Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian

  Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 125/12/2018

LAPORAN PASAR HARIAN

  

Selasa, 11 Desember 2018

Rupiah dan IHSG Terus Melemah

• Pada penutupan perdagangan Selasa (11/12) Rupiah kembali melemah sedikit Rp14.608,- atau terdepresiasi 0,37% dibandingkan penutupan Senin (10/12).

  Secara YTD, Rupiah telah terdepresiasi 7,76%.

• Begitu juga Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) terkoreksi (negatif) 0,56% atau ke level 6.076,58 dibanding penutupan Senin (1 0/12).
• CDS 5T terus meningkat ke level 145,68 pada hari Selasa (11/9). Sejak awal tahun 2018 peningkatan CDS Indonesia mencapai 70,8 8% (ytd).
• Yield Obligasi Indonesia 10T mencapai 8,07% sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 2,85%. Peningkatan yield merupakan peningkatan tertinggi sejak 3 minggu terakhir.
• Pada penutupan pasar Selasa (11/12), beberapa harga komoditas global terus menurun seperti Brent berada ke level 59,80 USD/Barrel, minyak WTI 50,83

  USD/barrel, dan gas alam 4,52 USD/MMBtu. Sedangkan, beberapa komoditas global naik seperti batubara ke level 102,65 USD/MT, e mas 1.248,98 USD/oz, dan CPO 1.880 MYR/MT. Peristiwa Domestik dan Global:

• • Jokowi menginstruksikan agar alokasi anggaran dominan untuk kegiatan utama, bukan habis pada kegiatan pendukung, seperti rapa t, perjalanan dinas, dan honor

  

tim. Jokowi menegaskan bahwa belanja APBN harus dirasakan masyarakat, seperti program-program yang mendorong investasi, meningkatkan daya saing, dan

penguatan nilai mata uang dan bukan habis begitu saja untuk rutinitas, operasional, terlebih lagi kegiatan birokrasi.

• Pemerintah resmi meluncurkan geoportal kebijakan satu peta, yang tujuannya mengitegrasikan seluruh peta yanng dimiliki seluru h K/L untuk tujuan menghilangkan tumpang tindih lahan yang menjadi kendala utama pelaksanaan pembangunan Indonesia.

• • Setelah BI mengeluarkan PBI 19/2017 mengenai Penyelenggaraan Teknologi Finansial, sampai saat ini terdapat 45 penyelenggara f intech yang telah terdaftar di

  Bank Indonesia, dalam rangka melakukan kegiatan sistem pembayaran.

• • Ekonom IMF memperkirakan perekonomian AS 2019 akan menghadapi banyak tantangan, termasuk merevisi proyeksi pertumbuhan AS pad a 2019 dari 2.8 persen

  menjadi 2.5 persen. Perlembatan pertumbuhan disebabkan beberapa diantaranya karena kebijakan anggaran fiskal dari Presiden T rump, juga dampak dari perang dagang yang tengah terjadi, yang berpotensi berdampak juga kepada pertumbuhan ekonomi global.

• PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk akan mengoperasikan penerbangan perdananya dari Bandara Internasional Jawa Barat, Kertajati , mulai 18 Desember

  mendatang. Hal ini diharapkan akan memicu maskapai lain untuk membuka rute baru ke bandara tersebut dalam rangka mendukung ko mitmen pemerintah untuk memperluas konektivitas penerbangan nasional. (Khatimah) Sumber: BI, Kemenkeu, CNN, CNBC

  NILAI TUKAR 15500 Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun) Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$) Periode Perubahan Indeks Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Nilai Tukar Malaysia Filipina Thailand Vietnam China (%)

  Dollar 15000 12/11/2018 0.299 0.179 0.213 0.266 0.069 0.251

  12/11/2018 Rp 14,608 -0.38 -0.29 -0.01

  0.26

  0.02

  0.12

  0.23 14,608

  12/10/2018 Rp 14,553 -0.50 -0.11 -0.12 -0.20 0.04 -0.54 -0.73 14500 12/7/2018 Rp 14,480 0.28 -0.05

  0.12

  0.09

  0.03

  0.12

  0.31 14000

  12/6/2018 Rp 14,520 -0.81 -0.26 -0.12 -0.33 -0.08 -0.38

  0.27 12/5/2018 Rp 14,403 -0.77 -0.18 -0.33 0.01 -0.06 -0.30 -0.11

  13500 12/4/2018 Rp 14,292 -0.34 0.45 -0.49

  0.16

  0.06

  0.69 0.08 13,550 13000

  92 Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2018=100)

  Kur Kur Kur Kur

  Indonesia Malaysia Filipina Thailand

  Kur

  97 Kur Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

  Kur Kur

  Argentina Kur

• -50.58

  Kur

  Afrika Selatan -14.33

  Kur

  102

  Kur

  Turki

  Kur

• -29.65 Kur

  Rusia -13.23

  Kur Kur

• -15.56 Brazil 107

  Kur

• -0.34 Jepang

  Kur Kur

  India -11.11

  Kur Kur

• -5.74 China

  Kur

  112

  Kur

  Vietnam -2.59

  Kur

• -0.72 Thailand Kur

  Kur

• -5.60 Filipina

  Kur

  117 Ket:

  Kur

  Malaysia Positif (+) -3.27 —> Apresiasi

  Kur

  Negatif (-) —> Depresiasi

  Kur

• -7.21 Indonesia

  PASAR SAHAM Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th) Indonesia Return Saham (% Harian) 7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Periode

  IHSG Return IHSG FTSE PSEi SET Hanoi Shanghai Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China DJI US Indonesia (%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China 6800 12/11/2018 6076.6 -0.57 -0.49 1.40 -0.78 -0.22

  0.37 0.14 12/11/2018 0.820 0.554 0.923 0.603 1.271 1.010 6600

  12/10/2018 6111.4 -0.24 -1.03 -1.51 0.00 -0.30 -0.82

  0.00 6400

  12/7/2018 6126.4 0.18 -0.17 -0.99 -0.23

  0.04 0.03 -0.32 6200

  12/6/2018 6115.5 -0.29 -0.29 -1.25 -1.11 -0.59 -1.68

  0.00 6000 6,031

  6,077 12/5/2018 6133.1 -0.32 -0.40 -0.95

  0.00 0.33 -0.61 -3.10 5800

  12/4/2018 6152.9 0.56 -0.28 2.27 -0.02 -0.23

  0.42

  1.13 5600 5400

  11/30/2018 6056.1 -0.84 -0.97

  0.00

  0.32

  0.62 0.81 -0.11 11/29/2018 6107.2 1.93 0.58 -0.20 -0.25 0.07 -1.32

  2.50 Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2018=100) Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

  Sah

  110

  Sah Sah

  Dow Jones US Sah

• -1.20 105

  Sah

  NIKKEI Jepang

• -7.10 Sah

  Sah

  KOSPI Korea Sah

• -16.80 100

  Sah

  0.94 NIFTY India Sah

  Sah

  95 Shanghai China Sah -21.56

  Sah Sah

  Hanoi Vietnam -8.79

  Sah

  90 Sah STI Singapur -10.15 SET Thailand -6.65

  IHSG Indonesia FTSE Malaysia

  85 PSEi Filipina -12.94 PSEi Filipina SET Thailand

  FTSE Malaysia -7.88

  80 IHSG Indonesia -4.39

• 71.9 -41.2 -6.2 -35.3 1.8 672.4 -177.9
• 52.8 -19.2 90.1 186.0
• 71.9 -41.2 74.9 -35.3
• 37.1 -20.0 -5.0 -35.3 -2.2 672.4

  Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan 12/5/2018 -49.1 16.8 -0.5 164.4 -0.8 -51.2 -215.8

  Periode Equity (Harian) Periode Bond (Harian) Equity (Bulanan MTD) Equity (Tahunan YTD)

  Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India

Korea

Selatan

  Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan 12/11/2018

  1.7 -31.7 -327.8 12/10/2018

  1.8 672.4 -267.8 12/7/2018

  

88.9

12/6/2018

• 27.1 -14.4 2.4 -24.8 -2.9 -7.5 -417.2 Indonesia Malaysia
• 3354.6 -2660.0 -975.9 -8718.4 1857.3 -4921.5 -6140.2
• 141.9 -39.4 510.9 351.8 1126.0 364.1 265.5
• 18.6
• 18.6
• 18.6
• 45.2
• 10.4
• 22.2
• 20.3 -51.6 358.1 161.0
• 20.3 -51.6 358.1 161.0
• 20.3 -51.6 358.1 161.0 -7.7

  12/4/2018 114.8

  Bond (Bulanan MTD)

  1.4 3.9 165.1 Afrika Selatan

  

Korea

Selatan

Afrika Selatan Korea Selatan

  12/11/2018

  

27.3

  12/10/2018

  

27.3

12/7/2018

  12/6/2018 -85.9 230.5 358.1 363.0

  Afrika Selatan China Thailand Mexico India Korea Selatan 12/5/2018

  18.4 20.5 164.4

69.2 Indonesia

  12/4/2018 33.3 234.5 358.1

  54

  3000 Bond Flow Bulanan

  5/1/2017 8/1/2017 11/1/2017 2/1/2018 5/1/2018 8/1/2018 11/1/2018

  58 2,442

  380 652 2,198

  Equity Flow Bulanan 636 1,219

  5/1/2017 8/1/2017 11/1/2017 2/1/2018 5/1/2018 8/1/2018 11/1/2018

  21.5 234.5 358.1 161.3

  59.9

  Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

  

67.2

3820.9 -4476.7 72157.3 9296.0 897.9 -7208.0 41255.8

  Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan 12/10/2018 12/10/2018 12/11/2018 12/7/2018 12/10/2018 12/7/2018 12/11/2018 12/7/2018 12/10/2018 12/7/2018 12/4/2018 12/7/2018 12/10/2018 Bond (Tahunan YTD) Indonesia

  Keterangan Data Terakhir Bond

  1.00 Capital Inflow

  

34.3

• *Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon data Bond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul dapat diabaikan.
• 1.00 Capital Outflow
>48
• 106
224 609
• 212 894 2,237
• 647
>760
• 1>750
• 798
• 844
• 813
• 311 632 1>1,536 768
• 1
• 1500
• 1000
• 500 500 1000
• 1,710 2,561
• 2000
• 1500
• 1000
• 500 500 1000 1500 2000 2500
>1,376
• 319 132

PEREKONOMIAN AS

  12.0 103

  Indeks Dollar Tingkat Pengangguran (%)

  101

  9.6

  10.0

  97

  99

  8.0

  97

  94

  95

  6.0

  93

  3.8

  4.0

  91

  89

  87 Eko

  0.0

  85 Eko

  Eko Eko Eko Eko Eko

  4.5 Eko Inflasi US (% yoy)

  Eko

  Employee on Non Farm Payroll

  4.0 Eko

  Eko

  149,738

  3.5 Eko

  Eko

  3.0 Eko

  Eko

  2.00 Eko

  2.5 Eko

  2.50 Eko

  2.0 Eko

  Eko

  1.5 Eko

  Eko

  1.0 Eko

  Eko

  0.5 Eko

  Eko

  0.0 Eko

  Eko

• -0.5

  Eko Eko Eko

  HARGA KOMODITAS 3100 Minyak (USD/Barel)

CPO (MYR/MT)

  90 2900

  85 2700

  80 Oil Brent Oil WTI

  75 2500

  70 Kom 2300

  Kom

  65 Kom

  Kom

  2100

  60 1,880

  Kom

  59.73 Kom

  55

51.03 Kom 1900

  Kom

  50 Kom

  50.82 1700

  Kom

  45 Kom

47.09 Kom

  40 1500

  Kom Kom Kom Kom Kom Kom

  5.0 130

  Kom

  Batu Bara (USD/MT)

  Kom

  Gas Alam (USD/MMBTu)

  Kom Kom

  4.5 120

  Kom Kom Kom

  4.5 Kom

  4.0 110

  Kom Kom

  103

  Kom Kom

  98

  3.5 100

  Kom Kom

  3.0

  90

  2.9

  2.5

  80

  2.0

  70

INDIKATOR RISIKO

  Dam Dam

  Spread (bps) - RHS

  Dam

  Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

  10 600

  Dam

  Yield Obligasi Indonesia 10T

  Dam

  3.27 Yield Obligasi US 10T

  9 China Dam

  8.2 Dam 550

  8 Dam

  7.08 Philipines Dam

  7 Dam 500

  Dam

  4.07 Malaysia

  Dam

  6 Dam

  Dam

  5 450

  Thailand

  2.61 Dam

  Dam

  4 Dam

  2.9

  2.01 Hongkong 400

  Dam

  3 Dam

  Dam

  2

  2.22 Singapore

  Dam

  350

  Dam

  1 Dam US

  2.86 Dam 300

  Dam Dam

  8.07 Indonesia

  Dam Dam Dam Dam Dam

  Perbandingan CDS 5T Perbandingan CDS 5T (% YTD)

  Dam

  700

  Dam

  Filipina Dam

  36.53 Dam 600

  Dam Dam

  94.11 Malaysia

  Dam

  500

  Dam Dam

  45.29 Afsel

  Dam

  400

  Dam Dam

  Brazil

  28.66 Dam 300

  Dam Dam

  151.18 Turki

  Dam

  200

  Dam

  Peru

  29.09 100 Indonesia Turkey Brazil South Africa Meksiko

  39.17

  70.89 Indonesia

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

  9 Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy) Inflasi Bulanan (%, yoy)

  Per

  7

  8 Per

6.76 Per

  Per

  7 Per

  7 Per

  Per

  6 Per

  6.23 Per

  6

  5 Per

  Per

  5.06 Per

  4 Per

  Per

  6 Per

  3

5.17 Per

  Per

  2 Per

  5 Per

  Per

  1 Per

  Per

  5 Per

  Per Per Per Per Per Per

  Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy) Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

  Per Per Per Per

  Indonesia Malaysia Indonesia Malaysia Philipines

  Per

  Philipines Thailand

  Per Per

  Thailand Vietnam Vietnam

  Per Per Per Per Per Per Per Per Per Per Per Per

  SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA % Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan Cadangan Devisa (miliar USD)

  2

  4 140

  Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS 130

  1.3

  2 % Transaksi Berjalan thd GDP

1 Ner

  Ner

  120

  Ner Ner Ner

  110 115.2

• 2

  Ner

• 1

  Ner

  104.5 100

  Ner

• 4

  Ner

• 2

  Ner

  90

• 6

  Ner Ner

• 3

  Ner

  80

• 8

  Ner Ner

• -3.37

  70 Ner

• 4
-8.8

  Ner Ner

  60

  6

  6

  6

  6

  6

  6

  6

  6

  6

  6

  6

  7

  7

  7

  7

  7

  7

  7

  7

  7

  7

  7

  7

  8

  8

  8

  8

  8

  8

  8

  8

  8

  8

  8 Ner

• 5
• 12

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  2

  2

  2

  2

  3

  3

  3

  3

  4

  4

  4

  4

  5

  5

  5

  5

  6

  6

  6

  6

  7

  7

  7

  7

  8

  8

  8 Ner

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 r-1 r-1 r-1 r-1 r-1 r-1 r-1 r-1 n p n p n p n p n p n p n p n p n p

  9

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  8

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  8

  1

  1

  1

  1

  1 Ner a a a a a a a a Ju Se Ju Se Ju Se Ju Se Ju Se Ju Se Ju Se Ju Se Ju Se Dec- Dec- Dec- Dec- Dec- Dec- Dec- Dec- /2 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /2 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /2 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 M M M M M M M M

  Ner

  2

  3

  4

  5

  6

  7

  8

  9

  1

  2

  1

  2

  3

  4

  5

  6

  7

  8

  9

  1

  2

  1

  2

  3

  4

  5

  6

  7

  8

  9

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1

  1 Ner Ner Ner

  Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD) Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

  4 s

  Ner

  21000 nd

  Ner

  usa

  Ner

  ho

  3 T 19000

  Ner Ner Ner

  17000

  2 Ner

  Ner

  15000

  Ner

  1 Ner

  Ner

  13000

  Ner Ner

  Nilai Ekspor Ner 11000

  Ner

• 1

  Nilai Impor

  Ner

  9000

  Ner Ner

• 2

  Ner

  7000

  Ner Ner

• 3

  1

  2

  3

  4

  5

  6

  7

  8

  5000 Ner

  10

  10

  11

  11

  11

  12

  12

  12

  13

  13

  13

  14

  14

  14

  15

  15

  15

  16

  16

  16

  17

  17

  17

  18 18 -1.82

  18

  01

  01

  01

  01

  01

  01

  01

  01

  01

  5/31/2010 5/31/2011 5/31/2012 5/31/2013 5/31/2014 5/31/2015 5/31/2016 5/31/2017 5/31/2018 Ner

  20

  20

  20

  20

  20

  20

  20

  20

  20

  20

  20

  20

  20

  20

  20

  20

  20

  20

  20

  20

  20

  20

  20

  20

  20

  20 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 1/ 1/ 8/ 1/ 1/ 9/ 1/ 1/ 8/ 1/ 1/ 8/ 1/ 1/ 8/ 1/ 1/ 9/ 1/ 1/ 8/ 1/ 1/ 8/ 1/ 1/ Ner

  30

  30

  30

  30

  30

  30

  30

  30

  30 /3 /3 /2 /3 /3 /2 /3 /3 /2 /3 /3 /2 /3 /3 /2 /3 /3 /2 /3 /3 /2 /3 /3 /2 /3 /3