Daily Insight Company News

  Daily Insight st

  Thursday, 21 February 2019 Global & Regional Updates

  Benchmark Price

• Bursa saham Amerika ditutup diarea positif seiring investor

  Bo nds 20-Feb-19 19-Feb-19 Chg mencerna hasil pertemuan The Federal Reserve.

  101,80 101,53 0,27 FR61: 5yr

  102,56 101,96 0,60

• Bank sentral AS mengatakan akan berhati-hati dalam pengetatan FR59: 10yr kebijakan moneter dan menjaga tingkat suku bunga.

  101,66 101,05 0,61 FR74: 15yr

  100,99 100,21 0,78 FR75: 20yr

• Bursa saham Eropa ditutup naik ditengah rilis laporan

  pendapatan perusahaan yang positif dan meningkatnya harapan Benchmark Yield % kesepakatan perang dagang AS-China.

  Bo nds 20-Feb-19 19-Feb-19 Chg % 7,70 7,76 (0,06)

  FR61: 5yr

• Sementara itu, Presiden AS Donald Trump memberikan ancaman

  pada Rabu untuk mengenakan tarif pada impor otomotif Eropa FR59: 10yr 7,88 7,96 (0,09) jika mereka tidak bisa mencapai kesepakatan dagang.

  8,18 8,25 (0,07) FR74: 15yr FR75: 20yr 8,27 8,35 (0,08)

• Indeks Nikkei dan Kospi dibuka melemah, sementara indeks

  Kepemilikan SUN o leh invest o r asing (IDR Tn) ASX 200 dibuka menguat terbatas pada perdagangan pagi ini.

  Net Buy Net Buy Dat e Out st anding % To t al (Sell) (Sell)

  Yt d

• Harga minyak mentah ditutup menguat setelah laporan industri

  18-Feb-19 931,83 0,16 49,3% 61,2 menunjukkan penurunan persediaan bahan bakar AS. 15-Feb-19 931,67 2,72 49,3% 14-Feb-19 928,95 3,36 49,3%

• Surplus transaksi berjalan Jerman alami penurunan dalam tiga

  13-Feb-19 925,59 (1,39) 49,1% tahun terakhir menjadi 7,4 persen pada tahun 2018. 12-Feb-19 926,98 (2,23) 49,0%

  Indonesia Updates

• Belanja negara sepanjang Januari 2019 tercatat senilai Rp153,8 triliun atau 6,3 persen dari pagu dalam APBN 2019.
• Menteri Koordinator Bidang Perekonomian Darmin Nasution

  mengharapkan pembangunan Jalan Tol Medan-Binjai, Sumatera Utara bisa selesai pada Oktober 2019.

• Realisasi defisit anggaran di APBN hingga akhir Januari 2019

  Yield Obligasi Negara Tenor 10 Tahun mencapai Rp45,8 triliun atau 0,28 persen terhadap PDB. % 20-Feb-19 19-Feb-19 Chg Spd (bps) Indonesia* 7,88 7,96 -1,08%

• • Kementerian Perdagangan mengalokasikan anggaran sebesar India 7,34 #N/A N/A #VALUE! -53,9

  

Rp1,1 triliun untuk melakukan revitalisasi 1.037 pasar pada Tiongkok 3,12 3,13 -0,32% -476,0

AS 2,64 2,63 0,41% -523,3 2019. Thailand 2,45 #N/A N/A #VALUE! -543,3 Singapura 2,12 2,14 -0,83% -575,5

• Rupiah pagi ini melemah ke level Rp14,066.

  Jerman 0,100 0,105 -4,76% -777,8 Jepang (0,033) (0,028) 17,86% -791,1

• IHSG diprediksi akan bergerak menguat pada perdagangan hari Sources: Bloomberg ini.

  Analyst: Aji Setiawan

• +62 21 5790 5455 ext. 214

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com

  1

• FREN: Alokasikan capex US$200 juta ditahun ini. (Bisnis
• SMGR: Volume penjualan 2,15 juta ton sepanjang Januari
• MYOH: Tambah 5 dump truck baru di tahun 2019. (Bisnis

• AALI: Siapkan capex hingga Rp1,5 triliun. (Antaranews)
• MYOR: Targetkan penjualan ekspor tumbuh 15-20 persen di
• WOMF: Salurkan pembiayaan Rp7 triliun di tahun 2018.(Iqplus)
• TCID: Raih penjualan unaudit di tahun 2018 sebesar Rp2,65
• CFIN: Catatkan kenaikan laba bersih menjadi Rp305,13 miliar
• VRNA: Membukukan kerugian sebesar Rp192,75 miliar hingga
• SILO: Mencatatkan penurunan laba bersih menjadi Rp16,18

  So urce: B lo o mberg

  19-Feb-19 (618,64) 18-Feb-19 (147,02) 15-Feb-19 (286,76) 14-Feb-19 (963,84)

  Source: Bloomberg Fo reign Net Buy (Sell) Yt d Net Value (Rp bn) 20-Feb-19 450,32 (32.729)

  IHSG Shares 20-Feb-19 Value Traded 8.497 (bn Rp) Volume Traded 11.146 (mn shares)

  ISSI 194 0,5% 3,2% JII 714 0,8% -4,7% Finance 1.237 0,2% 8,7% Property 459 1,0% -6,4% Consumer 2.660 0,1% -6,2% Misc Indust 1.360 0,0% 1,2% Basic Indust 894 1,6% 30,9% Mining 1.907 0,6% 19,0% Agriculture 1.601 -0,7% 0,1% Trading 826 0,3% -10,9% Infrastructure 1.207 -0,8% 3,3%

  IHSG 6.513 0,3% 3,1% LQ45 1.019 0,5% -4,8%

  ini. (Kontan) Glo bal Indices 20-Feb-19 Daily Yt d Dow Jones 25.954 0,2% 4,5% S&P 500 2.785 0,2% 3,6% Nasdaq 7.489 0,0% 7,8% FTSE 100 7.229 0,7% -5,2% DAX 11.402 0,8% -12,2% CAC 40 5.196 0,7% -2,7% Hang Seng 28.514 1,0% -4,5% Nikkei 21.431 0,6% -5,9% Kospi 2.230 1,1% -8,5% Shanghai Comp 2.761 0,2% -16,2% All Ordinaries 3.958 0,7% -5,5% EIDO 26,70 -0,2% -5,9% Idn CDS 5yr USD 108,29 -1,1% 26,7% MSCI Emerging Mkt 1.049 1,2% -9,0% CBOE SPX Volatility 14,02 -5,8% 37,7% US Dollar Index 96,45 -0,1% 4,2% Co mmo dit ies (US$) Daily Yt d Coal 94,2 -0,2% 7,0% CPO (MYR) 2.134 -1,0% -13,2% Crude Oil 56,9 1,5% -4,9% Gold 1.338 -0,2% 3,4% Copper 292 1,6% -11,7% Nickel 12.856 2,0% 4,5% Tin 21.299 0,5% 6,4% HRC Steel 675,0 -0,7% 1,8% Corn 370,8 0,3% 5,3% Soybean 902,5 0,2% -4,6% Indo nesia 20-Feb-19 Daily Yt d

  hingga Desember 2018. (Iqplus)

  miliar hingga Desember 2018. (Iqplus)

  hingga Desember 2019. (Iqplus)

  Desember 2018 usai meraih laba bersih Rp7,55 di tahun sebelumya. (Iqplus)

  triliun. (Iqplus)

  2019. (Bisnis Indonesia)

  Indonesia)

  2019. (Bisnis Indonesia)

  Indonesia)

  Company News

USDIDR 14.044 -0,4% 3,6%

• PEHA: Raih kenaikan laba bersih menjadi Rp132,30 miliar
• BAJA: Optimis capai pertumbuhan penjualan 20 persen tahun

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  your reliable partner

  your reliable partner

  LPPF IJ Equity 5.925 -1,3% -40,8% 8,9 6,9 35,0% 81,5% ERAA IJ Equity 2.210 1,4% 200,7% 8,6 1,5 8,5% 20,3% Mining PTBA IJ Equity 4.160 -1,0% 69,1% 7,6 3,0 26,3% 41,9%

  17

  Markit Services PMI Feb 51,2 51,4

US Continuing Jobless Claims Feb 1,773M 1,740M

Initial Jobless Claims Feb 239K 229K Philadelphia Fed Manufacturing Survey Feb

  52 Markit Services PMI Feb 53 52,9 Markit Manufacturing PMI Feb 49,7 49,7 EU Markit PMI Composite Feb 51 51,1 Markit Manufacturing PMI Feb 50,5 50,3

  21-Feb-19 GE Harmonized Index of Consumer Prices (YoY) Jan 1,70% 1,70% Markit PMI Composite Feb 52,1

  Event Period Prior Survey Actual 20-Feb-19 GE Producer Price Index (MoM) Jan -0,40% -0,20% 0,40%

  IHSG 6.513 0,28% 2,5% Source: Bloomberg, Reliance Sekuritas Indonesia Research

  IDX30 560 0,44% -5,5% LQ45 1.019 0,53% -5,6%

  SSMS IJ Equity 1.135 0,0% -24,3% 18,4 2,5 5,4% 12,8% LS 27 average ret urn 1,06% 24,2%

  ITMG IJ Equity 21.975 2,7% 6,2% 5,7 1,7 20,6% 29,2% ADRO IJ Equity 1.345 3,9% -27,7% 7,7 0,9 6,2% 10,4% Agriculture AALI IJ Equity 13.800 -0,7% 4,9% 15,4 1,4 6,9% 9,3% TBLA IJ Equity 885 0,0% -27,8% 6,1 1,1 5,6% 19,6%

  Infrastructure TOWR IJ Equity 825 0,0% 3,1% 24,4 5,3 10,1% 26,7% PGAS IJ Equity 2.490 -0,4% 42,3% 17,7 1,3 4,2% 8,3% Trading UNTR IJ Equity 26.000 -0,2% -26,6% 9,0 1,9 13,2% 22,8% SCMA IJ Equity 1.850 3,9% -25,4% 19,0 5,9 26,5% 32,4%

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  ICBP IJ Equity 10.500 0,2% 18,0% 29,2 5,9 13,4% 20,9% HOKI IJ Equity 620 -3,1% 80,2% 18,4 2,8 14,3% 17,3% GGRM IJ Equity 83.700 -1,5% -0,1% 19,9 3,8 12,1% 19,2% Property LPCK IJ Equity 2.760 4,2% -12,1% 1,8 0,3 22,8% 36,5% WSKT IJ Equity 1.855 4,5% -16,1% 5,0 1,4 5,1% 22,1% PWON IJ Equity 650 1,6% -5,1% 14,0 2,7 9,6% 17,4%

  BBCA IJ Equity 27.500 2,2% 25,6% 27,1 4,7 3,3% 19,0% Consumer UNVR IJ Equity 50.025 1,5% -10,5% 54,9 50,4 46,7% 120,2%

  INTP IJ Equity 19.500 8,3% -11,2% 66,9 3,2 3,7% 4,4% CPIN IJ Equity 7.575 2,7% 152,5% 31,2 6,8 16,5% 25,7% Finance BBNI IJ Equity 8.825 -0,6% -10,9% 11,0 1,5 1,9% 13,6% BBRI IJ Equity 3.890 -0,5% 6,9% 14,7 2,6 2,5% 17,5%

  Misc Indust ASII IJ Equity 7.775 0,0% -6,3% 14,5 2,4 7,4% 13,9% SRIL IJ Equity 334 -0,6% -12,1% 5,3 1,0 7,7% 20,6% Basic Indust TKIM IJ Equity 11.700 1,3% 300,7% 10,3 2,1 9,8% 25,4%

  T12M P/BV T12M ROA ROE

  LS27 Selection 20-Feb-19 Daily Yt d P/E

  Source: KSEI Ret urn Valuat io n Pro fit abilit y

  Ticker Date Place Action RUIS 21-Feb-19 Gedung Radiant Grup RUPSLB PSSI 25-Feb-19 RUPSLB DNAR 26-Feb-19 RUPSLB SKYB 28-Feb-19 Equity Tow er RUPSLB ZINC 28-Feb-19 RUPSLB

  LS-27 Selections World Economic Calendar Rapat Umum Pemegang Saham

  14 Durable Goods Orders ex Defense Dec -0,10% 0,40% Durable Goods Orders ex Transportation Dec -0,40% 0,30% Durable Goods Orders Feb 0,70% 1,70% Markit Manufacturing PMI Feb 54,9 54,7 Markit PMI Composite Feb 54,4 55,1 Markit Services PMI Feb 54,2 54,3 Existing Home Sales (MoM) Jan 4,99M 5,00M Source: fxstreet.com

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  Government Bonds Cpn Mat urit y Bid Price Y TM % (Bid) Next Coupon Issue Dat e

  OR13 6,6 15/10/2019 99,91 6,74 15/03/2019 26/10/2016 SR08 8,3 10/03/2019 100,04 7,21 10/03/2019 10/03/2016 SR09 6,9 10/03/2020 99,75 7,15 10/03/2019 22/03/2017 FR31 11,0 15/11/2020 106,17 7,11 15/05/2019 16/06/2005 FR34 12,8 15/06/2021 111,33 7,35 15/06/2019 26/01/2006 FR35 12,9 15/06/2022 114,96 7,68 15/06/2019 16/02/2006 FR36 11,5 15/09/2019 102,83 6,18 15/03/2019 20/04/2006 FR37 12,0 15/09/2026 121,60 8,12 15/03/2019 18/05/2006 FR39 11,8 15/08/2023 114,51 7,84 15/08/2019 24/08/2006 FR40 11,0 15/09/2025 115,27 7,96 15/03/2019 21/09/2006 FR42 10,3 15/07/2027 113,01 8,08 15/07/2019 25/01/2007 FR43 10,3 15/07/2022 108,02 7,52 15/07/2019 22/02/2007 FR44 10,0 15/09/2024 109,34 7,89 15/03/2019 19/04/2007 FR45 9,8 15/05/2037 110,93 8,55 15/05/2019 24/05/2007 FR46 9,5 15/07/2023 105,95 7,87 15/07/2019 19/07/2007 FR47 10,0 15/02/2028 111,61 8,15 15/08/2019 30/08/2007 FR50 10,5 15/07/2038 114,80 8,88 15/07/2019 24/01/2008 FR52 10,5 15/08/2030 114,40 8,51 15/08/2019 20/08/2009 FR53 8,3 15/07/2021 101,81 7,40 15/07/2019 08/07/2010 FR54 9,5 15/07/2031 109,39 8,27 15/07/2019 22/07/2010 FR56 8,4 15/09/2026 102,14 7,99 15/03/2019 23/09/2010 FR57 9,5 15/05/2041 108,40 8,64 15/05/2019 21/04/2011 FR58 8,3 15/06/2032 100,19 8,22 15/06/2019 21/07/2011 FR59 7,0 15/05/2027 94,10 7,99 15/05/2019 15/09/2011 FR61 7,0 15/05/2022 98,69 7,46 15/05/2019 06/10/2011 FR62 6,4 15/04/2042 78,04 8,57 15/04/2019 09/02/2012 FR63 5,6 15/05/2023 92,93 7,61 15/05/2019 13/08/2012 FR64 6,1 15/05/2028 88,34 7,93 15/05/2019 13/08/2012 FR65 6,6 15/05/2033 86,36 8,27 15/05/2019 30/08/2012 FR67 8,8 15/02/2044 101,03 8,65 15/08/2019 18/07/2013 FR68 8,4 15/03/2034 101,40 8,21 15/03/2019 01/08/2013 FR70 8,4 15/03/2024 102,15 7,85 15/03/2019 29/08/2013 FR71 9,0 15/03/2029 106,23 8,08 15/03/2019 12/09/2013 FR72 8,3 15/05/2036 99,83 8,27 15/05/2019 09/07/2015 FR73 8,8 15/05/2031 104,00 8,22 15/05/2019 06/08/2015 FR74 7,5 15/08/2032 93,43 8,32 15/08/2019 10/11/2016 FR75 7,5 15/05/2038 92,36 8,30 15/05/2019 10/08/2017 FR76 7,4 15/05/2048 86,31 8,67 15/05/2019 22/09/2017

  Source: Bloomberg

WTON 470 1,29% -5,62% 45,49 342,35 10,33 1,37 5,51 14,65 6,56 560 19,15%

HOKI 620 -3,13% 79,19% 34,77 227,67 17,83 2,72 13,05 16,40 6,02 1.000 61,29%

BTPN 3.700 -1,07% 51,64% 342,08 2.974,09 10,82 1,24 1,99 11,70 19,29 4.500 21,62%

  Source: Bloomberg, Reliance Research PER (X) PBV (X) ROA (%) ROE (%) Upside

  (IDR)

  Yt d Chg (%) EPS (IDR) Book Value

  (IDR) St ock Change (%)

  Pot ent ial (%) NPM (%) Median Target Consensus

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  INDF 7.500 0,00% -0,66% 422,25 3.688,09 17,76 2,03 4,03 11,75 5,17 8.350 11,33% KLBF 1.545 -0,32% -10,69% 51,81 297,25 29,82 5,20 14,39 18,26 11,69 1.600 3,56% MYOR 2.650 0,76% 25,00% 79,05 345,28 33,52 7,67 11,08 24,79 7,40 2.935 10,75% ROTI 1.195 0,00% -5,53% 24,85 447,20 48,09 2,67 4,17 7,25 5,71 1.005 -15,90% SIDO 920 6,98% 70,37% 44,60 195,01 20,63 4,72 20,44 22,90 24,02 980 6,52% ULTJ 1.215 0,00% -5,81% 57,71 395,62 21,05 3,07 12,80 15,62 12,57 #N/A N/A #VALUE! UNVR 50.025 1,47% -10,47% 1193,86 993,20 41,90 50,37 47,41 142,88 21,79 44.500 -11,04% WOOD 750 -1,96% 215,13% 30,85 302,43 24,31 2,48 5,01 10,53 10,00 800 6,67% Finance BBCA 27.500 2,23% 25,57% 1012,63 5.824,64 27,16 4,72 3,25 18,44 40,70 27.600 0,36% BBNI 8.825 -0,56% -9,72% 804,66 5.795,42 10,97 1,52 1,98 14,53 32,45 10.350 17,28% BBRI 3.890 -0,51% 7,16% 264,66 1.496,82 14,70 2,60 2,67 18,48 33,76 4.288 10,22% BBTN 2.500 -0,79% -30,36% 308,06 2.195,45 8,12 1,14 1,29 14,86 27,92 2.950 18,00% BDMN 9.150 -0,27% 28,87% 345,09 4.189,37 26,52 2,18 2,09 9,43 20,34 8.317 -9,10% BFIN 655 -2,24% -2,96% 95,74 388,37 6,84 1,69 8,28 26,89 29,69 1.000 52,67% BJBR 2.160 5,88% -8,47% 152,72 1.189,11 14,14 1,82 1,30 13,80 20,58 1.700 -21,30% BMRI 7.100 -1,39% -9,55% 536,04 3.882,91 13,25 1,83 2,15 14,38 31,31 8.600 21,13% BNGA 1.240 -2,75% -6,06% 138,56 1.543,84 8,95 0,80 1,32 8,99 21,16 1.308 5,44% BNLI 1.150 -6,50% 88,52% 19,08 777,56 60,26 1,48 0,35 2,47 6,98 570 -50,43%

  ICBP 10.500 0,24% 15,38% 363,55 1.789,04 28,88 5,87 13,06 21,32 11,26 11.000 4,76%

  Consumer GGRM 83.700 -1,53% 2,70% 4207,81 22.310,65 19,89 3,75 12,50 19,55 8,83 94.750 13,20% HMSP 3.790 -0,26% -20,21% 111,89 270,02 33,87 14,04 27,23 41,77 12,48 4.200 10,82%

  INTP 19.500 8,33% -15,22% 290,95 6.139,16 67,02 3,18 3,96 4,58 7,29 17.700 -9,23% JPFA 2.310 -5,33% 71,11% 157,72 773,75 14,65 2,99 8,50 20,16 5,47 2.778 20,24% MAIN 1.660 -4,87% 122,82% 104,49 845,26 15,89 1,96 5,56 12,76 3,74 1.660 0,00% PBID 1.065 0,00% 18,99% 148,80 691,72 7,16 1,54 14,34 22,03 6,53 1.800 69,01% SMBR 1.515 -0,66% -58,94% 7,78 345,53 194,83 4,38 1,55 2,37 4,16 985 -34,98% SMCB 2.010 0,00% 143,64% -96,26 852,48 #N/A N/A 2,36 -3,86 -10,64 7,50 - 1.351 -32,81% SMGR 12.900 3,41% 25,55% 444,98 5.083,06 28,99 2,54 5,39 8,99 9,20 12.800 -0,78% TKIM 11.700 1,30% 293,94% 0,08 0,40 10,25 2,09 9,20 22,63 24,15 15.050 28,63% TPIA 5.350 0,00% -9,70% 0,01 0,10 27,95 3,80 8,56 14,20 9,41 4.100 -23,36% WSBP 386 2,12% -4,46% 41,33 303,94 9,34 1,27 6,59 14,16 14,07 480 24,35%

  INKP 12.250 2,73% 122,73% 0,12 0,67 7,42 1,29 8,02 18,91 19,03 15.063 22,96%

  20/02/2019 Agricult ure AALI 13.800 -0,72% 3,95% 897,91 9.704,92 15,37 1,42 6,61 9,54 9,30 14.200 2,90% BISI 1.415 -0,35% -20,51% 139,67 711,42 10,13 1,99 17,43 20,17 17,48 1.600 13,07% DSNG 398 0,00% -8,72% 52,12 343,17 7,64 1,16 5,13 13,78 9,77 #N/A N/A #VALUE! LSIP 1.345 -1,82% 1,13% 68,71 1.215,90 19,58 1,11 4,69 5,74 11,61 1.625 20,82% SGRO 2.290 #VALUE! -10,89% 128,04 2.184,71 17,89 1,05 2,71 6,15 6,95 2.650 15,72% SIMP 498 0,40% 2,89% 12,11 961,73 41,11 0,52 0,56 1,29 1,36 500 0,40% SSMS 1.135 0,00% -23,83% 54,52 453,44 20,82 2,50 5,08 12,66 13,55 1.300 14,54% TBLA 885 0,00% -26,25% 146,47 817,02 6,04 1,08 5,22 18,92 9,04 1.300 46,89% Basic Indust ry AGII 640 0,00% 6,67% 29,97 1.023,24 21,36 0,63 1,43 3,20 4,66 #N/A N/A #VALUE! ARNA 480 -1,23% 41,18% 21,33 147,23 22,50 3,26 9,63 14,97 7,94 590 22,92% BRPT 2.860 0,00% 27,11% 0,01 0,07 27,37 3,00 1,85 8,27 3,11 2.411 -15,70% CPIN 7.575 2,71% 130,24% 246,37 1.111,32 30,75 6,82 15,80 24,18 7,87 6.100 -19,47%

  Key Statistic Last Price (IDR)

  IMJS 745 -1,32% 175,93% 60,66 508,05 12,28 1,47 1,41 10,20 7,16 935 25,50% PNBN 1.580 5,33% 38,60% 129,22 1.497,20 12,23 1,06 1,16 6,95 23,33 1.200 -24,05% Infrast ruct ure ASSA 810 1,25% 300,99% 40,18 309,01 20,16 2,62 3,92 13,63 7,53 371 -54,26% BIRD 2.990 -1,97% -13,83% 181,28 2.023,30 16,49 1,48 6,77 9,33 10,94 3.700 23,75% JSMR 4.990 -2,16% -20,48% 285,12 2.226,98 17,50 2,24 2,87 13,38 5,25 5.600 12,22% META 212 0,95% -1,40% 4,48 130,35 47,30 1,63 1,45 3,34 7,84 #N/A N/A #VALUE! PGAS 2.490 -0,40% 41,08% 0,01 0,14 16,29 1,30 4,06 8,20 8,10 2.500 0,40% TBIG 4.430 -1,34% -31,32% 465,19 761,22 9,52 5,82 7,56 82,57 48,93 5.400 21,90% TLKM 3.870 -1,28% -12,24% 186,29 913,87 20,77 4,23 9,33 20,36 14,15 4.350 12,40% TOWR 825 0,00% 4,43% 32,32 155,26 25,53 5,31 7,62 19,10 33,24 880 6,67%

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  Key Statistic Last Price (IDR)

  20/02/2019 Misc. Indust ry ASII 7.775 0,00% -5,18% 537,73 3.272,44 14,46 2,38 6,97 17,30 9,44 9.200 18,33% GMFI 246 -3,15% -23,13% 0,00 0,01 16,16 1,50 4,77 9,62 6,50 310 26,02%

  IMAS 3.460 -0,29% 311,90% 177,59 3.058,23 19,48 1,13 1,51 7,33 2,97 930 -73,12% SRIL 334 -0,60% -10,22% 0,00 0,02 5,31 0,97 7,74 20,91 9,60 #N/A N/A #VALUE! Mining ADRO 1.345 3,86% -28,46% 0,01 0,11 7,22 0,83 6,05 11,90 12,15 1.775 31,97% ANTM 1.060 3,41% 66,93% 45,73 796,59 23,18 1,33 3,46 5,91 4,29 1.118 5,42% DOID 595 0,00% -17,36% 0,01 0,03 5,63 1,59 6,37 33,08 7,69 1.240 108,40% ESSA 372 -2,11% 121,43% 0,00 0,01 33,47 2,24 1,40 7,99 13,90 457 22,85%

  INCO 3.740 1,63% 23,43% 0,01 0,19 41,52 1,40 2,76 3,27 7,79 4.300 14,97%

  ITMG 21.975 2,69% 7,33% 0,25 0,92 6,19 1,71 19,84 28,19 14,42 27.500 25,14% MEDC 995 0,00% 11,17% 0,00 0,07 #N/A N/A 1,00 -1,05 -4,16 3,85 - 1.150 15,58% PTBA 4.160 -0,95% 66,40% 548,74 1.394,64 7,58 2,98 27,55 42,13 25,94 5.000 20,19% TINS 1.480 -2,63% 87,34% 61,64 844,99 24,01 1,75 3,63 7,51 4,87 1.350 -8,78% Propert y ACST 1.655 0,30% -32,45% 192,12 2.087,63 8,61 0,79 2,13 9,48 3,52 #N/A N/A #VALUE! ADHI 1.590 3,92% -14,75% 181,38 1.710,74 8,77 0,93 2,45 11,10 4,07 1.950 22,64% ASRI 330 -0,60% -8,33% 45,93 463,63 7,18 0,71 4,36 10,42 22,85 360 9,09% BEST 256 3,23% 4,07% 36,65 404,67 6,99 0,63 6,40 9,37 39,83 300 17,19% BSDE 1.330 1,53% -21,76% 168,31 1.346,85 7,90 0,99 6,71 13,21 34,57 1.580 18,80% CTRA 915 1,67% -21,12% 48,90 738,87 18,71 1,24 2,76 6,79 13,38 1.250 36,61% DILD 314 -1,88% -10,80% 24,47 554,90 12,83 0,57 1,90 4,51 8,72 440 40,13% DMAS 216 5,88% 26,32% 11,97 142,40 18,04 1,52 7,88 8,37 46,57 234 8,33% JRPT 620 0,00% -29,94% 79,95 440,39 7,76 1,41 11,05 18,94 44,02 1.090 75,81% LPCK 2.760 4,15% -12,38% 4052,80 10.567,62 0,68 0,26 27,95 39,04 136,00 #N/A N/A #VALUE! LPKR 286 3,62% -40,91% 20,18 886,90 14,17 0,32 0,87 2,21 3,83 497 73,60% PTPP 2.160 2,37% -17,56% 215,60 1.939,04 10,02 1,11 3,19 11,92 5,94 2.700 25,00% PWON 650 1,56% -5,11% 46,34 245,28 14,03 2,65 9,46 20,57 34,06 740 13,85% SMRA 945 5,59% 0,53% 31,01 461,15 30,47 2,05 2,03 6,89 7,87 1.000 5,82% TOTL 625 1,63% -5,30% 72,14 301,59 8,66 2,07 8,14 24,70 8,31 605 -3,20% WEGE 320 -1,23% 24,03% 49,02 177,43 6,53 1,80 8,89 25,16 7,56 450 40,63% WIKA 1.730 2,67% 10,54% 153,86 1.478,89 11,24 1,17 2,85 11,02 4,41 2.205 27,46% WSKT 1.855 4,51% -15,30% 387,59 1.285,77 4,79 1,44 4,64 33,22 9,52 2.155 16,17% Trading ACES 1.805 2,56% 54,27% 55,70 223,84 32,40 8,06 21,12 26,64 13,79 1.800 -0,28% AKRA 5.725 3,15% -7,66% 185,52 2.005,93 30,86 2,85 7,91 19,30 6,83 5.775 0,87% AMRT 840 -0,59% 34,40% 14,45 129,19 58,11 6,50 2,51 10,34 0,82 830 -1,19% ERAA 2.210 1,38% 206,94% 257,58 1.536,50 8,58 1,44 7,70 18,90 2,29 3.050 38,01% LINK 4.350 2,35% -19,44% 368,27 1.636,18 11,81 2,66 18,61 23,59 29,36 5.800 33,33% LPPF 5.925 -1,25% -44,50% 651,05 852,93 9,10 6,95 40,96 85,59 18,51 7.800 31,65% MAPI 1.030 -4,19% 64,01% 34,89 313,34 29,52 3,29 5,47 14,04 3,49 1.150 11,65% MCAS 3.550 0,00% 82,99% 13,00 443,95 273,08 8,00 2,96 4,42 0,63 4.700 32,39% MDIA 146 0,69% -13,10% 8,88 69,64 16,44 2,10 7,67 13,35 17,30 #N/A N/A #VALUE! MIKA 1.870 -0,53% 5,06% 43,92 270,80 42,58 6,91 14,05 17,29 24,05 1.900 1,60% MNCN 995 5,85% -22,57% 97,47 763,46 10,21 1,30 8,65 14,17 18,34 1.060 6,53% RALS 1.740 -1,42% 57,47% 84,20 557,44 20,67 3,12 11,92 15,69 9,89 1.715 -1,44% SCMA 1.850 3,93% -24,49% 97,59 313,12 18,96 5,91 24,11 32,30 29,58 2.225 20,27% SILO 3.500 0,00% -62,57% 21,27 3.865,79 164,55 0,91 0,55 0,71 0,57 3.550 1,43% UNTR 26.000 -0,19% -23,87% 2904,64 13.917,03 8,95 1,87 11,57 22,60 13,64 39.150 50,58% Source: Bloomberg, Reliance Research

  Upside Pot ent ial (%) NPM (%) Median Target

  (IDR) PER (X) PBV (X) ROA (%) ROE (%) Stock

  Change (%) Yt d Chg (%)

  EPS (IDR) Book Value (IDR)

HRUM 1.525 2,01% -25,61% 0,01 0,11 7,88 0,95 7,90 11,87 11,05 1.850 21,31%

INDY 1.955 1,56% -40,40% 0,07 0,19 1,98 0,72 13,06 43,66 14,17 2.150 9,97%

RESEARCH DIVISION

HEAD OFFICE

EQUITY DIVISION

  Pontianak

  Jl. Slamet Riyadi 330ª Solo 57145 T. +62 271 736599

  F. +62 271 733478

  Surabaya - Gubeng

  Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T. +62 31 501 1128

  F. +62 31 503 3196

  Surabaya – Diponegoro

  Jl. Diponegoro No.26D Surabaya 60261 T. +62 31 567 0388

  F. +62 31 561 0528

  Bali - Denpasar

  Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T. +62 361 225099

  F. +62 361 245099

  F. +62 561 575670

  Jl. MT Haryono No. 6 Pontianak 78121 T. +62 561 575674

  F. +62 761 849456

  Balikpapan

  Ruko Bukit Damai Indah Blok I, No. 3, Rt.34 Jl. MT. Haryono, Gunung Bahagia, Balikpapan Selatan 76114 T. +62 542 746313

  F. +62 542 746317

  Makassar

  Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar- Sulawesi Selatan T. +62 411 3632388

  F. +62 411 3614634

  Medan

  Jl. Teuku Amir Hamzah No.40-O Medan 20117 T. +62 61 6638592

  F. +62 61 6638023

  Contact Us

  Solo

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  Jakarta – Kebon Jeruk

  Reliance Building Jl. Pluit Sakti Raya No. 27AB, Pluit Jakarta 14450 T. +62 21 661 7768 F. +62 21 661 9884

  Lanjar Nafi Technical Research Analyst

  lanjar@reliancesekuritas.com

  Aji Setiawan Research Analyst

  aji@reliancesekuritas.com

  Kornelis Wicaksono Research Analyst kornelis@reliancesekuritas.com

  Jakarta- Pluit

  Jl. Pluit Sakti Raya No. 27AB, Pluit Jakarta 14450 T. +62 21 661 7768

  F. +62 21 661 9884

  Jakarta - Sudirman

  Menara Batavia Ground Floor Jl.KH.Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220 T. +62 21 57905455

  F. +62 21 57950728

  Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530 T. +62 21 532 4074

  Pekanbaru

  F. +62 21 536 2157

  Tangerang

  Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T. +62 21 5387495

  F. +62 21 5387494

  Bandung

  Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T. +62 22 721 8200

  F. +62 22 721 9255

  Tasikmalaya

  Ruko Tasik Indah Plaza No.21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T. +62 265 345000

  F. +62 265 345003

  Malang

  Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T. +62 341 347 611

  F. +62 341 347 615

  Jl. Jendral Sudirman No.73 Pekanbaru-Riau T. +62 761 848414

  your reliable partner

  Kompleks Pp Darul Ulu, Peterongan Jombang, JawaTimur 60281 T. +62 321 873655

  Jl. Jendral Ahmad Yani Pontianak 78124 T. +62 561 743465

  F. +62 561 766840

  STIE "AUB" Surakarta

  Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T. +62 271 854803

  F. +62 271 853084

  STIESIA Surabaya

  Jl. MenurPumpungan 30 Surabaya T. +62 31 5947505

  F. +62 31 5932218

  Universitas Muhammadiyah Sidoarjo

  Jl. Majapahit 666 B Sidoarjo, JawaTimur T. +62 31 8945444

  F. +62 31 8949333

  Universitas Pesantren Tinggi Darul Ulum

  F. +62 321 875771

STIE AAS

  F. +62 271 726156

  STIE Tri Bhakti

  Jl. Teuku Umar No.24 Cut Meutia Setiakawan, Bekasi T. +62 21 8242 9400, 8242 9500

  F. +62 271 726156

  JL. Raya Puputan No. 86, Renon, Denpasar Timur, kota Denpasar Bali-80234 T. +62 361 244445

  Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi

  Jl. AdiSucipto 26 Banyuwangi, JawaTimur T. +62 333 419163

  F. +62 333 419163

  IAIN Antasari

  Jl. Ahmad Yani Km. 4,5 Banjarmasin T. +62 511 3267583

  Universitas Islam Kalimantan

  Jl. Adiyaksa No.2, Kayu Tangi, Banjarmasin T. +62 511 3303871

  F. +62 511 3303871

  Universitas Tanjungpura Pontianak

  Jalan Slamet Riyadi No 361 Kartasura, Surakarta T. +62 271 726156

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  F. +62 561 766840

  Contact Us

  IDX CORNER & INVESTMENT GALLERY Disclaimer:

  Information, opinions and recommendations contained in this document are presented by PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk. from sources that are considered reliable and dependable. This document is not an offer, invitation or any kind of representations to decide to buy or sell stock. Investment decisions taken based on this document is not the responsibility of PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk. PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk. reserves the right to change the contents of this document at any time without prior notice.

  STIE Malangkucecwara

  Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T. +62 341 491813

  F. +62 341 495619

  Universitas Muhammadiyah Gresik

  Jl. Sumatra 101 GKB Gresik 61121 T. +62 31 3951414

  F. +62 31 3952585

  Universitas Surabaya

  Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T. +62 31 2981203

  F. +62 31 2981204

  Universitas Muhammadiyah Malang

  Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144

  F. +62 341 460782

  Universitas Siliwangi Tasikmalaya

  Jl. Siliwangi No. 24 Tasikmalaya 46151 T. +62 265 323685

  F. +62 265 323534

  Politeknik Kediri

  Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T +62 354 683128 F +62 354 683128

  Universitas Negeri Malang

  Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T. +62 341 585914

  F. +62 341 55288

  Universitas Negeri Makassar

  FakultasEkonomiGedung BT Lt. 2 Jl. A. P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222 T. +62 411 889464, 881244

  F. +62 411 887604

  

Universitas Muhammadiyah Pontianak

  Jl. Ahmad Yani, No. 111 Pontianak 78124 T. +62 561 743465