2.3 Suku Bunga Sertifikat Bank Indonesia SBI 2.3.1 Pengertian Bank Indonesia
Bank Indonesia merupakan bank sentral di Indonesia yang didirikan berdasarkan undang-undang. Menurut undang-undang Republik Indonesia No.3
tahun 2004, Bank Indonesia merupakan lembaga independen, bebas dari campur tangan pemerintah dan pihak-pihak lain, kecuali untuk hal-hal yang secara tegas
diatur dalam undang-undang.
2.3.2 Tugas-tugas Bank Indonesia
1. Menetapkan dan melaksanakan kebijakan moneter
2. Dalam melaksanakan kebijakan moneter, bank Indonesia memiliki berbagai
instrumen atau alat untuk mempengaruhi penawaran uang. Instrumen kebijakan moneter antara lain :
a. Operasi Pasar Terbuka
Pada instrumen ini bank Indonesia langsung membeli atau menjual berbagai surat berharga yang beredar dalam masyarakat melalui bank-bank
umum terutama mata uang rupiah maupun valuta asing. Surat berharga yang diperjual belikan seperti sertifikat bank Indonesia SBI.
b. Penetapan Tingkat Diskonto
Bank Sentral dapat mempengaruhi volume pemberian kredit bank- bank umum dan BPR pada para nasabahnya dengan menaikkan dan menurunkan
tingkat bunga kredit. Selain itu bank Sentral juga menetapkan tinggi rendahnya tingkat bunga kredit pada bank umum dan BPR dalam pelaksanaan fungsinya
sebagai “
lender of the last resort
”, sehingga dapat mengatur peredaran uang di masyarakat.
c. Penetapan cadangan wajib minimum
Kondisi penetapan
cadangan wajib
minimum, akan
dapat mempengaruhi jumlah uang yang beredar dalam masyarakat. Apabila bank
sentral akan menambah uang beredar pada masyarakat, maka nilai penetapan cadangan minimum diturunkan. Sebaliknya jika bank sentral akan mengurangi
jumlah uang beredar dalam masyarakat, maka penetapan cadangan wajib minimum akan dinaikkan.
d. Pengaturan kredit dan Pembiayaan
Pengaturan kredit bank Indonesia sangat erat hubunganya dengan fungsi Bank Indonesia sebagai
“lender
of the last resort
“. Bank Indonesia mampu memberikan fasilitas penyimpanan dan kredit untuk kalangan perbankan
komersial bank umum, serta berfungsi pula sebagai tempat peminjaman dana terakhir untuk setiap bank umum yang membutuhkan bantuan dan bimbingan
ketika dilanda kesulitan likuiditas atau kemelut keuangan yang parah.
2.3.3 Pengertian Sertifikat Bank Indonesia SBI
Tingkat suku bunga diukur dengan menggunakan suku bunga yang ditentukan oleh bank Indonesia selaku penguasa moneter melalui SBI. Besar kecilnya
suku bunga sangat tergantung dari kondisi makro yang berkembang di Indonesia. SBI adalah surat berharga yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia sebagai pengakuan
utang berjangka waktu pendek 1-3 bulan dengan sistem diskontobunga. SBI
merupakan salah satu mekanisme yang digunakan bank Indonesia untuk mengontrol kestabilan nilai rupiah, dengan menjual SBI bank Indonesia dapat menyerap
kelebihan uang primer yang beredar. Tingkat suku bunga yang berlaku pada setiap penjualan SBI ditentukan oleh mekanisme pasar berdasarkan sistem lelang Laporan
Tahunan BI, 2005 SBI merupakan surat berharga yang dikeluarkan oleh bank Indonesia,
penerbitan SBI dilakukan atas unjuk dengan nominal tertentu dan biasanya dikaitkan dengan kebijakan pemerintah terhadap operasi pasar terbuka
open market operation
Niswatin, 2007: 149.
2.3.4 Tujuan Penerbitan SBI
