Annual Reports - PT Multistrada Arah Sarana, Tbk.
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
dan entitas anaknya/ and its subsidiaries
Laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2016 dan
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor
independen/ Consolidated financial statements as of December 31, 2016 and
for the year then ended with independent auditors’ report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
1
2
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA
TANGGAL TERSEBUT
BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND
FOR THE YEAR THEN ENDED
WITH INDEPENDENT AUDITORS' REPORT
Daftar Isi
Table of Contents
Halaman/
Page
Laporan Auditor Independen
Independent Auditors’ Report
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian………………
1-2
Consolidated Statement of Financial
……………………………………………………Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif
Lain Konsolidasian ………………………………………
3-4
Consolidated Statement of Profit or Loss and
……………………….. Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian……………
5
Consolidated Statement of Changes in
…………………………………………………….. Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian………………………..
6
……………. Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian………
7 - 82
…… Notes to the Consolidated Financial Statements
********************
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
3
4
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
5
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
2016
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF
FINANCIAL POSITION
As of December 31, 2016
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
Catatan/
Notes
2015
Aset
Assets
Aset Lancar
Kas dan setara kas
Pihak berelasi
Pihak ketiga
Investasi keuangan
Piutang usaha - pihak ketiga
Piutang lain-lain
Pihak berelasi
Pihak ketiga
Persediaan
Pajak dibayar di muka
Uang muka pemasok
Biaya dibayar di muka
Total Aset Lancar
Current Assets
372.135
13.639.015
26.703.375
36.040.977
2.566.289
4.805.110
66.183.570
17.792
950.304
475.791
4
24
5
3,6
6
24
3,7
13
9
9
151.754.358
3.243.123
2.513.953
71.018.699
104.483
1.386.380
1.017.668
Cash and cash equivalents
Related party
Third parties
Financial investments
Trade receivables - third parties
Other receivables
Related parties
Third parties
Inventories
Prepaid taxes
Advances to suppliers
Prepaid expenses
159.081.833
Total Current Assets
2.188.369
36.166.537
11.342.816
30.099.805
Aset Tidak Lancar
Tagihan pajak penghasilan
Uang muka perolehan aset
tidak lancar
Hutan tanaman industri
dalam pengembangan
Aset pajak tangguhan
Aset tetap
Aset tidak lancar lainnya
Total Aset Tidak Lancar
Total Aset
Non-current Assets
1.008.963
3,13
1.119.023
23.689.143
9
17.199.034
8.083.192
8.740.022
407.713.491
8.756.041
9
3,13
3,10
9
7.578.197
7.057.374
398.191.847
8.201.929
Claims for income tax refund
Advances for acquisitions
of non-current assets
Industrial timber plantations
under development stage
Deferred tax assets
Fixed assets
Other non-current assets
457.990.852
439.347.404
Total Non-current Assets
609.745.210
598.429.237
Total Assets
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral
part of these consolidated financial statements.
1
1
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (lanjutan)
Tanggal 31 Desember 2016
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
2016
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF
FINANCIAL POSITION (continued)
As of December 31, 2016
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
Catatan/
Notes
2015
Liabilitas dan Ekuitas
Liabilities and Equity
Liabilitas
Liabilities
Liabilitas Jangka Pendek
Utang bank jangka pendek
Utang usaha - pihak ketiga
Utang lain-lain
Pihak berelasi
Pihak ketiga
Uang muka pelanggan
Utang pajak
Biaya masih harus dibayar
Liabilitas imbalan kerja
jangka pendek
Bagian lancar atas utang bank
jangka panjang
Total Liabilitas Jangka Pendek
Current Liabilities
55.292.056
46.281.430
11
12
41.967.914
42.837.122
8.375
3.579.496
2.200.172
477.859
4.204.269
24
12
13
12
1.611.366
5.366.473
356.106
4.118.400
135.592
12
2.703
31.860.717
14
27.524.313
Short-term bank loans
Trade payables - third parties
Other payables
Related party
Third parties
Advances from customers
Taxes payable
Accrued expenses
Short-term employee benefits
liability
Current maturities of long-term
bank loans
123.784.397
Total Current Liabilities
144.039.966
Liabilitas Jangka Panjang
Non-current Liabilities
Utang bank jangka panjang
Liabilitas pajak tangguhan
Liabilitas imbalan kerja
114.603.649
1.162.641
10.970.692
Total Liabilitas Jangka Panjang
Total Liabilitas
Ekuitas
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan
kepada Pemilik Entitas Induk
Modal saham - nilai nominal
Rp140 per saham
Modal dasar 13.300.000.000 saham
Modal ditempatkan dan disetor
penuh - 9.182.946.945 saham
Tambahan modal disetor
Komponen lain dari ekuitas
Saldo laba
Ditentukan untuk cadangan umum
Belum ditentukan penggunaannya
14
13
3,23
117.631.874
1.096.720
10.464.712
Long-term bank loans
Deferred tax liabilities
Employee benefits liability
126.736.982
129.193.306
Total Non-current Liabilities
270.776.948
252.977.703
Total Liabilities
137.342.902
140.116.051
(1.182.939)
1b,15
15
8,15
118.965
61.647.713
15
338.042.692
Kepentingan Nonpengendali
925.570
Equity
Equity Attributable to the
Owners of the Parent
Share capital - Rp140
par value per share
Authorized 13,300,000,000 shares
Issued and fully paid 137.342.902
9,182,946,945 shares
140.116.051
Additional paid-in capital
(1.411.560)
Other components of equity
Retained earnings
118.965 Appropriated for general reserve
68.364.751
Unappropriated
344.531.109
15
920.425
Non-controlling Interests
Total Ekuitas
338.968.262
345.451.534
Total Equity
Total Liabilitas dan Ekuitas
609.745.210
598.429.237
Total Liabilities and Equity
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral
part of these consolidated financial statements.
2
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
2
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember 2016
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
2016
Penjualan
Beban pokok penjualan
Laba bruto
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
For the Year Ended December 31, 2016
(Expressed in US Dollars, Unless Otherwise Stated)
Catatan/
Notes
229.800.572
17,25
237.022.254
(201.227.504)
18
(219.348.808)
28.573.068
17.673.446
Sales
Cost of goods sold
Gross profit
Beban penjualan dan distribusi
(17.250.678)
19
Beban umum dan administrasi
(11.065.767)
20
(19.467.334)Selling and distribution expenses
General and administrative
(11.187.068)
expenses
10
Other operating income
- Net gain on foreign exchange
246.067
Lease
Gains on disposals
2.214
of fixed assets
Penghasilan operasi lain
Laba neto selisih kurs
Sewa
Laba pelepasan aset tetap
Beban operasi lain
Amortisasi
Penghapusan piutang usaha
Rugi neto selisih kurs
Lain-lain
Rugi usaha
Penghasilan keuangan
Penghasilan bunga
Pajak atas penghasilan bunga
Laba neto selisih kurs
Beban keuangan
Beban bunga pinjaman
Amortisasi biaya pinjaman
Lain-lain
Rugi sebelum pajak
penghasilan
Manfaat/(beban) pajak penghasilan
Rugi tahun berjalan
789.830
452.779
43.108
(728.393)
(592.188)
(1.088.606)
21
6
(866.847)
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
Operating loss
Finance income
3.502.293
Interest income
(708.694)
Tax on interest income
293.778 Net gains on foreign exchange
3.174.582
(634.916)
23.976
(8.412.613)
(8.077.908)
(841.813)
(744.638)
(1.021.704)
(1.367.844)
Finance costs
Interest charges on loans
Amortization of
loans provision
Others
(8.302.269)
(26.766.684)
Loss before income tax
(92.389)
Income tax benefit/(expense)
(26.859.073)
Loss for the year
1.600.060
13
(6.702.209)
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral
part of these consolidated financial statements.
3
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
Other operating expenses
(524.070)
Amortization
- Write-off of trade receivables
(5.534.389) Net loss on foreign exchange
(595.471)
Others
(19.386.605)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
3
2015
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN LABA RUGI DAN
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
KONSOLIDASIAN (lanjutan)
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember 2016
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
2016
Penghasilan komprehensif lain
Pos yang tidak akan
direklasifikasi ke laba rugi:
Laba/(rugi) pengukuran kembali
atas liabilitas imbalan kerja
Pajak penghasilan terkait
Pos-pos yang akan
direklasifikasi ke laba rugi:
Laba yang belum direalisasi
atas aset keuangan
tersedia untuk dijual
Selisih kurs atas penjabaran
akun-akun kegiatan
usaha luar negeri
Penghasilan komprehensif lain
tahun berjalan setelah pajak
Total Penghasilan Komprehensif
Tahun Berjalan
Rugi tahun berjalan yang
dapat diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk
Kepentingan nonpengendali
Total penghasilan komprehensif
tahun berjalan yang dapat
diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk
Kepentingan nonpengendali
Rugi per saham dasar yang
dapat diatribusikan kepada pemilik
entitas induk (dalam sen Dolar AS)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
AND OTHER COMPREHENSIVE
INCOME (continued)
For the Year Ended December 31, 2016
(Expressed in US Dollars, Unless Otherwise Stated)
Catatan/
Notes
2015
246.934
Other comprehensive income
Item that will not be reclassified
to profit or loss:
Re-measurement gain/(loss) of
336.315 employee benefits liability
(84.079)
Related income tax
Items that may be reclassified
subsequently to profit or loss:
Unrealized gain on
available- for-sale
28.985
financial asset
Exchange differences on
translations of the accounts
(542.116)
of foreign operations
218.937
(260.895)
Other comprehensive income
for the year, net of tax
(27.119.968)
Total Comprehensive Income
for the Year
(6.689.035)
(13.174)
(26.790.351)
(68.722)
Loss for the year
attributable to:
Owners of the parent
Non-controlling interests
(6.702.209)
(26.859.073)
(181.536)
45.384
108.155
5
(6.483.272)
(6.488.417)
5.145
(26.941.801)
(178.167)
(6.483.272)
(27.119.968)
(0,073)
16
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
(0,292)
Total comprehensive income
for the year attributable to:
Owners of the parent
Non-controlling interests
Basic loss per share attributable
to the owners of the parent
(in US Dollar cents)
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral
part of these consolidated financial statements.
4
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
4
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/
Equity Attributable to the Owners of the Parent
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
-
-
-
137.342.902
Modal Saham
Ditempatkan dan
Disetor Penuh/
Issued and Fully
Paid Share Capital
-
-
-
-
-
140.116.051
Tambahan Modal
Disetor/
Additional Paidin Capital
(1.411.560)
-
-
315.254
(424.470)
(424.470)
-
(1.302.344)
Komponen Lain
dari Ekuitas/
Other Components
of Equity
-
118.965
-
15.000
-
-
-
-
103.965
Ditentukan Untuk
Cadangan Umum/
Appropriated for
General Reserve
(28.003)
(6.689.035)
68.364.751
(1.377.476)
(15.000)
-
(26.517.331)
273.020
(26.790.351)
96.274.558
Belum Ditentukan
Penggunaannya/
Unappropriated
200.618
(6.689.035)
344.531.109
(1.377.476)
-
315.254
(26.941.801)
(151.450 )
(26.790.351)
372.535.132
18.319
(13.174)
920.425
-
-
(315.254)
(178.167)
(109.445)
(68.722)
1.413.846
218.937
(6.702.209)
345.451.534
(1.377.476)
-
-
(27.119.968)
(260.895)
(26.859.073)
373.948.978
Total comprehensive income
for the year
Other comprehensive income
Balance, December 31, 2015
Cash dividend (Note 16)
Appropriation for general
reserve (Note 16)
Acquisition of non-controlling
interests (Note 8)
Total comprehensive income
for the year
Other comprehensive income
Loss for the year
Balance at January 1, 2015
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
For the Year Ended December 31, 2016
(Expressed in US Dollars, Unless Otherwise Stated)
-
-
-
(6.483.272)
Saldo Laba/
Retained Earnings
Penghasilan komprehensif lain
Rugi tahun berjalan
-
140.116.051
228.621
5.145
Balance, December 31, 2016
\
\
Total penghasilan komprehensif
tahun berjalan
-
-
(6.488.417)
338.968.262
Total Ekuitas/
Total Equity
Akuisisi kepentingan
nonpengendali (Catatan 8)
137.342.902
-
(6.717.038)
925.570
Kepentingan
Nonpengendali/
Non-controlling
Interests
Pembentukan cadangan
umum (Catatan 16)
-
-
338.042.692
Total/
Total
Dividen kas (Catatan 16)
-
228.621
61.647.713
Saldo per 1 Januari 2015
Rugi tahun berjalan
-
118.965
Loss for the year
Penghasilan komprehensif lain
-
(1.182.939)
Saldo per 31 Desember 2015
Total penghasilan komprehensif
tahun berjalan
140.116.051
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
137.342.902
Saldo per 31 Desember 2016
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
5
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
5
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember 2016
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
2016
Arus Kas dari Aktivitas Operasi
Penerimaan dari pelanggan
Pembayaran kepada:
Pemasok
Karyawan
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
For the Year Ended December 31, 2016
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
Catatan/
Notes
2015
220.693.100
235.642.192
(165.748.397)
(20.674.808)
(164.635.004)
(17.475.369)
Kas yang diperoleh dari operasi
34.269.895
Penerimaan penghasilan bunga
Pembayaran pajak penghasilan
badan
Penerimaan dari tagihan dan
keberatan atas hasil
pemeriksaan pajak
Pembayaran bunga
Kas Neto yang Diperoleh dari
Aktivitas Operasi
2.373.733
(461.893)
53.531.819 Cash generated from operations
3.414.723
13
(547.070)
526.011
(8.956.559)
777.434
(8.161.241)
27.751.187
49.015.665
Arus Kas dari Aktivitas Investasi
Perolehan investasi keuangan
Uang muka pembelian aset
tidak lancar
Penambahan hutan tanaman
industri dalam pengembangan
Penambahan aset tetap
Hasil pelepasan aset tetap
Kas Neto yang Digunakan untuk
Aktivitas Investasi
Arus Kas dari Aktivitas
Pendanaan
Utang bank jangka pendek
Penerimaan
Pembayaran
Utang bank jangka panjang
Penerimaan
Pembayaran
Dividen kas
Kas Neto yang Digunakan
untuk Aktivitas Pendanaan
Penurunan Neto Kas dan
Setara Kas
Dampak Neto Perubahan
Nilai Tukar atas
Kas dan Setara Kas
Kas dan Setara Kas
Awal Tahun
Kas dan Setara Kas
Akhir Tahun
(15.238.789)
5
(10.724.900)
(15.012.198)
9
(10.354.986)
(302.511)
(15.730.863)
9
10
(544.464)
(7.662.524)
166.459
10
(46.117.902)
2.214
(29.284.660)
11
54.824.224
(41.500.082)
38.981.094
(36.305.236)
14
10.312.158
(29.722.257)
-
15
4.687.841
(27.261.528)
(1.373.920)
(6.085.957)
(21.271.749)
(24.452.672)
(1.540.744)
108.916
(3.180.137)
38.354.906
14.011.150
Cash Flows from Operating
Activities
Revenue from customers
Payments to:
Suppliers
Employees
43.075.787
4
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
38.354.906
Receipts of interest income
Payments of corporate
income tax
Proceeds from claims
for tax refund and tax
assesment under appeal
Payments of interest expense
Net Cash Provided by
Operating Activities
Cash Flows from
Investing Activities
Acquisitions of
financial investments
Advances for purchases of
non-current assets
Additions to industrial timber
plantations under
development stage
Additions to fixed assets
Proceeds from disposal of
fixed assets
Net Cash Used in
Investing Activities
Cash Flows from
Financing Activities
Short-term bank loans
Proceeds
Repayments
Long-term bank loans
Proceeds
Repayments
Cash dividend
Net Cash Used in Financing
Activities
Net Decrease in Cash and
Cash Equivalents
Net Effect of Changes in
Exchange Rates on Cash
and Cash Equivalents
Cash and Cash Equivalents
at Beginning of Year
Cash and Cash Equivalents
at End of Year
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral
part of these consolidated financial statements.
6
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
6
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
1.
UMUM
a.
7
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and
for the Year Then Ended
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
1.
Pendirian Perusahaan
GENERAL
a.
Establishment of the Company
PT
Multistrada
Arah
Sarana
Tbk
(“Perusahaan”) didirikan di Republik Indonesia
pada tanggal 20 Juni 1988 dengan nama
PT Oroban Perkasa dalam rangka Undangundang Penanaman Modal Dalam Negeri
No. 6 Tahun 1968, yang diubah dengan
Undang-undang No. 12 Tahun 1970,
berdasarkan
Akta
Notaris
Lukman
Kirana, S.H., No. 63. Akta pendirian disahkan
oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia
dalam
Surat
Keputusan
No. C28932.HT.01.01-TH.88 tanggal 20 September
1988, serta diumumkan dalam Berita Negara
No. 41, Tambahan No. 1877 tanggal 22 Mei
1990. Anggaran Dasar Perusahaan telah
mengalami
beberapa
kali
perubahan,
perubahan terakhir sehubungan dengan
persetujuan pemegang saham atas perubahan
seluruh Anggaran Dasar Perusahaan untuk
disesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan (“OJK”) sebagaimana disebutkan
dalam Akta Notaris Kumala Tjahjani Widodo,
S.H., M.H., M.Kn No. 69 tanggal 16 Juni 2015.
Perubahan-perubahan tersebut telah disetujui
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
melalui Surat Keputusan No. AHU-AH.01.030950687 Tahun 2015 tanggal 11 Juli 2015.
PT
Multistrada
Arah
Sarana
Tbk
(the “Company”), was established in the
Republic of Indonesia on June 20, 1988 under
the name of PT Oroban Perkasa, within the
framework of the Domestic Capital Investment
Law No. 6 Year 1968, as amended by Law
No. 12 Year 1970, based on Notarial Deed
No. 63 of Lukman Kirana, S.H. The deed of
establishment was approved by the Minister of
Justice
in
its
Decision
Letter
No.
C2-8932.HT.01.01-TH.88,
dated
September 20, 1988, and was published in
State Gazette No. 41, Supplement No. 1877
dated May 22, 1990. The Company’s Articles
of Association has been amended several
times, the latest amendments of which were in
connection with the shareholders’ approval of
the amendments of the Company’s Articles of
Association to comply with the Regulations of
Monetary Services Authority (“Otoritas Jasa
Keuangan” or “OJK”) as stated in Notarial
Deed of Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H.,
M.Kn No. 69 dated June 16, 2015. The said
amendments were approved by the Minister of
Law and Human Rights in Decision Letter No.
AHU-AH.01.03-0950687 Tahun 2015 dated
July 11, 2015.
Sebagaimana dinyatakan dalam masingmasing Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan
dan entitas anak, ruang lingkup kegiatan
Perusahaan dan entitas-entitas anaknya
(bersama-sama dirujuk sebagai “Kelompok
Usaha”) adalah menjalankan usaha di bidang
industri pembuatan ban untuk semua jenis
kendaraan bermotor, dan pengusahaan dan
pengelolaan Hutan Tanaman Industri (“HTI”).
Saat ini, Perusahaan bergerak dalam bidang
industri pembuatan ban kendaraan bermotor.
Hasil produksi Perusahaan dipasarkan di
dalam dan di luar negeri, termasuk Timur
Tengah, Eropa, Australia, Afrika, Asia dan
Amerika.
As stated in Article 3 each of the Company
and subsidiaries’ Articles of Association, the
scope of the Company and its subsidiaries’
(collectively referred to as the “Group”)
activities comprise manufacturing of tyres for
all types of vehicles, and the development and
improvement of forestry industry (Hutan
Tanaman Industri or “HTI”). Currently, the
Company is engaged in the manufacturing of
tyres for motor vehicles. The Company’s
products are distributed locally and abroad,
including Middle East, Europe, Australia,
Africa, Asia and America.
Kantor Pusat Perusahaan beralamat di
Jl. Raya Lemahabang KM 58,3, Cikarang
Timur, Propinsi Jawa Barat, sedangkan HTI
entitas-entitas anak berlokasi di Propinsi
Kalimantan Barat dan Timur.
The Company’s registered office address is at
KM 58.3 Jl. Raya Lemahabang, East
Cikarang, Province of West Java, while the
subsidiaries’ HTI are located at the Provinces
of West and East Kalimantan.
Perusahaan mulai beroperasi secara komersial
pada bulan Agustus 1995. Entitas anak yang
mengelola
HTI
masih
dalam
tahap
pengembangan.
The Company started its commercial
operations in August 1995. The subsidiaries
that manage industrial timber plantations (HTI)
are still under development stage.
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
7
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
1.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and
for the Year Then Ended
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
UMUM (lanjutan)
a.
b.
1.
Pendirian Perusahaan (lanjutan)
GENERAL (continued)
a.
Establishment of the Company (continued)
Manajemen
bertanggung
jawab
atas
penyusunan dan penyajian laporan keuangan
konsolidasian ini, yang telah diselesaikan dan
disetujui untuk diterbitkan oleh direksi
Perusahaan pada tanggal 27 Maret 2017.
The management is responsible for the
preparation
and
presentation
of
the
consolidated financial statements, which were
completed and authorized for issuance by the
Company’s board of directors on March 27,
2017.
Perusahaan tidak memiliki entitas induk
langsung maupun entitas induk terakhir
(Catatan 15).
The Company has neither a penultimate
parent nor an ultimate parent (Note 15).
Pada tahun 2016 dan 2015, Perusahaan
memiliki kapasitas produksi normal tahunan
sebanyak 10.117.500 ban mobil dan 5.680.000
ban motor (tidak diaudit).
In 2016 and 2015, the Company has normal
annual production capacities of 10,117,500 car
tyres and 5,680,000 motorcycle tyres
(unaudited).
Penawaran Umum Efek dan Penawaran
Umum Terbatas I dan II
b.
Initial Public Offering and Limited Public
Offering I and II
Penawaran Umum Efek
Initial Public Offering
Pada tanggal 18 Maret 2005, Perusahaan
menyerahkan Surat Pernyataan Pendaftaran
untuk penawaran umum efek Perusahaan
kepada Badan Pengawas Pasar Modal dan
Lembaga
Keuangan
(“BAPEPAM-LK”,
sekarang merupakan bagian dari Otoritas Jasa
Keuangan
atau
“OJK”).
Pernyataan
Pendaftaran tersebut telah menjadi efektif
berdasarkan Surat Keputusan Ketua OJK No.
S-1377/PM/2005 tanggal 30 Mei 2005.
On March 18, 2005, the Company submitted
its registration statement for Public Offering of
shares to Capital Market and Financial
Institutions Supervisory Agency (Badan
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga
Keuangan or the “BAPEPAM-LK”, currently is
part of Financial Services Authority or Otoritas
Jasa Keuangan/”OJK”). The Registration
Statement became effective based on the
Decision Letter of the Chairman of OJK No. S1377/PM/2005 dated May 30, 2005.
Pada bulan Juni 2005, Perusahaan melakukan
penawaran
umum
perdana
sebanyak
1.000.000.000
saham
baru
kepada
masyarakat dengan nilai nominal US$1,42 sen
(Rp140) per saham dengan harga penawaran
awal sebesar US$1,73 sen (Rp170) per
saham.
In June 2005, the Company offered its
1,000,000,000 new shares to the public with
par value of US$1.42 cents per share (Rp140)
at an initial selling price of US$1.73 cents
(Rp170) per share.
Seluruh saham Perusahaan tercatat pada
Bursa Efek Indonesia.
All of the Company’s shares are registered at
the Indonesia Stock Exchange.
8
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
8
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
1.
UMUM (lanjutan)
b.
9
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and
for the Year Then Ended
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
1.
Penawaran Umum Efek dan Penawaran
Umum Terbatas I dan II (lanjutan)
GENERAL (continued)
b.
Initial Public Offering and Limited Public
Offering I and II (continued)
Penawaran Umum Terbatas I
Limited Public Offering I
Pada tanggal 20 April 2007, Perusahaan
menyerahkan surat Pernyataan Pendaftaran
dalam rangka Penawaran Umum Terbatas I.
Kemudian, pada tanggal 10 Mei 2007,
Perusahaan
menyerahkan
Keterangan
Tambahan atau Perubahan atas Pernyataan
Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum
Terbatas I kepada BAPEPAM-LK. Pernyataan
Pendaftaran tersebut telah menjadi efektif
berdasarkan
surat
keputusan
Ketua
BAPEPAM-LK No.S-2350/BL/2007 tanggal
16 Mei 2007.
On April 20, 2007, the Company has submitted
its Registration Statement for Limited Public
Offering I. Then, on May 10, 2007, the
Company has submitted its Additional
Information or Amendment to the Limited
Public Offering I of shares to the BAPEPAMLK. The Registration Statement became
effective based on the Decision Letter of the
Chairman of BAPEPAM-LK No.S-2350/
BL/2007 dated May 16, 2007.
Pada bulan Juni 2007, Perusahaan melakukan
Penawaran Umum Terbatas I dalam rangka
Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih
Dahulu
(“HMETD”)
atas
sejumlah
2.622.375.000 saham baru dengan nilai
nominal US$1,49 sen (Rp140) per saham
yang ditawarkan dengan harga US$2,12 sen
(Rp200) per saham.
In June 2007, the Company conducted Limited
Public Offering I with pre-emptive rights for
2,622,375,000 new shares with par value of
US$1.49 cents (Rp140) per share offered at
US$2.12 cents (Rp200) per share.
Penerbitan saham baru tersebut disertai
dengan penerbitan sejumlah 440.559.000
Waran Seri I yang diberikan secara cumacuma bagi pemegang saham Perusahaan dan
pemegang HMETD.
The issuance of new shares was accompanied
by 440,559,000 Series I Warrants, which were
issued at no cost to the Company’s
shareholders and pre-emptive right holders.
Sampai
dengan
berakhirnya
masa
pelaksanaan Waran Seri I pada tanggal
14 Juni 2010, 3.089.380 Waran Seri I telah
ditukar menjadi 3.089.380 saham baru
Perusahaan.
Until the expiration of Series I Warrants on
June 14, 2010, 3,089,380 Series I Warrants
were converted into 3,089,380 shares of the
Company.
Penawaran Umum Terbatas II
Limited Public Offering II
Pada tanggal 28 Oktober 2011, Perusahaan
menyerahkan surat Pernyataan Pendaftaran
dalam rangka Penawaran Umum Terbatas II.
Kemudian, pada tanggal 5 Desember 2011,
Perusahaan
menyerahkan
Keterangan
Tambahan atau Perubahan atas Pernyataan
Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum
Terbatas II kepada BAPEPAM-LK. Pernyataan
Pendaftaran
tersebut
menjadi
efektif
berdasarkan
surat
keputusan
Ketua
BAPEPAM-LK No.S-13573/BL/2011 tanggal
16 Desember 2011.
On October 28, 2011, the Company has
submitted its Registration Statement for
Limited Public Offering II. Then, on
December 5, 2011, the Company has
submitted its Additional Information or
Amendment to the Limited Public Offering II of
shares to the BAPEPAM-LK. The Registration
Statement became effective based on the
Decision Letter of the Chairman of BAPEPAMLK No.S-13573/BL/2011 dated December 16,
2011.
Pada bulan Januari 2012, Perusahaan telah
menyelesaikan Penawaran Umum Terbatas II
atas 3.060.982.315 saham kepada para
pemegang saham Perusahaan dengan harga
penawaran US$5,43 sen (Rp500) per saham
dan penerimaan neto keseluruhan sebesar
US$162.484.657 (termasuk biaya transaksi
sebesar US$3.865.104) (Catatan 15).
In January 2012, the Company completed
Limited Public Offering II of its 3,060,982,315
shares to its shareholders at US$5.43 cents
(Rp500) per share with net proceeds
amounting to US$162,484,657 (including
transaction cost of US$3,865,104) (Note 15).
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
9
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
1.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and
for the Year Then Ended
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
UMUM (lanjutan)
c.
1.
Karyawan, Direksi dan Komisaris
GENERAL (continued)
c.
Employees, Directors and Commissioners
Susunan anggota dewan komisaris dan direksi
Perusahaan adalah sebagai berikut:
The composition of the Company’s boards of
commissioners and directors are as follows:
2016
2015
Dewan Komisaris
Presiden Komisaris
Komisaris Independen
Komisaris Independen
Komisaris
Komisaris
Eugene Cho Park
Mulyo Sutrisno
Paulus Ridwan Purawinata
Andi Solaiman
Glenn T. Sugita
Eugene Cho Park
Mulyo Sutrisno
Paulus Ridwan Purawinata
Andi Solaiman
Glenn T. Sugita
Direksi
Presiden Direktur
Wakil Presiden Direktur
Wakil Presiden Direktur
Direktur
Direktur
Direktur
Direktur Independen
Pieter Tanuri
Sukarman
Henryanto Komala
Yohanes Ade Bunian Moniaga
Uthan M. Arief Sadikin
Handaya
Andreas Handoyo Hutama
Pieter Tanuri
Sukarman
Henryanto Komala
Yohanes Ade Bunian Moniaga
Uthan M. Arief Sadikin
Andreas Handoyo Hutama
Mulyo Sutrisno
Achmad Sofyan
H. Parman Z. Djakaria
Mulyo Sutrisno
Achmad Sofyan
H. Parman Z. Djakaria
Komite Audit
Ketua
Anggota
Anggota
Board of Commissioners
President Commissioner
Independent Commissioner
Independent Commissioner
Commissioner
Commissioner
Directors
President Director
Vice President Director
Vice President Director
Director
Director
Director
Independent Director
Audit Committee
Chairman
Member
Member
Pada tanggal 31 Desember 2016, Kelompok
Usaha memiliki 2.931 karyawan tetap
(2015: 3.134) (tidak diaudit).
As of December 31, 2016, the Group has a
total of 2,931 permanent employees
(2015: 3,134) (unaudited).
Beban kompensasi bruto bagi manajemen
kunci (termasuk dewan komisaris dan direksi)
Kelompok Usaha adalah sebagai berikut:
Gross compensation for the key management
(including board of commissioners and
directors) of the Group is as follows:
2016
Imbalan kerja jangka pendek
Imbalan pasca kerja
Terdiri atas pembayaran kepada:
Direksi dan komisaris
Manajemen kunci lainnya
2015
4.274.020
423.230
3.931.528
203.410
4.697.250
4.134.938
1.630.277
3.066.973
1.369.208
2.765.730
4.697.250
4.134.938
10
Short-term employee benefits
Post-employment benefits
Comprise amounts paid to:
Directors and commissioners
Other key management personnel
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
10
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
2.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and
for the Year Then Ended
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING
a.
b.
Dasar
Penyajian
Konsolidasian
Laporan
2.
Keuangan
a.
OF
SIGNIFICANT
Basis of Presentation of
Financial Statements
ACCOUNTING
Consolidated
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di
Indonesia
(“SAK”),
yang
mencakup
Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan
Ikatan Akuntan Indonesia dan PeraturanPeraturan serta Pedoman Penyajian dan
Pengungkapan Laporan Keuangan yang
diterbitkan oleh OJK.
The consolidated financial statements have
been prepared in accordance with Indonesian
Financial Accounting Standards (“SAK”), which
comprise the Statements and Interpretations
issued by the Board of Financial Accounting
Standards of the Indonesian Institute of
Accountants and the Regulations and
Guidelines
on
Financial
Statement
Presentation and Disclosures issued by OJK.
Laporan keuangan konsolidasian disusun
berdasarkan konsep akrual, kecuali laporan
arus kas konsolidasian, dengan menggunakan
konsep biaya historis, kecuali seperti yang
disebutkan dalam Catatan atas laporan
keuangan konsolidasian yang relevan.
The consolidated financial statements have
been prepared on the accrual basis, except for
the consolidated statement of cash flows, using
the historical cost concept of accounting,
except as disclosed in the relevant Notes to the
consolidated financial statements herein.
Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan
dengan menggunakan metode langsung,
menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas
dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The consolidated statement of cash flows,
which have been prepared using the direct
method, present receipts and disbursements of
cash and cash equivalents classified into
operating, investing and financing activities.
Perubahan kebijakan akuntansi
b. Changes of accounting principles
The accounting policies adopted by the Group
are consistently applied for the years covered
by the consolidated financial statements. The
Group has adopted all the new and revised
standards that are effective on January 1,
2016, including the following new and revised
accounting standards that are considered
relevant to the Group but only affecting the
related disclosures in the accounting policies
and Notes to the consolidated financial
statements:
Kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh
Kelompok Usaha adalah selaras bagi periode
yang dicakup oleh laporan keuangan
konsolidasian.
Kelompok
Usaha
telah
menerapkan seluruh standar akuntansi baru
dan yang direvisi yang efektif tanggal 1 Januari
2016, termasuk standar akuntansi berikut yang
dipertimbangkan relevan bagi Kelompok
Usaha
namun
hanya
mempengaruhi
pengungkapan
terkait
dalam
kebijakan
akuntansi maupun Catatan atas laporan
keuangan konsolidasian:
i)
11
SUMMARY
POLICIES
i) PSAK 4: Separate Financial Statements
PSAK 4: Laporan Keuangan Tersendiri
Revisi terhadap PSAK 4 menetapkan
bahwa entitas dapat mencatat investasi
pada entitas anak, ventura bersama dan
entitas asosiasi pada biaya perolehan,
sesuai
dengan
PSAK
55
atau
menggunakan metode ekuitas dalam
laporan keuangan tersendiri.
Revisions to PSAK 4 require entities to
account for investments in subsidiaries,
joint ventures and associates either at
cost, in accordance with PSAK 55 or using
the equity method in their separate
financial statements.
Revisi ini hanya mempengaruhi laporan
keuangan
tersendiri
masing-masing
Perusahaan dan entitas anak.
The revision only has impact to the
separate financial statements of each of
the Company and subsidiaries.
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
11
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
2.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and
for the Year Then Ended
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING
(lanjutan)
b.
2.
Perubahan kebijakan akuntansi (lanjutan)
ii)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
b.
Changes
of
(continued)
ii)
ISAK 30: Pungutan
Pungutan didefinisikan dalam ISAK 30
sebagai didefinisikan sebagai arus keluar
sumber daya yang mengandung manfaat
ekonomik yang dikenakan oleh pemerintah
kepada entitas sesuai dengan peraturan
perundang-undangan.
ISAK
30
mengklarifikasi bahwa entitas mengakui
liabilitas atas pungutan pada saat aktivitas
yang
memicu
pembayaran,
seperti
ditetapkan dalam peraturan perundangundangan yang relevan, telah terjadi.
c.
ACCOUNTING
accounting
principles
ISAK 30: Levies
Levies are defined in ISAK 30 as outflows
of resources embodying economic
benefits imposed by government on
entities in accordance with legislation.
ISAK 30 clarifies that an entity recognizes
a liability for a levy when the activity that
triggers payment, as identified by the
relevant legislation, occurs.
Prinsip-prinsip Konsolidasi
c. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian meliputi
laporan keuangan Perusahaan dan entitasentitas anak pada tanggal 31 Desember setiap
tahun. Kendali diperoleh bila Kelompok Usaha
terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil
variabel dari keterlibatannya dengan investee
dan
memiliki
kemampuan
untuk
mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui
kekuasaannya
atas
investee.
Dengan
demikian, investor mengendalikan investee
jika dan hanya jika investor memiliki seluruh
hal berikut ini:
The consolidated financial statements comprise
the financial statements of the Company and its
subsidiaries as at December 31 each year.
Control is achieved when the Group is
exposed, or has rights, to variable returns from
its involvement with the investee and has the
ability to affect those returns through its power
over the investee. Thus, the Group controls an
investee if and only if the Group has all of the
following:
i)
Kekuasaan atas investee, yaitu hak yang
ada saat ini yang memberi investor
kemampuan kini untuk mengarahkan
aktivitas relevan dari investee,
ii) Eksposur atau hak atas imbal hasil
variabel dari keterlibatannya dengan
investee, dan
iii) Kemampuan
untuk
menggunakan
kekuasaannya atas investee untuk
mempengaruhi jumlah imbal hasil.
i) Power over the investee, that is existing
rights that give the group current ability to
direct the relevant activities of the investee,
Bila Kelompok Usaha tidak memiliki hak suara
atau hak serupa secara mayoritas atas suatu
investee,
Kelompok
Usaha
mempertimbangkan semua fakta dan keadaan
yang relevan dalam mengevaluasi apakah
mereka memiliki kekuasaan atas investee,
termasuk:
When the Group has less than a majority of the
voting or similar rights of an investee, the
Group considers all relevant facts and
circumstances in assessing whether it has
power over an investee, including:
ii) Exposure, or rights, to variable returns from
its involvement with the investee, and
iii) The ability to use its power over the
investee to affect its returns.
i)
Pengaturan kontraktual dengan pemilik
hak suara lainnya dari investee,
ii) Hak yang timbul atas pengaturan
kontraktual lain, dan
iii) Hak suara dan hak suara potensial yang
dimiliki Kelompok Usaha.
i)
The contractual arrangement with the
other vote holders of the investee,
ii) Rights arising from other contractual
arrangements, and
iii) The Group's voting rights and potential
voting rights.
12
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
12
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
2.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and
for the Year Then Ended
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING
(lanjutan)
c.
d.
2.
Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan)
ACCOUNTING
c. Principles of Consolidation (continued)
Kelompok Usaha menilai kembali apakah
mereka mengendalikan investee bila fakta dan
keadaan mengindikasikan adanya perubahan
terhadap satu atau lebih dari ketiga elemen
dari pengendalian. Konsolidasi atas entitasentitas anak dimulai sejak Kelompok Usaha
memperoleh pengendalian atas entitas anak
dan berhenti pada saat Kelompok Usaha
kehilangan pengendalian atas entitas anak.
Aset, liabilitas, penghasilan dan beban dari
entitas anak yang diakuisisi pada tahun
tertentu disertakan dalam laporan keuangan
konsolidasian sejak tanggal Kelompok Usaha
memperoleh kendali sampai tanggal Kelompok
usaha tidak lagi mengendalikan entitas anak
tersebut.
The Group re-assesses whether or not it
controls an investee if facts and circumstances
indicate that there are changes to one or more
of the three elements of control. Consolidation
of subsidiaries begins when the Group obtains
control over the subsidiaries and ceases when
the Group loses control of the subsidiaries.
Assets, liabilities, income and expenses of a
subsidiary acquired during the year are
included in the consolidated financial
statements from the date the Group gains
control until the date the Group ceases to
control the subsidiaries.
Seluruh laba rugi dan setiap komponen
penghasilan komprehensif lain diatribusikan
pada pemilik entitas induk dan pada
kepentingan nonpengendali (“KNP”), walaupun
hal ini akan menyebabkan saldo KNP yang
defisit. Bila dipandang perlu, penyesuaian
dilakukan terhadap laporan keuangan entitas
anak untuk diselaraskan dengan kebijakan
akuntansi Kelompok Usaha.
Profit or loss and each component of other
comprehensive income are attributed to the
equity holders of the parent of the Group and to
the non-controlling interests (“NCI”), even if this
results in the NCI having a deficit balance.
When necessary, adjustments are made to the
financial statements of subsidiaries to bring
their accounting policies into line with the
Group’s accounting policies.
Seluruh
aset
dan
liabilitas,
ekuitas,
penghasilan dan beban dan arus kas atas
transaksi antar anggota Kelompok Usaha
dieliminasi sepenuhnya pada saat konsolidasi.
All intra-group assets and liabilities, equity,
income, expenses and cash flows relation to
transactions between members of the Group
are eliminated in full on consolidation.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas
induk pada entitas anak yang tidak
pengendalian,
mengakibatkan
hilangnya
dicatat sebagai transaksi ekuitas. Bila
kehilangan pengendalian atas suatu entitas
anak, maka Kelompok Usaha menghentikan
pengakuan atas aset (termasuk goodwill),
liabilitas dan komponen lain dari ekuitas
terkait, dan selisihnya diakui pada laba rugi.
Bagian dari investasi yang tersisa diakui pada
nilai wajar.
A change in the parent’s ownership interest in a
subsidiaries, without a loss of control, is
accounted for as an equity transaction. If the
Group loses control over a subsidiaries, it
derecognizes the related assets (including
goodwill), liabilities, NCI and other component
of equity, while the difference is recognized in
the profit or loss. Any investment retained is
recognized at fair value.
Pengukuran Nilai Wajar
d. Fair Value Measurement
Kelompok Usaha mengukur pada nilai wajar
pengakuan awal instrumen keuangan, dan
aset dan liabilitas yang diakuisisi pada
kombinasi bisnis, dan pengukuran selanjutnya
dari aset keuangan tersedia untuk dijual.
13
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
The Group measures at fair value financial
instruments at initial measurement, and assets
and liabilities of the acquirees upon business
combinations, and available-for-sale financial
asset at subsequent measurement.
13
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
2.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and
for the Year Then Ended
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING
(lanjutan)
d.
2.
Pengukuran Nilai Wajar (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
ACCOUNTING
d. Fair Value Measurement (continued)
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima
dari menjual suatu aset atau harga yang akan
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas
dalam transaksi teratur antara pelaku pasar
pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai
wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk
menjual aset atau mengalihkan liabilitas
terjadi:
i) Di pasar utama untuk aset atau liabilitas
tersebut, atau
ii) Jika tidak terdapat pasar utama, di pasar
yang paling menguntungkan untuk aset
atau liabilitas tersebut.
Fair value is the price that would be received to
sell an asset or paid to transfer a liability in an
orderly transaction between market participants
at the measurement date. The fair value
measurement is based on the presumption that
the transaction to sell the asset or transfer the
liability takes place either:
Pasar utama atau pasar yang paling
menguntungkan tersebut harus dapat diakses
oleh Kelompok Usaha.
The principal or the most advantageous market
must be accessible to by the Group.
Nilai wajar dari aset atau liabilitas diukur
dengan menggunakan asumsi yang akan
digunakan pelaku pasar ketika menentukan
harga aset atau liabilitas tersebut, dengan
asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam
kepentingan ekonomi terbaiknya.
The fair value of an asset or a liability is
measured using the assumptions that market
participants would use when pricing the asset
or liability, assuming that market participants
act in their economic best interest.
Kelompok
Usaha
menggunakan
teknik
penilaian yang sesuai dengan keadaan dan
data yang memadai tersedia untuk mengukur
nilai wajar, dengan memaksimalkan masukan
(input) yang dapat diamati (observable) yang
relevan dan meminimalkan masukan (input)
yang tidak dapat diamati (unobservable).
The Group uses valuation techniques that are
appropriate in the circumstances and for which
sufficient data are available to measure fair
value, maximizing the use of relevant
observable inputs and minimizing the use of
unobservable inputs.
Semua aset dan liabilitas yang nilai wajarnya
diukur atau diungkapkan dalam laporan
keuangan konsolidasian dikategorikan dalam
hirarki nilai wajar berdasarkan tingkatan
masukan (input) paling rendah yang signifikan
terhadap pengukuran nilai wajar secara
keseluruhan sebagai berikut:
All assets and liabilities for which fair value is
measured or disclosed in the consolidated
financial statements are categorized within the
fair value hierarchy, described as follows,
based on the lowest level input that is
significant to the fair value measurement
dan entitas anaknya/ and its subsidiaries
Laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2016 dan
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor
independen/ Consolidated financial statements as of December 31, 2016 and
for the year then ended with independent auditors’ report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
1
2
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA
TANGGAL TERSEBUT
BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND
FOR THE YEAR THEN ENDED
WITH INDEPENDENT AUDITORS' REPORT
Daftar Isi
Table of Contents
Halaman/
Page
Laporan Auditor Independen
Independent Auditors’ Report
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian………………
1-2
Consolidated Statement of Financial
……………………………………………………Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif
Lain Konsolidasian ………………………………………
3-4
Consolidated Statement of Profit or Loss and
……………………….. Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian……………
5
Consolidated Statement of Changes in
…………………………………………………….. Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian………………………..
6
……………. Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian………
7 - 82
…… Notes to the Consolidated Financial Statements
********************
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
3
4
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
5
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
2016
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF
FINANCIAL POSITION
As of December 31, 2016
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
Catatan/
Notes
2015
Aset
Assets
Aset Lancar
Kas dan setara kas
Pihak berelasi
Pihak ketiga
Investasi keuangan
Piutang usaha - pihak ketiga
Piutang lain-lain
Pihak berelasi
Pihak ketiga
Persediaan
Pajak dibayar di muka
Uang muka pemasok
Biaya dibayar di muka
Total Aset Lancar
Current Assets
372.135
13.639.015
26.703.375
36.040.977
2.566.289
4.805.110
66.183.570
17.792
950.304
475.791
4
24
5
3,6
6
24
3,7
13
9
9
151.754.358
3.243.123
2.513.953
71.018.699
104.483
1.386.380
1.017.668
Cash and cash equivalents
Related party
Third parties
Financial investments
Trade receivables - third parties
Other receivables
Related parties
Third parties
Inventories
Prepaid taxes
Advances to suppliers
Prepaid expenses
159.081.833
Total Current Assets
2.188.369
36.166.537
11.342.816
30.099.805
Aset Tidak Lancar
Tagihan pajak penghasilan
Uang muka perolehan aset
tidak lancar
Hutan tanaman industri
dalam pengembangan
Aset pajak tangguhan
Aset tetap
Aset tidak lancar lainnya
Total Aset Tidak Lancar
Total Aset
Non-current Assets
1.008.963
3,13
1.119.023
23.689.143
9
17.199.034
8.083.192
8.740.022
407.713.491
8.756.041
9
3,13
3,10
9
7.578.197
7.057.374
398.191.847
8.201.929
Claims for income tax refund
Advances for acquisitions
of non-current assets
Industrial timber plantations
under development stage
Deferred tax assets
Fixed assets
Other non-current assets
457.990.852
439.347.404
Total Non-current Assets
609.745.210
598.429.237
Total Assets
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral
part of these consolidated financial statements.
1
1
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN POSISI KEUANGAN
KONSOLIDASIAN (lanjutan)
Tanggal 31 Desember 2016
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
2016
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF
FINANCIAL POSITION (continued)
As of December 31, 2016
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
Catatan/
Notes
2015
Liabilitas dan Ekuitas
Liabilities and Equity
Liabilitas
Liabilities
Liabilitas Jangka Pendek
Utang bank jangka pendek
Utang usaha - pihak ketiga
Utang lain-lain
Pihak berelasi
Pihak ketiga
Uang muka pelanggan
Utang pajak
Biaya masih harus dibayar
Liabilitas imbalan kerja
jangka pendek
Bagian lancar atas utang bank
jangka panjang
Total Liabilitas Jangka Pendek
Current Liabilities
55.292.056
46.281.430
11
12
41.967.914
42.837.122
8.375
3.579.496
2.200.172
477.859
4.204.269
24
12
13
12
1.611.366
5.366.473
356.106
4.118.400
135.592
12
2.703
31.860.717
14
27.524.313
Short-term bank loans
Trade payables - third parties
Other payables
Related party
Third parties
Advances from customers
Taxes payable
Accrued expenses
Short-term employee benefits
liability
Current maturities of long-term
bank loans
123.784.397
Total Current Liabilities
144.039.966
Liabilitas Jangka Panjang
Non-current Liabilities
Utang bank jangka panjang
Liabilitas pajak tangguhan
Liabilitas imbalan kerja
114.603.649
1.162.641
10.970.692
Total Liabilitas Jangka Panjang
Total Liabilitas
Ekuitas
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan
kepada Pemilik Entitas Induk
Modal saham - nilai nominal
Rp140 per saham
Modal dasar 13.300.000.000 saham
Modal ditempatkan dan disetor
penuh - 9.182.946.945 saham
Tambahan modal disetor
Komponen lain dari ekuitas
Saldo laba
Ditentukan untuk cadangan umum
Belum ditentukan penggunaannya
14
13
3,23
117.631.874
1.096.720
10.464.712
Long-term bank loans
Deferred tax liabilities
Employee benefits liability
126.736.982
129.193.306
Total Non-current Liabilities
270.776.948
252.977.703
Total Liabilities
137.342.902
140.116.051
(1.182.939)
1b,15
15
8,15
118.965
61.647.713
15
338.042.692
Kepentingan Nonpengendali
925.570
Equity
Equity Attributable to the
Owners of the Parent
Share capital - Rp140
par value per share
Authorized 13,300,000,000 shares
Issued and fully paid 137.342.902
9,182,946,945 shares
140.116.051
Additional paid-in capital
(1.411.560)
Other components of equity
Retained earnings
118.965 Appropriated for general reserve
68.364.751
Unappropriated
344.531.109
15
920.425
Non-controlling Interests
Total Ekuitas
338.968.262
345.451.534
Total Equity
Total Liabilitas dan Ekuitas
609.745.210
598.429.237
Total Liabilities and Equity
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral
part of these consolidated financial statements.
2
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
2
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember 2016
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
2016
Penjualan
Beban pokok penjualan
Laba bruto
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
For the Year Ended December 31, 2016
(Expressed in US Dollars, Unless Otherwise Stated)
Catatan/
Notes
229.800.572
17,25
237.022.254
(201.227.504)
18
(219.348.808)
28.573.068
17.673.446
Sales
Cost of goods sold
Gross profit
Beban penjualan dan distribusi
(17.250.678)
19
Beban umum dan administrasi
(11.065.767)
20
(19.467.334)Selling and distribution expenses
General and administrative
(11.187.068)
expenses
10
Other operating income
- Net gain on foreign exchange
246.067
Lease
Gains on disposals
2.214
of fixed assets
Penghasilan operasi lain
Laba neto selisih kurs
Sewa
Laba pelepasan aset tetap
Beban operasi lain
Amortisasi
Penghapusan piutang usaha
Rugi neto selisih kurs
Lain-lain
Rugi usaha
Penghasilan keuangan
Penghasilan bunga
Pajak atas penghasilan bunga
Laba neto selisih kurs
Beban keuangan
Beban bunga pinjaman
Amortisasi biaya pinjaman
Lain-lain
Rugi sebelum pajak
penghasilan
Manfaat/(beban) pajak penghasilan
Rugi tahun berjalan
789.830
452.779
43.108
(728.393)
(592.188)
(1.088.606)
21
6
(866.847)
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
Operating loss
Finance income
3.502.293
Interest income
(708.694)
Tax on interest income
293.778 Net gains on foreign exchange
3.174.582
(634.916)
23.976
(8.412.613)
(8.077.908)
(841.813)
(744.638)
(1.021.704)
(1.367.844)
Finance costs
Interest charges on loans
Amortization of
loans provision
Others
(8.302.269)
(26.766.684)
Loss before income tax
(92.389)
Income tax benefit/(expense)
(26.859.073)
Loss for the year
1.600.060
13
(6.702.209)
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral
part of these consolidated financial statements.
3
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
Other operating expenses
(524.070)
Amortization
- Write-off of trade receivables
(5.534.389) Net loss on foreign exchange
(595.471)
Others
(19.386.605)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
3
2015
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN LABA RUGI DAN
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
KONSOLIDASIAN (lanjutan)
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember 2016
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
2016
Penghasilan komprehensif lain
Pos yang tidak akan
direklasifikasi ke laba rugi:
Laba/(rugi) pengukuran kembali
atas liabilitas imbalan kerja
Pajak penghasilan terkait
Pos-pos yang akan
direklasifikasi ke laba rugi:
Laba yang belum direalisasi
atas aset keuangan
tersedia untuk dijual
Selisih kurs atas penjabaran
akun-akun kegiatan
usaha luar negeri
Penghasilan komprehensif lain
tahun berjalan setelah pajak
Total Penghasilan Komprehensif
Tahun Berjalan
Rugi tahun berjalan yang
dapat diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk
Kepentingan nonpengendali
Total penghasilan komprehensif
tahun berjalan yang dapat
diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk
Kepentingan nonpengendali
Rugi per saham dasar yang
dapat diatribusikan kepada pemilik
entitas induk (dalam sen Dolar AS)
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
AND OTHER COMPREHENSIVE
INCOME (continued)
For the Year Ended December 31, 2016
(Expressed in US Dollars, Unless Otherwise Stated)
Catatan/
Notes
2015
246.934
Other comprehensive income
Item that will not be reclassified
to profit or loss:
Re-measurement gain/(loss) of
336.315 employee benefits liability
(84.079)
Related income tax
Items that may be reclassified
subsequently to profit or loss:
Unrealized gain on
available- for-sale
28.985
financial asset
Exchange differences on
translations of the accounts
(542.116)
of foreign operations
218.937
(260.895)
Other comprehensive income
for the year, net of tax
(27.119.968)
Total Comprehensive Income
for the Year
(6.689.035)
(13.174)
(26.790.351)
(68.722)
Loss for the year
attributable to:
Owners of the parent
Non-controlling interests
(6.702.209)
(26.859.073)
(181.536)
45.384
108.155
5
(6.483.272)
(6.488.417)
5.145
(26.941.801)
(178.167)
(6.483.272)
(27.119.968)
(0,073)
16
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
(0,292)
Total comprehensive income
for the year attributable to:
Owners of the parent
Non-controlling interests
Basic loss per share attributable
to the owners of the parent
(in US Dollar cents)
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral
part of these consolidated financial statements.
4
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
4
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016
(Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/
Equity Attributable to the Owners of the Parent
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
-
-
-
137.342.902
Modal Saham
Ditempatkan dan
Disetor Penuh/
Issued and Fully
Paid Share Capital
-
-
-
-
-
140.116.051
Tambahan Modal
Disetor/
Additional Paidin Capital
(1.411.560)
-
-
315.254
(424.470)
(424.470)
-
(1.302.344)
Komponen Lain
dari Ekuitas/
Other Components
of Equity
-
118.965
-
15.000
-
-
-
-
103.965
Ditentukan Untuk
Cadangan Umum/
Appropriated for
General Reserve
(28.003)
(6.689.035)
68.364.751
(1.377.476)
(15.000)
-
(26.517.331)
273.020
(26.790.351)
96.274.558
Belum Ditentukan
Penggunaannya/
Unappropriated
200.618
(6.689.035)
344.531.109
(1.377.476)
-
315.254
(26.941.801)
(151.450 )
(26.790.351)
372.535.132
18.319
(13.174)
920.425
-
-
(315.254)
(178.167)
(109.445)
(68.722)
1.413.846
218.937
(6.702.209)
345.451.534
(1.377.476)
-
-
(27.119.968)
(260.895)
(26.859.073)
373.948.978
Total comprehensive income
for the year
Other comprehensive income
Balance, December 31, 2015
Cash dividend (Note 16)
Appropriation for general
reserve (Note 16)
Acquisition of non-controlling
interests (Note 8)
Total comprehensive income
for the year
Other comprehensive income
Loss for the year
Balance at January 1, 2015
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
For the Year Ended December 31, 2016
(Expressed in US Dollars, Unless Otherwise Stated)
-
-
-
(6.483.272)
Saldo Laba/
Retained Earnings
Penghasilan komprehensif lain
Rugi tahun berjalan
-
140.116.051
228.621
5.145
Balance, December 31, 2016
\
\
Total penghasilan komprehensif
tahun berjalan
-
-
(6.488.417)
338.968.262
Total Ekuitas/
Total Equity
Akuisisi kepentingan
nonpengendali (Catatan 8)
137.342.902
-
(6.717.038)
925.570
Kepentingan
Nonpengendali/
Non-controlling
Interests
Pembentukan cadangan
umum (Catatan 16)
-
-
338.042.692
Total/
Total
Dividen kas (Catatan 16)
-
228.621
61.647.713
Saldo per 1 Januari 2015
Rugi tahun berjalan
-
118.965
Loss for the year
Penghasilan komprehensif lain
-
(1.182.939)
Saldo per 31 Desember 2015
Total penghasilan komprehensif
tahun berjalan
140.116.051
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
137.342.902
Saldo per 31 Desember 2016
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
5
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
5
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember 2016
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
2016
Arus Kas dari Aktivitas Operasi
Penerimaan dari pelanggan
Pembayaran kepada:
Pemasok
Karyawan
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
For the Year Ended December 31, 2016
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
Catatan/
Notes
2015
220.693.100
235.642.192
(165.748.397)
(20.674.808)
(164.635.004)
(17.475.369)
Kas yang diperoleh dari operasi
34.269.895
Penerimaan penghasilan bunga
Pembayaran pajak penghasilan
badan
Penerimaan dari tagihan dan
keberatan atas hasil
pemeriksaan pajak
Pembayaran bunga
Kas Neto yang Diperoleh dari
Aktivitas Operasi
2.373.733
(461.893)
53.531.819 Cash generated from operations
3.414.723
13
(547.070)
526.011
(8.956.559)
777.434
(8.161.241)
27.751.187
49.015.665
Arus Kas dari Aktivitas Investasi
Perolehan investasi keuangan
Uang muka pembelian aset
tidak lancar
Penambahan hutan tanaman
industri dalam pengembangan
Penambahan aset tetap
Hasil pelepasan aset tetap
Kas Neto yang Digunakan untuk
Aktivitas Investasi
Arus Kas dari Aktivitas
Pendanaan
Utang bank jangka pendek
Penerimaan
Pembayaran
Utang bank jangka panjang
Penerimaan
Pembayaran
Dividen kas
Kas Neto yang Digunakan
untuk Aktivitas Pendanaan
Penurunan Neto Kas dan
Setara Kas
Dampak Neto Perubahan
Nilai Tukar atas
Kas dan Setara Kas
Kas dan Setara Kas
Awal Tahun
Kas dan Setara Kas
Akhir Tahun
(15.238.789)
5
(10.724.900)
(15.012.198)
9
(10.354.986)
(302.511)
(15.730.863)
9
10
(544.464)
(7.662.524)
166.459
10
(46.117.902)
2.214
(29.284.660)
11
54.824.224
(41.500.082)
38.981.094
(36.305.236)
14
10.312.158
(29.722.257)
-
15
4.687.841
(27.261.528)
(1.373.920)
(6.085.957)
(21.271.749)
(24.452.672)
(1.540.744)
108.916
(3.180.137)
38.354.906
14.011.150
Cash Flows from Operating
Activities
Revenue from customers
Payments to:
Suppliers
Employees
43.075.787
4
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
38.354.906
Receipts of interest income
Payments of corporate
income tax
Proceeds from claims
for tax refund and tax
assesment under appeal
Payments of interest expense
Net Cash Provided by
Operating Activities
Cash Flows from
Investing Activities
Acquisitions of
financial investments
Advances for purchases of
non-current assets
Additions to industrial timber
plantations under
development stage
Additions to fixed assets
Proceeds from disposal of
fixed assets
Net Cash Used in
Investing Activities
Cash Flows from
Financing Activities
Short-term bank loans
Proceeds
Repayments
Long-term bank loans
Proceeds
Repayments
Cash dividend
Net Cash Used in Financing
Activities
Net Decrease in Cash and
Cash Equivalents
Net Effect of Changes in
Exchange Rates on Cash
and Cash Equivalents
Cash and Cash Equivalents
at Beginning of Year
Cash and Cash Equivalents
at End of Year
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral
part of these consolidated financial statements.
6
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
6
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
1.
UMUM
a.
7
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and
for the Year Then Ended
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
1.
Pendirian Perusahaan
GENERAL
a.
Establishment of the Company
PT
Multistrada
Arah
Sarana
Tbk
(“Perusahaan”) didirikan di Republik Indonesia
pada tanggal 20 Juni 1988 dengan nama
PT Oroban Perkasa dalam rangka Undangundang Penanaman Modal Dalam Negeri
No. 6 Tahun 1968, yang diubah dengan
Undang-undang No. 12 Tahun 1970,
berdasarkan
Akta
Notaris
Lukman
Kirana, S.H., No. 63. Akta pendirian disahkan
oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia
dalam
Surat
Keputusan
No. C28932.HT.01.01-TH.88 tanggal 20 September
1988, serta diumumkan dalam Berita Negara
No. 41, Tambahan No. 1877 tanggal 22 Mei
1990. Anggaran Dasar Perusahaan telah
mengalami
beberapa
kali
perubahan,
perubahan terakhir sehubungan dengan
persetujuan pemegang saham atas perubahan
seluruh Anggaran Dasar Perusahaan untuk
disesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan (“OJK”) sebagaimana disebutkan
dalam Akta Notaris Kumala Tjahjani Widodo,
S.H., M.H., M.Kn No. 69 tanggal 16 Juni 2015.
Perubahan-perubahan tersebut telah disetujui
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
melalui Surat Keputusan No. AHU-AH.01.030950687 Tahun 2015 tanggal 11 Juli 2015.
PT
Multistrada
Arah
Sarana
Tbk
(the “Company”), was established in the
Republic of Indonesia on June 20, 1988 under
the name of PT Oroban Perkasa, within the
framework of the Domestic Capital Investment
Law No. 6 Year 1968, as amended by Law
No. 12 Year 1970, based on Notarial Deed
No. 63 of Lukman Kirana, S.H. The deed of
establishment was approved by the Minister of
Justice
in
its
Decision
Letter
No.
C2-8932.HT.01.01-TH.88,
dated
September 20, 1988, and was published in
State Gazette No. 41, Supplement No. 1877
dated May 22, 1990. The Company’s Articles
of Association has been amended several
times, the latest amendments of which were in
connection with the shareholders’ approval of
the amendments of the Company’s Articles of
Association to comply with the Regulations of
Monetary Services Authority (“Otoritas Jasa
Keuangan” or “OJK”) as stated in Notarial
Deed of Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H.,
M.Kn No. 69 dated June 16, 2015. The said
amendments were approved by the Minister of
Law and Human Rights in Decision Letter No.
AHU-AH.01.03-0950687 Tahun 2015 dated
July 11, 2015.
Sebagaimana dinyatakan dalam masingmasing Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan
dan entitas anak, ruang lingkup kegiatan
Perusahaan dan entitas-entitas anaknya
(bersama-sama dirujuk sebagai “Kelompok
Usaha”) adalah menjalankan usaha di bidang
industri pembuatan ban untuk semua jenis
kendaraan bermotor, dan pengusahaan dan
pengelolaan Hutan Tanaman Industri (“HTI”).
Saat ini, Perusahaan bergerak dalam bidang
industri pembuatan ban kendaraan bermotor.
Hasil produksi Perusahaan dipasarkan di
dalam dan di luar negeri, termasuk Timur
Tengah, Eropa, Australia, Afrika, Asia dan
Amerika.
As stated in Article 3 each of the Company
and subsidiaries’ Articles of Association, the
scope of the Company and its subsidiaries’
(collectively referred to as the “Group”)
activities comprise manufacturing of tyres for
all types of vehicles, and the development and
improvement of forestry industry (Hutan
Tanaman Industri or “HTI”). Currently, the
Company is engaged in the manufacturing of
tyres for motor vehicles. The Company’s
products are distributed locally and abroad,
including Middle East, Europe, Australia,
Africa, Asia and America.
Kantor Pusat Perusahaan beralamat di
Jl. Raya Lemahabang KM 58,3, Cikarang
Timur, Propinsi Jawa Barat, sedangkan HTI
entitas-entitas anak berlokasi di Propinsi
Kalimantan Barat dan Timur.
The Company’s registered office address is at
KM 58.3 Jl. Raya Lemahabang, East
Cikarang, Province of West Java, while the
subsidiaries’ HTI are located at the Provinces
of West and East Kalimantan.
Perusahaan mulai beroperasi secara komersial
pada bulan Agustus 1995. Entitas anak yang
mengelola
HTI
masih
dalam
tahap
pengembangan.
The Company started its commercial
operations in August 1995. The subsidiaries
that manage industrial timber plantations (HTI)
are still under development stage.
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
7
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
1.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and
for the Year Then Ended
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
UMUM (lanjutan)
a.
b.
1.
Pendirian Perusahaan (lanjutan)
GENERAL (continued)
a.
Establishment of the Company (continued)
Manajemen
bertanggung
jawab
atas
penyusunan dan penyajian laporan keuangan
konsolidasian ini, yang telah diselesaikan dan
disetujui untuk diterbitkan oleh direksi
Perusahaan pada tanggal 27 Maret 2017.
The management is responsible for the
preparation
and
presentation
of
the
consolidated financial statements, which were
completed and authorized for issuance by the
Company’s board of directors on March 27,
2017.
Perusahaan tidak memiliki entitas induk
langsung maupun entitas induk terakhir
(Catatan 15).
The Company has neither a penultimate
parent nor an ultimate parent (Note 15).
Pada tahun 2016 dan 2015, Perusahaan
memiliki kapasitas produksi normal tahunan
sebanyak 10.117.500 ban mobil dan 5.680.000
ban motor (tidak diaudit).
In 2016 and 2015, the Company has normal
annual production capacities of 10,117,500 car
tyres and 5,680,000 motorcycle tyres
(unaudited).
Penawaran Umum Efek dan Penawaran
Umum Terbatas I dan II
b.
Initial Public Offering and Limited Public
Offering I and II
Penawaran Umum Efek
Initial Public Offering
Pada tanggal 18 Maret 2005, Perusahaan
menyerahkan Surat Pernyataan Pendaftaran
untuk penawaran umum efek Perusahaan
kepada Badan Pengawas Pasar Modal dan
Lembaga
Keuangan
(“BAPEPAM-LK”,
sekarang merupakan bagian dari Otoritas Jasa
Keuangan
atau
“OJK”).
Pernyataan
Pendaftaran tersebut telah menjadi efektif
berdasarkan Surat Keputusan Ketua OJK No.
S-1377/PM/2005 tanggal 30 Mei 2005.
On March 18, 2005, the Company submitted
its registration statement for Public Offering of
shares to Capital Market and Financial
Institutions Supervisory Agency (Badan
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga
Keuangan or the “BAPEPAM-LK”, currently is
part of Financial Services Authority or Otoritas
Jasa Keuangan/”OJK”). The Registration
Statement became effective based on the
Decision Letter of the Chairman of OJK No. S1377/PM/2005 dated May 30, 2005.
Pada bulan Juni 2005, Perusahaan melakukan
penawaran
umum
perdana
sebanyak
1.000.000.000
saham
baru
kepada
masyarakat dengan nilai nominal US$1,42 sen
(Rp140) per saham dengan harga penawaran
awal sebesar US$1,73 sen (Rp170) per
saham.
In June 2005, the Company offered its
1,000,000,000 new shares to the public with
par value of US$1.42 cents per share (Rp140)
at an initial selling price of US$1.73 cents
(Rp170) per share.
Seluruh saham Perusahaan tercatat pada
Bursa Efek Indonesia.
All of the Company’s shares are registered at
the Indonesia Stock Exchange.
8
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
8
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
1.
UMUM (lanjutan)
b.
9
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and
for the Year Then Ended
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
1.
Penawaran Umum Efek dan Penawaran
Umum Terbatas I dan II (lanjutan)
GENERAL (continued)
b.
Initial Public Offering and Limited Public
Offering I and II (continued)
Penawaran Umum Terbatas I
Limited Public Offering I
Pada tanggal 20 April 2007, Perusahaan
menyerahkan surat Pernyataan Pendaftaran
dalam rangka Penawaran Umum Terbatas I.
Kemudian, pada tanggal 10 Mei 2007,
Perusahaan
menyerahkan
Keterangan
Tambahan atau Perubahan atas Pernyataan
Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum
Terbatas I kepada BAPEPAM-LK. Pernyataan
Pendaftaran tersebut telah menjadi efektif
berdasarkan
surat
keputusan
Ketua
BAPEPAM-LK No.S-2350/BL/2007 tanggal
16 Mei 2007.
On April 20, 2007, the Company has submitted
its Registration Statement for Limited Public
Offering I. Then, on May 10, 2007, the
Company has submitted its Additional
Information or Amendment to the Limited
Public Offering I of shares to the BAPEPAMLK. The Registration Statement became
effective based on the Decision Letter of the
Chairman of BAPEPAM-LK No.S-2350/
BL/2007 dated May 16, 2007.
Pada bulan Juni 2007, Perusahaan melakukan
Penawaran Umum Terbatas I dalam rangka
Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih
Dahulu
(“HMETD”)
atas
sejumlah
2.622.375.000 saham baru dengan nilai
nominal US$1,49 sen (Rp140) per saham
yang ditawarkan dengan harga US$2,12 sen
(Rp200) per saham.
In June 2007, the Company conducted Limited
Public Offering I with pre-emptive rights for
2,622,375,000 new shares with par value of
US$1.49 cents (Rp140) per share offered at
US$2.12 cents (Rp200) per share.
Penerbitan saham baru tersebut disertai
dengan penerbitan sejumlah 440.559.000
Waran Seri I yang diberikan secara cumacuma bagi pemegang saham Perusahaan dan
pemegang HMETD.
The issuance of new shares was accompanied
by 440,559,000 Series I Warrants, which were
issued at no cost to the Company’s
shareholders and pre-emptive right holders.
Sampai
dengan
berakhirnya
masa
pelaksanaan Waran Seri I pada tanggal
14 Juni 2010, 3.089.380 Waran Seri I telah
ditukar menjadi 3.089.380 saham baru
Perusahaan.
Until the expiration of Series I Warrants on
June 14, 2010, 3,089,380 Series I Warrants
were converted into 3,089,380 shares of the
Company.
Penawaran Umum Terbatas II
Limited Public Offering II
Pada tanggal 28 Oktober 2011, Perusahaan
menyerahkan surat Pernyataan Pendaftaran
dalam rangka Penawaran Umum Terbatas II.
Kemudian, pada tanggal 5 Desember 2011,
Perusahaan
menyerahkan
Keterangan
Tambahan atau Perubahan atas Pernyataan
Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum
Terbatas II kepada BAPEPAM-LK. Pernyataan
Pendaftaran
tersebut
menjadi
efektif
berdasarkan
surat
keputusan
Ketua
BAPEPAM-LK No.S-13573/BL/2011 tanggal
16 Desember 2011.
On October 28, 2011, the Company has
submitted its Registration Statement for
Limited Public Offering II. Then, on
December 5, 2011, the Company has
submitted its Additional Information or
Amendment to the Limited Public Offering II of
shares to the BAPEPAM-LK. The Registration
Statement became effective based on the
Decision Letter of the Chairman of BAPEPAMLK No.S-13573/BL/2011 dated December 16,
2011.
Pada bulan Januari 2012, Perusahaan telah
menyelesaikan Penawaran Umum Terbatas II
atas 3.060.982.315 saham kepada para
pemegang saham Perusahaan dengan harga
penawaran US$5,43 sen (Rp500) per saham
dan penerimaan neto keseluruhan sebesar
US$162.484.657 (termasuk biaya transaksi
sebesar US$3.865.104) (Catatan 15).
In January 2012, the Company completed
Limited Public Offering II of its 3,060,982,315
shares to its shareholders at US$5.43 cents
(Rp500) per share with net proceeds
amounting to US$162,484,657 (including
transaction cost of US$3,865,104) (Note 15).
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
9
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
1.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and
for the Year Then Ended
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
UMUM (lanjutan)
c.
1.
Karyawan, Direksi dan Komisaris
GENERAL (continued)
c.
Employees, Directors and Commissioners
Susunan anggota dewan komisaris dan direksi
Perusahaan adalah sebagai berikut:
The composition of the Company’s boards of
commissioners and directors are as follows:
2016
2015
Dewan Komisaris
Presiden Komisaris
Komisaris Independen
Komisaris Independen
Komisaris
Komisaris
Eugene Cho Park
Mulyo Sutrisno
Paulus Ridwan Purawinata
Andi Solaiman
Glenn T. Sugita
Eugene Cho Park
Mulyo Sutrisno
Paulus Ridwan Purawinata
Andi Solaiman
Glenn T. Sugita
Direksi
Presiden Direktur
Wakil Presiden Direktur
Wakil Presiden Direktur
Direktur
Direktur
Direktur
Direktur Independen
Pieter Tanuri
Sukarman
Henryanto Komala
Yohanes Ade Bunian Moniaga
Uthan M. Arief Sadikin
Handaya
Andreas Handoyo Hutama
Pieter Tanuri
Sukarman
Henryanto Komala
Yohanes Ade Bunian Moniaga
Uthan M. Arief Sadikin
Andreas Handoyo Hutama
Mulyo Sutrisno
Achmad Sofyan
H. Parman Z. Djakaria
Mulyo Sutrisno
Achmad Sofyan
H. Parman Z. Djakaria
Komite Audit
Ketua
Anggota
Anggota
Board of Commissioners
President Commissioner
Independent Commissioner
Independent Commissioner
Commissioner
Commissioner
Directors
President Director
Vice President Director
Vice President Director
Director
Director
Director
Independent Director
Audit Committee
Chairman
Member
Member
Pada tanggal 31 Desember 2016, Kelompok
Usaha memiliki 2.931 karyawan tetap
(2015: 3.134) (tidak diaudit).
As of December 31, 2016, the Group has a
total of 2,931 permanent employees
(2015: 3,134) (unaudited).
Beban kompensasi bruto bagi manajemen
kunci (termasuk dewan komisaris dan direksi)
Kelompok Usaha adalah sebagai berikut:
Gross compensation for the key management
(including board of commissioners and
directors) of the Group is as follows:
2016
Imbalan kerja jangka pendek
Imbalan pasca kerja
Terdiri atas pembayaran kepada:
Direksi dan komisaris
Manajemen kunci lainnya
2015
4.274.020
423.230
3.931.528
203.410
4.697.250
4.134.938
1.630.277
3.066.973
1.369.208
2.765.730
4.697.250
4.134.938
10
Short-term employee benefits
Post-employment benefits
Comprise amounts paid to:
Directors and commissioners
Other key management personnel
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
10
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
2.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and
for the Year Then Ended
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING
a.
b.
Dasar
Penyajian
Konsolidasian
Laporan
2.
Keuangan
a.
OF
SIGNIFICANT
Basis of Presentation of
Financial Statements
ACCOUNTING
Consolidated
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di
Indonesia
(“SAK”),
yang
mencakup
Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan
Ikatan Akuntan Indonesia dan PeraturanPeraturan serta Pedoman Penyajian dan
Pengungkapan Laporan Keuangan yang
diterbitkan oleh OJK.
The consolidated financial statements have
been prepared in accordance with Indonesian
Financial Accounting Standards (“SAK”), which
comprise the Statements and Interpretations
issued by the Board of Financial Accounting
Standards of the Indonesian Institute of
Accountants and the Regulations and
Guidelines
on
Financial
Statement
Presentation and Disclosures issued by OJK.
Laporan keuangan konsolidasian disusun
berdasarkan konsep akrual, kecuali laporan
arus kas konsolidasian, dengan menggunakan
konsep biaya historis, kecuali seperti yang
disebutkan dalam Catatan atas laporan
keuangan konsolidasian yang relevan.
The consolidated financial statements have
been prepared on the accrual basis, except for
the consolidated statement of cash flows, using
the historical cost concept of accounting,
except as disclosed in the relevant Notes to the
consolidated financial statements herein.
Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan
dengan menggunakan metode langsung,
menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas
dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The consolidated statement of cash flows,
which have been prepared using the direct
method, present receipts and disbursements of
cash and cash equivalents classified into
operating, investing and financing activities.
Perubahan kebijakan akuntansi
b. Changes of accounting principles
The accounting policies adopted by the Group
are consistently applied for the years covered
by the consolidated financial statements. The
Group has adopted all the new and revised
standards that are effective on January 1,
2016, including the following new and revised
accounting standards that are considered
relevant to the Group but only affecting the
related disclosures in the accounting policies
and Notes to the consolidated financial
statements:
Kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh
Kelompok Usaha adalah selaras bagi periode
yang dicakup oleh laporan keuangan
konsolidasian.
Kelompok
Usaha
telah
menerapkan seluruh standar akuntansi baru
dan yang direvisi yang efektif tanggal 1 Januari
2016, termasuk standar akuntansi berikut yang
dipertimbangkan relevan bagi Kelompok
Usaha
namun
hanya
mempengaruhi
pengungkapan
terkait
dalam
kebijakan
akuntansi maupun Catatan atas laporan
keuangan konsolidasian:
i)
11
SUMMARY
POLICIES
i) PSAK 4: Separate Financial Statements
PSAK 4: Laporan Keuangan Tersendiri
Revisi terhadap PSAK 4 menetapkan
bahwa entitas dapat mencatat investasi
pada entitas anak, ventura bersama dan
entitas asosiasi pada biaya perolehan,
sesuai
dengan
PSAK
55
atau
menggunakan metode ekuitas dalam
laporan keuangan tersendiri.
Revisions to PSAK 4 require entities to
account for investments in subsidiaries,
joint ventures and associates either at
cost, in accordance with PSAK 55 or using
the equity method in their separate
financial statements.
Revisi ini hanya mempengaruhi laporan
keuangan
tersendiri
masing-masing
Perusahaan dan entitas anak.
The revision only has impact to the
separate financial statements of each of
the Company and subsidiaries.
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
11
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
2.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and
for the Year Then Ended
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING
(lanjutan)
b.
2.
Perubahan kebijakan akuntansi (lanjutan)
ii)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
b.
Changes
of
(continued)
ii)
ISAK 30: Pungutan
Pungutan didefinisikan dalam ISAK 30
sebagai didefinisikan sebagai arus keluar
sumber daya yang mengandung manfaat
ekonomik yang dikenakan oleh pemerintah
kepada entitas sesuai dengan peraturan
perundang-undangan.
ISAK
30
mengklarifikasi bahwa entitas mengakui
liabilitas atas pungutan pada saat aktivitas
yang
memicu
pembayaran,
seperti
ditetapkan dalam peraturan perundangundangan yang relevan, telah terjadi.
c.
ACCOUNTING
accounting
principles
ISAK 30: Levies
Levies are defined in ISAK 30 as outflows
of resources embodying economic
benefits imposed by government on
entities in accordance with legislation.
ISAK 30 clarifies that an entity recognizes
a liability for a levy when the activity that
triggers payment, as identified by the
relevant legislation, occurs.
Prinsip-prinsip Konsolidasi
c. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian meliputi
laporan keuangan Perusahaan dan entitasentitas anak pada tanggal 31 Desember setiap
tahun. Kendali diperoleh bila Kelompok Usaha
terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil
variabel dari keterlibatannya dengan investee
dan
memiliki
kemampuan
untuk
mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui
kekuasaannya
atas
investee.
Dengan
demikian, investor mengendalikan investee
jika dan hanya jika investor memiliki seluruh
hal berikut ini:
The consolidated financial statements comprise
the financial statements of the Company and its
subsidiaries as at December 31 each year.
Control is achieved when the Group is
exposed, or has rights, to variable returns from
its involvement with the investee and has the
ability to affect those returns through its power
over the investee. Thus, the Group controls an
investee if and only if the Group has all of the
following:
i)
Kekuasaan atas investee, yaitu hak yang
ada saat ini yang memberi investor
kemampuan kini untuk mengarahkan
aktivitas relevan dari investee,
ii) Eksposur atau hak atas imbal hasil
variabel dari keterlibatannya dengan
investee, dan
iii) Kemampuan
untuk
menggunakan
kekuasaannya atas investee untuk
mempengaruhi jumlah imbal hasil.
i) Power over the investee, that is existing
rights that give the group current ability to
direct the relevant activities of the investee,
Bila Kelompok Usaha tidak memiliki hak suara
atau hak serupa secara mayoritas atas suatu
investee,
Kelompok
Usaha
mempertimbangkan semua fakta dan keadaan
yang relevan dalam mengevaluasi apakah
mereka memiliki kekuasaan atas investee,
termasuk:
When the Group has less than a majority of the
voting or similar rights of an investee, the
Group considers all relevant facts and
circumstances in assessing whether it has
power over an investee, including:
ii) Exposure, or rights, to variable returns from
its involvement with the investee, and
iii) The ability to use its power over the
investee to affect its returns.
i)
Pengaturan kontraktual dengan pemilik
hak suara lainnya dari investee,
ii) Hak yang timbul atas pengaturan
kontraktual lain, dan
iii) Hak suara dan hak suara potensial yang
dimiliki Kelompok Usaha.
i)
The contractual arrangement with the
other vote holders of the investee,
ii) Rights arising from other contractual
arrangements, and
iii) The Group's voting rights and potential
voting rights.
12
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
12
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
2.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and
for the Year Then Ended
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING
(lanjutan)
c.
d.
2.
Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan)
ACCOUNTING
c. Principles of Consolidation (continued)
Kelompok Usaha menilai kembali apakah
mereka mengendalikan investee bila fakta dan
keadaan mengindikasikan adanya perubahan
terhadap satu atau lebih dari ketiga elemen
dari pengendalian. Konsolidasi atas entitasentitas anak dimulai sejak Kelompok Usaha
memperoleh pengendalian atas entitas anak
dan berhenti pada saat Kelompok Usaha
kehilangan pengendalian atas entitas anak.
Aset, liabilitas, penghasilan dan beban dari
entitas anak yang diakuisisi pada tahun
tertentu disertakan dalam laporan keuangan
konsolidasian sejak tanggal Kelompok Usaha
memperoleh kendali sampai tanggal Kelompok
usaha tidak lagi mengendalikan entitas anak
tersebut.
The Group re-assesses whether or not it
controls an investee if facts and circumstances
indicate that there are changes to one or more
of the three elements of control. Consolidation
of subsidiaries begins when the Group obtains
control over the subsidiaries and ceases when
the Group loses control of the subsidiaries.
Assets, liabilities, income and expenses of a
subsidiary acquired during the year are
included in the consolidated financial
statements from the date the Group gains
control until the date the Group ceases to
control the subsidiaries.
Seluruh laba rugi dan setiap komponen
penghasilan komprehensif lain diatribusikan
pada pemilik entitas induk dan pada
kepentingan nonpengendali (“KNP”), walaupun
hal ini akan menyebabkan saldo KNP yang
defisit. Bila dipandang perlu, penyesuaian
dilakukan terhadap laporan keuangan entitas
anak untuk diselaraskan dengan kebijakan
akuntansi Kelompok Usaha.
Profit or loss and each component of other
comprehensive income are attributed to the
equity holders of the parent of the Group and to
the non-controlling interests (“NCI”), even if this
results in the NCI having a deficit balance.
When necessary, adjustments are made to the
financial statements of subsidiaries to bring
their accounting policies into line with the
Group’s accounting policies.
Seluruh
aset
dan
liabilitas,
ekuitas,
penghasilan dan beban dan arus kas atas
transaksi antar anggota Kelompok Usaha
dieliminasi sepenuhnya pada saat konsolidasi.
All intra-group assets and liabilities, equity,
income, expenses and cash flows relation to
transactions between members of the Group
are eliminated in full on consolidation.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas
induk pada entitas anak yang tidak
pengendalian,
mengakibatkan
hilangnya
dicatat sebagai transaksi ekuitas. Bila
kehilangan pengendalian atas suatu entitas
anak, maka Kelompok Usaha menghentikan
pengakuan atas aset (termasuk goodwill),
liabilitas dan komponen lain dari ekuitas
terkait, dan selisihnya diakui pada laba rugi.
Bagian dari investasi yang tersisa diakui pada
nilai wajar.
A change in the parent’s ownership interest in a
subsidiaries, without a loss of control, is
accounted for as an equity transaction. If the
Group loses control over a subsidiaries, it
derecognizes the related assets (including
goodwill), liabilities, NCI and other component
of equity, while the difference is recognized in
the profit or loss. Any investment retained is
recognized at fair value.
Pengukuran Nilai Wajar
d. Fair Value Measurement
Kelompok Usaha mengukur pada nilai wajar
pengakuan awal instrumen keuangan, dan
aset dan liabilitas yang diakuisisi pada
kombinasi bisnis, dan pengukuran selanjutnya
dari aset keuangan tersedia untuk dijual.
13
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
PT Multistrada Arah Sarana Tbk
The Group measures at fair value financial
instruments at initial measurement, and assets
and liabilities of the acquirees upon business
combinations, and available-for-sale financial
asset at subsequent measurement.
13
The original consolidated financial statements
included herein are in Indonesian language.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk
Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
(Disajikan dalam Dolar AS,
Kecuali Dinyatakan Lain)
2.
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK
AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2016 and
for the Year Then Ended
(Expressed in US Dollars,
Unless Otherwise Stated)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING
(lanjutan)
d.
2.
Pengukuran Nilai Wajar (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT
POLICIES (continued)
ACCOUNTING
d. Fair Value Measurement (continued)
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima
dari menjual suatu aset atau harga yang akan
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas
dalam transaksi teratur antara pelaku pasar
pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai
wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk
menjual aset atau mengalihkan liabilitas
terjadi:
i) Di pasar utama untuk aset atau liabilitas
tersebut, atau
ii) Jika tidak terdapat pasar utama, di pasar
yang paling menguntungkan untuk aset
atau liabilitas tersebut.
Fair value is the price that would be received to
sell an asset or paid to transfer a liability in an
orderly transaction between market participants
at the measurement date. The fair value
measurement is based on the presumption that
the transaction to sell the asset or transfer the
liability takes place either:
Pasar utama atau pasar yang paling
menguntungkan tersebut harus dapat diakses
oleh Kelompok Usaha.
The principal or the most advantageous market
must be accessible to by the Group.
Nilai wajar dari aset atau liabilitas diukur
dengan menggunakan asumsi yang akan
digunakan pelaku pasar ketika menentukan
harga aset atau liabilitas tersebut, dengan
asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam
kepentingan ekonomi terbaiknya.
The fair value of an asset or a liability is
measured using the assumptions that market
participants would use when pricing the asset
or liability, assuming that market participants
act in their economic best interest.
Kelompok
Usaha
menggunakan
teknik
penilaian yang sesuai dengan keadaan dan
data yang memadai tersedia untuk mengukur
nilai wajar, dengan memaksimalkan masukan
(input) yang dapat diamati (observable) yang
relevan dan meminimalkan masukan (input)
yang tidak dapat diamati (unobservable).
The Group uses valuation techniques that are
appropriate in the circumstances and for which
sufficient data are available to measure fair
value, maximizing the use of relevant
observable inputs and minimizing the use of
unobservable inputs.
Semua aset dan liabilitas yang nilai wajarnya
diukur atau diungkapkan dalam laporan
keuangan konsolidasian dikategorikan dalam
hirarki nilai wajar berdasarkan tingkatan
masukan (input) paling rendah yang signifikan
terhadap pengukuran nilai wajar secara
keseluruhan sebagai berikut:
All assets and liabilities for which fair value is
measured or disclosed in the consolidated
financial statements are categorized within the
fair value hierarchy, described as follows,
based on the lowest level input that is
significant to the fair value measurement