INSTRUMEN DERIVATIF DERIVATIVE INSTRUMENTS
PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN
31 Maret 2016 tidak diaudit dan 31 Desember 2015 diaudit dan Periode Tiga
Bulan yang berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2016 tidak diaudit dan 2015 tidak diaudit
Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain
PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
March 31, 2016 unaudited and December 31, 2015 audited
And Three Months Period ended March 31, 2016 unaudited and 2015 unaudited
Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated
96
34. INSTRUMEN DERIVATIF 34. DERIVATIVE INSTRUMENTS
Kelompok Usaha menghadapi risiko kerugian yang dapat timbul dari fluktuasi harga jual batu bara
danatau harga beli bahan bakar dan menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk mengurangi
risiko tersebut. The Group faces exposures on risk of losses
arising from the fluctuations in the selling price of coal and purchase price of fuel and manages to
reduce the risks by entering into financial derivative instruments.
Berdasarkan perkiraan untuk 12 bulan atas kebutuhan komoditas bahan bakar, Kelompok
Usaha melakukan lindung nilai menggunakan transaksi swap atas perjanjian pembelian komoditas
tersebut. Transaksi swap komoditas bahan bakar tidak dihasilkan dari penyerahan komoditas bahan
bakar secara fisik, melainkan ditujukan sebagai lindung nilai arus kas untuk saling hapus atas efek
perubahan komoditas bahan bakar. Based on a 12-month forecast of the required gas
oil supply, the Group hedges the purchase price using swap transaction on commidity purchase
contract. The swap contract transaction do not result in physical delivery of gas oil commodities,
but are designated as cash flow hedges to offset the effect of price changes in gas oil commodities.
Kelompok Usaha juga menghadapi risiko kerugian yang dapat timbul dari fluktuasi tingkat bunga pasar
sehubungan dengan bunga atas pinjaman bank sindikasi dan menggunakan instrumen keuangan
derivatif untuk mengurangi risiko tersebut. The Group faces exposures on risk of losses
arising from the fluctuations in the market interest rates in relation to interest on syndicated loan and
manages to reduce the risks by entering into financial derivative instruments.
Berikut ini adalah kontrak instrumen keuangan derivatif yang dimiliki Kelompok Usaha untuk
periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2016 dan 31 Desember 2015:
The following is the Group‘s contracts derivative financial instruments for the periods ended March
31, 2016 and December 31, 2015: a. ABN
a. ABN Selama 2014 dan 2015, ABN menandatangani
beberapa perjanjian yang terpisah dengan BNP Paribas sehubungan dengan transaksi swap
komoditas bahan bakar dengan rincian sebagai berikut:
During 2014 and 2015, ABN has entered into several separate agreements with BNP Paribas
in relation to the swap contract transactions for gas oil commodities, which are as follows:
Pihak lawanCounterparty: BNP Paribas Jumlah
kuantitas ABN membayar
Tanggal Tanggal
nosional Harga
atau menerima efektif
Terminasi Total
tetap harga tetap
No. Effective
Termination notional
Fixed ABN pays or
No. date
date quantity
price receives fixed price
Referensi hargaCommodity reference
1. 01 Mei 2014
31 Desember 2014 60.000
118 Membayar
GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC May 01, 2014
December 31, 2014 60,000
118 Pay
2. 01 January 2015
31 Desember 2015 144.000
95 Membayar
GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC January 01, 2015
December 31, 2015 144,000
95 Pay
3. 01 January 2015
31 Desember 2015 60.000
90 Membayar
GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC January 01, 2015
December 31, 2015 60,000
90 Pay
4. 01 Januari 2016
31 Desember 2016 96.000
57 Membayar
GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC January 01, 2016
December 31, 2016 96,000
57 Pay
5. 01 Januari 2016
31 Desember 2016 48.000
51 Membayar
GAS OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC January 01, 2016
December 31, 2016 48,000
51 Pay
Nilai wajar kontrak tersebut diatas yang masih efektif pada tanggal 31 Maret 2016 adalah sebesar
AS919.502 dan US1.035.030 untuk kontrak yang masih efektif pada tanggal 31 Desember
2015, yang dilaporkan sebagai bagian dari utang derivatif dan komponen ekuitas lainnya di dalam
laporan posisi keuangan konsolidasian. The fair value of the above contracts that
remains effective as of March 31, 2016 amounting to US919,502 and amounting to
US1,035,030 for the contracts that remain effective as of December 31, 2015, which are
reported as part of derivative payables and other component of equity in the consolidated
statement of financial position.
Transaksi swap gas oil di atas adalah untuk melindungi risiko fluktuasi harga bahan bakar
yang timbul dari transaksi pembelian bahan bakar ABN untuk memproduksi batu bara dalam
rangka memenuhi komitmen penjualan ABN. The gas oil swap transactions is to hedge risk
against gas oil purchase of ABN for producing coal in order to fulfill ABN’s sales
commitments.
PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN
31 Maret 2016 tidak diaudit dan 31 Desember 2015 diaudit dan Periode Tiga
Bulan yang berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2016 tidak diaudit dan 2015 tidak diaudit
Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain
PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
March 31, 2016 unaudited and December 31, 2015 audited
And Three Months Period ended March 31, 2016 unaudited and 2015 unaudited
Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated
97
34. INSTRUMEN DERIVATIF lanjutan 34. DERIVATIVE INSTRUMENTS continued