Perumusan Masalah Langkah - Langkah Menganalisis Laporan Arus Kas

Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009

B. Perumusan Masalah

Adapun perumusan masalah yang akan diangkat dalam penyusunan skripsi minor ini adalah : 1. Bagaimana menyusun laporan arus kas pada PT . Azitec Medan yang akan digunakan sebagai alat analisis untuk membuat keputusan pendanaan ? 2. Bagaimana kondisi jumlah kas yang ada pada PT. Azitec Medan 3. Apakah saldo kas pada PT . Azitec medan sudah dianggap ideal untuk dipergunakan dalam kegiatan usaha perusahaan ?

C. Tujuan dan Manfaat Penelitian

1. Tujuan Penelitian.

a. Untuk menyusun laporan arus kas PT . Azitec Medan sehingga dapat digunakan sebagai alat analisis untuk membuat keputusan yang berkaitan dengan pendanaan. b. Untuk memperoleh informasi berapa jumlah kas pada PT. Azitec Medan sehingga dapat diprediksi aliran kasnya. c. Untuk mengetahui berapa kas yang ideal pada PT. Azitec Medan sehingga dapat dipergunakan dalam kebutuhan kegiatan usaha.

2. Manfaat Penelitian

a. Bagi perusahaan, skripsi minor ini kiranya dapat menjadi suatu bahan pertimbangan untuk membuat kebijakan yang lebih baik dimasa yang akan datang sehingga perusahaan dapat berkembang sesuai yang diharapkan. Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 b. Bagi Penulis, penulisan skripsi minor ini dapat untuk melatih kemampuan penulis dalam memahami dan mengerti penyusunan analisis laporan arus kas dalam keuangan, serta bagaimana penerapan analisis laporan arus kas dalam keuangan ini dalam aspek – aspek bisnis. Sehingga berkesempatan untuk berkarya dan mengembangkannya di masa akan datang. c. Bagi lembaga pendidikan atau pihak lain, penulisan skripsi minor ini dapat memungkinkan sebagai referensi dalam penyusunan jurnal, buku dan makalah. Di harapkan skripsi ini dalam memungkinkan terciptanya suatu pemahaman baru dalam penyusunan Analisis Laporan Arus Kas ke arah yang lebih sempurna.

D. Metode Penelitian

Guna memperoleh informasi sesuai dengan yang terumuskan dalam permasalahan atau tujuan penelitian perlu suatu desain atau rencana menyeluruh tentang urutan kerja penelitian dalam bentuk suatu rumusan operasional suatu metode ilmiah, rincian garis-garis besar keputusan sebagai suatu pilihan beserta dasar atau alasan-alasan ilmiahnya. Sebagai suatu rancangan penelitian design beberapa unsur yang hendak dipaparkan adalah:

1. Lokasi dan Waktu Penelitian

Lokasi penelitian adalah PT . AZITEC Medan di Jln STM No 10 Medan , PT. Azitec merupakan lokasi yang dipilih, sebagai hasil dari suatu Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 penjajakan, dengan alasan bahwa PT. Azitec yang bergerak dalam penyedia tenaga kerja outsourcing sangat menarik untuk dilakukan penelitian. Indonesia sebagai bagian dari komunitas dunia tidak lepas dari kondisi tentang perburuhan, terbatasnya jumlah permintaan tenaga kerja membuat peluang setiap yayasan untuk mengelola outsourcing dan tentang perburuhan pun banyak dipengaruhi oleh kompromi dengan arus liberalisasi itu sehingga menumbuh kembangkan munculnya gagasan tentang buruh kontrak dan outsourcing. Pemerintah mendukung dengan diterapkannya UU Nomor 13 Tahun 2003 tentang ketenaga kerjaan, khususnya tentang perjanjian kerja waktu tertentu Pasal 56 Ayat 2 dan tentang perusahaan pemborong dan penyedia jasa kerja outsourcing dan perekrutan buruh kontrak. Penelitian data di mulai tahun 2006 2007 untuk melihat bagaimana langkah kedepan, prospek perusahaan penyedia jasa dan kondisi keuangan perusahaan penyedia jasa.

2. Sumber Data

Adapun data yang digunakan dalam penelitian ini antara lain : a. Data Primer Data yang diperoleh dengan melakukan peninjauan langsung untuk melakukan wawancara tentang kegiatan operasi yang menyangkut pada arus kas perusahaan. b. Data Sekunder Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 Data ini diperoleh dari perusahaan atau dari berbagi literatur yang ada seperti sejarah singkat perusahaan, struktur organisasi dan neraca perusahaan.

3. Teknik Pengumpulan Data

Adapun teknik pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian menurut Hamidi 2005:71 teknik pengumpulan data menuntut bagaimana membuat responden lebih terbuka dan leluasa dalam memberi informasi atau data, untuk mengemukakan pengetahuan dan pengalaman terutama yang berkaitan dengan informasi ini sebagai jawaban terhadap permasalahan penelitian diantara lain : a. Wawancara Interview Mengadakan wawancara secara langsung dengan pihak perusahaan yang mempunyai wewenang dalam memberikan informasi dan data yang berkaitan dengan objek penelitian dan diharapkan wawacara berjalan secara tidak terstruktur terbuka dalam garis besar yang terstruktur mengarah menjawab dalam objek penelitian. b. Observasi Terhadap tindakan dalam bentuk verbal, non - verbal dan aktivitas individual maupun ketika mereka dalam kelompok, misalnya pada saat mereka hendak, sedang dan sesudah melakukan pertemuan. Aktivitas yang diamati terutama yang berkaitan dengan topik Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 penelitian, tanpa melakukan intervensi atau memberi stimulasi pada aktivitas subjek penelitian. c. Dokumentasi Pengumpulan data yang dilakukan dengan mengamati dan mencatat dokumen – dokumen yang memiliki dan disediakan oleh perusahaan seperti pencatatan atas penjualan untuk diolah para peneliti yang berkaitan dengan laporan kas.

4. Metode Analisa Data

Adapun metode analisa data yang digunakan adalah : a. Analisa Data Deskritif, yaitu suatu teknik penganalisaan yang dirumuskan dan menafsirkan data-data dan keterangan yang diperoleh dengan jalan melakukan pengumpulan, penyusunan dan pengklasifikasikan data kemudian diadakan interprestasi. b. Analisa Data Deduktif, yaitu metode yang digunakan untuk membandingkan hasil yang diperoleh dengan teori secara umum dan menunjukkan hubungan antara variable yang diteliti. Dari analisa tersebut dapat ditarik kesimpulan dan saran yang dianggap perlu. c. Analisa Data Komparatif, yaitu suatu metode yang dilakukan untuk mencari pemecahan masalah analisa sebab akibat dengan meneliti faktor – faktor tertentu yang berhubungan dengan masalah yang diteliti serta membandingkannya sesuai kenyataan yang ada. Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 BAB II GAMBARAN UMUM PT. AZITEC

A. Profil Perusahaan

1. Sejarah Singkat Perusahaan Perusahaan PT. Azitec adalah salah satu perusahaan swasta yang berbadan hukum yang bergerak dalam bidang jasa outsourching. Didalam era globalisasi sekarang ini persaingan dalam bidang usaha semakin kompetitif. Setiap perusahaan dituntut untuk melakukan perubahan, ke arah kemajuan yang sejalan dengan arah perkembangan perusahaan. Pada dasarnya perkembangan dilakukan dengan efisiensi maupun inovasi dalam segala bidang seiring dengan semakin pesatnya tingkat kemajuan ilmu pengetahuan serta teknologi. Outsourcing berasal dari bahasa Inggris yang berarti alih daya. Outsourcing mempunyai nama lain yaitu contracting out merupakan sebuah pemindahan operasi dari satu perusahaan ke tempat lain. Hal ini biasanya dilakukan untuk memperkecil biaya produksi atau untuk memusatkan perhatian kepada hal lain. Di negara-negara maju seperti Amerika Eropa, pemanfaatan Outsourcing sudah sedemikian mengglobal sehingga menjadi sarana perusahaan untuk lebih berkonsentrasi pada core bisnisnya sehingga lebih fokus pada keunggulan produk servicenya. Pemanfaatan outsourcing sudah tidak dapat dihindari lagi oleh perusahaan di Indonesia. Berbagai manfaat dapat dipetik dari melakukan Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 outsourcing, seperti penghematan biaya cost saving, perusahaan bisa memfokuskan kepada kegiatan utamanya core business, dan akses kepada sumber daya resources yang tidak dimiliki oleh perusahaan. Salah satu kunci kesuksesan dari outsource adalah kesepakatan untuk membuat hubungan jangka panjang long term relationship, tidak hanya kepada proyek jangka dekat. Alasannya sangat sederhana, yaitu outsourcer harus memahami proses bisnis dari perusahaan. Perusahaan juga akan menjadi sedikit tergantung kepada outsourcer. PT. Azitec merupakan perusahaan yang didirikan untuk dapat menunjang kebutuhan perusahaan dalam bidang outsourching. Perusahaan ini merupakan alternatif penunjang guna peningkatan efisiensi dan inovasi perkembangan bisnis perusahaan, Sehingga dapat membantu kinerja perusahaan dalam pengembangan dan persaingan. Perusahaan PT. Azitec didirikan pada tahun 2000. Seiring dengan perkembangan perundang-undangan ketenaga kerjaan yang mensyaratkan bahwa perusahaan outsourcing harus berbadan hukum, maka PT Azitec telah melakukan pengkukuhkan dengan akta notaris pada pertengahan tahun 2000, mengukuhkan diri sebagai perusahaan yang telah berbadan hukum yang bergerak dalam bidang outsourcing bagi perusahaan mitranya. Adapun visi dan misi perusahaan PT. Azitec Berdasarkan pengalaman, jasa outdourcing sangat dipengaruhi oleh Kualitas tenaga kerja. Oleh karenanya Posisi tenaga kerja adalah sangat strategis, bukan hanya sebagai pelaku didalam suatu hubungan industrial Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 atau sebagai pekerja PT. Azitec. Tetapi justru harus mampu menempatkan tenaga kerja sebagai sumber yang produktif dan kualitatif.

2. Struktur Organisasi Perusahaan

Defenisi suatu organisasi sangatlah beragam, organisasi menurut Schein dalam Kepemimpinan, Andreas, 2004: 30 mendefenisikan “organisasi sebagai suatu pola asumsi-asumsi dasar yang ditemukan, diciptakan atau dikembangkan oleh suatu kelompok tertentu dengan maksud agar organisasi belajar mengatasi atau menanggulangi masalah-masalahnya yang timbul akibat adaptasi eksternal dan integrasi internal yang sudah berjalan dengan baik, sehingga perlu diajarkan kepada anggota-anggota baru sebagai cara yang benar untuk memahami, memikirkan dan merasakan berkenaan dengan masalah-masalah tersebut”. Menurut Schein dalam Kepemimpinan, Andreas, 2004: 30 organisasi agar lebih efektif dapat diklasifikasikan : 1. Desain terhadap struktur organisasi 2. Desain terhadap fasilitas-fasilitas untuk merefleksikan nilai-nilai dasar organisasi. 3. Desain terhadap fasilitas-fasilitas untuk merefleksikan nilai-nilai dasar organisasi 4. Menyusun sejarah, legenda dan mitos-mitos tentang organisasi dan orang-orang dalam organisasi 5. Menyusun formal statements tentang nilai-nilai, asumsi-asumsi dan keyakinan kultural organisasi. Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 Menurut Andreas 2004:39 model organisasi ideal untuk suatu organisasi adalah : 1. Kuat strong artinya perusahaan yang dibangun atau dikembangkan harus mampu mengikat dan mempengaruhi perilaku behavior para individu pelaku organisasi pemilik, manajemen dan karyawan untuk menyelaraskan antara tujuan individu dan tujuan kelompok mereka dengan tujuan organisasi. Selain itu harus pula mampu mendorong para pelaku organisasi untuk memiliki tujuan, sasaran, persepsi, perasaan, nilai dan kepercayaan, interaksi sosial dan norma-norma bersama yang terarah dan jelas sehingga mereka mampu bekerja dan mengekspresikan potensi mereka dalam arah dan tujuan yang sama, serta dalam semangat yang sama pula. 2. Dinamis dan Adaptif dynamic adaptive artinya organisasi yang dibangun harus fleksibel dan resposif terhadap dinamika lingkungan internal dan eksternal organisasi mega environments seperti tuntutan dari stakeholders eksternal dan perubahan dalam lingkungan hukum, ekonomi, politik, sosial, teknologi informasi, pemanufakturan dan lainnya. Struktur organisasi secara garis besar merupakan gambaran sistematis tentang bagian – bagian tugas dan tanggung jawab serta hubungan. Pada hakekatnya jumlah kegiatan dan hubungan dan wewenang yang mempunyai fungsi yang mengorganisir. Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 Struktur organisasi perusahaan mencerminkan kebijaksanaan yang ditempuh untuk mengadakan pengawasan terhadap manusia, peralatan dan fasilitas lainnya yang terlibat didalamnya demi tercapainya tujuan perusahaan yang telah direncanakan dan ditetapkan oleh perusahaan tersebut. Setelah terciptanya struktur organisasi harus mampu mengunakan seluruh sumber daya yang dimiliki oleh perusahaan secara optimal. Dengan demikian dapat dikatakan, struktur organisasi yang baik akan mampu membagi dan mendelegasikan berbagai tugas, wewenang dan tanggung jawab serta mampu mengatur tata hubungan yang harmonis dan serasi antar unit organisasi dalam perusahaan. Bentuk organisasi yang digunakan perusahaan mempunyai pengaruh terhadap kebijaksanaan perusahaan dalam mengorganisir bawahannya, karena itu dalam menetapkan kebijaksanaan terlebih dahulu ditentukan bentuk organisasi yang akan ditetapkan dengan menyesuaikan susunan dan penempatan sumber daya manusia yang sesuai dengan keahliannya. Pernerapan struktur organisasi juga berhubungan dengan bidang usaha dan besar kecilnya perusahaan. Dengan adanya struktur organisasi perusahaan jelas pembagian tugas dan tanggung jawab yang ada didalamnya dapat terorganisir dan terkordinir, maka kegiatan dalam organisir akan berjalan dan akan tercapai tujuan yang telah ditetapkan. Agar tujuan organisir tercapai dengan sebaik-baiknya dalam kerja sama harus ada kordinasi yaitu kontak dan keselarasan diantara karyawan Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 maupun kegiatan-kegiatan sehingga semua berlangsung secara tertib dan seirama dalam mencapai tujuan organisasi. Adapun kegunaan dari pembagian tugas dalam sebuah organisasi adalah: • Untuk menghemat waktu dan tenaga • Mencegah adanya penumpukan pekerjaan dalam suatu bagian • Mempermudah pengawasan oleh pihak atasan • Mempermudah pelaksanaan kerja Peranan organisasi memiliki sejumlah peran strategis : a. Perekat antar pelaku organisasi pemilik, manajemen, karyawan yang memiliki tujuan yang berbeda – beda. b. Sense of belonging rasa ikut memiliki dan sense of infentity rasa bangga sebagai bagian dari suatu organisasi c. Core organizational values dapat mendorong nilai 1. para karyawan untuk memberikan ide-ide dan usaha-usaha barunya 2. Organisasi selalu sensitif terhadap kepuasan pelanggan customer satisfactio dan tuntutan stakeholders 3. Pelaku organisasi agar selalu membagun komunikasi iklim organisasi yang harmonis dan kondusif 4. Menanamkan komitmen kepada para pelaku organisasi untuk menerima segala resiko yang mungkin saja terjadi. Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 Berikut ini adalah uraian tugas struktur organisasi pada PT. Azitec

a. Direktur

1. Bertangggung jawab mengembangkan dan mengarahkan system manajemen mutu, rencana kebijakan dan target yang akan dicapai. 2. Bertanggung jawab atas semua keputusan yang telah diambil sesuai dengan prosedur yang berlaku 3. Merencanakan, menyiapkan, mengkordinasikan, memonitor dan mengendalikan semua kegiatan yang dilakukan perusahaan.

b. Sekertaris

1. Mengurus masalah adimistrasi kantor 2. Mengurus masalah kepegawaian 3. Melaporkan hasil kerja kepada direktur 4. Merumuskan pola adimistrasi dan pembukuan perusahaan yang menjamin terciptanya internal control yang efektif 5. Menerima dan membuat berkas surat menyurat kepada perusahaan atau keluar perusahaan. 6. Mewakili perusahaan dalam pertemuan - pertemuan

c. Manager

1. Mengkordinasikan dan mengawasi pelaksanaan sehari-hari dari program serta kebijaksanaan perusahaan. Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 2. Mewakili perusahaan dalam hubungan dengan berbagai instansi dan perusahaan sesuai dengan bidanganya. 3. Merencanakan dan mengusulkan program kerja serta kebijaksanaan perusahaan untuk tujuan jangka panjang dan jangka pendek. 4. Membuat laporan hasil kerja dan melaporkan kepada pimpinan. 5. Meningkatkan Pertumbuhan dan Perkembangan dengan strategi manajemen yang telah direncanakan. 6. Menilai prestasi kerja karyawan dan bagian – bagiannya.

d. Safety Officer

1. Mewakili perusahaan dalam permasalahan hukum dan permasalah lain diluar perusahaan. 2. Sebagai pelaksana harian setiap kekurangan dan kebutuhan setiap bidang – bidang yang ada. 3. Memberikan pelayanan dan kenyamanan bagi pelanggan perusahaan. 4. Mencari dan memberikan informasi yang bermanfaat bagi perusahaan Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 STURUKTUR ORGANISASI PT. AZITEC DIREKTUR UMUM MANAG MA MANAGER TEKNIK DAN RISET MANAGER PERSONALIA MANAGER ADM KEUANGAN PELATIHAN PENGEMBANGAN SDM BAGIAN ADM BAGIAN KEUANGAN Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 B. SUMBER DAN PENGGUNAAN KAS Kas merupakan suatu pos yang berguna di dalam perusahaan karena kas banyak terlibat di dalam transaksi – transaksi keuangan. Kas adalah salah satu unsur modal kerja paling tinggi tingkat likuiditasnya. Makin besar jumlah kas yang ada di dalam perusahaan berarti bahwa perusahaan mempunyai resiko yang lebih kecil untuk tidak dapat memenuhi kewajiban finansialnya. Kas merupakan suatu perkiraan yang paling sering muncul dalam setiap transaksi keuangan dari seluruh aktiva perusahaan. Kas terlibat secara langsung maupun tidak langsung dan hampir seluruh kegiatan perusahaan serta merupakan dasar pengukur dan pencatat semua aktivitas .Dalam penyajiannya di neraca , kas biasanya disajikan pada urutan yang pertama dari perkiraan aktiva lancar, karena kas dapat digunakan segera mungkin dan tanpa memerlukan waktu yang lama.

1. Sumber kas

Kas mempunyai 2 dua sumber utama yaitu : a. Yang disebabkan oleh sumber internal dari operasi perusahaan. Adalah jumlah laba bersih yang terdapat dalam perhitungan laporan laba rugi ditambah dengan depresiasi dan amortisasi, jumlah ini menunjukkan jumlah dana yang berasal dari hasil operasi perusahaan dapat dihitung dengan menganalisa perhitungan rugi laba perusahaan. Dengan adanya laba dari usaha perusahaan dan apabila laba tersebut akan menambah modal perusahaan yang bersangkutan. Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 b. Yang disediakan oleh sumber eksternal dari operasi perusahaan. 1 Keuntungan dari penjualan surat – surat berharga. Surat berharga dimiliki perusahaan untuk jangka pendek adalah salah satu elemen aktiva jangka pendek yang dapat dijual dan akan dapat menimbulkan keuntungan bagi perusahaan. Keuntungan yang diperoleh dari penjualan surat berharga ini merupakan sumber dana bagi perusahaan. 2 Penjualan aktiva tidak lancar. Sumber lain yang dapat menambah dana adalah dari hasil penjualan aktiva tetap dan aktiva tidak lancar lainnya yang tidak diperlukan lagi oleh perusahaan. Apabila hasil penjualan aktiva tetap atau aktiva lancar lainnya ini tidak segera digunakan untuk mengganti aktiva yang bersangkutan akan mengakibatkan aktiva lancar sedemikian besarnya sehingga melebihi jumlah dana yang dibutuhkan. 3 Penjualan saham atau obligasi Untuk menambah dana yang dibutuhkan perusahaan dapat mengadakan emisi saham atau meminta kepada pemilik perusahaan untuk menambah modalnya , selain itu perusahaan juga dapat mengeluarkan obligasi atau bentuk jangka panjang lainnya guna memenuhi kebutuhan dananya.

2. Penggunaan Kas

Penggunaan kas yang biasanya dilakukan oleh perusahaan yaitu : a Pembayaran biaya atau ongkos – ongkos perusahaan b Pembelian persediaan Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 c Pembayaran upah dan gaji d Pembayaran biaya – biaya lain. Adanya pembentukan dana pemisahan aktiva lancar untuk tujuan– tujuan tertentu dalam jangka panjang misalnya : dana pelunasan obligasi, dana pensiun pegawai, dan ekspedisi, ataupun dana–dana lainnya. Adanya pembentukan dana ini berarti adanya perubahan aktiva dari aktiva lancar menjadi aktiva tetap. Pembayaran hutang – hutang jangka panjang yang meliputi hutang hipotik, hutang obligasi dan hutang – hutang jangka panjang lainnya. Serta penarikan atau pembayaran kembali saham perusahaan yang beredar atau adanya penurunan hutang jangka panjang diimbangi dengan berkurangnya aktiva lancar . Secara ringkas pengguna kas disebabkan adanya transaksi – transaksi sebagai. Berikut : 1. Pembelian saham sebagai investasi jangka pendek maupun jangka panjang serta adanya pembelian aktiva tetap lainnya. 2. Pelunasan atau pembayaran angsuran hutang jangka pendek maupun hutang jangka panjang. 3. Pembelian barang dagangan secara tunai, adanya pembayaran biaya operasi yang meliputi upah dan gaji, pembelian supplier kantor, pembayaran sewa bunga, premi asuransi dan advertensi . Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 C. LAPORAN ARUS KAS Laporan arus kas menggambarkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan kas dan setara kas serta kebutuhan perusahaan dalam memanfaatkan dana tersebut, yang diklasifikasikan sebagai aktivis operasi, investasi dan pendanaan. Laporan arus kas menyajikan rangkaian transaksi – transaksi keuangan yang berhubungan dengan penerimaan dan pengeluaran kas. Laporan ini menggunakan accrual basis, karena laporan arus kas ini merupakan ringkasan transaksi keuangan yang berhubungan dengan kas tanpa penghasilan yang diperoleh maupun biaya yang terjadi . Menurut Eugene F. Brigham 2006:20 arus kas bersih mencerminkan jumlah kas yang dihasilkan oleh bisnis para pemegang saham dalam 1 tahun tertentu akan tetapi, fakta bahwa sebuah perusahaan menghasilkan arus kas yang tinggi tidak selalu berarti bahwa jumlah kas yang dilaporkan pada neracanya juga akan tinggi. Arus kas tersebut mungkin digunakan dalam berbagai cara, sebagai contoh perusahaan mungkin menggunakan arus kas itu untuk membayar dividen untuk meningkatkan persediaan, untuk mendanai piutang, investasi pada aktiva tetap, mengurangi utang atau untuk membeli kembali saham biasa.

1. Pengertian Arus Kas

Arus kas merupakan aktiva yang paling likuid serta menawarkan likuiditas dan fleksibilitas bagi perusahaan melibatkan konversi kas menjadi berbagai aktiva yang digunakan untuk menghasilkan piutang dari penjualan Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 kredit. Siklus operasi menjadi lengkap saat kas kembali ke perusahaan melalui proses penagihan yang memungkinkan dimulainya siklus operasi baru James C. Van Horne, 2006 : 14 Informasi yang berguna tidak lengkap atas sumber dan penggunaan kas terdapat dalam neraca komparatif dan laporan laba rugi, namun gambaran menyeluruh atas arus kas didapat dari laporan arus kas statement of cash flow laporan ini penting bagi analisis dan menyediakan informasi untuk menjawab berbagai pertanyaan. Arus Kas dapat dinyatakan dalam rumus sebagai berikut : Arus Kas = Laba Bersih + Depresiasi – Penambahan dalam Piutang Usaha – Penambahan dalam persediaan + Penambahan dalam Hutang Usaha. Informasi tentang arus kas suatu perusahaan sangat berguna bagi para pemakai laporan keuangan, yaitu sebagai dasar untuk menilai kemampuan perusahaan dalam memperoleh dana dan menilai kemampuan perusahaan dalam menggunakan kas tersebut secara efektif dan efisien. Dalam proses pengambilan keputusan ekonomi perlu dilakukan evaluasi terhadap kemampuan perusahaan dalam menghasilkan kas serta keputusan perolehannya. Perusahaan harus menyusun laporan arus kas dan harus menyajikan laporan tersebut sebagai bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan untuk setiap periode penyajian laporan keuangan. Laporan Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 arus kas merupakan laporan keempat yang penting bagi diperusahaan disamping laporan neraca, laporan laba rugi , dan laporan perusahaan modal . Menurut Harahap 2004 : 92 memberikan pengertian arus kas sebagai berikut : Arus Kas merupakan suatu pergerakan dana tertentu dalam system usaha yang diakibatkan oleh keputusan sehari – hari yang menyangkut investasi, operasi dan pembiayaan . Laporan Arus Kas mengklasifikasikan penerimaan kas Cash Receipt dan pengeluaran kas Cash Disbursements berdasarkan aktivitas – aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Klasifikasi menurut aktivitas ini akan memberikan informasi yang memungkinkan para pengguna laporan keuangan serta jumlah kas dan setara kas, baik arus kas masuk Inflow of Cash maupun arus kas keluar Outflow of Cash . Arus kas dari aktivitas – aktivitas operasi biasanya disajikan pertama sekali, kemudian diikuti oleh arus kas dari aktivitas investasi, dan aktivitas pendanaan, jumlah arus kas dari aktivitas – aktivitas ini adalah kenaikan bersih kas dalam periode tertentu. Saldo kas pada awal periode ditambah kepada kenaikan atau penurunan bersih kas, dan kemudian dilaporkan saldo kas pada akhir periode. Saldo akhir pada laporan arus kas sama dengan kas yang dilaporkan pada neraca. 2. Tujuan dan Manfaat Laporan Arus Kas Tujuan utama dari Laporan Arus Kas adalah memberikan informasi mengenai penerimaan dan pengeluaran kas suatu perusahaan selama suatu periode. Tujuan keduanya adalah memberikan informasi atas dasar kas mengenai aktivitas operasi, investasi dan pendanaan . Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 Informasi mengenai penerimaan dan pengeluaran kas suatu perusahaan dalam suatu periode dapat dijelaskan adalah sebagai berikut : a Mengontrol arus kas masuk dengan arus kas keluar pada masa lalu . b Menilai kemampuan perusahaan menghasilkan, merencanakan, menilai kemampuan keadaan arus kas masuk dan arus kas keluar, arus kas bersih perusahaan termasuk kemampuan membayar deviden di masa yang akan datang. c Menyajikan informasi bagi investor, kreditur, memproyeksikan return dari sumber kekayaan perusahaan. d Menilai kemampuan perusahaan untuk memasukkan kas keperusahaan di masa yang akan datang. e Menilai alasan perbedaan antara laba bersih dibandingkan dengan penerimaan dan pengeluaran kas . f Menilai pengaruh investasi baik kas maupun bukan kas dan transaksi lainnya terhadap posisi keuangan perusahaan selama satu periode arus tertentu.

3. Klasifikasi Arus Kas

Menurut Ikatan Akutansi Indonesia, Laporan Arus Kas melaporkan selama periode tertentu dan diklasifikasikan menurut 3 jenis aktivitas yaitu :

a Aktivitas Operasi

Operating b Aktivitas Investasi Investing c Aktivitas Pendanan Financial Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 Berikut ini dijelaskan mengenai aktivitas operasi, aktivitas investasi dan aktivitas pendanaan :

a. Aktivitas Operasi

Merupakan aktivitas perusahaan yang terkait dengan laba selain pendapatan dan beban yang disajikan dalam laporan laba rugi, aktivitas operasi terkait seperti pemberian kredit kepada pelanggan, investasi dalam persediaan dan perolehan kredit dari pemasok, aktivitas operasi terkait dengan pos-pos laporan laba rugi dengan beberapa pengecualian kecil dan dengan pos-pos operasi dalam neraca umumnya pos modal kerja seperti piutang, persediaan, pembayaran dimuka, utang dan beban akrual, aktivitas operasi juga meliputi, transaksi dan peristiwa yang tidak cocok untuk dikelompokan ke dalam aktivitas investasi dan pendanaan. Jumlah aliran arus kas yang berasal dari aktivitas operasi merupakan indikator yang menentukan apakah dari operasi perusahaan PT.Azitec dapat menghasilkan aliran kas yang cukup untuk melunasi pinjaman, pemeliharaan kemampuannya tersebut membayar deviden dan melakukan investasi baru tanpa mengandalkan pada sumber pendanaan dari luar. Arus Kas masuk yang berasal dari aktivitas operasi misalnya :  Kas yang diperoleh dari penjualan barang dan jasa secara tunai .  Kas yang diterima dari penagihan piutang dagang dan piutang lainnya . Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009  Kas yang diterima dari kontrak yang diadakan untuk tujuan transaksi usaha. Arus Kas keluar yang berasal dari aktivitas operasi misalnya :  Kas yang dikeluarkan untuk pajak dan biaya administrasi lainnya.  Pembayaran hutang – hutang jangka pendek, yang meliputi hutang dagang, gaji, bunga, dan sebagainya .  Pembayaran untuk pembelian barang dan jasa  Pengeluaran kas untuk kegiatan operasi termasuk juga pembayaran biaya gaji, upah, sewa dan biaya operasi lainnya.

b. Aktivitas Investasi

Transaksi kas yang berhubungan dengan perolehan fasilitas investasi dan non kas lainnya yang digunakan oleh perusahaan. Arus kas masuk terjadi jika kas diterima dari hasil atau pengembalian investasi yang dilakukan sebelumnya misalnya dari hasil penjualan. Aktivitas ini meliputi aktiva yang diharapkan untuk menghasilkan pendapatan bagi perusahaan, aktivitas ini juga meliputi pemberian pinjaman dan penagihan pokok pinjaman. Arus kas masuk yang berasal dari aktivitas investasi misalnya :  Penjualan aktiva tetap.  Penjualan surat berharga yang berupa investasi.  Penagihan pinjaman jangka panjang tidak termasuk bunga jika ini merupakan kegiatan investasi . Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 Arus kas keluar yang berasal dari aktivitas investasi misalnya :  Pembayaran kas untuk membeli aktiva tetap.  Pembelian investasi jangka panjang.  Pemberian pinjaman kepada pihak lain.

c. Aktivitas Pendanaan

Merupakan cara untuk mendistribusikan, menarik dan mendapatkan dana untuk mendukung aktivitas bisnis, aktivitas pendanaan meliputi perolehan pinjaman dari krditor dan pembayaran pokok pinjaman, aktivitas pendanaan juga meliputi kontribusi dan penarik oleh pemilik, serta pengembalian atas investasi dividen, aktivitas investasi dan pendanaan dalam jumlah besar yang tidak melibatkan kas dilaporkan secara terpisah dalam bentuk naratif atau bentuk ringkas. Arus kas masuk yang berasal dari aktivitas pendanaan misalnya :  Penerimaan kas dan surat berharga dalam bentuk equity sewajarnya  Peneriman dari penerbitan hutang obligasi dan hutang jangka panjang lainnya. Arus kas keluar yang berasal dari aktivitas pendanaan misalnya :  Pembayaran kas kepada pemegang saham untuk menarik atau menebus saham perusahaan .  Pembayaran deviden dan pembagian lainnya yang diberikan kepada pemilik.  Pembayaran kas oleh penyewa guna usaha lease untuk mengurangi saldo kewajiban yang berkaitan dengan sewa guna pembiayaan. Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 D. Metode Penyusunan Laporan Arus Kas. Salah satu alat analisis keuangan yang sangat penting bagi manajer keuangan, disamping alat keuangan lainnya adalah laporan arus kas. Yang dimaksud dari analisis ini adalah untuk mengetahui bagaimana akan digunakan dan bagaimana kebutuhan dana tersebut akan dibelanjakan. Analisis arus kas tersebut dapat diketahui dari mana diperoleh dan untuk apa dana tersebut digunakan. Suatu laporan yang menggambarkan dari mana diperoleh dan untuk apa kas tersebut digunakan, sering disebut sebagai Laporan Arus Kas. Laporan arus kas secara langsung atau tidak langsung mencerminkan penerimaan kas entitas yang diklasifikasikan menurut sumber – sumber utama dan pembayaran kas yang diklasifikasikan menurut pengguna utama selama satu periode. Laporan ini memberikan informasi yang berguna mengenai aktivitas entitas dalam menghasilkan kas, mengenai aktivitas keuangannya dan investasi atau pengeluaran kasnya. Menurut Harahap 2004 : 96 dalam menyusun Laporan Arus Kas terdapat 2 dua metode yang dapat digunakan yaitu :

a. Metode Langsung

Dalam metode langsung dilaporkan golongan penerimaan kas bruto dari aktivitas operasi dan pengeluaran bruto untuk kegiatan operasi. Perbedaan antara penerimaan kas dan pengeluaran kas dari kegiatan operasi akan dilaporkan sebagai arus kas bersih dari aktivitas operasi. Dengan kata lain metode langsung, mengurangkan pengeluaran kas operasi dari Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 penerimaan kas operasi. Metode langsung menghasilkan penyajian laporan penerimaan dan pengeluaran secara ringkas. Keunggulan utama dari metode langsung adalah metode ini memperlihatkan laporan penerimaan dan pengeluaran kas lebih konsisten dengan tujuan suatu laporan arus kas. Metode langsung adalah sebagai berikut : PT . XYZ LAPORAN ARUS KAS Periode yang berakhir 31 desember 2000 Arus kas dari berbagai Aktivitas Operasi Penerimaan kas dari pelanggan xxx Pembayaran kas kepada pemasok xxx Pembayaran bunga xxx Hasil dari asuransi pabrik xxx Pembayaran pajak penghasilan xxx Arus kas bersih dari aktivitas operasi xxx Arus kas dari Aktivitas Investasi Pembelian tanah, bagunan, peralatan xxx Hasil dari penjualan peralatan xxx Penerimaan bunga xxx Penerimaan deviden xxx Arus kas bersih dari Aktivitas Investasi Arus kas dari Aktivitas Pendanaan Hasil dari penerbitan modal xxx Hasil dari pinjaman jangka panjang xxx Pembayaran hutang sewa guna usaha xxx Pembayaran deviden xxxx Arus kas bersih dari Aktivitas Pendanaan xxx Kenaikan kas bersih dan setara kas xxx Kas dan setara kas pada awal periode xxx Kas dan setara kas pada akhir Peiode xxx Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009

b. Metode Tidak Langsung

Dalam metode tidak langsung, pengaruh dari semua penangguhan penerimaan dan pengeluaran kas dimasa lalu dan semua akurat dari penerimaan kas dan pengeluaran yang diharapkan pada masa akan datang dihilangkan dan laba bersih yang diperhitungkan laba rugi. Penyediaan ini dilakukan dengan menambahkan pos-pos yang tidak memerlukan pengeluaran kas kembali ke laba bersih serta penambahan dan pengurangan kenaikan maupun penurunan hutang dan piutang. Keunggulan utama dari metode ini adalah bahwa hal ini memusatkan perbedaan antara laba bersih dan aliran kas bersih dari aktivitas operasi. Metode ini memberikan jaminan yang berguna antara laporan arus kas dan perhitungan laba rugi serta neraca. Selain itu, data yang diperlukan untuk metode tidak langsung umumnya lebih siap tersedia dan lebih mudah untuk diperoleh, dibandingkan dengan data yang diperlukan dalam metode langsung. Dalam metode tidak langsung ini, penyajiannya dimulai dari laba rugi bersih dan selanjutnya disesuaikan dengan menambah atau mengurangi perubahan-perubahan dalam pos-pos yang mempengaruhi operasional seperti penyusutan, naik turun pos aktiva dan hutang lancar. Format laporan arus kas dengan menggunakan metode tidak langsung adalah sebagai berikut : Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 Metode tidak langsung adalah sebagai berikut : PT. XYZ LAPORAN ARUS KAS Periode yang berakhir 31 Desember 2000 Arus Kas dari Aktivitas Operasi Laba bersih xxx Penyesuaian untuk : Penyusutan xxx Kerugian selisih kurs xxx Penghasilan investasi xxx Beban bunga xxx Kenaikan piutang dagang xxx Penurunan persediaan xxx Penurunan hutang dagang xxx Pembayaran bunga xxx Pembayaran pajak penghasilan xxx Hasil dari asuransi pabrik xxx Arus Kas bersih dari Aktivitas Operasi xxx Arus kas dari Aktivitas Investasi Pembelian tanah, bangunan dan peralatan xxx Hasil dari penjualan peralatan xxx Penerimaan deviden xxx Penerimaan bunga xxx Arus Kas bersih dari Aktivitas Investasi xxx Arus kas dari aktivitas pendanaan Hasil dari penerbitan modal saham xxx Hasil dari pinjaman jangka panjang xxx Pembayaran hutang sewa guna usaha xxx Pembayaran deviden xxx Arus Kas bersih dari Aktivitas Pendanaan xxx Kenaikan bersih kas dan setara kas xxx Kas dan setara kas pada awal periode Kas dan setara kas pada akhir periode xxx xxx Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009

E. Langkah - Langkah Menganalisis Laporan Arus Kas

Analisis laporan kas penyusunan Laporan Rugi Laba yang disusun atas dua tahun. Laporan tersebut menggambarkan laba bersih yang diperoleh oleh perusahaan dalam dua periode terakhir. Dari laporan rugi laba dapat disusun laporan perubahan neraca. Sebagai langkah pertama dalam analisis laporan arus kas adalah penyusunan “ Laporan Perubahan Neraca “ Statement of Balance Sheet Changes yang disusun atas dasar dua neraca dalam dua periode. Laporan tersebut menggambarkan perubahaan masing-masing elemen neraca antara dua periode tersebut dan setiap perubahaan elemen tersebut mencerminkan adanya sumber penggunaan kas. Dari laporan perubahaan neraca dengan bantuan dari laporan laba ditahan dapatlah disusun laporan arus kas. Untuk analisis dan evaluasi ini penulis akan menggunakan laporan arus kas tahun 2007 dengan membandingkan dua neraca yaitu neraca tahun 2006 dan neraca tahun 2007 . Laporan tersebut akan mengambarkan perubahan masing-masing elemen neraca, dan dari kertas kerja, kemudian akan disusun laporan arus kas. Dalam melakukan analisis laporan arus kas, penulis akan membuat komposisi dana berdasarkan laporan arus kas pada PT. Azitec Medan. Dalam komposisi ini, penulis akan membuat perbandingan setiap sumber kas dan perbandingan antara penggunaan kas dengan total penggunaan kas pada tahun yang bersangkutan yaitu 2007. Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 Sebagai bahan analisis dalam skripsi minor ini, penulis akan mencantumkan neraca konsolidasi 2 tahun, yaitu tahun 2006 dan 2007 serta laporan arus kas yang berakhir 2007. Menurut Harahap 2004 : 95 perubahan – perubahan dari elemen- elemen neraca yang efeknya memperbesar kas adalah sebagai berikut : 1. Berkurangnya aktiva lancar 2. Berkurangnya aktiva tetap 3. Bertambahnya setiap jenis hutang 4. Bertambahnya modal sendiri kenaikan modal disetor atau laba yang ditahan . Sedangkan perubahan - perubahan yang akan memperkecil kas dan dikatakan sebagai penggunaan kas adalah sebagai berikut : 1. Bertambahnya aktiva lancar 2. Bertambahnya aktiva tetap 3. Berkurangnya setiap jenis hutang 4. berkurangnya modal sendiri turunnya modal disetor atau laba ditahan Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 TABEL 1 PT. AZITEC NERACA UNTUK PERIODE BERAKHIR 31 DESEMBER 2007 AKTIVA 2006 2007 Rp Rp AKTIVA LANCAR Kas 53.000.000 65.000.000 Bank 25.000.000 30.000.000 Piutang Usaha 16.000.000 20.000.000 Asuransi di bayar dimuka 15.000.000 18.000.000 Jumlah Aktiva Lancar 109.000.000 133.000.000 AKTIVA TETAP Tanah 80.000.000 80.000.000 Bangunan 150.000.000 155.000.000 Akumulasi Penyusutan Bangunan 25.000.000 30.000.000 Peralatan Kantor 15.000.000 25.000.000 Akumulasi Penyusutan Peralatan Kantor 4.000.000 8.000.000 Jumlah Aktiva Tetap 274.000.000 298.000.000 JUMLAH AKTIVA 383.000.000 431.000.000 EKUITAS DAN KEWAJIBAN KEWAJIBAN LANCAR Hutang Usaha 20.000.000 30.000.000 Hutang Gaji 15.000.000 16.500.000 Hutang Jangka Panjang 50.000.000 65.500.000 Hutang Jangka Pendek 20.000.000 25.000.000 Hutang Lain-Lain 15.000.000 20.000.000 Jumlah Kewajiban Lancar 120.000.000 157.000.000 Ekuitas Modal 263.000.000 274.000.000 JUMLAH EKUITAS DAN KEWAJIBAN 383.000.000 431.000.000 Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 TABEL 2 PT. AZITEC LAPORAN LABA RUGI UNTUK PERIODE BERAKHIR 31 DESEMBER 2007 2006 2007 Rp Rp PENDAPATAN Pendapatan Usaha 135.000.000 150.000.000 BIAYA LANGSUNG Biaya pelatihan 30.000.000 38.000.000 Biaya Jasa-Jasa 178.000.000 180.000.000 Jumlah Biaya Langsung 208.000.000 218.000.000 JUMLAH PENDAPATAN 343.000.000 368.000.000 BIAYA ADM DAN UMUM Biaya penyusutan bangunan 25.000.000 30.000.000 Biaya penyusutan peralatan kantor 4.000.000 8.000.000 Biaya izin usaha 2.000.000 5.000.000 Biaya rekening listrik 6.850.000 9.200.000 Biaya rekening air 4.800.000 5.000.000 Biaya rekening telepon 10.970.000 11.200.000 Alat - alat kantor 5.630.000 6.800.000 Biaya pemeliharaan 8.700.000 9.500.000 Biaya keamanan dan kebersihan 6.000.000 7.000.000 Biaya gaji pegawai 150.000.000 180.000.000 Biaya perjalanan dinas 10.000.000 10.000.000 Biaya asuransi 40.000.000 20.000.000 JUMLAH BIAYA ADM DAN UMUM 273.150.000 302.000.000 LABA KOTOR 69.850.000 66.000.000 PAJAK 14.950.000 10.800.000 LABA BERSIH 54.900.000 55.200.000 Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 TABEL 3 PT. AZITEC NERACA PERBANDINGAN UNTUK PERIODE BERAKHIR 31 DESEMBER 2007 AKTIVA 2006 2007 Naik Turun Rp Rp Rp AKTIVA LANCAR Kas 53.000.000 65.000.000 12.000.000 Bank 25.000.000 30.000.000 5.000.000 Piutang Usaha 16.000.000 20.000.000 4.000.000 Asuransi di bayar dimuka 15.000.000 18.000.000 3.000.000 Jumlah Aktiva Lancar 109.000.000 133.000.000 24.000.000 AKTIVA TETAP Tanah 80.000.000 80.000.000 Bangunan 150.000.000 155.000.000 5.000.000 Akumulasi Penyusutan Bangunan 25.000.000 30.000.000 5.000.000 Peralatan Kantor 15.000.000 25.000.000 10.000.000 Akumulasi Penyusutan Peralatan Kantor 4.000.000 8.000.000 4.000.000 Jumlah Aktiva Tetap 274.000.000 298.000.000 24.000.000 JUMLAH AKTIVA 383.000.000 431.000.000 48.000.000 EKUITAS DAN KEWAJIBAN KEWAJIBAN LANCAR Hutang Usaha 20.000.000 30.000.000 10.000.000 Hutang Gaji 15.000.000 16.500.000 1.500.000 Hutang Jangka Panjang 50.000.000 65.500.000 15.500.000 Hutang Jangka Pendek 20.000.000 25.000.000 5.000.000 Hutang Lain-Lain 15.000.000 20.000.000 5.000.000 Jumlah Kewajiban Lancar 120.000.000 157.000.000 37.000.000 Ekuitas Modal 263.000.000 274.000.000 11.000.000 JUMLAH EKUITAS DAN KEWAJIBAN 383.000.000 431.000.000 48.000.000 Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 TABEL 4 PT. AZITEC LAPORAN ARUS KAS UNTUK PERIODE BERAKHIR 31 DESEMBER 2007 Rp Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI laba Bersih 55.200.000 Akumulasi penyusutan bangunan 5.000.000 Akumulasi penyusutan peralatan kantor 4.000.000 Kas Bersih yang disediakan dari Aktivitas Operasi 46.200.000 ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Kenaikan peralatan kantor 4.000.000 Kenaikan bangunan 5.000.000 Kas Bersih yang digunakan dari Aktivitas Investasi 9.000.000 ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Kenaikan hutang usaha 10.000.000 Kenaikan gaji 1.500.000 Kenaikan jangka panjang 15.500.000 Kenaikan jangka pendek 5.000.000 Kenaikan hutang lain-lain 5.000.000 Kenaikan Modal 11.000.000 Pembayaran prive 36.000.000 Kas Bersih yang digunakan dari Aktivitas Pendanaan 12.000.000 Kenaikan Arus Kas 12.000.000 Kas Awal periode 2006 53.000.000 Kas Akhir periode 2007 65.000.000 Syaifullah : Analisis Arus Kas Pada PT. Azitec, 2008. USU Repository © 2009 BAB III ANALISIS DAN EVALUASI Pada bab ini penulis akan melakukan analisis dan evaluasi terhadap hasil-hasil penelitian yang telah diperoleh dari PT.Azitec. Didalam melakukan analisis dan evaluasi penulis membandingkan dengan teori yang diuraikan pada bab II dengan pelaksanaannya didalam perusahaan. Sehubungan dengan adanya analisa dan evaluasi ini maka penulis akan dapat melihat sejauh mana teori-teori yang ada tersebut telah diterapkan oleh perusahaan dalam kenyataan sehari-hari. Adapun masalah-masalah yang akan dianalisa dan dievaluasi oleh perusahaan adalah sebagai berikut : a. Sumber kas perusahaan. b. Penggunaan kas perusahaan.

c. Analisa laporan arus kas.

A. SUMBER KAS PERUSAHAAN