Exploration and evaluation assets

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2014 dan untuk Periode Sembilan Bulan September 30, 2014 and for The Nine-Month yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Periods Then Ended Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat AS, kecuali dinyatakan lain Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 17 GOODWILL DAN ASET TAK BERWUJUD LAINNYA lanjutan 17 GOODWILL AND OTHER INTANGIBLE ASSETS continu 1 1 2 2 3 3 Aset Assets Kas dan setara kas Cash and cash equivalents Piutang lain-lain Other receivables Persediaan Inventories Beban dibayar dimuka Prepaid expenses Pajak dibayar dimuka Prepaid taxes Properti minyak dan gas Oil and gas properties Liabilitas Liabilities Utang lain-lain Other payables Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 1,238,787 Employee benefits liability Utang kepada pihak berelasi Loan to related party Liabilitas pajak tangguhan, neto 12,605,626 Deferred tax liability, net Liabilitas pembongkaran aset dan Asset abandonment and restoration restorasi area dan provisi lain-lain obligations and other provisions Nilai wajar aset bersih teridentifikasi Total identifiable net assets at fair values Goodwill atas akuisisi Goodwill arising on acquisition Imbalan pembelian yang dialihkan Purchase consideration transferred Dikurangi kas yang diperoleh dari Entitas Anak yang diakuisisi Net cash of the acquired Subsidiary Akuisisi Entitas Anak, setelah Acqusition of a Subsidiary, dikurangi kas yang diperoleh net of cash acquired Imbalan pembelian KIP tersebut termasuk akuisisi atas utang KIP kepada Kuwait Foreign Petroleum Exploration Company K.S.C. Closed sebesar USD185.574.992. 292,907,972 11,921,146 23,587 17,250,083 68,589,279 Persyaratan pengakuan aset dan liabilitas pajak tangguhan atas perbedaan nilai wajar yang dialokasikan dengan dasar pengenaan pajak dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih dalam kombinasi bisnis yang tidak mencerminkan nilai wajar. Goodwill tersebut tidak diharapkan dapat dikurangkan untuk tujuan pelaporan pajak. 25,318,546 The purchase consideration including acquired of KIP’S loan to Kuwait Foreign Petroleum Exploration Company K.S.C. Closed amounting to USD185,574,992. 35,533,125 The strategic entry point to obtain additional participating interest in Ujung Pangkah block. 8,459,834 29,034,949 259,828,231 259,851,818 23,587 Aset bersih yang diakui pada laporan keuangan konsolidasian tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah berdasarkan evaluasi sementara atas nilai wajar. Kelompok Usaha melakukan evaluasi ulang atas nilai wajar aset teridentifikasi dan liabilitas yang diambil alih berdasarkan tambahan informasi yang diterima setelah tanggal 31 Desember 2013. Laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 disajikan kembali untuk mencerminkan penyesuaian ini Catatan 4. Nilai wajar sementara aset bersih teridentifikasi dan goodwill yang sebelumnya dilaporkan masing-masing sebesar USD238.163.106 dan USD21.688.712 disesuaikan menjadi masing-masing sebesar USD224.318.693 dan USD35.533.125. 4,810,491 7,577,980 224,318,693 243,256,222 Fair Value Recognized on Acquisition Nilai Wajar Diakui pada Akuisisi Nilai wajar dari aset dan liabilitas teridentifikasi KIP pada tanggal akuisisi 26 Juni 2013 adalah: Entry strategis untuk memperoleh tambahan participating interest pada blok Ujung Pangkah. Pengujian penurunan nilai atas goodwill dilakukan secara tahunan dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya mengalami penurunan. Saldo goodwill timbul terutama dari faktor-faktor berikut: Goodwill is tested for impairment annually and when circumstances indicate the carrying value may be impaired. The goodwill is not expected to be deductible for tax purposes. In relation to the acquisitions in January 2014, the fair values of the assets and liabilities acquired as presented in the interim consolidated financial statements as of September 30, 2014 are provisional due to the complexity of the acquisition of the acquisition and the inherently uncertain nature of the oil and gas sector, particularly in valuing oil and gas property. The review of the fair value of the assets and liabilities acquired will be completed within 12 months of the acquisition date. Therefore, as of September 30, 2014, the Group has 100 participating interest in Ujung Pangkah PSC. Dengan demikian pada tanggal 30 September 2014, Kelompok Usaha memiliki 100 participating interest atas Ujung Pangkah PSC. Nilai kesinambungan usaha yang terkandung dalam kemampuan untuk mempertahankan dan mengembangkan usaha Kelompok Usaha dengan meningkatkan cadangan dan sumber melalui penemuan baru. Sehubungan dengan akuisisi pada bulan Januari 2014 diatas, nilai wajar asset dan liabilitas yang diakuisisi yang disajikan dalam laporan keuangan konsolidasian interim tanggal 30 September 2014 adalah jumlah sementara mengingat kompleksitas yang inheren dari sektor minyak dan gas, terutama dalam menentukan penilaian property minyak dan gas. Reviu atas nilai wajar asset dan liabilitas yang diakuisisi akan diselesaikan paling lambat dalam 12 bulan sejak tanggal akuisisi. The goodwill arises principally because of the following factors: The going concern value implicit in our ability to sustain andor grow the Group business by increasing reserves and resources through new discoveries. The provisional fair values of the identifiable assets and liabilities of KIP as at the date of acquisition June 26, 2013 were: The requirement to recognize deferred tax assets and liabilities for the difference between the assigned fair values and the tax bases of assets acquired and liabilities assumed in a business combination at amounts that do not reflect fair value. The net assets recognized in the consolidated financial statements as of September 30, 2014 and December 31, 2013 were based on a provisional assessment of fair value. The Group made a reassessment on the fair value of identifiable assets and liabilities assumed based on additional information obtained subsequent to December 31, 2013. The consolidated financial statements for the year ended December 31, 2013 has been restated to reflect this adjustment Note 4. The previously reported fair value of the identifiable net assets and goodwill amounted to USD238,163,106 and USD21,668,712 respectively were adjusted to become USD224,318,693 and USD35,533,125, respectively. 58