TOPIK 5 JENIS JENIS RISIKO
BAB 5
JENIS- JENIS RISIKO BISNIS
JENIS-JENIS
JENIS-JENIS RISIKO
RISIKO BISNIS
BISNIS
1. RISIKO PASAR
2. RISIKO OPERASIONAL
3. RISIKO KREDIT
4. RISIKO CITRA/REPUTASI
Continued
Continued
JENIS-JENIS
JENIS-JENIS RISIKO
RISIKO BISNIS
BISNIS
5. RISIKO HUKUM
6. RISIKO KEPATUHAN
7. RISIKO STRATEGIK
8. RISIKO VALUTA ASING
Continued
Continued
RISIKO
RISIKOPASAR:
PASAR:RISIKO
RISIKOYANG
YANGDIALAMI
DIALAMIOLEH
OLEH
PERUSAHAAN
PERUSAHAANKARENA
KARENAKEGAGALAN
KEGAGALAN
PERUSAHAN
PERUSAHANDI
DIDALAM
DALAMMEMASARKAN
MEMASARKAN
PRODUKNYA
PRODUKNYA
Continued
Continued
DISEBABKAN
DISEBABKANKARENA
KARENA::
1PRODUK
1PRODUKTIDAK
TIDAKTAHAN
TAHANLAMA,
LAMA,
2MARKET
2MARKETSHARE
SHARESEMAKIN
SEMAKINBERKURANG,
BERKURANG,
3KURANG
3KURANGBAIKNYA
BAIKNYADISTRIBUSI
DISTRIBUSIBARANG.
BARANG.
Continued
Continued
JUGA
JUGADISEBABKAN
DISEBABKANKARENA
KARENA::
4.KEBIJAKAN
4.KEBIJAKANPEMERINTAH
PEMERINTAH
5.PERUBAHAN
5.PERUBAHANPERMINTAAN
PERMINTAAN
6.PERANG
6.PERANGHARGA
HARGA
7.PEMALSUAN
7.PEMALSUAN
Continued
Continued
DISEBABKAN
DISEBABKANKARENA
KARENA::
9.PERFORMANCE
9.PERFORMANCEPRODUK
PRODUKYANG
YANGRENDAH
RENDAH
10.PROMOSI
10.PROMOSIKURANG
KURANGBAIK
BAIK
11.MASALAH
11.MASALAHMEREK
MEREK
12.
12.PENGEMBANGAN
PENGEMBANGANPRODUK
PRODUK
Continued
Continued
RISIKO
RISIKO OPERASIONAL
OPERASIONAL
RISIKO
RISIKO INI
INI TERJADI
TERJADI KARENA
KARENA SEBAGAI
SEBAGAI
AKIBAT
AKIBAT DARI
DARI :: FAILED
FAILED INTERNAL
INTERNAL
PROCESSES,
PROCESSES, PEOPLE,
PEOPLE, SYSTEM
SYSTEM DAN
DAN
TECNOLOGY
TECNOLOGY RISK
RISK
Continued
Continued
Penyebab
Penyebab Risiko
Risiko ini
ini karena
karena
1.
1.
2.
2.
3.
3.
PEOPLE/EMPLOYEE
PEOPLE/EMPLOYEE RISK
RISK
INTERNAL
INTERNAL PROCESSES
PROCESSES RISK
RISK
SYSTEM
SYSTEM DAN
DAN TEKNOLOGY
TEKNOLOGY RISK
RISK
Continued
Continued
RISIKO
RISIKO KREDIT
KREDIT
ADALAH
ADALAH MERUPAKAN
MERUPAKAN KERUGIAN
KERUGIAN BAGI
BAGI
PERUSAHAAN(BANK)
PERUSAHAAN(BANK) KARENA
KARENA DEBITUR
DEBITUR
TIDAK
TIDAK DAPAT
DAPAT MELUNASI
MELUNASI KEMBALI
KEMBALI POKOK
POKOK
DAN
DAN BUNGA
BUNGA PINJAMAN
PINJAMAN Jatuh
Jatuh Tempo
Tempo
Continued
Continued
RISIKO
RISIKO KREDIT
KREDIT
CONTOH
CONTOH :: KRISIS
KRISIS PERBANKAN
PERBANKAN 1997
1997
Pelanggaran
Pelanggaran BMPK
BMPK (Batas
(Batas Maksimum
Maksimum
Pemberian
Pemberian Kredit)
Kredit) NPL
NPL -
- MEROSOT
MEROSOT CAR
CAR
-
- PRUDENTIAL
PRUDENTIAL BANKING
BANKING TERLANGGAR
TERLANGGAR
Continued
Continued
RISIKO
RISIKO KREDIT
KREDIT
AGAR
AGAR RISIKO
RISIKOKREDIT
KREDITDAPAT
DAPATDIMINIMALKAN
DIMINIMALKAN::
A.
A. KEMAMPUAN
KEMAMPUANPERUSAHAAN
PERUSAHAANMELUNASI
MELUNASI
KREDITNYA
KREDITNYAMELALUI
MELALUI ::PAST
PASTFINANCIAL
FINANCIAL
PERFORMANCE
PERFORMANCE
B.
B. MENILAI
MENILAI FINANCIAL
FINANCIAL STRENGTH
STRENGTH SUATU
SUATU
PERUSAHAN
PERUSAHAN
FINANCIAL
FINANCIAL STRENGTH
STRENGTH MELIPUTI
MELIPUTI ::
1. KEMAMPUAN PERUSAHAAN
MEMPEROLEH NET EARNING DAN
MEMBAYAR DEVIDEN SECARA TERATUR
2. DEBT TO EQUITY RATIO ATAU
STRUKTUR MODAL
3. CASH FLOW
Continued
Continued
RISIKO
RISIKO KREDIT
KREDIT
AGAR
AGAR RISIKO
RISIKOKREDIT
KREDITDAPAT
DAPATDIMINIMALKAN
DIMINIMALKAN::
C.
C. ANALISIS
ANALISISKREDIT
KREDITKORPORASI
KORPORASI::
1.
1. ANALISIS
ANALISISFAST
FASTFINANCIAL
FINANCIALRATIO
RATIO
2.
2. FINANCIAL
FINANCIALPROJECTION
PROJECTION yang
yangdikaji
dikaji::
(struktur
(strukturneraca,
neraca,income
incomestatemant,
statemant,cash
cashflow,
flow,
kewajiban
kewajibanperpajakan)
perpajakan)
METODE
METODE MODEL
MODEL PERHITUNGAN
PERHITUNGAN
RISIKO
RISIKO KEGAGALAN
KEGAGALAN KREDIT
KREDIT
A. KUALITATIF MODEL
B. CREDIT SCORING MODEL.
METODE
METODE MODEL
MODEL PERHITUNGAN
PERHITUNGAN
RISIKO
RISIKO KEGAGALAN
KEGAGALAN KREDIT
KREDIT
A. KUALITATIF MODEL
Melalui informasi di kumpulkan sendiri oleh
bank/perusahaan melalui data intern
maupun dari extern, misalnya : reputasi,
capital stuctur, nilai anggunan, aspec
business cycles.
METODE
METODE MODEL
MODEL PERHITUNGAN
PERHITUNGAN
RISIKO
RISIKO KEGAGALAN
KEGAGALAN KREDIT
KREDIT
B. CREDIT SCORING MODEL. (kuantitatif
model) menggunakan karakteristik calon
peminjam dengan tujuan :
1. untuk menghitung besarnya
probability of default
2. mengelompokkan peminjam
menurut kelompok default yang
berbeda
METODE
METODE MODEL
MODEL PERHITUNGAN
PERHITUNGAN
RISIKO
RISIKO KEGAGALAN
KEGAGALAN KREDIT
KREDIT
B. CREDIT SCORING MODEL. (kuantitatif
model) BANK DI AMERIKA SERIKAT
BUKA FILE SCORING MODEL
METODE
METODEMODEL
MODELPERHITUNGAN
PERHITUNGANRISIKO
RISIKOKEGAGALAN
KEGAGALAN
KREDIT
KREDIT
MR. ROBERT mengajukan lamaran KPR
Karakteristik
Nilai
Penghasilan tahunan
$45,000
Hubungan dengan bank
checking account
Kartu kredit
4, 5 Th
Umur
27
Tempat tinggal
Beli dengan utang bank,
bayar $1,000/bln
Lama Tingal
Stabilitas Pekerjaan
Credit History
2,5 tahun
5,5 tahun
wanprestasi 2,5 tahun lalu
CONTOH
CONTOH RISIKO
RISIKO KREDIT
KREDIT
Contoh risiko kredit tahun 2.000 an
SUBPRIME MORTGAGE di AS
Asset – Backed Securities ( surat berharga
(obligasi) di jamin asset
(Bangunan/rumah)
Perusahaan menjual obligasi dengan
jaminan hipotek aktiva tetap: rumah.
Contoh
Contoh risiko
risiko Kredit
Kredit
Perusahaan menjual obligasi dengan
jaminan hipotek rumah ketika debitur
tidak mampu membayar cicilan rumah
alias kredit rumah macet, dan harga
property pada saat itu anjlok, dan surat
utang obligasi jatuh tempo, perusahaan
tidak mampu membayarnya banyak
kreditor rugi.
RISIKO
RISIKO CITRA/REPUTASI
CITRA/REPUTASI
RISIKO
RISIKO INI
INI TERJADI
TERJADI KARENA
KARENA ADANYA
ADANYA
PUBLIKASI
PUBLIKASI NEGATIVE
NEGATIVE YANG
YANG TERKAIT
TERKAIT
DENGAN
DENGAN KEGIATAN
KEGIATAN USAHA
USAHA
PERUSAHAAN
PERUSAHAAN
Continued
Continued
“BERBISNIS DENGAN PERUSAHAAN
BESAR YANG BERCITRA BAIK BELUM
TENTU BEBAS DARI RISIKO”
TERBUKTI DARI TUMBANGNYA
PERUSAHAAN BESAR DUNIA WAKTU
KRESIS MONETER BEBARAPA TAHUN
YANG LALU == 1998
MENGELOLA
MENGELOLA R.REPUTASI
R.REPUTASI
KEBANYAKAN BERSIFAT REAKTIF PADA
HAL YANG DIPERLUKAN SECARA
PROAKTIF.
“ TIDAK SEKEDAR
MELAKSANAKAN PUBLIK
RELATION YANG BAIK “
33 HAL
HAL PENTING
PENTING DALAM
DALAM MENGURANGI
MENGURANGI
R.
R. REPUTASI
REPUTASI
1.
1. MENCIPTAKAN
MENCIPTAKAN KEBIJAKAN
KEBIJAKAN DAN
DAN
PROSEDUR
PROSEDUR YANG
YANG JELAS
JELAS DAN
DAN
MEMBUMI
MEMBUMI bawah
bawah ++ petinggi
petinggi
perusahaan
perusahaan
33 HAL
HAL PENTING
PENTING DALAM
DALAM MENGURANGI
MENGURANGI
R.
R. REPUTASI
REPUTASI
2.MENGEMBANGKAN
2.MENGEMBANGKAN INFRASTUKTUR
INFRASTUKTUR
UNTUK
UNTUK TETAP
TETAP PADA
PADA TAAT
TAAT ISUE
ISUE
KEPATUHAN
KEPATUHAN ke
ke Stakeholder
Stakeholder prsh.
prsh.
33 HAL
HAL PENTING
PENTING DALAM
DALAM MENGURANGI
MENGURANGI
RISK.
RISK. REPUTASI
REPUTASI
3.
3. SISTEM
SISTEM CONTROL
CONTROL INTERN
INTERN DAN
DAN AUDIT
AUDIT
YANG
YANG SELALU
SELALU MENEKANKAN
MENEKANKAN PADA
PADA
CONTINOUS
CONTINOUS IMPROVEMENT
IMPROVEMENT DALAM
DALAM
MENGELOLA
MENGELOLA RISIKO
RISIKO KEPATUHAN
KEPATUHAN
DARI
DIFINISI
TERSEBUT:
DARI
DIFINISI
TERSEBUT:
“Banyak orang
gagal dalam
hidup1.karena
1. PEOPLE/EMPLOYEE
PEOPLE/EMPLOYEE RISK
RISK
mareka
2.
2. INTERNAL
INTERNAL PROCESSES
PROCESSES RISK
RISK
menyerah
3.
3. SYSTEM
SYSTEM DAN
DAN TEKNOLOGY
TEKNOLOGY RISK
RISK
pada saat
mereka hampir berhasil “
Sukses adalahContinued
bangkit lagi
Continued
setiap kali anda jatuh
HABIS
HABIS dan
dan BERLANJUT
BERLANJUT …………
…………
JENIS- JENIS RISIKO BISNIS
JENIS-JENIS
JENIS-JENIS RISIKO
RISIKO BISNIS
BISNIS
1. RISIKO PASAR
2. RISIKO OPERASIONAL
3. RISIKO KREDIT
4. RISIKO CITRA/REPUTASI
Continued
Continued
JENIS-JENIS
JENIS-JENIS RISIKO
RISIKO BISNIS
BISNIS
5. RISIKO HUKUM
6. RISIKO KEPATUHAN
7. RISIKO STRATEGIK
8. RISIKO VALUTA ASING
Continued
Continued
RISIKO
RISIKOPASAR:
PASAR:RISIKO
RISIKOYANG
YANGDIALAMI
DIALAMIOLEH
OLEH
PERUSAHAAN
PERUSAHAANKARENA
KARENAKEGAGALAN
KEGAGALAN
PERUSAHAN
PERUSAHANDI
DIDALAM
DALAMMEMASARKAN
MEMASARKAN
PRODUKNYA
PRODUKNYA
Continued
Continued
DISEBABKAN
DISEBABKANKARENA
KARENA::
1PRODUK
1PRODUKTIDAK
TIDAKTAHAN
TAHANLAMA,
LAMA,
2MARKET
2MARKETSHARE
SHARESEMAKIN
SEMAKINBERKURANG,
BERKURANG,
3KURANG
3KURANGBAIKNYA
BAIKNYADISTRIBUSI
DISTRIBUSIBARANG.
BARANG.
Continued
Continued
JUGA
JUGADISEBABKAN
DISEBABKANKARENA
KARENA::
4.KEBIJAKAN
4.KEBIJAKANPEMERINTAH
PEMERINTAH
5.PERUBAHAN
5.PERUBAHANPERMINTAAN
PERMINTAAN
6.PERANG
6.PERANGHARGA
HARGA
7.PEMALSUAN
7.PEMALSUAN
Continued
Continued
DISEBABKAN
DISEBABKANKARENA
KARENA::
9.PERFORMANCE
9.PERFORMANCEPRODUK
PRODUKYANG
YANGRENDAH
RENDAH
10.PROMOSI
10.PROMOSIKURANG
KURANGBAIK
BAIK
11.MASALAH
11.MASALAHMEREK
MEREK
12.
12.PENGEMBANGAN
PENGEMBANGANPRODUK
PRODUK
Continued
Continued
RISIKO
RISIKO OPERASIONAL
OPERASIONAL
RISIKO
RISIKO INI
INI TERJADI
TERJADI KARENA
KARENA SEBAGAI
SEBAGAI
AKIBAT
AKIBAT DARI
DARI :: FAILED
FAILED INTERNAL
INTERNAL
PROCESSES,
PROCESSES, PEOPLE,
PEOPLE, SYSTEM
SYSTEM DAN
DAN
TECNOLOGY
TECNOLOGY RISK
RISK
Continued
Continued
Penyebab
Penyebab Risiko
Risiko ini
ini karena
karena
1.
1.
2.
2.
3.
3.
PEOPLE/EMPLOYEE
PEOPLE/EMPLOYEE RISK
RISK
INTERNAL
INTERNAL PROCESSES
PROCESSES RISK
RISK
SYSTEM
SYSTEM DAN
DAN TEKNOLOGY
TEKNOLOGY RISK
RISK
Continued
Continued
RISIKO
RISIKO KREDIT
KREDIT
ADALAH
ADALAH MERUPAKAN
MERUPAKAN KERUGIAN
KERUGIAN BAGI
BAGI
PERUSAHAAN(BANK)
PERUSAHAAN(BANK) KARENA
KARENA DEBITUR
DEBITUR
TIDAK
TIDAK DAPAT
DAPAT MELUNASI
MELUNASI KEMBALI
KEMBALI POKOK
POKOK
DAN
DAN BUNGA
BUNGA PINJAMAN
PINJAMAN Jatuh
Jatuh Tempo
Tempo
Continued
Continued
RISIKO
RISIKO KREDIT
KREDIT
CONTOH
CONTOH :: KRISIS
KRISIS PERBANKAN
PERBANKAN 1997
1997
Pelanggaran
Pelanggaran BMPK
BMPK (Batas
(Batas Maksimum
Maksimum
Pemberian
Pemberian Kredit)
Kredit) NPL
NPL -
- MEROSOT
MEROSOT CAR
CAR
-
- PRUDENTIAL
PRUDENTIAL BANKING
BANKING TERLANGGAR
TERLANGGAR
Continued
Continued
RISIKO
RISIKO KREDIT
KREDIT
AGAR
AGAR RISIKO
RISIKOKREDIT
KREDITDAPAT
DAPATDIMINIMALKAN
DIMINIMALKAN::
A.
A. KEMAMPUAN
KEMAMPUANPERUSAHAAN
PERUSAHAANMELUNASI
MELUNASI
KREDITNYA
KREDITNYAMELALUI
MELALUI ::PAST
PASTFINANCIAL
FINANCIAL
PERFORMANCE
PERFORMANCE
B.
B. MENILAI
MENILAI FINANCIAL
FINANCIAL STRENGTH
STRENGTH SUATU
SUATU
PERUSAHAN
PERUSAHAN
FINANCIAL
FINANCIAL STRENGTH
STRENGTH MELIPUTI
MELIPUTI ::
1. KEMAMPUAN PERUSAHAAN
MEMPEROLEH NET EARNING DAN
MEMBAYAR DEVIDEN SECARA TERATUR
2. DEBT TO EQUITY RATIO ATAU
STRUKTUR MODAL
3. CASH FLOW
Continued
Continued
RISIKO
RISIKO KREDIT
KREDIT
AGAR
AGAR RISIKO
RISIKOKREDIT
KREDITDAPAT
DAPATDIMINIMALKAN
DIMINIMALKAN::
C.
C. ANALISIS
ANALISISKREDIT
KREDITKORPORASI
KORPORASI::
1.
1. ANALISIS
ANALISISFAST
FASTFINANCIAL
FINANCIALRATIO
RATIO
2.
2. FINANCIAL
FINANCIALPROJECTION
PROJECTION yang
yangdikaji
dikaji::
(struktur
(strukturneraca,
neraca,income
incomestatemant,
statemant,cash
cashflow,
flow,
kewajiban
kewajibanperpajakan)
perpajakan)
METODE
METODE MODEL
MODEL PERHITUNGAN
PERHITUNGAN
RISIKO
RISIKO KEGAGALAN
KEGAGALAN KREDIT
KREDIT
A. KUALITATIF MODEL
B. CREDIT SCORING MODEL.
METODE
METODE MODEL
MODEL PERHITUNGAN
PERHITUNGAN
RISIKO
RISIKO KEGAGALAN
KEGAGALAN KREDIT
KREDIT
A. KUALITATIF MODEL
Melalui informasi di kumpulkan sendiri oleh
bank/perusahaan melalui data intern
maupun dari extern, misalnya : reputasi,
capital stuctur, nilai anggunan, aspec
business cycles.
METODE
METODE MODEL
MODEL PERHITUNGAN
PERHITUNGAN
RISIKO
RISIKO KEGAGALAN
KEGAGALAN KREDIT
KREDIT
B. CREDIT SCORING MODEL. (kuantitatif
model) menggunakan karakteristik calon
peminjam dengan tujuan :
1. untuk menghitung besarnya
probability of default
2. mengelompokkan peminjam
menurut kelompok default yang
berbeda
METODE
METODE MODEL
MODEL PERHITUNGAN
PERHITUNGAN
RISIKO
RISIKO KEGAGALAN
KEGAGALAN KREDIT
KREDIT
B. CREDIT SCORING MODEL. (kuantitatif
model) BANK DI AMERIKA SERIKAT
BUKA FILE SCORING MODEL
METODE
METODEMODEL
MODELPERHITUNGAN
PERHITUNGANRISIKO
RISIKOKEGAGALAN
KEGAGALAN
KREDIT
KREDIT
MR. ROBERT mengajukan lamaran KPR
Karakteristik
Nilai
Penghasilan tahunan
$45,000
Hubungan dengan bank
checking account
Kartu kredit
4, 5 Th
Umur
27
Tempat tinggal
Beli dengan utang bank,
bayar $1,000/bln
Lama Tingal
Stabilitas Pekerjaan
Credit History
2,5 tahun
5,5 tahun
wanprestasi 2,5 tahun lalu
CONTOH
CONTOH RISIKO
RISIKO KREDIT
KREDIT
Contoh risiko kredit tahun 2.000 an
SUBPRIME MORTGAGE di AS
Asset – Backed Securities ( surat berharga
(obligasi) di jamin asset
(Bangunan/rumah)
Perusahaan menjual obligasi dengan
jaminan hipotek aktiva tetap: rumah.
Contoh
Contoh risiko
risiko Kredit
Kredit
Perusahaan menjual obligasi dengan
jaminan hipotek rumah ketika debitur
tidak mampu membayar cicilan rumah
alias kredit rumah macet, dan harga
property pada saat itu anjlok, dan surat
utang obligasi jatuh tempo, perusahaan
tidak mampu membayarnya banyak
kreditor rugi.
RISIKO
RISIKO CITRA/REPUTASI
CITRA/REPUTASI
RISIKO
RISIKO INI
INI TERJADI
TERJADI KARENA
KARENA ADANYA
ADANYA
PUBLIKASI
PUBLIKASI NEGATIVE
NEGATIVE YANG
YANG TERKAIT
TERKAIT
DENGAN
DENGAN KEGIATAN
KEGIATAN USAHA
USAHA
PERUSAHAAN
PERUSAHAAN
Continued
Continued
“BERBISNIS DENGAN PERUSAHAAN
BESAR YANG BERCITRA BAIK BELUM
TENTU BEBAS DARI RISIKO”
TERBUKTI DARI TUMBANGNYA
PERUSAHAAN BESAR DUNIA WAKTU
KRESIS MONETER BEBARAPA TAHUN
YANG LALU == 1998
MENGELOLA
MENGELOLA R.REPUTASI
R.REPUTASI
KEBANYAKAN BERSIFAT REAKTIF PADA
HAL YANG DIPERLUKAN SECARA
PROAKTIF.
“ TIDAK SEKEDAR
MELAKSANAKAN PUBLIK
RELATION YANG BAIK “
33 HAL
HAL PENTING
PENTING DALAM
DALAM MENGURANGI
MENGURANGI
R.
R. REPUTASI
REPUTASI
1.
1. MENCIPTAKAN
MENCIPTAKAN KEBIJAKAN
KEBIJAKAN DAN
DAN
PROSEDUR
PROSEDUR YANG
YANG JELAS
JELAS DAN
DAN
MEMBUMI
MEMBUMI bawah
bawah ++ petinggi
petinggi
perusahaan
perusahaan
33 HAL
HAL PENTING
PENTING DALAM
DALAM MENGURANGI
MENGURANGI
R.
R. REPUTASI
REPUTASI
2.MENGEMBANGKAN
2.MENGEMBANGKAN INFRASTUKTUR
INFRASTUKTUR
UNTUK
UNTUK TETAP
TETAP PADA
PADA TAAT
TAAT ISUE
ISUE
KEPATUHAN
KEPATUHAN ke
ke Stakeholder
Stakeholder prsh.
prsh.
33 HAL
HAL PENTING
PENTING DALAM
DALAM MENGURANGI
MENGURANGI
RISK.
RISK. REPUTASI
REPUTASI
3.
3. SISTEM
SISTEM CONTROL
CONTROL INTERN
INTERN DAN
DAN AUDIT
AUDIT
YANG
YANG SELALU
SELALU MENEKANKAN
MENEKANKAN PADA
PADA
CONTINOUS
CONTINOUS IMPROVEMENT
IMPROVEMENT DALAM
DALAM
MENGELOLA
MENGELOLA RISIKO
RISIKO KEPATUHAN
KEPATUHAN
DARI
DIFINISI
TERSEBUT:
DARI
DIFINISI
TERSEBUT:
“Banyak orang
gagal dalam
hidup1.karena
1. PEOPLE/EMPLOYEE
PEOPLE/EMPLOYEE RISK
RISK
mareka
2.
2. INTERNAL
INTERNAL PROCESSES
PROCESSES RISK
RISK
menyerah
3.
3. SYSTEM
SYSTEM DAN
DAN TEKNOLOGY
TEKNOLOGY RISK
RISK
pada saat
mereka hampir berhasil “
Sukses adalahContinued
bangkit lagi
Continued
setiap kali anda jatuh
HABIS
HABIS dan
dan BERLANJUT
BERLANJUT …………
…………