ ˆ€‡ „ƒ† ˆŠ‰ ˆŒŒ ˆŠŽ ˆŠ‡ ˆŒ€ ˆŒŒ ˆ€‡ „—† ˆŠ ˆŒŒ ˆŠ‡ ˆŠ‹ ˆŒŒ ˆŒŠ ˆ€Ž • ˜„™”„™ ˆŠ’ ˆŒ€ ˆŠŽ ˆŠŒ ˆŒŒ ˆŒŠ ˆ€Ž š –”›‘ … ˆŠ’ ˆŒ‡ ˆŠ ˆ‰ ˆŒŠ ˆŒ ˆ€Ž œ ”ž‘… ˆŠ ˆŒ€ ˆŠ ˆ‰ ˆŒŠ ˆŠ‰ ˆ€‡ Ÿž ›‘ … ˆŠ ˆŒ€ ˆŠ ˆŠŠ ˆŒŠ ˆ€ ˆ€‡ ¡™› ‘ … ˆŠ‰ ˆŒ€ ˆŠ ˆŠŠ ˆŒŠ ˆŒ‰ ˆ€Ž š„› ‘…¢

¡‚”‚£†ž—‚¤¥’‰ ‹

L

¨©

piran 2: Analisis Statistik Deskriptif, Tabel Model Summary, Anova dan

Koefisien

L

¬­

piran 3: Hasil Uji Normalitas

L

¯°

piran 4: Hasil Uji Autokorelasi dan Uji Multikolinieritas

Uji Autokorelasi

Uji Autokorelasi Setelah Transformasi Data

Uji Autokorelasi dengan Metode

Theil Naggar

L

³´

piran 5: Hasil Uji Heteroskedastisitas

L

·¸

piran 6: Hasil Uji Analisis Regresi Linier Berganda dan Uji Hipotesis

Uji Analisis Regresi Linier Berganda

Hasil Uji Hipotesis

Uji Koefisien Determinasi (Adj R

2

)