Pengaruh Laba dan Arus Kas Dalam Memprediksi Financial Distress Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Period Tahun 2012-2014
SKRIPSI
PENGARUH LABA DAN ARUS KAS DALAM MEMPREDIKSI
FINANCIAL DISTRESS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIOD TAHUN 2012-2014
OLEH:
ELSA VIONALIKA WINARDI
120503003
PROGRAM STUDI S1
DEPARTEMEN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2016
Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh variabel laba dan arus kas
terhadap financial distress.Penelitian ini mengumpulkan bukti-bukti
empiris.Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur
yang terdaftar di bursa efek Indonesia (BEI) periode tahun 2012 – 2014.
Berdasarkan hasil pengujian pengaruh simultan, diketahui pengaruh simultan
seluruh variabel, yakni laba dan arus kas terhadap financial distress
signifikan.Sementara pada pengujian pengaruh parsial, laba dan arus kas
berpengaruh signifikan terhadap financial distress.
Kata Kunci: Laba, Arus Kas, Financial Distress
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
This study aimed to analyze the effect of variable income and cash flows of the
financial distress . This research collects empirical evidence . The population in
this study are all manufacturing companies listed in Indonesia Stock Exchange (
BEI) in the period 2012-2014 .
Based on the results of testing the effect of simultaneous , simultaneous effect of
the variables are known , namely earnings and future cash flows to significant
financial distress . While the testing partial effect , earnings and cash flow
significantly influence financial distress .
Keywords : Earnings , Cash Flow , Financial distress
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Alhamdulillah, puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan
rahmat-Nya kepada penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan
judul :
“PENGARUH LABA DAN ARUS KAS DALAM MEMPREDIKSI
FINANCIAL DISTRESS PADA PERUSAHAN MANUFAKTUR YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE TAHUN 2012 2014”. Skripsi ini disusun dalam rangka untuk memenuhi salah satu syarat untuk
memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Program S1 Akuntansi Fakultas
Ekonomi dan Bisnis, Universitas Sumatera Utara.
Selama proses penyusunan skripsi ini, penulis banyak memperoleh
dukungan, bimbingan, semangat, nasehat, doa, dan bantuan dari berbagai pihak.
Teristimewa Ayahanda dan Ibunda tercinta Bapak Agus Winardi S.T dan Ibu
Saniyah yang telah memberikan cinta, kasih sayang, dan doa yang tak hentihentinya selama ini. Penulis juga ingin menyampaikan terimakasih kepada:
1.
Bapak Prof. Dr. Ramli, S.E., M.Si. selakuDekan Fakultas Ekonomi
UniversitasSumatera Utara.
2.
Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si.,Ak, selaku Ketua Program Studi S1
Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara
3.
Bapak Drs. Zainal Abidin Tarigan S., S.E., Ak. sebagai Dosen
Pembimbing yang telah banyak meluangkan waktu dalam memberikan
bimbingan, arahan, bantuan, dan motivasi kepada penulis selama proses
penyusunan skripsi ini.
Universitas Sumatera Utara
4.
Bapak Drs. Chairul Nazwar, M.Si., Ak. Sebagai dosen penguji dan bapak
Drs. M. Utama Nasution, M.Si. sebagai dosen pembanding yang telah
meluangkan waktu memberikan bantuan dan arahan dalam penyusunan
skripsi ini.
5.
Seluruh Dosen dan Pegawai Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sumatera Utara untuk semua jasa-jasanya selama masa perkuliahan.
6.
Kakak dan Adik tersayang Andrean Asprila Winardi, Mohammad Erics
Triatmojo Winardi,dan adik kecil kesayangan Hanadia Syahbilla Balqis
Winardi yang selalu mendoakan, menghibur dan menyemangati penulis
selama penelitian ini dilakukan.
7.
T.S dan G.G yang selalu menjadi
penyemangat saya dalam proses
penyusunan skripsi hingga akhirnya skripsi terselesaikan.
8.
Teman-teman dari BOLANG (Abdel Renzy Lubis, Abdurrahman Efendi
Tanjung, Amy Mauliddya, Ayu Enne Dahlia, Fitri Handayani,Gita
Chantika Mentari, Jauhar An-nahya, Mardatilla Rahayu, M. Aldy Nazam,
Ricky Suryahadi , Sartika Maha, Sri Karina Br. Kaban, dan Tri Raza
Aulawie) yang selalu meluangkan waktu menghibur dan membantu
mengerjakan skripsi ini.
9.
Asliza Br Purba , Laila Nurli dan Siti Maisarah Lubis teman dan kakak
yang selalu memberi saya semangat dan motivasi dalam mengerjakan
skripsi ini.
10.
Erna Hernawati dan Thara Marsela teman main yang jauh tapi selalu
memberi semangat dan motivasi saya saat mengerjakan skripsi ini .
Universitas Sumatera Utara
Akhir kata penulis berharap semoga skripsi ini bermanfaat bagi pembaca
dan peneliti selanjutnya.
Medan,
Penulis
Elsa Vionalika Winardi
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
Halaman
ABSTRAK ...............................................................................................
ABSTRACT .............................................................................................
KATA PENGANTAR .............................................................................
DAFTAR ISI ............................................................................................
DAFTAR TABEL ...................................................................................
DAFTAR GAMBAR ...............................................................................
DAFTAR LAMPIRAN ...........................................................................
BAB I
BAB II
i
ii
iii
vi
viii
ix
x
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang...................................................................
1.2 Perumusan Masalah ...........................................................
1.3 Tujuan Penelitian ...............................................................
1.4 Manfaat Penelitian .............................................................
1
7
7
7
TINJAUAN PUSTAKA DAN KERANGKA KONSEPTUAL
2.1 Uraian Teoritis ....................................................................
2.1.1
Financial distress .................................................
2.1.2
Laba .....................................................................
2.1.3
Arus Kas ..............................................................
2.2 Penelitian Terdahulu ..........................................................
2.3 Kerangka Konseptual ........................................................
2.4 Hipotesis Penelitian ...........................................................
10
10
15
20
29
30
31
BAB III METODE PENELITIAN
3.1 Jenis Penelitian ..................................................................
3.2 Batasan Operasional ..........................................................
3.3 Definisi Operasional Variabel ...........................................
3.4 Populasi dan Sampel..........................................................
3.5 Jenis Data...........................................................................
3.6 Metode Pengumpulan Data ...............................................
3.7 Teknik Analisis Data .........................................................
3.7.1 Statistik Deskripti ................................................
3.7.2 Uji Hipotesis ........................................................
3.7.3 Uji Signifikan Parameter Individual (Uji T) .......
33
34
34
37
44
45
46
46
47
49
BAB IV HASIL PENELITAN DAN PEMBAHASAN
4.1 Analisis Statistik Deskriptif...............................................
4.2 Uji Asumsi Multikolinearitas ............................................
4.3 Menguji Model Fit ( Overall Model Fit Test) ...................
4.4 Menguji Kelayakan Model Regresi ..................................
4.4 Koefisien Determinasi ( Nagelkerke R Square ) ..............
4.6 Uji Signifikan Model Secara Simultan .............................
4.7 Uji Signifikan Pengaruh Parsial ( Uji Wald ) ....................
50
51
52
53
55
56
56
Universitas Sumatera Utara
4.8 Pembahasan .......................................................................
57
KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan ........................................................................
5.2 Saran ..................................................................................
59
59
DAFTAR PUSTAKA ..............................................................................
60
BAB V
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
No. Tabel
Judul
Halaman
2.1 Penelitian Terdahulu ..........................................................................
28
3.1 Data Sampel .......................................................................................
38
4.1
Statistik Deskriptif ...............................................................
50
4.2
Multikolinearitas dengan Matriks Korelasi .........................
51
4.3
Nilai -2 Log likelihood (-2 LL Awal) ..................................
52
4.4
Nilai -2 Log likelihood (-2 LL Akhir) ..................................
52
4.5
Menguji Model Fit ...............................................................
53
4.6
Hosmer and Lemeshow Test................................................
53
4.7
Kelayakan Model Regregi dengan pendekatan Nilai Chi - Square
.............................................................................................
54
4.8
Kelayakan Model Regresi dengan Pendekatan Nilai Sig ....
55
4.9
Nagelkerke R Square ...........................................................
55
4.10
Uji Signifikansi Model Secara Simultan ............................
56
4.11
Uji Signifikansi Pengaruh Parsial .......................................
57
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR GAMBAR
No. Gambar
2.1
4.1
Judul
Halaman
Kerangka Konseptual ..........................................................
Perhitungan Chi-Square .......................................................
30
54
Universitas Sumatera Utara
PENGARUH LABA DAN ARUS KAS DALAM MEMPREDIKSI
FINANCIAL DISTRESS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIOD TAHUN 2012-2014
OLEH:
ELSA VIONALIKA WINARDI
120503003
PROGRAM STUDI S1
DEPARTEMEN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2016
Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh variabel laba dan arus kas
terhadap financial distress.Penelitian ini mengumpulkan bukti-bukti
empiris.Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur
yang terdaftar di bursa efek Indonesia (BEI) periode tahun 2012 – 2014.
Berdasarkan hasil pengujian pengaruh simultan, diketahui pengaruh simultan
seluruh variabel, yakni laba dan arus kas terhadap financial distress
signifikan.Sementara pada pengujian pengaruh parsial, laba dan arus kas
berpengaruh signifikan terhadap financial distress.
Kata Kunci: Laba, Arus Kas, Financial Distress
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
This study aimed to analyze the effect of variable income and cash flows of the
financial distress . This research collects empirical evidence . The population in
this study are all manufacturing companies listed in Indonesia Stock Exchange (
BEI) in the period 2012-2014 .
Based on the results of testing the effect of simultaneous , simultaneous effect of
the variables are known , namely earnings and future cash flows to significant
financial distress . While the testing partial effect , earnings and cash flow
significantly influence financial distress .
Keywords : Earnings , Cash Flow , Financial distress
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Alhamdulillah, puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan
rahmat-Nya kepada penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan
judul :
“PENGARUH LABA DAN ARUS KAS DALAM MEMPREDIKSI
FINANCIAL DISTRESS PADA PERUSAHAN MANUFAKTUR YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE TAHUN 2012 2014”. Skripsi ini disusun dalam rangka untuk memenuhi salah satu syarat untuk
memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Program S1 Akuntansi Fakultas
Ekonomi dan Bisnis, Universitas Sumatera Utara.
Selama proses penyusunan skripsi ini, penulis banyak memperoleh
dukungan, bimbingan, semangat, nasehat, doa, dan bantuan dari berbagai pihak.
Teristimewa Ayahanda dan Ibunda tercinta Bapak Agus Winardi S.T dan Ibu
Saniyah yang telah memberikan cinta, kasih sayang, dan doa yang tak hentihentinya selama ini. Penulis juga ingin menyampaikan terimakasih kepada:
1.
Bapak Prof. Dr. Ramli, S.E., M.Si. selakuDekan Fakultas Ekonomi
UniversitasSumatera Utara.
2.
Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si.,Ak, selaku Ketua Program Studi S1
Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara
3.
Bapak Drs. Zainal Abidin Tarigan S., S.E., Ak. sebagai Dosen
Pembimbing yang telah banyak meluangkan waktu dalam memberikan
bimbingan, arahan, bantuan, dan motivasi kepada penulis selama proses
penyusunan skripsi ini.
Universitas Sumatera Utara
4.
Bapak Drs. Chairul Nazwar, M.Si., Ak. Sebagai dosen penguji dan bapak
Drs. M. Utama Nasution, M.Si. sebagai dosen pembanding yang telah
meluangkan waktu memberikan bantuan dan arahan dalam penyusunan
skripsi ini.
5.
Seluruh Dosen dan Pegawai Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sumatera Utara untuk semua jasa-jasanya selama masa perkuliahan.
6.
Kakak dan Adik tersayang Andrean Asprila Winardi, Mohammad Erics
Triatmojo Winardi,dan adik kecil kesayangan Hanadia Syahbilla Balqis
Winardi yang selalu mendoakan, menghibur dan menyemangati penulis
selama penelitian ini dilakukan.
7.
T.S dan G.G yang selalu menjadi
penyemangat saya dalam proses
penyusunan skripsi hingga akhirnya skripsi terselesaikan.
8.
Teman-teman dari BOLANG (Abdel Renzy Lubis, Abdurrahman Efendi
Tanjung, Amy Mauliddya, Ayu Enne Dahlia, Fitri Handayani,Gita
Chantika Mentari, Jauhar An-nahya, Mardatilla Rahayu, M. Aldy Nazam,
Ricky Suryahadi , Sartika Maha, Sri Karina Br. Kaban, dan Tri Raza
Aulawie) yang selalu meluangkan waktu menghibur dan membantu
mengerjakan skripsi ini.
9.
Asliza Br Purba , Laila Nurli dan Siti Maisarah Lubis teman dan kakak
yang selalu memberi saya semangat dan motivasi dalam mengerjakan
skripsi ini.
10.
Erna Hernawati dan Thara Marsela teman main yang jauh tapi selalu
memberi semangat dan motivasi saya saat mengerjakan skripsi ini .
Universitas Sumatera Utara
Akhir kata penulis berharap semoga skripsi ini bermanfaat bagi pembaca
dan peneliti selanjutnya.
Medan,
Penulis
Elsa Vionalika Winardi
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
Halaman
ABSTRAK ...............................................................................................
ABSTRACT .............................................................................................
KATA PENGANTAR .............................................................................
DAFTAR ISI ............................................................................................
DAFTAR TABEL ...................................................................................
DAFTAR GAMBAR ...............................................................................
DAFTAR LAMPIRAN ...........................................................................
BAB I
BAB II
i
ii
iii
vi
viii
ix
x
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang...................................................................
1.2 Perumusan Masalah ...........................................................
1.3 Tujuan Penelitian ...............................................................
1.4 Manfaat Penelitian .............................................................
1
7
7
7
TINJAUAN PUSTAKA DAN KERANGKA KONSEPTUAL
2.1 Uraian Teoritis ....................................................................
2.1.1
Financial distress .................................................
2.1.2
Laba .....................................................................
2.1.3
Arus Kas ..............................................................
2.2 Penelitian Terdahulu ..........................................................
2.3 Kerangka Konseptual ........................................................
2.4 Hipotesis Penelitian ...........................................................
10
10
15
20
29
30
31
BAB III METODE PENELITIAN
3.1 Jenis Penelitian ..................................................................
3.2 Batasan Operasional ..........................................................
3.3 Definisi Operasional Variabel ...........................................
3.4 Populasi dan Sampel..........................................................
3.5 Jenis Data...........................................................................
3.6 Metode Pengumpulan Data ...............................................
3.7 Teknik Analisis Data .........................................................
3.7.1 Statistik Deskripti ................................................
3.7.2 Uji Hipotesis ........................................................
3.7.3 Uji Signifikan Parameter Individual (Uji T) .......
33
34
34
37
44
45
46
46
47
49
BAB IV HASIL PENELITAN DAN PEMBAHASAN
4.1 Analisis Statistik Deskriptif...............................................
4.2 Uji Asumsi Multikolinearitas ............................................
4.3 Menguji Model Fit ( Overall Model Fit Test) ...................
4.4 Menguji Kelayakan Model Regresi ..................................
4.4 Koefisien Determinasi ( Nagelkerke R Square ) ..............
4.6 Uji Signifikan Model Secara Simultan .............................
4.7 Uji Signifikan Pengaruh Parsial ( Uji Wald ) ....................
50
51
52
53
55
56
56
Universitas Sumatera Utara
4.8 Pembahasan .......................................................................
57
KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan ........................................................................
5.2 Saran ..................................................................................
59
59
DAFTAR PUSTAKA ..............................................................................
60
BAB V
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
No. Tabel
Judul
Halaman
2.1 Penelitian Terdahulu ..........................................................................
28
3.1 Data Sampel .......................................................................................
38
4.1
Statistik Deskriptif ...............................................................
50
4.2
Multikolinearitas dengan Matriks Korelasi .........................
51
4.3
Nilai -2 Log likelihood (-2 LL Awal) ..................................
52
4.4
Nilai -2 Log likelihood (-2 LL Akhir) ..................................
52
4.5
Menguji Model Fit ...............................................................
53
4.6
Hosmer and Lemeshow Test................................................
53
4.7
Kelayakan Model Regregi dengan pendekatan Nilai Chi - Square
.............................................................................................
54
4.8
Kelayakan Model Regresi dengan Pendekatan Nilai Sig ....
55
4.9
Nagelkerke R Square ...........................................................
55
4.10
Uji Signifikansi Model Secara Simultan ............................
56
4.11
Uji Signifikansi Pengaruh Parsial .......................................
57
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR GAMBAR
No. Gambar
2.1
4.1
Judul
Halaman
Kerangka Konseptual ..........................................................
Perhitungan Chi-Square .......................................................
30
54
Universitas Sumatera Utara