Institutional Repository | Satya Wacana Christian University: Keputusan Hutang Usaha Mikro: Pengujian Theory of Planned Behavior (Studi pada Usaha Kain Tenun di Sumba Timur) D 922011001 BAB I

BAB I

PENDAHULUAN

1.1. Latar Belakang

Usaha mikro, kecil dan menengah (UMKM) dalam pembangunan dan perekonomian Indonesia memiliki peran strategis. Berdasarkan data Kementerian Koperasi dan UKM Tahun 2013, peran strategis UMKM dapat dilihat dari beberapa aspek, pertama jumlah industri UMKM yang besar yaitu 57 juta unit usaha yang meningkat 2,41 persen dari Tahun 2012. Kedua, mampu menyerap 114 juta tenaga kerja atau 96,9 persen dari total tenaga kerja yang terdapat pada UMKM dan besar. Ketiga, memberikan kontribusi dalam pembentukan Produk Domestik Bruto (PDB). Selama kurun waktu 2008-2013 jumlah PDB UMKM meningkat sebanyak Rp4.328.355,2 miliar atau 50,62%. Pada tahun 2012-2013 jumlah PDB UMKM meningkat sebanyak Rp844.978,7 miliar atau 17,35 persen. Selain itu, UMKM mampu memasuki berbagai sektor terutama pada sektor pertanian.

Meskipun memiliki peran strategis, tidak dapat dipungkiri perkembangan UMKM masih terkendala oleh berbagai permasalahan. Salah satu permasalahan klasik yang dihadapi adalah keterbatasan pendanaan yang antara lain disebabkan oleh masih sulitnya UMKM dalam akses ke lembaga keuangan bank dan non bank, padahal pembiayaan/kredit merupakan salah satu hal yang krusial dalam pengembangan usaha di samping aspek pasar dan kapasitas teknis/manajemen. Laporan Bank Indonesia tentang perkembangan kredit UMKM per Triwulan I tahun 2014, menunjukkan bahwa hanya 21,8 persen yang disalurkan bagi usaha mikro (www.bi.go.id). Beberapa aspek yang menghambat akses usaha mikro ke perbankan adalah adanya tuntutan jaminan (collateral) sebagai persyaratan untuk mendapatkan layanan kredit yang sulit dipenuhi oleh pemilik usaha mikro (Badulescu, 2011; Tambunan,

2

2012; BI Solo, 2013). Selain itu, Situmorang dan Situmorang (2008) menemukan tingginya suku bunga kredit perbankan juga sebagai salah satu penyebabnya. Tambunan (2012) juga menegaskan bahwa hambatan-hambatan lain yang dihadapi usaha mikro dalam mengakses modal dari perbankan adalah ketidaktahuan tentang prosedur pengajuan kredit, prosedur pengajuan kredit yang berbelit-belit, dan adanya kekuatiran kredit yang diajukan tidak memenuhi standar. Kesulitan dalam mengakses modal dengan sendirinya akan menghambat pemilik usaha mikro dalam mengembangkan usahanya (Ackah dan Vuvor, 2011).

Permasalahan klasik tentang keterbatasan modal juga terjadi pada usaha mikro kain tenun di Sumba Timur (Radda, 2005; Babang, 2008). Keterbatasan modal ini akan menghambat pemilik usaha mikro dalam mengembangkan usahanya. Demi berlangsungnya usaha, maka pemilik usaha mikro akan mencari tambahan modal dari luar, dalam hal ini hutang. Kondisi tersebut menunjukkan bahwa sampai saat ini, keputusan pendanaan khususnya hutang masih menjadi isu yang penting bagi pemilik usaha mikro, terutama di Sumba Timur.

Penelitian tentang keputusan pendanaan umumnya difokuskan pada perusahaan go-public, yang mendapatkan manfaat dari berbagai peluang pendanaan (Myers, 2001). Sebaliknya usaha yang sangat kecil (mikro) memiliki karakteristik tertentu dan kendala pendanaan, yang menciptakan isu-isu pendanaan yang berbeda dibandingkan dengan yang dihadapi oleh perusahaan yang lebih besar atau bahkan usaha kecil dan menengah (Aktas, 2011). Salah satu karakteristik yang membedakan usaha mikro dengan skala usaha yang lain adalah kepemilikan usaha. Pada usaha besar terdapat pemisahan antara pemilik (owner) dan manajer (manager), sedangkan pada usaha mikro pemilik sekaligus sebagai manajer (Holmes et al., 2003; Ang dan Lawson, 2010). Perbedaan ini akan mempengaruhi pada keputusan-keputusan usaha yang diambil, termasuk keputusan-keputusan pendanaan. Pengambilan

keputusan pendanaan pada usaha mikro dilakukan secara individual oleh pemilik (owner) yang berperan langsung sebagai pengelola (manager).

Penelitian tentang keputusan pendanaan pada usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) selama ini lebih menekankan pada kaitannya dengan karakteristik yang melekat pada individu pemilik usaha. Penelitian tersebut antara lain yang berkaitan dengan karakteristik demografi seperti umur (Briozzo dan Vigier, 2007), gender (Coleman dan Cohn, 2000; Carter dan Auken, 2007; Huang dan Kisgen, 2008; Alesina et al., 2008; Cole dan Mehran, 2009; Alina, 2011; Zabri, 2012; Asiedu et al., 2012; Gonzales dan Ozuna, 2012), etnik (Fraser, 2005), pendidikan (Vos et al., 2007), dan pengalaman (Woldie et al., 2008). Selain faktor demografi, beberapa peneliti menekankan pada preferensi pemilik usaha dalam memilih pendanaan hutang atau modal sendiri (Vos et al., 2005; Briozzo dan Vigier, 2007; Mac an Bhaird, 2010; Daskalakis, 2010; Zabri, 2012). Studi lainnya meneliti pengaruh bias psikologis terhadap pengambilan keputusan hutang seperti

overconfidence dan illusion of control (Supramono dan Putlia, 2010).

Penelitian-penelitian di atas hanya menekankan pada satu dimensi faktor yaitu faktor dari dalam diri individu. Padahal keputusan pendanaan UMKM dapat ditentukan oleh multidimensi faktor baik dari dalam individu maupun luar individu (Michaelas et al., 1998; Holmes et al., 2003). Studi ini akan menggunakan faktor-faktor yang terdapat dalam Theory of Planned

Behavior (TPB) sebagai kerangka kerja untuk mendapatkan pengertian yang

lebih baik tentang faktor penentu perilaku pengusaha khususnya skala mikro dalam membuat keputusan hutang. Adapun pertimbangan penggunaaan

Theory of Planned Behavior (yang dikemukakan oleh Ajzen, 1991) adalah

pertama, merupakan salah satu teori yang telah secara luas digunakan untuk

menjelaskan perilaku individu, dantelah terbukti dapat menjelaskan berbagai perilaku pengambilan keputusan individu dalam perusahaan termasuk keputusan keuangan (Hailu et al., 2005; Espel et al., 2009; Phan dan Zhou,

4

2014; Koropp et al., 2014). Kedua, Theory of Planned Behavior dapat mengakomodir faktor multidimensi yang mempengaruhi perilaku individu (Lu dan Chen, 2013). Faktor multidimensi dimaksud yaitu faktor dari dalam diri individu (dapat diakomodir oleh faktor sikap, yang menggambarkan perasaan individu apakah menerima atau menolak suatu perilaku), pengaruh dari luar individu (dapat diakomodir oleh faktor norma subyektif, yang menggambarkan pihak-pihak yang mempengaruhi individu untuk melakukan suatu perilaku), dan faktor-faktor pendukung lainnya (dapat diakomodir oleh faktor kontrol perilaku yang dipersepsikan, yang menggambarkan kemudahan atau kesulitan yang dipersepsikan oleh individu untuk melakukan suatu perilaku).

Penelitian keputusan hutang yang menggunakan faktor-faktor dalam

Theory of Planned Behavior sejauh yang diketahui masih terbatas. Koropp et

al. (2014) menggunakan Theory of Planned Behavior untuk melihat pengambilan keputusan pemilik usaha tentang pilihan berbagai pendanaan (termasuk hutang) pada family firms saat melakukan investasi. Namun penelitian ini berbeda dengan penelitian tersebut, di mana Koropp et al. (2014) meneliti tentang keputusan berbagai pilihan pendanaan (

multiple-choice behaviors), sedangkan penelitian ini fokus pada satu jenis pendanaan

yaitu hutang. Hal ini sesuai dengan konsep Theory of Planned Behavior yang lebih tepat untuk menggambarkan keputusan yang sifatnya tunggal (

single-choice decisions) (Sharma et al., 2003)

Penelitian Koropp et al. (2014) dilakukan di negara Jerman, dengan ukuran perusahaan yang menjadi sampel penelitian cenderung merupakan usaha besar berdasarkan kriteria Indonesia. Uni Eropa (termasuk di dalamnya Jerman) mendefinisikan usaha kecil sebagai usaha yang memiliki karyawan kurang dari 50 orang, pendapatan setahun tidak melebihi $ 10 juta, dan jumlah aset tidak melebihi $ 13 juta. Usaha menengah adalah usaha yang dikelola kurang dari 250 orang, pendapatan setahun tidak melebihi $ 50 juta,

dan jumlah aset tidak melebihi $ 50 juta. Usaha mikro merupakan usaha yang dilakukan dengan karyawan kurang dari 10 orang, pendapatan setahun tidak melebihi $ 2 juta, jumlah aset tidak melebihi $ 2 juta (Nauwelaerts dan Hollaenders, 2012). Jika dikurskan dalam rupiah (kurs per 31 Desember 2015, $1=Rp13.795), maka pendapatan setahun maksimum untuk usaha mikro Rp27,59 milyar; usaha kecil Rp137,95 milyar, dan usaha menengah Rp689,75 milyar.

Di Indonesia, sesuai Undang-Undang Nomor 20 Tahun 2008 pasal 6 disebutkan kriteria usaha mikro adalah usaha yang memiliki kekayaan bersih paling banyak Rp50 juta tidak termasuk tanah dan bangunan tempat usaha atau hasil penjualan tahunan paling banyak Rp300 juta; usaha kecil memiliki kekayaan bersih lebih dari Rp50 juta sampai dengan paling banyak Rp500 juta rupiah tidak termasuk tanah dan bangunan tempat usaha atau hasil penjualan tahunan lebih dari Rp300 juta sampai dengan paling banyak Rp2 milyar; usaha menengah memiliki kekayaan bersih lebih dari Rp500 juta sampai dengan paling banyak Rp10 milyar termasuk tanah dan bangunan tempat usaha; atau hasil penjualan tahunan lebih dari Rp2,5 milyar sampai dengan paling banyak Rp50 milyar. Rata-rata penjualan perusahaan yang menjadi sampel penelitian Koropp et al sebesar €36,580,196.70 atau setara Rp494 milyar sesuai kurs pada tahun 2009 (tahun penelitian), dimana jumlah tersebut jauh di atas kriteria penjualan usaha mikro bahkan usaha menengah di Indonesia menurut Undang-Undang Nomor 20 Tahun 2008.

Perbedaan kriteria definisi UMKM dapat menimbulkan permasalahan yang berbeda yang dihadapi masing-masing pemilik usaha termasuk dalam keputusan pendanaan. Kondisi tersebut dapat saja mempengaruhi hasil penelitian. Selain itu, jenis hutang yang diteliti berbeda dengan penelitian ini. Fokus penelitian Koropp et al. (2004) pada hutang yang digunakan untuk investasi proyek (kredit investasi), sedangkan penelitian ini akan difokuskan

6

pada hutang yang digunakan untuk kelangsungan proses produksi dari usaha mikro yang cenderung bersifat jangka pendek (kredit modal kerja).

Pemaparan di atas menunjukkan bahwa masih adanya kesenjangan

(research gap) dalam penelitian keputusan hutang pada usaha mikro

berdasarkan faktor-faktor dalam Theory of Planned Behavior yang meliputi sikap, norma subyektif, kontrol perilaku yang dipersepsikan, dan niat.

Penelitian ini dilakukan pada usaha mikro kain tenun Sumba Timur karena beberapa karakteristik berikut yang dimiliki oleh usaha tersebut. Karakteristik umum yang dimiliki: Pertama, Usaha kain tenun di Sumba Timur merupakan usaha mikro terbesar di Sumba Timur yang banyak menyerap tenaga kerja (Sumba Timur dalam angka Tahun 2015). Kedua, sama seperti usaha mikro lainnya, usaha kain tenun mengalami pemasalahan klasik yaitu keterbatasan modal (Radda, 2005; Babang, 2008), namun berdasarkan data Dinas Perindustrian dan Perdagangan Kabupaten Sumba Timur menunjukkan jumlah unit usaha kain tenun mengalami peningkatan dari tahun ke tahun. Jumlah unit usaha kain tenun tahun 2011 sebanyak 628 unit yang mengalami peningkatan sebesar 135 persen pada tahun 2014 menjadi 1.477 unit usaha (www.sumbatimurkab.go.id). Namun peningkatan jumlah unit usaha tersebut tidak diimbangi dengan peningkatan skala usaha.

Selain karakteristik umum di atas, usaha kain tenun di Sumba Timur memiliki karakteristik-karakteristik khusus. Pertama, usaha kain tenun di Sumba Timur merupakan usaha rumah tangga, yang aktivitasnya tidak terlepas dari nilai-nilai budaya masyarakat setempat. Aktivitas kehidupan masyarakat Sumba Timur sangat kuat dipengaruhi oleh nilai-nilai budaya yang diyakini dan diwariskan oleh nenek moyang. Salah satunya adalah hubungan kekerabatan menurut kabihu (suku/marga) yang sangat kuat yang tercermin dalam berbagai kegiatan kemasyarakatan. Kabihu (marga) memegang peranan sangat penting sebagai unit kesatuan masyarakat (Bappenas, 2008). Setiap kegiatan yang dilakukan suatu keluarga (seperti

syukuran kelahiran, pernikahan, upacara kematian, dan kegiatan lainnya), akan melibatkan keluarga yang lain, terutama yang berada dalam kabihu yang sama. Kegiatan-kegiatan tersebut cenderung membutuhkan biaya besar. Hal ini akan mempengaruhi ekonomi rumah tangga, termasuk usaha yang dikelola, sehingga ada kecenderungan dana usaha dicampuradukkan dengan keperluan keluarga (Radda, 2005). Kondisi ini dapat menyulitkan bagi pemilik usaha untuk memperoleh hutang dari pihak luar, yang akan menghambat perkembangan usaha mereka. Selain itu, biaya sosial yang tinggi dapat membuat pemilik menggunakan dana usaha untuk keperluan keluarga. Kedua, usaha kain tenun di Sumba Timur umumnya dimiliki oleh perempuan yang telah berkeluarga. Berkaitan dengan karakteristik pertama, dimana usaha kain tenun merupakan usaha rumah tangga, pengambilan keputusan terkait usaha dapat dipengaruhi oleh suami, orang tua, dan saudara lainnya. Mengingat dalam satu rumah tangga di Sumba Timur, biasanya terdiri dari beberapa kepala keluarga yang masih berhubungan darah (Bappenas, 2008). Karakteristik-karakteristik di atas dapat mempengaruhi pemilik usaha dalam melakukan keputusan hutang.

Karakteristik-karakteristik khusus di atas dapat diakomodir oleh faktor-faktor yang terdapat dalam Theory of Planned Behavior untuk menggambarkan perilaku keputusan hutang usaha kain tenun di Sumba Timur. Karakteristik pertama berkaitan dengan hambatan yang dihadapi pengusaha mikro untuk memperoleh hutang, dapat diakomodir oleh faktor kontrol perilaku yang dipersepsikan. Karakteristik kedua berkaitan dengan pengaruh dari pihak-pihak di luar pengusaha kain tenun, dapat diakomodir oleh faktor norma subyektif.

1.2. Masalah dan Persoalan Penelitian

Berdasarkan pemaparan di atas, maka dapat diidentifikasi masalah-masalah penelitian ini yaitu pertama, penelitian keputusan pendanaan masih

8

didominasi oleh faktor demografis dan bias psikologis yang sifatnya satu dimensi. Kedua, penelitian tentang keputusan hutang pada pemilik usaha mikro berdasarkan faktor mutidimensi dalam Theory of Planned Behavior masih terbatas.

Seperti yang dijelaskan sebelumnya, penelitian ini akan menggunakan faktor-faktor yang terdapat dalam Theory of Planned Behavior dalam menggambarkan perilaku keputusan hutang usaha mikro. Model asli Theory

of Planned Behavior digunakan tanpa melakukan modifikasi, dengan

pertimbangan bahwa karakteristik khusus yang menjadi keunikan usaha mikro kain tenun di Sumba Timur, dapat dijelaskan oleh faktor-faktor dalam model tersebut.

Menurut Theory of Planned Behavior, suatu perilaku (dalam hal ini keputusan hutang) dipengaruhi faktor niat terhadap perilaku tersebut. Faktor niat dipengaruhi oleh faktor-faktor sikap, norma subyektif, dan kontrol perilaku yang dipersepsikan. Selain itu, faktor kontrol perilaku yang dipersepsikan dapat mempengaruhi perilaku secara langsung tanpa melalui mediasi faktor niat. Dalam penelitian ini, penulis menggunakan norma sosial untuk faktor norma subyektif dengan mengacu pada beberapa penelitian sebelumnya (Woon dan Pee, 2005; Espel et al., 2009).

Mengacu pada masalah penelitian yang telah paparkan di atas, maka beberapa persoalan yang diajukan dalam penelitian ini adalah:

1. Apakah faktor sikap terhadap hutang mempengaruhi niat berhutang pemilik usaha kain tenun di Sumba Timur?

2. Apakah faktor norma sosial mempengaruhi niat berhutang pemilik usaha kain tenun di Sumba Timur?

3. Apakah faktor kontrol perilaku yang dipersepsikan mempengaruhi niat berhutang kain tenun di Sumba Timur?

4. Apakah faktor niat berhutang mempengaruhi keputusan hutang pemilik usaha kain tenun di Sumba Timur?

5. Apakah faktor kontrol perilaku yang dipersepsikan mempengaruhi keputusan hutang pemilik usaha kain tenun di Sumba Timur?

1.3. Tujuan Penelitian

Secara umum, tujuan yang ingin dicapai dalam penelitian ini adalah untuk menggambarkan keputusan hutang pada usaha kain tenun di Sumba Timur berdasarkan faktor-faktor dalam Theory of Planned Behavior (TPB). Berdasarkan tujuan umum tersebut, maka secara khusus tujuan dari penelitian ini sebagai berikut:

1. Menguji pengaruh faktor sikap terhadap hutang pada niat berhutang pemilik usaha kain tenun di Sumba Timur.

2. Menguji pengaruh faktor norma sosial terhadap niat berhutang pemilik usaha kain tenun di Sumba Timur.

3. Menguji pengaruh faktor kontrol perilaku yang dipersepsikan terhadap niat berhutang pemilik usaha kain tenun di Sumba Timur. 4. Menguji pengaruh faktor niat berhutang terhadap keputusan hutang

pemilik usaha kain tenun di Sumba Timur.

5. Menguji pengaruh faktor kontrol perilaku yang dipersepsikan terhadap keputusan hutang pemilik usaha kain tenun di Sumba Timur.

1.4. Manfaat Penelitian 1.4.1. Manfaat Teoritis

Penelitian ini berangkat dari kesenjangan penelitian tentang faktor-faktor penentu keputusan hutang usaha mikro, dengan pertimbangan karakteristik yang dimiliki usaha mikro dimana pemilik usaha berperan langsung sebagai manajer (owner-manager), sehingga secara teoritis hasil penelitian ini diharapkan dapat bermanfaat:

10

1. Penelitian-penelitian sebelumnya lebih menekankan pada satu dimensi faktor yaitu faktor internal individu (Coleman dan Cohn, 2000; Cole dan Mehran, 2009; Supramono dan Putlia, 2010), maka penelitian ini akan melihat faktor multidimensi (internal dan eksternal individu) dengan mengacu pada faktor-faktor yang terdapat dalam Theory of Planned Behavior.

2. Penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi dalam membuktikan bahwa faktor-faktor non keuangan dapat mempengaruhi keputusan keuangan yang dilakukan pemilik usaha mikro (Michaelas et al., 1998; Holmes et al., 2003).

3. Selain itu juga penelitian ini dapat melengkapi penelitian-penelitian sebelumnya (Hailu et al., 2005; Espel et al., 2009; Phan dan Zhou, 2014; Koropp et al., 2014) dengan menunjukkan bahwa Theory of

Planned Behavior dapat menjelaskan perilaku keputusan keuangan

yang dilakukan manajer atau pemilik usaha.

1.4.2.Manfaat Praktis

Secara praktis, penelitian ini bermanfaat bagi:

1. Pemilik usaha mikro, memberikan pemahaman tentang pentingnya mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi perilaku mereka dalam mengambil keputusan hutang, sehingga dapat membantu mereka untuk mengambil keputusan hutang yang lebih baik dalam menunjang perkembangan usahanya.

2. Pemerintah daerah dan lembaga keuangan, hasil penelitian ini berkontribusi dalam memberi masukan untuk pengambilan kebijakan terkait pengembangan usaha mikro yang berkaitan dengan keputusan hutang.

1.5. Struktur Disertasi

Bab I merupakan pendahuluan yang menjelaskan latar belakang pentingnya penelitian ini. Bab ini dimulai dengan menguraikan pentingnya UMKM dalam pembangunan dan perekonomian Indonesia, namun masih mengalami kendala dalam pendanaan. Penjelasan selanjutnya berkaitan penelitian-penelitian yang dilakukan pada keputusan pendanaan usaha mikro, kecil dan menengah, yang mengarah pada research gap. Bab ini diakhiri dengan pemaparan masalah, persoalan, tujuan dan manfaat penelitian.

Bab II membahas tentang literatur dan teori yang dijadikan acuan dalam mengembangkan hipotesis dan model penelitian. Bab ini dimulai dengan penjelasan teoritis tentang keputusan pendanaan secara umum, keputusan hutang pada usaha mikro dan Theory of Planned Behavior (TPB). Kemudian dipaparkan hipotesis yang dikembangkan serta model penelitian yang digunakan.

Bab III memaparkan tentang metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini seperti populasi dan sampel, pengukuran variabel yang digunakan, teknik pengumpulan data, dan teknik analisis data.

Bab IV membahas tentang gambaran obyek penelitian. yang memaparkan kondisi umum Kabupaten Sumba Timur, gambaran sektor industri, gambaran usaha kain tenun, dan kebijakan pemerintah terhadap usaha kain tenun.

Bab V membahas tentang gambaran keputusan hutang, yang memaparkan karakteristik pemilik usaha, karakteristik usaha, karakteristik keputusan hutang. Bab ini diakhiri dengan persepsi pemilik usaha terhadap faktor penentu keputusan hutang dengan menggunakan analisis nilai indeks variabel.

Bab VI membahas tentang pengujian hipotesis faktor-faktor penentu keputusan hutang sesuai yang telah dikembangkan pada bab II dengan menggunakan model persamaan struktural (SEM). Bab ini dimulai dengan

12

analisis faktor konfirmatori, uji reliabilitas, uji asumsi persamaan struktural, dan diakhiri dengan uji hipotesis.

Bab VII membahas tentang analisis keputusan hutang berdasarkan hasil pengujian lima hipotesis.

Disertasi ini akan diakhiri dengan Bab VIII yang memaparkan tentang kesimpulan atas persoalan penelitian, implikasi hasil penelitian baik implikasi teoritis maupun praktis, dan keterbatasan penelitian serta agenda penelitian mendatang.

7 syukuran kelahiran, pernikahan, upacara kematian, dan kegiatan lainnya), akan melibatkan keluarga yang lain, terutama yang berada dalam kabihu

yang sama. Kegiatan-kegiatan tersebut cenderung membutuhkan biaya besar. Hal ini akan mempengaruhi ekonomi rumah tangga, termasuk usaha yang dikelola, sehingga ada kecenderungan dana usaha dicampuradukkan dengan keperluan keluarga (Radda, 2005). Kondisi ini dapat menyulitkan bagi pemilik usaha untuk memperoleh hutang dari pihak luar, yang akan menghambat perkembangan usaha mereka. Selain itu, biaya sosial yang tinggi dapat membuat pemilik menggunakan dana usaha untuk keperluan keluarga. Kedua, usaha kain tenun di Sumba Timur umumnya dimiliki oleh perempuan yang telah berkeluarga. Berkaitan dengan karakteristik pertama, dimana usaha kain tenun merupakan usaha rumah tangga, pengambilan keputusan terkait usaha dapat dipengaruhi oleh suami, orang tua, dan saudara lainnya. Mengingat dalam satu rumah tangga di Sumba Timur, biasanya terdiri dari beberapa kepala keluarga yang masih berhubungan darah (Bappenas, 2008). Karakteristik-karakteristik di atas dapat mempengaruhi pemilik usaha dalam melakukan keputusan hutang.

Karakteristik-karakteristik khusus di atas dapat diakomodir oleh faktor-faktor yang terdapat dalam Theory of Planned Behavior untuk menggambarkan perilaku keputusan hutang usaha kain tenun di Sumba Timur. Karakteristik pertama berkaitan dengan hambatan yang dihadapi pengusaha mikro untuk memperoleh hutang, dapat diakomodir oleh faktor kontrol perilaku yang dipersepsikan. Karakteristik kedua berkaitan dengan pengaruh dari pihak-pihak di luar pengusaha kain tenun, dapat diakomodir oleh faktor norma subyektif.

1.2. Masalah dan Persoalan Penelitian

Berdasarkan pemaparan di atas, maka dapat diidentifikasi masalah-masalah penelitian ini yaitu pertama, penelitian keputusan pendanaan masih

didominasi oleh faktor demografis dan bias psikologis yang sifatnya satu dimensi. Kedua, penelitian tentang keputusan hutang pada pemilik usaha mikro berdasarkan faktor mutidimensi dalam Theory of Planned Behavior

masih terbatas.

Seperti yang dijelaskan sebelumnya, penelitian ini akan menggunakan faktor-faktor yang terdapat dalam Theory of Planned Behavior dalam menggambarkan perilaku keputusan hutang usaha mikro. Model asli Theory

of Planned Behavior digunakan tanpa melakukan modifikasi, dengan

pertimbangan bahwa karakteristik khusus yang menjadi keunikan usaha mikro kain tenun di Sumba Timur, dapat dijelaskan oleh faktor-faktor dalam model tersebut.

Menurut Theory of Planned Behavior, suatu perilaku (dalam hal ini keputusan hutang) dipengaruhi faktor niat terhadap perilaku tersebut. Faktor niat dipengaruhi oleh faktor-faktor sikap, norma subyektif, dan kontrol perilaku yang dipersepsikan. Selain itu, faktor kontrol perilaku yang dipersepsikan dapat mempengaruhi perilaku secara langsung tanpa melalui mediasi faktor niat. Dalam penelitian ini, penulis menggunakan norma sosial untuk faktor norma subyektif dengan mengacu pada beberapa penelitian sebelumnya (Woon dan Pee, 2005; Espel et al., 2009).

Mengacu pada masalah penelitian yang telah paparkan di atas, maka beberapa persoalan yang diajukan dalam penelitian ini adalah:

1. Apakah faktor sikap terhadap hutang mempengaruhi niat berhutang pemilik usaha kain tenun di Sumba Timur?

2. Apakah faktor norma sosial mempengaruhi niat berhutang pemilik usaha kain tenun di Sumba Timur?

3. Apakah faktor kontrol perilaku yang dipersepsikan mempengaruhi niat berhutang kain tenun di Sumba Timur?

4. Apakah faktor niat berhutang mempengaruhi keputusan hutang pemilik usaha kain tenun di Sumba Timur?

9 5. Apakah faktor kontrol perilaku yang dipersepsikan mempengaruhi

keputusan hutang pemilik usaha kain tenun di Sumba Timur?

1.3. Tujuan Penelitian

Secara umum, tujuan yang ingin dicapai dalam penelitian ini adalah untuk menggambarkan keputusan hutang pada usaha kain tenun di Sumba Timur berdasarkan faktor-faktor dalam Theory of Planned Behavior (TPB). Berdasarkan tujuan umum tersebut, maka secara khusus tujuan dari penelitian ini sebagai berikut:

1. Menguji pengaruh faktor sikap terhadap hutang pada niat berhutang pemilik usaha kain tenun di Sumba Timur.

2. Menguji pengaruh faktor norma sosial terhadap niat berhutang pemilik usaha kain tenun di Sumba Timur.

3. Menguji pengaruh faktor kontrol perilaku yang dipersepsikan terhadap niat berhutang pemilik usaha kain tenun di Sumba Timur. 4. Menguji pengaruh faktor niat berhutang terhadap keputusan hutang

pemilik usaha kain tenun di Sumba Timur.

5. Menguji pengaruh faktor kontrol perilaku yang dipersepsikan terhadap keputusan hutang pemilik usaha kain tenun di Sumba Timur.

1.4. Manfaat Penelitian

1.4.1. Manfaat Teoritis

Penelitian ini berangkat dari kesenjangan penelitian tentang faktor-faktor penentu keputusan hutang usaha mikro, dengan pertimbangan karakteristik yang dimiliki usaha mikro dimana pemilik usaha berperan langsung sebagai manajer (owner-manager), sehingga secara teoritis hasil penelitian ini diharapkan dapat bermanfaat:

1. Penelitian-penelitian sebelumnya lebih menekankan pada satu dimensi faktor yaitu faktor internal individu (Coleman dan Cohn, 2000; Cole dan Mehran, 2009; Supramono dan Putlia, 2010), maka penelitian ini akan melihat faktor multidimensi (internal dan eksternal individu) dengan mengacu pada faktor-faktor yang terdapat dalam Theory of Planned Behavior.

2. Penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi dalam membuktikan bahwa faktor-faktor non keuangan dapat mempengaruhi keputusan keuangan yang dilakukan pemilik usaha mikro (Michaelas et al., 1998; Holmes et al., 2003).

3. Selain itu juga penelitian ini dapat melengkapi penelitian-penelitian sebelumnya (Hailu et al., 2005; Espel et al., 2009; Phan dan Zhou, 2014; Koropp et al., 2014) dengan menunjukkan bahwa Theory of Planned Behavior dapat menjelaskan perilaku keputusan keuangan yang dilakukan manajer atau pemilik usaha.

1.4.2.Manfaat Praktis

Secara praktis, penelitian ini bermanfaat bagi:

1. Pemilik usaha mikro, memberikan pemahaman tentang pentingnya mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi perilaku mereka dalam mengambil keputusan hutang, sehingga dapat membantu mereka untuk mengambil keputusan hutang yang lebih baik dalam menunjang perkembangan usahanya.

2. Pemerintah daerah dan lembaga keuangan, hasil penelitian ini berkontribusi dalam memberi masukan untuk pengambilan kebijakan terkait pengembangan usaha mikro yang berkaitan dengan keputusan hutang.

11

1.5. Struktur Disertasi

Bab I merupakan pendahuluan yang menjelaskan latar belakang pentingnya penelitian ini. Bab ini dimulai dengan menguraikan pentingnya UMKM dalam pembangunan dan perekonomian Indonesia, namun masih mengalami kendala dalam pendanaan. Penjelasan selanjutnya berkaitan penelitian-penelitian yang dilakukan pada keputusan pendanaan usaha mikro, kecil dan menengah, yang mengarah pada research gap. Bab ini diakhiri dengan pemaparan masalah, persoalan, tujuan dan manfaat penelitian.

Bab II membahas tentang literatur dan teori yang dijadikan acuan dalam mengembangkan hipotesis dan model penelitian. Bab ini dimulai dengan penjelasan teoritis tentang keputusan pendanaan secara umum, keputusan hutang pada usaha mikro dan Theory of Planned Behavior (TPB). Kemudian dipaparkan hipotesis yang dikembangkan serta model penelitian yang digunakan.

Bab III memaparkan tentang metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini seperti populasi dan sampel, pengukuran variabel yang digunakan, teknik pengumpulan data, dan teknik analisis data.

Bab IV membahas tentang gambaran obyek penelitian. yang memaparkan kondisi umum Kabupaten Sumba Timur, gambaran sektor industri, gambaran usaha kain tenun, dan kebijakan pemerintah terhadap usaha kain tenun.

Bab V membahas tentang gambaran keputusan hutang, yang memaparkan karakteristik pemilik usaha, karakteristik usaha, karakteristik keputusan hutang. Bab ini diakhiri dengan persepsi pemilik usaha terhadap faktor penentu keputusan hutang dengan menggunakan analisis nilai indeks variabel.

Bab VI membahas tentang pengujian hipotesis faktor-faktor penentu keputusan hutang sesuai yang telah dikembangkan pada bab II dengan menggunakan model persamaan struktural (SEM). Bab ini dimulai dengan

analisis faktor konfirmatori, uji reliabilitas, uji asumsi persamaan struktural, dan diakhiri dengan uji hipotesis.

Bab VII membahas tentang analisis keputusan hutang berdasarkan hasil pengujian lima hipotesis.

Disertasi ini akan diakhiri dengan Bab VIII yang memaparkan tentang kesimpulan atas persoalan penelitian, implikasi hasil penelitian baik implikasi teoritis maupun praktis, dan keterbatasan penelitian serta agenda penelitian mendatang.