ANALISIS PENGARUH NON PERFORMING FINANCING (NPF), BIAYA OPERASIONAL PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO) DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP PROFITABILITAS DENGAN CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) SEBAGAI VARIABEL INTERVENING (Studi Kasus Bank Umum Syariah di Indonesia Pe

ANALISIS PENGARUH NON PERFORMING

  

FINANCING (NPF), BIAYA OPERASIONAL

PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO) DAN

UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP

  

PROFITABILITAS DENGAN CAPITAL ADEQUACY

RATIO (CAR) SEBAGAI VARIABEL INTERVENING

  

(Studi Kasus Bank Umum Syariah di Indonesia

Periode 2013-2017)

SKRIPSI

  

Diajukan untuk Memenuhi Tugas Dan Melengkapi Syarat Guna

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi ( S.E )

Disusun Oleh :

Reni Nur Arifah

NIM 21314165

PROGRAM STUDI PERBANKAN SYARIAH S1

ANALISIS PENGARUH NON PERFORMING

  

FINANCING (NPF), BIAYA OPERASIONAL

PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO) DAN

UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP

  

PROFITABILITAS DENGAN CAPITAL ADEQUACY

RATIO (CAR) SEBAGAI VARIABEL INTERVENING

  

(Studi Kasus Bank Umum Syariah di Indonesia

Periode 2013-2017)

SKRIPSI

  

Diajukan untuk Memenuhi Tugas Dan Melengkapi Syarat Guna

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi ( S.E )

Disusun Oleh :

Reni Nur Arifah

NIM 21314165

PROGRAM STUDI PERBANKAN SYARIAH S1

  

MOTTO DAN PERSEMBAHAN

MOTTO

   Khoirunnas anfauhum linnas

  “ sebaik-baik manusia adalah yang paling bermanfaat bagi manusia lainnya” 

  Man jadda wa jadda “ Barang siapa bersungguh-sungguh pasti akan mendapatkan hasil”

  PERSEMBAHAN

   Untuk kedua orang tuaku Bapak Muhroni dan Ibu Sumarni tercinta, terima kasih atas limpahan doa dan kasih sayangmu sepenuh hati, telah mendidik dan membimbing sejak kecil dengan penuh kesabaran.

   Untuk adik-adikku ( Erma, Anton, Alan, Roni, Rajif, Dinda,

  Zahra dan Dira) yang selalu mengisi hari-hari dengan penuh canda tawa dan kasih sayang.

  

KATA PENGANTAR

Assalamualaikum Wr. Wb.

  Segala puji bagi Allah SWT, atas limpahan rahmat yang tak ternilai serta hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi dengan judul: ANALISIS PENGARUH NON PERFORMING FINANCING (NPF), BIAYA OPERASIONAL PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO) DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP PROFITABILITAS DENGAN

  

CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) SEBAGAI VARIABEL INTERVENING

  (Studi Kasus Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2013-2017). Skripsi ini disusun sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan studi program Strata Satu (S1) Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Institut Agama Islam Negeri Salatiga.

  Dalam penulisan skripsi ini, penulis menyadari tanpa adanya doa, dukungan, dan bantuan dari berbagai pihak, penulisan skripsi ini tidak akan dapat terwujud. Oleh karena itu perkenankanlah penulis mengucapkan terima kasih kepada:

  1. Bapak Dr. Rahmat Hariyadi, M.Pd selaku Rektor IAIN Salatiga.

  2. Bapak Dr. Anton Bawono, S.E.,M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN Salatiga.

  3. Ibu Fetria Eka Yudiana, M.Si. selaku Ketua Progdi S1 Perbankan Syariah

  4. Bapak Taufikur Rahman, SE, M.Si selaku pembimbing, yang telah banyak meluangkan waktu, memberikan dorongan, bimbingan dan mengarahkan penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.

  5. Kedua orang tua tercinta, Bapak Muhroni dan Ibu Sumarni yang telah membimbing dan memotivasi sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Terima kasih atas kasih sayang, doa, nasehat, kesabaran dan semangat yang luar biasa.

  6. Adik- adikku tersayang ( Erma, Anton, Alan, Roni, Rajif, Dinda, Zahra dan Dira) yang telah memberikan motivasi dan semangat tanpa bosan.

  7. Teman-teman mahasiswa angkatan 2014 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam jurusan S1 Perbankan Syariah.

  8. Keluarga Cemara KKN Posko 121 Dusun Mliwang, Kelurahan Kalimaro.

  9. Teman- teman magang di BNI Syariah Kantor Cabang Surakarta.

  10. Tim MDMA ( Majlis Doa Mawar Allah) Biro Konsultasi Tazkia.

  11. Keluarga Besar LDK Fathir Ar-Rasyid IAIN Salatiga 12.

  Terima kasih buat sahabat-sahabat tercinta Limbok, Ningdom, Desi, Hikmah, Maftukhah, Mbak Wiwit, Isnaning, Leni, Erni dan semua teman- teman yang tidak dapat disebutkan terima kasih telah menjadi bagian dari hidupku, sukses selalu buat kita.

  13. Dan semua pihak yang sudah membantu penulis, yang tidak bisa penulis Dan akhirnya tiada untaian kata yang pantas dan berharga kecuali ucapan Alahamdulillahirobbil alamin atas rahmat dan karunia serta ridho Allah SWT.

  Semoga Skripsi ini bermanfaat bagi penulis khususnya dan para pembaca pada umumnya.

  Jazaa kumullah khairan katsiraan. Wassalamualaikum WR. Wb. Penulis

  DAFTAR ISI

  SAMPUL ............................................................................................................. i PERSETUJUAN PEMBIMBING ....................................................................... ii PENGESAHAN ................................................................................................. iii PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN ......................................................... iv PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT .................................................................. v PERNYATAAN KESEDIAAN DIPUBLIKASIKAN ...................................... vi MOTTO DAN PERSEMBAHAN .................................................................... vii KATA PENGANTAR ..................................................................................... viii DAFTAR ISI ..................................................................................................... xii DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xiii DAFTAR TABEL ............................................................................................ xiv ABSTRAK ........................................................................................................ xv

  BAB I PENDAHULUAN ................................................................................... 1 A. Latar Belakang Masalah ...................................................................... 1 B. Rumusan Masalah ................................................................................ 8 C. Tujuan Penelitian .................................................................................. 9 D. Manfaat Penelitian .............................................................................. 10 E. Sistematika Penulisan .......................................................................... 10 BAB II LANDASAN TEORI ........................................................................... 13 A. Telaah Pustaka .................................................................................... 13 B. KerangkaTeori .................................................................................... 19

  1. Teori Keagenan ( agency theory) .................................................... 19

  2. Profitabilitas .................................................................................... 21

  6. BOPO .............................................................................................. 36

  7. Ukuran Perusahaan ......................................................................... 37

  C. Kerangka Penelitian ............................................................................ 41

  D. Hipotesis ............................................................................................. 43

  BAB III METODE PENELITIAN.................................................................... 50 A. Jenis Penelitian ................................................................................... 50 B. Populasi dan Sampel ........................................................................... 50

  1. Populasi ........................................................................................... 50

  2. Sampel............................................................................................. 51

  C. Teknik pengumpulan data ................................................................... 53

  1. Jenis Dan sumber Data .................................................................... 53

  2. Metode Pengumpulan Data ........................................................... 53

  D. Skala Pengukuran ............................................................................... 54

  E. Definisi konsep dan operasional ........................................................ 54

  F. Instumen Penelitian ............................................................................. 57

  G. Uji Asumsi Klasik ............................................................................... 58

  H. Uji Path Analysis ................................................................................ 62

  I. Alat analisis ........................................................................................ 65

  BAB IV ANALISIS DATA .............................................................................. 66 A. Deskripsi Obyek Penelitian ................................................................ 66 B. Analisis Data ....................................................................................... 66

  1. Uji Statistik Deskriptif .................................................................... 66

  2. Uji Asumsi Klasik ........................................................................... 68

  3. Uji Path Analysis ............................................................................ 73

  BAB V PENUTUP ............................................................................................ 87 A. Kesimpulan ......................................................................................... 87 B. Saran.................................................................................................... 89

  DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Model Penelitian ....................................................................... 42Gambar 3.1 Model Analisis Jalur .................................................................. 63Gambar 4.1 Model Analisis Jalur ( Path Analysis) ........................................ 78

  DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Perkembangan Rasio Keuangan Bank Umum Syariah.....................6Tabel 2.1 Research Gap ..................................................................................13Tabel 2.2 Skala Predikat Kesehatan Bank .....................................................29Tabel 3.1 Daftar Sampel Bank Umum Syariah ..............................................52Tabel 3.2 Definisi Konsep dan Operasional ...................................................56Tabel 4.1 Hasil Uji Statistik Deskriptif...........................................................67Tabel 4.2 Hasil Multikolinieritass...................................................................68Tabel 4.3 Hasil Autokorelasi ..........................................................................70Tabel 4.4 Hasil Uji Heterokedastistas .............................................................71Tabel 4.5 Hasil Uji Normalitas .......................................................................72Tabel 4.6 Persamaan Regresi Pertama ............................................................73Tabel 4.7 Persamaan Regresi Kedua ..............................................................75

  ABSTRAK

  Arifah, Reni Nur. 2018. Analisis pengaruh Non Performing Financing (NPF), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) dan Ukuran Perusahaan terhadap profitabilitas dengan Capital

  Adequacy Ratio (CAR) sebagai variabel intervening (Studi Kasus

  Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2013-2017). Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, Progdi Perbankan Syariah S1, Institut Agama Islam Negeri Salatiga. Pembimbing Taufikur Rahman, SE. M.Si.

  Kinerja dari bank syariah dapat dilihat dari berbagai aspek seperti terlihat dari laporan keuangan. Pada laporan keuangan terdapat analisis rasio yang berguna untuk mengevaluasi kondisi keuangan dan kinerja perusahaan diantaranya rasio profitabilitas. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh NPF, BOPO, dan ukuran perusahaan terhadap profitabilitas (ROA) dengan CAR sebagai variabel intervening.

  Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah seluruh Bank Umum Syariah yang berjumlah 13 bank syariah. Sampel yang digunakan sebagai objek dalam penelitian ini sejumlah 9 bank syariah. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini adalah nonprobability sampling. Metode pengumpulan data dilakukan dengan mengeksplorasi laporan- laporan keuangan dari bank berupa laporan tahunan yang bersumber dari OJK. Teknik analisis data yang digunakan adalah uji asumsi klasik dan uji

  Pengolahan data dalam penelitian ini menggunakan alat analysis path. bantu IBM SPSS Statistics 25.

  Berdasarkan hasil dari analisis jalur menunjukan bahwa variabel NPF dan ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap profitabilitas, variabel BOPO mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas, variabel NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhada ROA, variabel BOPO dan ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap CAR, CAR tidak mampu memediasi hubungan NPF, BOPO dan ukuran perusahaan terhadap profitabilitas.

  Kata Kunci: Non Performing Financing, Biaya Operasional Pendapatan Operasional, ukuran perusahaan, Capital Adequacy Ratio, Return On

BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah Seiring dengan kemajuan zaman yang semakin modern, begitu pula perkembangan perbankan syariah di Indonesia dituntut untuk tetap eksis. Melihat umur Bank Syariah yang tergolong muda, maka masih banyak

  tantangan yang perlu dihadapi. Tantangan ke depan yang dihadapi Bank Syariah salah satunya kemampuan bersaing Bank Syariah dengan Bank Konvensional. Pertumbuhan perbankan syariah di Indonesia masih kecil dibandingkan dengan negara lain meskipun mayoritas warga negara di Indonesia adalah seorang muslim, tetapi pertumbuhannya tidak signifikan. Pangsa pasar di negara Indonesia pada tahun ini mencapai 5 % saja. Hal ini dapat memperlambat daya saing Bank Syariah dan lembaga keuangan Syariah. Padahal Bank Syariah dan lembaga keuangan Syariah harus berperan dalam masyarakat luas demi terwujudnya masyarakat yang sejahtera

  Peningkatan daya saing Bank Syariah di Indonesia dapat dilakukan dari berbagai macam hal seperti Bank Indonesia (BI) mendorong pengembangan layanan keuangan digital (fintech) berbasis syariah di Indonesia karena dianggap bisa meningkatkan daya saing lembaga

  Kemampuan bersaing bank syariah dapat dilihat dari kinerjanya. Data dari OJK menunjukan bahwa pertumbuhan aset perbankan syariah pada akhir tahun 2017 terjadi kenaikan sebesar 15,95% menjadi 424.181 milyar dibandingkan dengan periode tahun 2016 sebesar 356.504 milyar. Kinerja dari bank syariah dapat dilihat dari berbagai aspek seperti terlihat dari laporan keuangan. Aspek tersebut di antaranya posisi keuangan (aset, neraca, dan modal), hasil usaha perusahaaan (hasil dan biaya), likuiditas, solvabilitas, aktivitas, rentabilitas, dan lainnya.

  Likuiditas menggambarkan kemampuan perusahaan untuk menyelesaikan kewajiban jangka pendeknya. Solvabilitas menggambarkan kemampuan perusahaan dalam menyelesaikan kewajiban jangka panjangnya. Rentabilitas menggambarkan kemampuan perusahaan mendapatkan laba, sedangkan aktivitas menggambarkan aktivitas yang dilakukan perusahaan dalam menjalankan operasinya baik dalam kegiatan penjualan, pembelian maupun kegiatan lainnya (Harahap, 2013:196).

  Laporan keuangan merupakan salah satu sumber informasi yang penting bagi para pemakai laporan keuangan dalam rangka pengambilan keputusan ekonomi. Laporan keuangan ini akan lebih menjadi bermanfaat apabila informasi yang terkandung dalam laporan keuangan dapat digunakan untuk memprediksi apa yang akan terjadi di masa yang akan

  Pada laporan keuangan terdapat analisis rasio yang berguna untuk mengevaluasi kondisi keuangan dan kinerja perusahaan diantaranya rasio profitabilitas. Rasio ini merupakan rasio yang menggambarkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba, salah satunya ialah

  Return On Assets (ROA) yang digunakan untuk mengukur kemampuan

  manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan. Dengan kata lain digunakan untuk mengukur seberapa besar jumlah laba bersih yang akan dihasilkan dari setiap rupiah dana yang tertanam dalam total aset (Hery, 2015:164).

  Kondisi keuangan dan kinerja bank juga mencerminkan kesehatan bank tersebut.Kesehatan bank berdasarkan Surat Edaran BI No.9/24/DPbs tahun 2004dipengaruhi oleh faktor CAMELS (Capital,

  Asset, Quality, Management, Earnings, Liquidity, Sensitivity to Market

Risk ). Aspek Capital meliputi CAR (Capital Adequacy Ratio), aspek

Asset Quality meliputi NPF (Non Performing Financing), aspek Earnigs meliputi ROE (Return On Equity), ROA (Return On Asset), dan Operational Efficiency Ratio (BOPO).

  Faktor pertama CAR adalah rasio kinerja bank untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko bank (Dendawijaya, diharapkan bank mampu mengatasi kerugian-kerugian yang tidak dapat dihindari sehingga bank dapat mengelola kegiatan operasionalnya dengan efisien dan menghasilkan earnings yang semakin tinggi, semakin kecil resiko suatu bank semakin besar keuntungan yang diperoleh (Kuncoro, dkk dalam Nurul, dkk (2013)). Hal tersebut didukung dengan penelitian yang dilakukan Nurul, dkk (2013) dan Melawati, dkk (2015) yang menunjukan hasil bahwa CAR berpengaruh positif terhadap ROA. Namun, berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh Yuhanah (2016) yang menunjukan hasil bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap ROA.

  Faktor ke dua adalah Non Performing Financing (NPF) adalah pembiayaan-pembiayaan yang kategori kolektabilitasnya masuk dalam kriteria pembiayaan kurang lancar, pembiayaan diragukan, dan pembiayaan macet (Dendawijaya, 2005:82). Sesuai dengan ketentuan dari Bank Indonesia yaitu 5%. Hal tersebut didukung dengan hasil penelitian oleh Nurul, dkk (2013) dan Ramadhan (2013) yang menunjukan hasil bahwa NPF berpengaruh negatif terhadap ROA. Namun, berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh Ubaidillah (2016) yang menunjukan hasil bahwa NPF tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA. Berbeda lagi dengan Parisi (2017) yang hasil penelitiannya menunjukan bahwa NPF berpengaruh positif terhadap ROA. mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasi (Dendawijaya, 2005:119). Kemampuan bank yaitu ketika bank menghasilkan pendapatan dan dibandingkan dengan biaya operasional, sehingga dapat diketahui seberapa efisiensinya bank tersebut. Hal tersebut didukung dengan penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Nurul, dkk (2013) dan Yuhanah (2016) yang menunjukan hasil penelitian bahwa BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA

  Faktor lain yang mempengaruhi profitabilitas perusahaan yaitu ukuran perusahaan, semakin besar perusahaan akan semakin baik. Besar kecilnya usaha tersebut ditinjau dari lapangan usaha yang dijalankan. Penentuan skala besar kecilnya perusahaan biasanya ditentukan berdasarkan total penjualan, penjualan, atau jumlah karyawan (Jame, dkk, 1994:257). Semua perusahaan mengalokasikan dana ke dalam aktiva. Perbedaan perusahaan menimbulkan risiko yang berbeda secara signifikan antar perusahaan besar dan perusahaan kecil, mereka juga merumuskan perusahaan yang besar dianggap mempunyai resiko yang lebih kecil, karena perusahaan yang lebih besar mempunyai akses ke pasar modal sehingga lebih mudah mendapatkan tambahan dana yang kemudian dapat meningkatakan profitabilitas. Hal tersebut didukung dengan penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Akbar (2013) dan Zubaida (2016) yang Jannah (2012) yang menunjukan hasil bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap ROA.

  Di bawah ini terdapat tabel yang menunjukan perubahan perkembangan rasio keuangan bank umum syariah yang terjadi antara satu rasio dengan rasio lain pada tahun 2013-2017:

Tabel 1.1 Perkembangan Rasio Keuangan Bank Umum Syariah

  

Rasio 2013 2014 2015 2016 2017

CAR

  14.4

  15.74

  15.02

  16.63

  17.91 ROA

  2

  0.41

  0.49

  0.63

  0.63 NPF

  2.62

  4.95

  4.84

  4.42

  4.77 BOPO

  78.21

  96.97

  97.01

  96.22

  94.91 Sumbe

  Berdasarkan tabel di atas ada beberapa perubahan yang terjadi antara satu rasio dengan rasio yang lain diantaranya tahun 2016 ke 2017 CAR mengalami kenaikan sedangkan ROA tidak mengalami kenaikan, menurut Ruslim (2012) hubungan ROA dan CAR adalah positif, semakin tinggi CAR maka semakin tinggi pula ROA. Pada tahun 2016 ke 2017 NPF mengalami kenaikan dan ROA tidak mengalami penurunan ataupun kenaikan, sementara itu untuk BOPO dari tahun 2016ke 2017 BOPO mengalami kenaikan sedangkan ROA tidak mengalami kenaikan dan penurunan.

  Dalam penelitian ini penulis mengembangkan model CAR sebagai kemampuan bank dalam menyediakan dana untuk keperluan pengembangan usaha dan menanggung kemungkinan resiko yang diakibatkan dalam operasional bank ( Dendawijaya, 2005:121). Dalam mencapai profitabilitas yang optimal bank dihadapkan risiko, salah satunya risiko pembiayayaan, karena sebagian besar aktivitas perusahaan dari pembiyayaan yang dapat berpengaruh menurunkan atau meningkatkan pembiyayaan, selain itu juga berpengaruh terhadap kesehatan salah satunya capital. Besar kecilnya perusahaan akan mempengarui kemampuan menanggung risiko yang mungkin timbul dari berbagai situasi yang dihadapi perusahaan. Ketika pendapatan besar, biaya yang dikeluarkansedikit, maka dengan pendapatan yang semakin besar tersebut akan meningkatkan modal (Dendawijaya, 2005). Ukuran perusahaan turut menentukan tingkat kepercayaan investor. Semakin besar perusahaan, maka semakin dikenal oleh masyarakat yang artinya semakin mudah untuk mendapatkan informasi yang akan meningkatkan nilai perusahaan. Bahkan, perusahaan besar yang memiliki total aktiva dengan nilai aktiva yang cukup besar dapat menarik investor untuk menanamkan modalnya pada perusahaan tersebut, dengan mengingat investor yang banyak menanamkan saham di suatu perusahaan maka akan meningkatkan modal, semakin besar modal suatu perusahaan maka akan meningkatkan laba

diteliti tetapi tidak dapat dilihat, diukur, dan dimanipulasi (Sarwono, 2009:19).

  Berdasarkan uraian di atas dan hasil penelitian terdahulu yang berbeda-beda, maka penulis ingin meneliti kembali terkait dengan mengambil judul Analisis Pengaruh Non Performing Financing (NPF), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Dengan Capital Adequacy Ratio (CAR) Sebagai Variabel Intervening ( Studi Kasus Bank Umum Syariah Periode 2013-2017).

B. Rumusan Masalah

  Berdasarkan latar belakang masalah yang telah dijelaskan di atas dapat diambil rumusan masalah yang menjadi pokok permasalahan dalam penelitian ini yaitu : 1.

  Bagaimana pengaruh NPF terhadap profitabilitas bank umum syariah di Indonesia?

  2. Bagaimana pengaruh BOPO terhadap profitabilitas bank umum syariah di Indonesia ?

  3. Bagaimana pengaruh ukuran perusahaan terhadap profitabilitas bank umum syariah di Indonesia?

4. Bagaimana pengaruh CAR terhadap profitabilitas bank umum syariah

6. Bagaimana pengaruh BOPO terhadap CARbank umum syariah di

  Indonesia? 7. Bagaimana pengaruh ukuran perusahaan terhadap CAR bank umum syariah di Indonesia?

C. Tujuan Penelitian

  Berdasarkan rumusan masalah di atas penelitian ini bertujuan 1. Menganalisis pengaruh NPF terhadap profitabilitas bank umum syariah di Indonesia

  2. Menganalisis pengaruh BOPO terhadap profitabilitas bank umum syariah di Indonesia

  3. Menganalisis pengaruh ukuran perusahaan terhadap profitabilitas bank umum syariah di Indonesia

  4. Menganalisis pengaruhCAR terhadap profitabilitas bank umum syariah di Indonesia

5. Menganalisis pengaruh NPF terhadap CARbank umum syariah di

  Indonesia 6. Menganalisis pengaruh BOPO terhadap CARbank umum syariah di

  Indonesia 7. Menganalisis pengaruh ukuran perusahaan terhadap CARbank umum syariah di Indonesia

D. Manfaat Penelitian

  Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat yang baik, diantaranya:

1. BagiPerbankan

  Bankyang berkepentingandapat digunakan sebagai alat untuk memprediksi tingkat profitabilitas perusahaan perbankan serta dapat memberikan informasi kepadamanajemen untuk memperbaiki kinerja keuangan perbankan.

  2. BagiPeneliti Hasil penelitianini merupakan penerapan ilmu yang diperoleh selama kuliah dan menambah pengetahuan serta wawasan khususnya yangberkaitandenganmanajemenkeuangandalamperbankan.

  3. Bagi Akademisi Hasil penelitian ini dapat menjadi referensi dan menambah rujukan bagi pembaca yang ingin meneliti tentang keuangan dalam perbankan.

E. Sistematika Penulisan

  Sistematika penulisan bertujuan untuk membuat sistematika laporan penelitian dengan menggambarkan alur pemikiran dari awal

  BAB I Pendahuluan. Bab ini menguraikan tentang latar belakang masalah yang mendasari diadakannya penelitian. Rumusan masalah merupakan pertanyaan mengenai keadaan yang memerlukan jawaban penelitian. Tujuan penelitian berisi tentang hal yang ingin dilakukan.

  Kegunaanpenelitian merupakan hal yang diharapkan dapat dicapai dalam penelitian. Sistematika penulisan mencakup uraian singkat pembahasan materi tiap bab.

  BAB II Landasan Teori. Bab ini menguraikan tentang teori yang digunakan dan penjelasan dari Teori Keagenan, pengertian profitabilitas, ROA (Return On Asset), CAR (Capital Adequacy Ratio), NPF (Net

  

Permorming Financing ), BOPO (Biaya Operasional terhadap Pendapatan

  Operasional), Ukuran Perusahaan, dan berisi tentang perbedaan beberapa penelitian terdahulu, telaah pustaka serta kerangka teori.

  BAB III Metode Penelitian. Bab ini menguraikan mengenai objek yang akan dibahas, jenis dan sumber data yang merupakan penguraian jenis data dari variabel variabel penelitian serta dari mana sumber data berasal, penelitian sampel berisi tentang jumlah populasi dan sampel yang digunakan berserta metode yang dipakai dalam pengambilan sampel, variabel penelitian dan defenisi operasional berupa variabel yang dipakai dalam penelitian berserta penjabaran secara operasional, teknik

  BAB IV Analisis Data. Bab ini berisi tentang deskripsi penelitian yang membahas mengenaigambaran penelitian. Analisis data berupa penyebaran data agar lebih mudah dibaca.Pembahasan bertujuan untuk mencari makna yang lebih mendalam dan penerapan dari hasil analisis.

  BAB V Penutup. Bab ini berisi tentang kesimpulan dan saran yang diharapkan agar dapat dijadikan pertimbangan bagi perusahaan perbankan syariah untuk meningkatkan kinerja profitabilitasnya. Kesimpulan merupakan sajian singkat dari analisis yang dilakukan.Saran berupa anjuran kepada pihak yang berkepentingan terhadap analisis penelitian.

BAB II LANDASAN TEORI A. Telaah Pustaka Beberapa penelitian terdahulu yang berkaitan dengan variabel-

  variabel dalam penelitian ini yang dilakukan oleh peneliti terdahulu teringkas dalam bagan diantaranya:

  Tabel 2.1 Research Gap

  Peneliti/Judul/ Tahun Variabel Hasil Perbedaan Dengan Penulis Ket Capital Adequacy Ratio (CAR)

  1 Nurul dan Ratna/ Pengaruh CAR, BOPO, DAN CSR Disclousure Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah (2013)

  Independen: CAR, BOPO, NPF, CSRDisclou sure Dependen : ROA

  CAR dan NPF berpengaruh positif terhadap ROA, BOPO dan CSR berpengaruh negatif terhadap ROA Dalam penelitian ini untuk mengetahui faktor yang mempengarui profitabilitas (ROA) tidak menggunakan variabel CSR tetapi menggunakan ukuran perusahaan dan ditambah CAR sebagai variabel intervening

  2 Era dan Mohamad/Anali sis Estimasi Dan Faktor- qFaktor Yang Mempengaruhi Tingkat Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia (Studi Kasus PT Bank

  Independen: MMR, CAR, BOPO,FDR Dependen: ROA,ROE, GPM

  Tingkat pembiayaan bagi hasil (MMR) berpengaruh signifikan terhadap ROE, dan tidak berpengaruh terhadap ROA, GPM, CAR berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA, namun tidak berpengaruh signifikan terhadap GPM, BOPO

  Dalam penelitian ini untuk mengetahui faktor yang mempengarui profitabilitas ( ROA, ROE, GPM) tidak menggunakan variabel MMR tetapi menggunakan ukuran perusahaan dan NPF ditambah CAR sebagai ROA, dan tidak signifikan terhadap ROE dan GPM

  3 Solikha dan Zubaidah/ Analisis Fakto- Faktor Yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan Perbankan Di Indonesia (2016) Independen:

  CAR, NPL, NPF, LDR, FDR, BOPO Dependen: ROA BOPO dan NPF berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA, CAR dan FDR berpengaruh positif tidak signifikan terhadap ROA

  Dalam penelitian ini untuk mengetahui faktor yang mempengarui profitabilitas (ROA) tidak menggunakan variabel NPL, LDR, FDR tetapi menggunakan ukuran perusahaan dan NPF ditambah CAR sebagai variabel intervening

  4 Ningsukma danHaqiqi/ Pengaruh Internal Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing To Debt Ratio (FDR), dan Biaya Operasional Per Pendapatan Operasional (BOPO) Dalam Peningkatan Profitabilitas Industri Bank Syariah Di Indonesia (2016) Independen:

  CAR, FDR, BOPO Dependen: ROA

  

CAR tidak

berpengaruh terhadap

ROA. FDR

berpengaruh negatif dan tidak signifikan dan BOPO yang berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA Dalam penelitian ini untuk mengetahui faktor yang mempengarui profitabilitas (ROA) tidak menggunakan variabel FDR tetapi menggunakan ukuran perusahaan, NPF dan ditambah CAR sebagai variabel intervening

  5 Africano/ Pengaruh NPF Terhadap Car Serta Dampaknya Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia (2016) Independen:

  NPF Dependen: ROA Intervening : CAR NPF berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA dan CAR, CAR mampu memediasi NPF terhadap ROA Dalam penelitian ini untuk mengetahui faktor yang mempengarui profitabilitas (ROA) menambah variabel ukuran perusahaan dan BOPO

  6 Parisi/ Independen: CAR, NPF, dan NOM Dalam penelitian ini menggunakan ukuran perusahaan ditambah CAR sebagai variabel intervening

  Non Performing Financing (NPF)

  1 Ubaidillah/ Analisis Faktor- Faktor Yang Mempengaruh Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia (2016) Independen:

  CAR, FDR, NPF, PPAP, BOPO, Pangsa Pembiayaan dan SBIS Dependen: ROA

  Variabel CAR, Pangsa Pembiayaan, dan BOPO berpengaruh negatif terhadap profitabilitas, variabel NPF,Penyusunan Penghapusan Aktiva

Produktif dan

Sertifikat Bank Indonesia Syariah tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas,

variabel FDR

berpengaruh positif terhadap profitabilitas Dalam penelitian ini untuk mengetahui faktor yang mempengarui profitabilitas tidak menggunakan variabel FDR, PPAP, Pangsa Pembiayaan, dan SBIS tetapi menggunakan ukuran perusahaan ditambah CAR sebagai variabel intervening

  2 Yuhanah/Penga ruh Stuktur Pasa Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah Di Indonesia (2016) Independen:

  BOPO, NPF, CAR, dan pertumbuhan PDB Dependen: ROA

  BOPO dan NPF yang berpengaruh terhadap ROA, CAR dan pertumbuhan PDB tidak berpengaruh

terhadap ROA

  Dalam penelitian ini untuk mengetahui faktor yang mempengarui profitabilitas tidak menggunakan variabel pertumbuhan PDB tetapi menggunakan ukuran perusahaan ditambah CAR sebagai variabel intervenin g

  3 Permata/ Pengaruh Manajemen Resiko Terhadap Permodalan Dan Profitabilitas Pada Bank Umum Syarah Di Indonesia Periode 2010- 2014 (2016)

  Independen: NPF Dependen: ROA dan CAR NPF berpengaruh bnegatif dan signifikan terhadap ROA dan CAR Dalam penelitian ini untuk mengetahui faktor yang mempengarui profitabilitas ditambah dengan menggunakan variabel BOPO dan ukuran perusahaan CAR sebagai variabel intervening

  —

  4 Asriyati/Pengar uh Non Performing Financing (NPF) dan Financing TO Debt Ratio (FDR) Dengan Capital Adequacy Ratio (CAR) Sebagai variabel Intervening (2017) Independen:

  NPF dan FDR Dependen: ROA Intervening : CAR NPF berpengaruh signifikan terhadap ROA, CAR dan FDR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA, CAR mampu memediasi NPF terhadap ROA, sedangkan CAR dan FDR tidak mampu memediasi hubungan FDR terhadap ROA Dalam penelitian ini untuk mengetahui faktor yang mempengarui profitabilitas (ROA) tidak menggunakan variabel FDR tetapi menggunakan ukuran perusahaan dan BOPO

  5 Ariyanti, Dhiana, Pranaditya/ Pengaruh CAR, NPF, NIM, BOPO, Dan DPK Terhadap Profitabilitas Dengan FDR Sebagai Variabel Intervening (Studi Kasus Perbankan Umum Syariah Tahun 2011- 2014) (2017)

  Independen: CAR, NPF, NIM, BOPO dan DPK Dependen: ROA Intervening : FDR FDR mampu memediasi CAR, NPF tidak berpengaruh terhadap ROA, NIM berpengaruh langsung terhadap ROA, BOPO berpengaruh langsung terhadap ROA, FDR tidak mampu memediasi DPK Dalam penelitian ini untuk mengetahui faktor yang mempengarui profitabilitas (ROA) tidak menggunakan variabel NIM dan DPK tetapi menggunakan ukuran perusahaan sedangakan variabel interveningnya mengugunakan CAR bukan FDR

  Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)

  1 Wibowo dan Saechu/ Analis Pengaruh Suku Bunga, Inflasi, CAR, BOPO, NPF Terhadap Profitabilitas Bank Syariah (2013) Independen:

  Suku Bunga, Inflasi, CAR, BOPO, NPF Dependen: ROA

  Suku Bunga, Inflasi, CAR, NPF tidak berpengaruh terhadap profitabilitas BOPO berpengaruh negative terhadap profitabilitas Dalam penelitian ini untuk mengetahui faktor yang mempengarui profitabilitas (ROA) tidak menggunakan variabel suku bunga tetapi menggunakan ukuran perusahaan ditambah CAR sebagai variabel intervening

  2 Nugraha/Pengar uh Non Performing Loan dan Biaya

  Independen NPL dan BOPO Dependen:

  NPL tidak berpengaruh signifikan terhadap CAR, BOPO berpengaruh negatif

  Dalam penelitian ini untuk mengetahui faktor yang mempengarui CAR

  Car pada Sektor Perbankan Yang Terdaftar di BII Periode Tahun 2010-2012 (2015) sebagai variabel intervening

  3 Kevin dan Yunika/ Pengaruh Pendapatan Operasional (BOPO) dan Dana Pihak Ketiga Terhadap ROA Pada Bank Perkreditan Rakyat (2015)

  Independen: BOPO dan DanPihak Ketiga Dependen: ROA

  BOPO dan Dana Pihak Ketiga berpengaruh negative terhadap ROA Dalam penelitian ini untuk mengetahui faktor yang mempengarui profitabilitas (ROA) tidak menggunakan variabel dana pihak ketiga tetapi menggunakan ukuran perusahaan dan NPF ditambah CAR sebagai variabel intervening

  4 Oktaviana dan Syaichu /Analisis Pengaruh SIZE, ROA, FDR, NPF, dan BOPO, Terhadap Capital Adequacy Ratio Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2011- 2014 (2016)

  Independen: Size, ROA, FDR, NPF, BOPO Dependen: BOPO

  NPF dan Size berpengaruh negatif signifikan terhadap CAR, BOPO berpengaruh negatif tidak signifkan terhadap CAR, dan variabel FDR berpengaruh positif signifikan terhadap CAR Dalam penelitian ini untuk mengetahui faktor yang mempengarui CAR tidak menggunakan variabel FDR dan ROA sebagai variabel dependen, dan CAR sebagai varaiabel intervening

  5 Setiawan/ Analisis Pengaruh Tingkat Kesehatan Bank Terhadap Return On Asset (2017) Independen:

  NPL, LDR, CAR, NIM, BOPO, GCG, PDN Dependen: ROA

  NPL, CAR dan GCG tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA, LDR, NIM berpengaruh positif signifikan terhadap ROA, BOPO dan (Posisi Devisa Neto) PDN berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA Dalam penelitian ini untuk mengetahui faktor yang mempengarui profitabilitas (ROA) tidak menggunakan variabel NPL, NIM, GCG, PDN, dan LDR tetapi menggunakan ukuran perusahaan dan NPF ditambah CAR sebagai variabel intervening

  Syariah Di Indonesia (2012) variabel FDR tetapi menggunakan CAR sebagai variabel intervening

  2 Purnaningsih, Dewi/Pengaruh Resiko, Kualitas Manajemen, Ukuran Bank, dan Likuiditas Bank Terhadap Capital adequacy Ratio Bank Bank Yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (Akbar/ Analisis Pengaruh Ukuran Perusahaan, Kecukupan Modal, Kualitas Aktiva Produktif (KAP) dan Likuiditas Terhadap Kinerja Keuangan (2013) Indepenen: resiko, kualitas manajemen , ukuran perusahaan, likuiditas bank Dependen: CAR Risiko berpengaruh negatif dan signifikan terhadap CAR, Kualitas manajemen tidak berpengaruh positif dan signifikan terhadap CAR, ukuran bank berpengaruh positif dan signifikan terhadap CAR, likuiditas bank tidak berpengaruh negatif dan signifikan terhadap CAR Dalam penelitian ini untuk mengetahui faktor yang mempengarui CAR tidak menggunakan variabel resiko , kualitas manajemen,likuidita s bank tetapi menggunakan NPF, BOPO, ROA sebagai variabel dependen ditambah CAR sebagai variabel intervening

  3 Akbar/ Analisis Pengaruh Ukuran Perusahaan, Kecukupan Modal, Kualitas Aktiva Produktif (KAP) dan Likuiditas Terhadap Kinerja Keuangan (2013) Independen: ukuran perusahaan, kecukupan modal, kualitas aktiva produktif, likuiditas Dependen: ROA

  Ukuran perusahaan dan kecukupan modal, berpengaruh positif terhadap ROA, kualitas aktiva produktif dan likuiditas berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA

  Dalam penelitian ini untuk mengetahui faktor yang mempengarui profitabilitas (ROA) tidak menggunakan variabel kecukupan modal, kualitas aktiva produktif, dan likuiditas tetapi menggunakan BOPO dan NPF ditambah CAR sebagai variabel intervening

  4 Yogi danWayan/Anal isis Pengaruh

  Independen: CAR, BOPO, LDR dan BOPO berpengaruh sinifikan terhadap ROA, CAR

  Dalam penelitian ini untuk mengetahui faktor yang

  Terdaftar di BEI ( 2013)

5 Ayu, Dadan,

  Irni/Pengaruh CAR, LDR, BOPO dan Ukuran Perusahaan terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa di Indonesia Periode 2012- 2015) (2017)

  Independen: CAR, LDR, BOPO, NPL, ukuran perusahaan Dependen: ROA BOPO berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa, CAR dan LDR tidak berpengaruh terhadap BUSN Devisa dan BUS Non Devisa, NPL berpengaruh terhadap profitabilitas BUSN Devisa, ukuran perusahaan berpengaruh terhadap profitabilitas BUSN Non Devisa

  Dalam penelitian ini untuk mengetahui faktor yang mempengarui profitabilitas (ROA) tidak menggunakan variabel LDR dan NPL tetapi menggunakan CAR sebagai variabel intervening

  Sumber : Kumpulan jurnal

  Pada penelitian ini, penulis lebih berfokus untuk mengetahui bagaimana pengaruh NPF (Non Performing Financing), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), dan ukuran perusahaan terhadap profitabilitas bank umum syariah periode 2013-2017 dengan menambahkan CAR (Capital Adequacy Ratio) sebagai variabel intervening .

B. Kerangka Teori 1. Teori Keagenan ( agency theory)

  Menurut Eisenhardt ( 1989), teori keagenan dapat menjelaskan kesenjangan antara manajemen sebagai agent dan para pemegang kondisi informasi yang tidak lengkap dan penuh ketidakpastian akan memunculkan masalah keagenan, yaitu adverse selection dan moral

  

hazard. Adverse selection adalah kondisi yang menujukan posisi

principal tidak mendapatkan informasi secara cermat mengenai

  kinerja manjemen yang yang telah menetapkan pembayaran gaji bagi agen (manajemen) atau program kompensasi lain. Moral Hazard berkaitan dengan kondisi principal tidak mendapatkan kepastian bahwa agen telah berupaya bekerja maksimal untuk kepentingan pemilik.

  Hubungan antara principal dan agen membutuhkan adanya penengah untuk mendapatkan informasi simetris guna memndukung pengambilan kebijakan secara fair, dalam konteks ini adalah auditor independen yang menegakan format pelaporan keuangan standar berbasis nilai akuntansi. Berdasarkan kecermatan data informasi akuntansi maka munculnya perbedaan wawasan informasi, moral

  

hazard dan kesalahpahaman kesepakatan kontrak utang akan teratasi.

  Scott (1997) memberikan penjelasan bahwa informasi laba bersih dan penentuan harga jual output merupakan informasi penting bagi

  

stakeholder guna mendeteksi tindakan-tindakan manajemen dalam

  merumuskan kebijakan yang berkaitan kepentingan dengan dirinya

  Laporan data keuangan dapat diberikan kepada pihak-pihak yang berkepentingan dalam betuk pencataan akuntansi yang menjadi alat powerfull untuk memberikan keuntungan yang sebesar-besarnya kepada pihak yang memiliki modal, di sisi lain juga dapat memberikan manfaat injeksi modal dan investasi yang makin besar kepada agen dari pemilik modal, yaitu manajemen perusahaan dalam mengelola perusahaan.