Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian
Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 26/02/2019
LAPORAN PASAR HARIAN
Selasa, 12 Februari 2019
PERTUMBUHAN PENJUALAN RITEL MASIH POSITIF
Pada penutupan perdagangan hari ini (12/02), rupiah melemah sebesar 0,24% dari penutupan pasar sebelumnya (11/02) ke level 14.068 per dollar AS. Sejak awal
Januari rupiah masih dalam posisi apresiasi sebesar 2,29% (ytd), lebih baik dibandingkan negara ASEAN lainnya seperti Malaysia (1,39% ytd), Filipina (0,86% ytd), dan
Vietnam (-0,15% ytd). Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) juga mengalami penurunan sebesar 1,06% menjadi 6.426,3.- CDS 5T Indonesia berada di level 115,44 pada penutupan hari ini (12/02), lebih rendah dibandingkan penutupan hari Senin (11/02). Sejak awal tahun 2019, CDS
- Indonesia telah menurun sebesar 16,26% (ytd). Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,90%, sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 2,68%. Spread antara obligasi 10T dan 2T AS yang dapat dijadikan
- indikator awalan resesi pada hari ini bergerak menjauhi angka 0 dan berada pada level 0,18%
Harga komoditas terlampir pada hari Selasa (12/02) yang mengalami kenaikan adalah minyak dengan Brent berada level 62 USD/Barrel dan WTI berada pada level
- 52,850 USD/Barrel. Sedangkan komoditas lainnya mengalami penurunan kecuali untuk batubara yang tidak mengalami perubahan. Harga komoditas CPO berada di level 2.190 MYR/MT, gas alam 2,624 USD/MMBTu, dan batubara 96,70 USD/MT.
Peristiwa Domestik dan Global:
Pertamina menurunkan harga sejumlah jenis Bahan Bakar Minyak (BBM) umum non-subsidi dan Premium pada 10 Februari 2019 dan hal ini dinilai akan memberikan
- dampak positif terhadap pertumbuhan ekonomi dan inflasi. Laporan Moody's perusahaan pengembang properti harus mewaspadai kenaikan suku bunga dan depresiasi nilai rupiah dalam mempengaruhi beban usahanya,
- dikarenakan 60% hutang pengembang properti di Indonesia berbentuk dollar AS. Bursa saham di Asia secara umum mengalami penguatan seiring dengan berjalannya perundingan AS dan China. Indeks MSCI Asia Pasifik di luar Jepang naik 0,3 %. Indeks
Shanghai Composite naik 0,35 %, KOSPI Korea Selatan naik 0,6 % dan saham Australia naik 0,3 %. Indeks Nikkei Jepang naik 2,6 % setelah libur pasar pada hari Senin,
terangkat oleh pelemahan yen. CEO China Beige Book menyatakan bahwa pelemahan perekonomian China lebih parah dibandingkan data di atas kertas. Pernyataan ini didasarkan dari data yang- dikumpulkan dari ribuan perusahaan di berbagai industri. Survey Penjualan Eceran Bank Indonesia mengindikasikan penjualan eceran tumbuh positif pada Desember 2018 dan diprediksi akan tetap tumbuh positif pada Januari
- 2019. Pertumbuhan ditopang oleh penjualan kelompok Bahan Bakar Kendaraan Bermotor, Barang Budaya dan Rekreasi, dan subkelompok Sandang. Ekonom AS Paul Krugman memprediksi resesi akan terjadi pada tahun ini dan menggarisbawahi kebijakan insentif fiskal AS tidak begitu efektif. Menurutnya, daerah yang
- sangat dekat dengan resesi saat ini adalah Eropa.
Sumber: Bloomberg, Bank Indonesia, CNN Indonesia, Kontan, CNBC
NILAI TUKAR 15500 Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun) Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$) Periode Perubahan Indeks Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Nilai Tukar Malaysia Filipina Thailand Vietnam China (%)
Dollar 15000 2/12/2019 Rp 14,068 -0.24 -0.10
0.10
0.27
0.01 0.22 -0.03 2/12/2019 0.334 0.166 0.210 0.266 0.070 0.244 2/11/2019 Rp 14,034 -0.56 -0.10 -0.17 0.16 -0.03 -0.69 -0.43
14500 2/8/2019 Rp 13,955
0.13
0.07 0.34 -0.76
0.00 0.00 -0.13 14000
2/7/2019 Rp 13,973 -0.38
0.53
0.19
0.06 0.00 -0.04 -0.12 13,628
14,068 2/6/2019 Rp 13,920
0.30
0.00 0.01 -0.03
0.00 0.00 -0.34 13500
2/5/2019 Rp 13,962
0.00
0.00
0.14
0.16
0.00 0.00 -0.22 13000
92 Kurs Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ Kurs
(1/1/2019=100) Kurs Kurs
94 Kurs Kurs
Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD) Kurs
96 Kurs Kurs
Argentina -0.74 Kurs
98 Afrika Selatan
3.74 Kurs Kurs
0.12 Turki Kurs Kurs
100
5.66 Rusia Kurs Kurs
Brazil
3.35 Kurs 102 Kurs
- -0.80
Jepang Kurs
Ket: India -1.39
Kurs Positif (+) —> Apresiasi
104 Kurs
Negatif (-) —> Depresiasi China
1.49 Kurs Kurs
Vietnam -0.15 Kurs
106 Kurs
3.13 Thailand Indonesia Malaysia Filipina Thailand
Kurs Filipina
0.86 Kurs 108 Kurs
Malaysia
1.39 Kurs Kurs
2.29 Indonesia Kurs
PASAR SAHAM Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th) Indonesia Return Saham (% Harian) 7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
IHSG Return IHSG FTSE PSEi SET Hanoi Shanghai Periode Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China DJI US Indonesia (%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China 6800
2/12/2019 6426.3 -1.06 -0.07 -0.64
0.34
0.75 0.68 -0.21 2/12/2019 0.809 0.546 0.932 0.620 1.214 0.979 6,426 6600
2/11/2019 6495.0 -0.41 0.12 -0.12 -0.83
1.85
1.36
0.00 6400 6,506
2/8/2019 6521.7 -0.23 -0.41 -0.36 -0.09
0.00 0.00 -0.87 6200
2/7/2019 6536.5 -0.17
0.58 0.52 -0.34
0.00 0.00 -0.08 6000
2/6/2019 6547.9
1.02 0.00 -0.14
0.34
0.00
0.00
0.68 5800
2/5/2019 6481.5
0.00
0.00 0.00 -0.03
0.00
0.00
0.70 5600
2/4/2019 6481.5 -0.87 0.00 -0.92
0.13
0.00
0.00
0.00 5400
2/1/2019 6538.6
0.09
0.00
1.71
0.59
0.45 1.30 -0.06 1/31/2019 6533.0 1.06 -0.03
0.34
0.56
0.07
0.35
1.77 (1/1/2019=100) Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
Saham 125
Saham Saham 120
Saham Dow Jones US
7.40 Saham Saham
115 NIKKEI Jepang
4.24 Saham Saham
KOSPI Korea
7.32 110 Saham Saham
- -0.76 NIFTY India 105
Saham Saham Shanghai China
7.14 Saham 100 Saham
Hanoi Vietnam
1.74 Saham
95 Saham STI Singapur
4.31
90 SET Thailand
5.09 IHSG Indonesia FTSE Malaysia
85 PSEi Filipina
7.29 PSEi Filipina SET Thailand FTSE Malaysia -0.19
80 IHSG Indonesia
3.74
- 5.0 -
- 9.4 -10.2 1.6 -50.6
- 14.6
- 16.8 -74.6 - 301.2
- 32.1 19.5 - -38.0 -
- 22.4 52.6 - -120.3 -
- 1.00 Capital Outflow >106
- 355>211 893 2,236
- 501 1
- 647 >760
- 1>750
- 813
- 311 633 1>798
- 844
- 1,536 768
- 1
- 1500
- 1000
- 500 500 1000 1500
- 1,710 2,561
- 2000
- 1500
- 1000
- 500 500 1000 1500 2000 2500 >1,376
- 319 132
- -0.5
- -19.87 Filipina Indonesia Turkey Brazil South Africa
- -27.49
- -11.98 Turki
- 2
- 1
- 4
- 2
- 6
- 3
- 8
- 4
- -3.57
- 10
- -9.1
- 5
- 12
- 1
- 2
- -1.10
- 3
2/8/2019
58 2,442
2,198
Equity Flow Bulanan 380 652
54
Periode Equity (Harian) Periode Bond (Harian) Equity (Bulanan MTD) Equity (Tahunan YTD)
Bond (Bulanan MTD) Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)
67.7 136.5
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan 2/12/2019 2/12/2019 2/12/2019 2/12/2019 2/12/2019 2/11/2019 2/12/2019 2/11/2019 2/12/2019 2/12/2019 2/5/2019 2/11/2019 2/12/2019 Bond (Tahunan YTD) Indonesia
Keterangan Data Terakhir Bond
1.00 Capital Inflow
2042.4 887.9 66542.2 -261.1 4169.8 -442.3 -1118.5 2/5/2019
2/6/2019
32.4 29.5 - -71.6 274.5 Indonesia Afrika Selatan China Thailand Mexico India Korea Selatan
63.0
2/7/20192/11/2019 51.9 -50.8 - - -57.9
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India
Korea
Selatan
26.7
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan 2/12/2019
3.1 - -69.8
24.4
29.8 80.4 -21.9 7.8 466.8 223.2 2/11/2019
0.5 - -48.6 2/8/2019
6.0 5.2 -20.5 - 113.9 -239.0 2/7/2019
22.0
55.2
868.5 110.4 3482.1 -19.8 4169.8 -75.1 395.811.7 8.9 - 55.8 288.6 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan
2/6/2019 9.9 -
18.1 52.1 - 152.7 - 988.3 279.0 436.3 192.3 65.2 391.4 3881.0
2/5/2019 - - - 11.6 - 99.6 - Afrika Selatan Thailand Mexico India
Korea
Selatan
Indonesia Afrika Selatan China Thailand Mexico India Korea Selatan2/12/2019
3000 Bond Flow Bulanan
PEREKONOMIAN AS
0.90
100
US 10Y - 2Y Bond Yield Indeks Dollar
0.80
97
98
0.70
96
93
0.60
94
0.50
92
0.40
90
0.30
0.18
88
0.20
86
Ekonomi US0.10 Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US
84
0.00 Ekonomi US 10/19/2017 1/19/2018 4/19/2018 7/19/2018 10/19/2018 1/19/2019 19/10/2017 19/01/2018 19/04/2018 19/07/2018 19/10/2018 19/01/2019 Ekonomi US Ekonomi US
4.5 Ekonomi US Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and Inflasi US (% yoy) Ekonomi US
151
4.4
150.64.0 Ekonomi US Unemployment (%) Ekonomi US
Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs
4.3
Ekonomi US3.5 Ekonomi US 150 Ekonomi US
3.0
4.2
Ekonomi US Ekonomi US2.5 149
4.1
Ekonomi US Ekonomi US2.0 Ekonomi US
4.0
1.20 Ekonomi US 148
1.5
1.90 Ekonomi US
3.9
Ekonomi US1.0 Ekonomi US
3.8 147
3.8
Ekonomi US0.5 Ekonomi US Ekonomi US
3.7
0.0 Ekonomi US 146 Ekonomi US
3.6
Ekonomi USEkonomi US Ekonomi US 145
3.5
Ekonomi USHARGA KOMODITAS 2900 Minyak (USD/Barel)
CPO (MYR/MT)
90 2700
85 Oil Brent Oil WTI
80 2500
75 2300
2,190
70 Komoditas Komoditas
62.00
65
57.23 Komoditas 2100
Komoditas
60 Komoditas
52.85
Komoditas 190055 Komoditas Komoditas
50 Komoditas 1700 Komoditas
51.29
45 Komoditas Komoditas
40 Komoditas 1500 Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas
5.0 130 Batu Bara (USD/MT)
Komoditas Gas Alam (USD/MMBTu)
Komoditas Komoditas Komoditas
4.5 120
Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas
4.0 110
Komoditas Komoditas
96.75 Komoditas
96.70 Komoditas
3.5 100
Komoditas
3.0 90 2.873
2.5
80
2.624
70
2.0
INDIKATOR RISIKO
Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%) Spread (bps) - RHS Dampak Gejolak
10
600
Dampak Gejolak Yield Obligasi Indonesia 10T
Dampak Gejolak
3.07 China
9 Dampak Gejolak Yield Obligasi US 10T
550
Dampak Gejolak7.9
8 Dampak Gejolak
6.30 Philipines Dampak Gejolak
7 Dampak Gejolak
500
Malaysia Dampak Gejolak3.97 Dampak Gejolak
6 Dampak Gejolak Thailand
2.42 Dampak Gejolak
5
450
Dampak Gejolak Dampak Gejolak
1.78 Hongkong
4 Dampak Gejolak Dampak Gejolak
400
2.68 Dampak Gejolak
3
2.17 Singapore Dampak Gejolak Dampak Gejolak
2 Dampak Gejolak
350
US2.68 Dampak Gejolak
1 Dampak Gejolak
Dampak Gejolak Indonesia
7.90 Dampak Gejolak
300
Dampak Gejolak 19/10/2017 19/01/2018 19/04/2018 19/07/2018 19/10/2018 19/01/2019
Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak
Perbandingan CDS 5T Perbandingan CDS 5T (% YTD)
Dampak Gejolak 700
Dampak Gejolak Dampak Gejolak
Dampak Gejolak 600
Dampak Gejolak Dampak Gejolak
Malaysia Dampak Gejolak Dampak Gejolak
500 Dampak Gejolak
Afsel -14.13 Dampak Gejolak Dampak Gejolak
400 Dampak Gejolak
Brazil -16.29 Dampak Gejolak Dampak Gejolak
300 Dampak Gejolak
Dampak Gejolak Dampak Gejolak 200
Peru -18.98 100 Meksiko 115.44 -8.41 -16.26 Indonesia 04/09/2018 04/10/2018 04/11/2018 04/12/2018 04/01/2019 04/02/2019
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
9.0 Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
7.00 Inflasi Bulanan (%, yoy) Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
8.0 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
6.50
7.0 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
6.0 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
6.00
6.18
5.0 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
4.0 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
5.50 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
3.0
5.18 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
2.0 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
5.00 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
1.0 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
4.50
0.0 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi 9/1/2010 9/1/2011 9/1/2012 9/1/2013 9/1/2014 9/1/2015 9/1/2016 9/1/2017 9/1/2018 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy) Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy) Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Indonesia Malaysia Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Indonesia Malaysia Philipines Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Philipines Thailand Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Thailand Vietnam Vietnam Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA Cadangan Devisa (miliar USD) % Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan 140
2
4
s d n
Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS
sa u o
130 2 h
1.0 T
120.1 1 % Transaksi Berjalan thd GDP
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa 120
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
110
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa 107.7
100 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
90 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
80
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
70 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
60 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
6
6
6
6
6
6
6
6
6
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
9
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
2
2
2
2
3
3
3
3
4
4
4
4
5
5
5
5
6
6
6
6
7
7
7
7
8
8
8
8 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 r- r- r- r- r- r- r- r-
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
p
c- n p
c- n p
c- n p
c- n p
c- n p
c- n p
c- n p
c- n p
c-
1
1
1
1
1
1
8
1
1
1
1
1
1
1
8
1
1
1
1
1
1
1 a a a a a a a a e e e e e e e e e Ju Ju Ju Ju Ju Ju Ju Ju Se D Se D Se D Se D Se D Se D Se D Se D Se D /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /2 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /2 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 M M M M M M M M
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
4
5
6
7
8
9
1
2
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
2
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
2
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD) Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)
4
s
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
d
21000
n
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
sa u o
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
h
3 T 19000 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa 17000
2 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
15000
1 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
13000 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Nilai Ekspor 11000
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Nilai Impor Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
9000 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
7000 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa 5000
1
1
1
1
2
2
2
2
3
3
3
3
4
4
4
4
5
5
5
5
6
6
6
6
7
7
7
7
8
8
8
8
9
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
7/31/2010 7/31/2011 7/31/2012 7/31/2013 7/31/2014 7/31/2015 7/31/2016 7/31/2017 7/31/2018
/2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa