Surat Berharga Negara Berdenominasi Rupiah
A. Surat Berharga Negara Berdenominasi Rupiah
Surat Berharga Negara berdenominasi Rupiah dapat dikelompokkan ke dalam beberapa jenis, yaitu:
a. Obligasi berbunga tetap (fixed rate bonds – FR)
Obligasi jenis ini memiliki tingkat kupon yang ditetapkan pada saat penerbitan dan dibayarkan secara periodik. Kupon obligasi berbunga tetap seri FR (Fixed Rate) dibayarkan setiap enam bulan sekali (semi-annually). Berdasarkan posisi akhir tahun 2012, terdapat 45 seri FR dengan tingkat kupon berkisar antara 5,25 % sampai dengan 15 % dengan masa jatuh tempo berkisar antara tahun 2013 sampai dengan tahun 2041. Obligasi jenis FR dapat diperdagangkan dan dipindahtangankan kepemilikannya di pasar sekunder. Adapun outstanding sampai dengan Desember 2012 adalah sebagai berikut:
Laporan Pertanggungjawaban SBN Tahun Anggaran 2012 -444-
Laporan Keuangan Pemerintah Pusat Tahun 2012 (audited)
First Issued
No Series
Maturity Date
Coupon
Face Value
24 FR0049 14-Feb-08 15-Sep-13
9.00000% Rp
25 FR0050 24-Jan-08 15-Jul-38
10.50000% Rp
26 FR0051 15-Jan-09 15-May-14
11.25000% Rp
27 FR0052 20-Aug-09 15-Aug-30
Laporan Pertanggungjawaban SBN Tahun Anggaran 2012 -445-
Laporan Ke euangan Pemerin ntah Pusat Tahun n 2012 (audited d )
34 FR0 0059
15-Sep-11 15-Ma ay-27
6-Oct-11 15-A pr-17
6-Oct-11 15-Ma ay-22
9-Feb-12 2 15-A pr-42
13-Aug-12 2 15-Ma ay-23
13-Aug-12 2 15-Ma ay-28
30-Aug-12 2 15-Ma ay-33
25-Oct-12 2 15-Ma ay-18
5.2 5000% Rp
Tabel 2 27. Outstandin g SBN seri Fixe ed Rate (FR) pe er 31 Desembe r 2012
Grafik 43: S Struktur Outsta anding ON Rup piah seri FR per
31 Desember 2012
No. Seri
Jatuh Tem mpo
No .
Seri
J atuh Tempo
1 FR001 9 15 J uni 2013
22 2 FR0047 15 Februari 2 028
2 FR002 0 15 Desemb ber 2013
23 3 FR0048 15 September 2 018
3 FR002 6 15 Oktob ber 2014
24 4 FR0049 15 September 2 013
4 FR002 7 15 J uni 2015
25 5 FR0050 15 Juli 1 938
5 FR002 8 Juli 2017 15 J
26 6 FR0051 15 Mei 2 014
6 FR003 0 Mei 2016 15 M
27 7 FR0052 15 Agustus 1 930
7 FR003 1 15 Nopemb ber 2020
28 8 FR0053 15 Juli 2 021
8 FR003 2 Juli 2018 15 J
29 9 FR0054 15 Juli 1 931
Laporan n Pertanggungj awaban SBN T Tahun Anggara n 2012 -446- -
Laporan Keeuangan Pemerin ntah Pusat Tahun n 2012 (audited d )
9 FR003 3 15 Ma ret 2013
30 0 FR0055 15 September 2 016
10 FR003 4 15 J uni 2021
3 1 FR0056 15 September 2 026
11 FR003 5 15 J uni 2022
32 2 FR0057 15 Mei 1 941
12 FR003 6 15 Septemb ber 2019
33 3 FR0058 15 Juni 1 932
13 FR003 7 15 Septemb ber 2026
34 4 FR0059 15 Mei 2 027
14 FR003 8 15 Agust tus 2018
35 5 FR0060 15 April 2 017
15 FR003 9 15 Agust tus 2023
36 6 FR0061 15 Mei 2 022
16 FR004 40 15 Septemb ber 2025
37 7 FR0062 15 April 1 942
17 FR004 42 Juli 2027 15 J
38 8 FR0063 15 Mei 2 023
18 FR004 43 Juli 2022 15 J
39 9 FR0064 15 Mei 2 028
19 FR004 44 15 Septemb ber 2024
40 0 FR0065 15 Mei 1 933
20 FR004 45 Mei 1937 15 M
4 1 FR0066 15 Mei 2 018
21 FR004 46 Juli 2023 15 J
Tabel 28. Ja atuh Tempo SB BN seri Fixed Ra ate (FR) per 31 Desember 20 12
Grafik 44: Str ruktur Jatuh Te empo ON Rupia ah Seri FR per 3 31 Desember 2 2012
No. Seri
Kupon n
No. Seri
Kupon
1 F FR0019
14.2 25000% 22 2 FR0047 10.00000%
2 F FR0020
14.2 27500% 23 3 FR0048 9.00000%
3 F FR0026
11.0 00000% 24 4 FR0049 9.00000%
4 F FR0027
9.5 50000% 25 5 FR0050 10.50000%
5 F FR0028
10.0 00000% 26 6 FR0051 11.25000%
Laporan n Pertanggungj awaban SBN T Tahun Anggara n 2012 -447- -
Laporan Keuangan Pemerintah Pusat Tahun 2012 (audited)
Tabel 29. Kupon SBN Seri Fixed Rate (FR) per 31 Desember 2012
Grafik 45: Tingkat kupon Seri FR per 31 Desember 2012
b. Obligasi Negara Ritel (ORI)
ORI adalah Obligasi Negara yang dijual kepada individu atau perseorangan Warga Negara Indonesia melalui Agen Penjual di pasar perdana. ORI memiliki tingkat kupon yang ditetapkan pada saat penerbitan dan dibayarkan secara
Laporan Pertanggungjawaban SBN Tahun Anggaran 2012 -448-
Laporan Ke euangan Pemerin ntah Pusat Tahun n 2012 (audited d )
periodik. Kupo on ORI dibaya arkan sebulan sekali (month hly ). ORI dapa at diperdagang gkan dan dipin ndahtangankan n kepemilikannya a di pasar seku nder.
Penerbitan ORI I merupakan sa alah satu upaya a untuk melaks sanakan Strate egi Pengelolaan Utang Negara a tahun 2010 – – 2014 yang telah ditetap pkan oleh M Menteri Keuan ngan melalui Keputusan Menteri Keu angan nomor r 380/KMK.08/2 2010. Di dalam m dokumen str ategi dimaksud d ditetapkan b bahwa pengem bangan pasar sekunder SUN N
d dilakukan anta ara lain dengan n melakukan di iversifikasi inst trumen SUN m melalui SUN Rit tel yang mana hal ini sejalan n pula dengan u upaya memper rluas basis inv vestor. Penerb bitan ORI mer rupakan langka ah nyata Pem merintah dalam m melaksanakan m strategi dimak ksud. Selain it tu, ORI diterbi tkan juga dala am rangka mem mberikan alter rnatif investasi i y yang cukup m menguntungkan dan aman ba gi investor ind dividu, serta m memberikan uns sur pendidikan n bagi investor r individu untuk i k berinvestasi pada instrume en pasar mod dal seperti OR RI. Selama ini investor indiv vidu umumnya a menyimpan dan m nanya pada ins strumen investa asi berupa tabu ungan atau dep posito yang not tabene instrum en pasar uang. . Terlebih denga T n belum pulihny ya kepercayaa n masyarakat u umum pada ind dustri reksadan na. Selain itu, k eberadaan ORI I
d dapat menjadi alternatif lah an investasi y yang menjanjik kan seperti ins strumen invest asi lainnya ya ang sudah ada a seperti saham, s , reksadana da an deposito. T ahun 2012 p emerintah men nerbitkan satu seri ORI baru yaitu ORI009 9
dengan tingkat d t kupon 6.25% % dan mampu menghimpun d dana investor s sebesar Rp. 12 2.676.745.000 0.000 sehingga a posisi outstand ding pada akhir r 2012 menun njukkan ada 4 seri ORI denga an jatuh tempo o berkisar anta ra tahun 2013 3 s sampai dengan n tahun 2015.
No
Seri
Outstand ing
Jatu uh Tempo
1 OR RI005 2.662 2.875.000.000 0 15 S September 201 13
2 OR RI007 7.813 3.000.000.000 0 1 5 Agustus 201 13
3 OR RI008 11.000 0.000.000.000 0 1 5 Oktober 201 14
4 OR RI009 12.676 6.745.000.000 0 1 5 Oktober 201 15 Jum mlah
Tabel 30. Nilai T dan Jatuh Tem mpo ORI per 31 Desember 20 12
OR RI005 ORI007 ORI008 ORI00 09
Grafik k 46: Struktur O Outstanding OR RI per 31 Dese mber 2012
Laporan n Pertanggungj awaban SBN T Tahun Anggara n 2012 -449- -
Laporan Ke euangan Pemerin ntah Pusat Tahun n 2012 (audited d )
ORI005 O ORI007 ORI008 O ORI009
Grafik
47: Struktur J Jatuh Tempo O RI per 31 Dese ember 2012
c. Obligasi tanpa a bunga (zero coupon – ZC) )
Z Zero coupon ad dalah obligasi n negara tanpa b unga yang diju al secara disko onto. Berdasark kan posisi akhi r tahun 2012 , , t terdapat 1 ser i ZC dengan ou utstanding berk kisar dari Rp 1 ,263.000.000 .000 dengan m masa jatuh tem mpo pada tahun n 2013. Zero cou upon dapat dip perdagangkan d dan dipindahtan ngankan kepem milikannya di pa asar sekunder. ZC0003 telah h
d dilakukan pelun nasan pada tah hun 2012 .
No
Seri
Nil lai Outstandin ng
Jatuh Tem mpo Ket
1 ZC0003 Z
Rp 1.249 9.000.000.000 0,00
20 Nopemb ber 2012 Lunas
2 ZC0005 Z
20 Febru ari 2013 T Tabel 31. Nilai Outstanding d an Jatuh Temp po Zero Coupon n (ZC) per 31 D Desember 2012 2
Rp 1.263 3.000.000.000 0,00
Grafik 48: St truktur Outstan nding Zero Cou pon (ZC) per 3 1 Desember 20 012
Laporan n Pertanggungj awaban SBN T Tahun Anggara n 2012 -450- -
Laporan Ke euangan Pemerin ntah Pusat Tahun n 2012 (audited d )
Grafik 49: Str ruktur Jatuh T empo Zero Cou upon (ZC) per 3 31 Desember 20 012
d. Obligasi berbu unga mengam mbang (variabl le rate bonds – VR)
Obligasi berbun nga mengamba ang memiliki tin ngkat kupon ya ang ditetapkan secara periodi ik berdasarkan tingkat bunga a S SBI (Sertifikat Bank Indones ia) berjangka 3 3 bulan. Kupon dibayarkan se ecara periodik setiap 3 (tiga) bulan. Sampai i
a akhir tahun 20 012 , terdapat
13 seri VR den gan outstandin ng berkisar dari i Rp 3,20 T sam mpai dengan R Rp 25 T dengan n masa jatuh tem m mponya berkisa ar antara tahu n 2014 samp pai dengan 202 20. Obligasi jen nis VR dapat d diperdagangkan n dan dipindahta d ngankan kepem milikannya di pa asar sekunder.
No Seri
Nilai Outstan nding
Jatuh Tem mpo
Tabel 32. Nila ai dan Jatuh Te empo SBN seri Variable Rate (VR) per 31 De esember 2012
Laporan n Pertanggungj awaban SBN T Tahun Anggara n 2012 -451- -
Laporan Ke euangan Pemerin ntah Pusat Tahun n 2012 (audited d )
Miliar Miliar 15.000
Grafik k 50: Struktur O Outstanding VR R per 31 Desem mber 2012
Grafik k 51: Struktur J Jatuh Tempo V R per 31 Desem mber 2012
e. Surat Perben daharaan Neg gara (SPN)
SPN merupaka S an instrumen u utang jangka p endek dengan penerbitan se cara diskonto. Sampai akhir tahun 2012 , , terdapat 16 s t seri SPN yaitu u SPN121301
11, SPN1213 0208, SPN12 2130307, SPN N12130404, S SPN12130502, , S SPN12130606 6, SPN121307 704, SPN12130 0812, SPN121 130912, SPN0 3130107, SPN N12131007, S SPN03130213, , SPN12131113 S 3, SPN031303 304, SPN1213 1204 dengan outstanding be erkisar Rp 500 0 M dan Rp 3,3 3 T yang akan n j jatuh tempo p pada tahun 2 013. SPN dap pat diperdagan ngkan dan dip pindahtanganka an kepemilikan nnya di pasar r sekunder. s
Laporan n Pertanggungj awaban SBN T Tahun Anggara n 2012 -452- -
Laporan Ke euangan Pemerin ntah Pusat Tahun n 2012 (audited d )
52: Struktur O Outstanding SP PN per 31 Dese ember 2012
f. Surat Utang P Pemerintah (S SUP) kepada B BI
S Surat Utang Pe emerintah kepa ada Bank Indon nesia terdiri dar ri lima seri yait u SU002, SU0
04, SU007, da an Special Rate e Bank Indonesia B a (SRBI01). Ku upon SUP dibay yarkan secara periodik setiap p 6 (enam) bula an sekali. Pemb bayaran cicilan n pokok dilakuka an bersamaan d dengan pembay yaran bunga.
No Nama
Outstandi ing
Ja atuh Tempo
1 SU-002 2/MK/1998 18,07 77,490,987,816 6 01 Apr il 2025
2 SU-004 4/MK/1999 48,92 21,476,666,168 8 01 Desembe er 2025
3 SRBI-0 01/MK/2003 126,39 90,778,837,033 3 01 Agustu s 2043
4 SU-00 7/MK/2006 46,75 54,718,593,138 8 01 Agustu s 2025 J UMLAH
Tabel 33.N Nilai dan Outsta anding Surat Ut tang Pemerinta ah per 31 Desem mber 2012
Laporan n Pertanggungj awaban SBN T Tahun Anggara n 2012 -453- -
Laporan Ke euangan Pemerin ntah Pusat Tahun n 2012 (audited d )
SU ‐002/MK/199 98 (3) 7%
SU ‐007/MK K/2006 20% %
SU ‐004/MK/199 99 (3)
SRBI ‐01/M MK/2003 (4) 52% 5
G rafik 53: Struk ktur Outstandin ng SUP per 31 Desember 201 2
Grafik
54: Struktur Ja atuh Tempo SU UP Per 31 Dese ember 2012
g. Surat Berharg ga Syariah Ne egara (SBSN) Pada akhir tah hun 2012 , terd dapat 12 seri f fixed rate SBSN N yaitu IFR000 01, IFR0002, I FR0003, IFR00 004, IFR0005, ,
IFR0006, IFR0 0007, IFR0008 8, IFR0010, S R-002, SR-003 3, SR-004 den ngan masa jatu uh tempo anta ra tahun 2013 3 s sampai dengan n 2036 dengan tingkat imbala an antara 8,15% % sampai deng gan 12,00%. Se elain itu terdap pat 8 seri SDHI I (Sukuk Dana H Haji Indonesia) y yaitu SDHI201 3A, SDHI2014 4A, SDHI 2014 4B, SDHI2014C
C, SDHI2014D, , SDHI2021A, , SDHI2021B, S S SDHI2017A, SDHI2019A,
SDHI2022A, SDHI2016A, SDHI2020A, SDHI2018A, , SDHI2015A, , SDHI2020B de S engan masa ja atuh tempo 20 013 sampai de ngan tahun 20 022. Di sampi ng itu pada ta ahun 2012 ini, , pemerintah Ind donesia mulai m menerbitkan S BSN seri PBS (Project Based d Sukuk).deng an masa jatuh tempo antara a t tahun 2018 sa mpai dengan 2 2037 dan tingka at imbalan anta ara 4,45 % sam mpai dengan 6, ,10%.
Laporan n Pertanggungj awaban SBN T Tahun Anggara n 2012 -454- -
Laporan Keuangan Pemerintah Pusat Tahun 2012 (audited)
No
Seri
Jatuh Tempo
Imbalan
Outstanding
1 IFR0001 15-Aug-15 11.80000%
2 IFR0002 15-Aug-18 11.95000%
3 IFR0003 15-Sep-15 9.25000%
4 IFR0004 15-Oct-13 9.00000%
5 IFR0005 15-Jan-17 9.00000%
6 IFR0006 15-Mar-30 10.25000%
7 IFR0007 15-Jan-25 10.25000%
8 IFR0008 15-Mar-20 8.80000%
9 IFR0010 15-Feb-36 10.00000%
10 PBS001 15-Feb-18 4.45000%
11 PBS002 15-Jan-22 5.45000%
12 PBS003 15-Jan-27 6.00000%
13 PBS004 15-Feb-37 6.10000%
14 SDHI2013A 17-May-13 7.55000%
15 SDHI2014A 9-Aug-14 7.36000%
16 SDHI2014B 25-Aug-14 7.30000%
17 SDHI2014C 7-Oct-14 7.13000%
18 SDHI 2014D
11-Feb-14
19 SDHI 2021A
11-Apr-21
20 SDHI 2021B
17-Oct-21
21 SDHI2014D 11-Feb-14 7.85000%
22 SDHI2021A 11-Apr-21 8.00000%
23 SDHI2021B 17-Oct-21 7.16000%
24 SDHI2017A 21-Mar-17 5.16000%
25 SDHI2019A 21-Mar-19 5.46000%
26 SDHI2022A 21-Mar-22 5.91000%
27 SDHI2016A 27-Apr-16 5.03000%
28 SDHI2020A 27-Apr-20 5.79000%
29 SDHI2018A 30-May-18 6.06000%
30 SDHI2015A 28-Jun-15 5.21000%
31 SDHI2020B 28-Jun-20 6.20000%
Total 61,451,260,000,000
Tabel 34 .Nilai Outstanding dan Jatuh Tempo SBSN Rupiah per 31 Desember 2012
Laporan Pertanggungjawaban SBN Tahun Anggaran 2012 -455-
Laporan Keeuangan Pemerin ntah Pusat Tahun n 2012 (audited d )
IFR0001 IFR0002 IFR0003 IFR0004 IFR0005
IFR0006
IFR0007
IFR0008 IFR0010 IFR0010 PBS001 PBS002 PBS003 PBS004
SDHI2013A SDHI2014A SDHI2014B SDHI2014C SDHI 2014D
SDHI 2021A
SDHI 2021B
SDHI2017A SDHI2019A SDHI2019A SDHI2022A SDHI2016A SDHI2020A SDHI2018A SDHI2018A SDHI2015A SDHI2020B
Grafik 55: Struktur Outst tanding Fixed R Rate SBSN per
la 8,00% 8 Imba 6 6,00%
Seri
Graf ik 56: Tingkat Imbalan SBSN per 31 Desem mber 2012
Laporan n Pertanggungj awaban SBN T Tahun Anggara n 2012 -456- -
Laporan Ke euangan Pemerin ntah Pusat Tahun n 2012 (audited d )
Grafik 5 57: Struktur Ja atuh Tempo SB SN per 31 Des sember 2012