2004 - 2005, sedangkan pada penelitian ini periode penelitian yang digunakan yaitu periode 2006 sampai dengan 2008, untuk melihat perkembangan reaksi
pasar selanjutnya.
B. Perumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang diatas, maka permasalahan dalam penelitian ini dapat dirumuskan sebagai berikut:
1. Apakah pengumuman penetapan tergabung dalam Jakarta islamic Index
memiliki kandungan informasi yang menimbulkan reaksi pasar selama periode peristiwa?
2. Apakah pengumuman penetapan tergabung dalam Jakarta Islamic Index
mempengaruhi abnormal return saham sebelum dan setelah pengumuman penetapan ?
3. Apakah pengumuman penetapan tergabung dalam Jakarta Islamic Index
mempengaruhi risiko saham sebelum dan setelah pengumuman penetapan ?
C. Tujuan Penelitian
Penelitian yang dilakukan ini memiliki beberapa tujuan yang ingin dicapai, antara lain:
1. Untuk memperoleh bukti empiris apakah pengumuman penetapan tergabung
dalam Jakarta Islamic Index memiliki kandungan informasi yang menimbulkan reaksi pasar di Bursa Efek Indonesia.
2. Untuk memperoleh bukti empiris apakah terdapat perbedaan abnormal
return saham sebelum dan setelah pengumuman penetapan tergabung dalam
Jakarta Islamic Index. 3.
Untuk memperoleh bukti empiris apakah terdapat perbedaan risiko saham sebelum dan setelah pengumuman penetapan tergabung dalam Jakarta
Islamic Index .
4. Untuk melihat trend perkembangan penelitian ini dengan penelitian
sebelumnya
D. Manfaat Penelitian
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi beberapa pihak, diantaranya:
1. Bagi investor penelitian ini dapat dijadikan salah satu pertimbangan
keputusan investasi, terutama pada bisnis yang berbasis syariah. 2.
Bagi emiten penelitian ini diharapkan dapat menjadi salah satu acuan agar tetap mempertahankan dan menjalankan reputasi bisnisnya secara syariah.
3. Bagi penelitian selanjutnya, penelitian ini dapat dijadikan kerangka dalam
melakukan penelitian terutama yang berkaitan dengan indeks syariah dan pasar modal syariah.
E. Sistematika Penulisan
Sistematika penulisan dilakukan penulis dibagi menjadi 5 bab. Secara garis besar materi penjelasan masing-masing adalah sebagai berikut:
BAB I : PENDAHULUAN
Dalam bab ini menjelaskan mengenai latar belakang masalah, rumusan masalah, batasan masalah, tujuan penelitian, manfaat penelitian, serta
sistematika penulisan.
BAB II : LANDASAN TEORI Dalam bab ini menjelaskan mengenai landasan teori dan tinjauan
pustaka. Bab ini meliputi penjelasan tentang
prinsip ekonomi dalam Islam, pasar modal syariah
, Jakarta Islamic Index JII dan Indeks LQ- 45. Pada bab ini juga dijelaskan tentang efisiensi pasar modal, teory
signaling , reaksi pasar terhadap pengumuman penetapan tergabung
dalam Jakarta Islamic Index, Return dan resiko, Abnormal return, event study
, tinjauan penelitian terdahulu dan perumusan hipotesis.
BAB III : METODA PENELITIAN Dalam bab ini akan dijelaskan mengenai metoda penelitian yang
akan digunakan antara lain tentang populasi dan sampel, teknik pengambilan sampel, metode pengumpulan data, data yang
diperlukan, variabel penelitian, analisa dan pengolahan data, pengujian hipotesis.
BAB IV : ANALISIS DAN PEMBAHASAN Pada bab ini akan dibahas mengenai hasil analisis data yang meliputi
analisis deskriptif, dan analisis Statistik. Analisis deskriptif terdiri dari perhitungan variabel-variabel penelitian. Sedangkan analisis
statistik terdiri dari pengujian hipotesis 1, 2, dan 3.
BAB V : KESIMPULAN DAN SARAN Dalam bab ini berisi ikhtisar kesimpulan umum dari keseluruhan
penelitian, implikasi atau kegunaan hasil penellitian, serta dikemukakan pula saran-saran terhadap kemungkinan kegunaan
praktis di lapangan serta bagi penelitian lebih lanjut sebagai tindak lanjut.
BAB II LANDASAN TEORI
