Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian

  Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI XCXIII/XI/2018

LAPORAN PASAR HARIAN

  Jumat, 16 November 2018

Kompak, Rupiah dan IHSG menguat

• Pada penutupan perdagangan Jumat (16/11) Rupiah menguat sebesar 0,36% ke posisi Rp 14.612.

• Kondisi yang sama juga terjadi pada Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang menguat sebesar 0,95% ke level 6012,4.

• • CDS 5T pada penutupan Jumat (16/11) berada pada level 146,04. Sejak awal tahun 2018 sampai dengan penutupan hari ini peningkatan CDS Indonesia mencapai

  71,31% ytd.
• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 8,00% sedangkan Yield Obligasi US 10T berada di level 3.10%.
• Dari pasar komoditas global minyak mentah WTI naik menjadi 57,17 USD/barrel, minyak mentah Brent juga naik menjadi 67,51 USD/barrel. CPO juga naik menjadi 1781 MYR/MT setelah pada penutupan sebelumnya mencapai 1759 MYR. Sebaliknya, gas alam turun menjadi 4,037 USD/MMBTu.

  Peristiwa Domestik dan Global:

• • Presiden Joko Widodo hari ini meluncurkan Paket Kebijakan Ekonomi 16 yang sudah diperbaharui isinya. Berisikan tentang relaksasi kebijakan untuk ketahanan

  ekonomi nasional. Menteri Koordinator Perekonomian mengungkapkan paket kebijakan ini perlu diperbaharui dalam rangka menghadapi tantangan global, di

  mana perekonomian global saat ini sedang mengalami ketidakpastian dan tekanan.
• Kementerian Keuangan (Kemenkeu) mengklaim kenaikan Pajak Penghasilan (PPh) Pasal 22 yang dilakukan pada September 2018 lalu telah efektif menahan

  laju impor sebanyak 1.147 barang. Setelah peraturan tarif pajak impor itu berlaku, rata-rata devisa impor harian barang-barang tersebut menurun 41,05 persen

  yaitu dari rata-rata US$31,1 juta pada periode 1 Januari-12 September 2018 menjadi US$18,3 juta pada periode 13 September-11 November 2018.

• • Kementerian Keuangan membukukan penerimaan pajak hingga Oktober 2018 mencapai Rp1.061 triliun atau 71,39 persen dari target Anggaran Pendapatan dan

  Belanja Negara (APBN) 2018 yang dipatok sebesar Rp1.424 triliun.

• • Impor ke pelabuhan AS melonjak di atas pola normal musiman akibat pemicu yang jelas oleh pengecer dan produsen untuk menarik pesanan ke depan menjelang

  putaran tarif baru yang ditetapkan untuk menyasar perdagangan AS-Cina pada bulan Januari. (Yasin)

• • Harga minyak mentah pada perdagangan Jumat (16/11/2018) merangkak naik, setelah OPEC mulai melakukan pemotongan pasokan. Pasar menilai tindakan ini

  berhasil memulihkan harga disaat Amerika Serikat terus meningkatkan produksinya.
• Sumber : Bloomberg, CNN Indonesia, Reuters, Wall Street Journal, Detik Finance

NILAI TUKAR

  15500

  Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun) Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian)

  Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$) Periode

  Indeks Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

  Nilai Tukar Perubahan Malaysia Filipina Thailand Vietnam China (%) Dollar

  15000

  

16/11/2018 Rp 14.612 0,36 -0,01 0,08 -0,11 0,03 -0,13 0,08 16/11/2018 0,281 0,186 0,219 0,262 0,068 0,239

14.612

  15/11/2018 Rp 14.665 0,83 0,13 0,76 0,01 -0,06 0,16 -0,13

  14500

  14/11/2018 Rp 14.787 0,12 -0,08 -0,13 0,02 0,00 0,08 0,52

  14000

  13/11/2018 Rp 14.805 0,10 -0,11 0,24 0,54 0,02 0,11 0,25 12/11/2018 Rp 14.820 -0,96 -0,21 -0,32 -0,26 0,03 -0,10 -0,65

  13500

  09/11/2018 Rp 14.678 -0,95 -0,36 -0,60 -0,28 0,02 -0,32 -0,19 13.552

  13000

  92 Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2018=100)

  Indonesia Malaysia Filipina Thailand

  97 Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

• 48,35

  Argentina Afrika Selatan

• 12,72

  102

  Turki

• 29,01
• 12,59 Rusia -12,51 Brazil

  107

  Jepang

• 0,58

  India

• 11,05
• 6,35 China

  112

• 2,59 Vietnam

  Thailand

• 1,26

  Filipina

• 5,43

  117

  Ket: Positif (+) —> Apresiasi -3,45 Malaysia Negatif (-) —> Depresiasi

PASAR SAHAM

  Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th) Indonesia Return Saham (% Harian)

  7000

  Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Periode

  IHSG Return IHSG FTSE PSEi SET Hanoi Shanghai Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

  DJI US Indonesia (%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

  6800

  

16/11/2018 6012,4 0,95 0,63 1,88 -0,03 1,97 0,41 0,83 16/11/2018 0,817 0,541 0,897 0,586 1,283 0,986

  6600

  15/11/2018 5955,7 1,66 0,34 0,43 -0,82 -0,18 1,36 -0,81

  6400

  14/11/2018 5858,3 0,40 0,05 1,16 -0,45 -1,24 -0,85 -0,40

  6200

  13/11/2018 5835,2 1,01 -0,51 -1,19 0,30 -0,87 0,93 -2,32

  6000

  6.021 12/11/2018 5777,1 -1,65 -0,70 -0,61 -0,82 0,35 1,22 0,00

  5800

  6.012 09/11/2018 5874,2 -1,72 -0,77 -0,95 -0,79 -1,46 -1,39 0,04

  5600

  08/11/2018 5976,8 0,62 0,38 0,03 0,38 0,33 -0,22 2,13

  5400

  07/11/2018 5939,9 0,27 0,36 -2,04 0,36 -0,33 -0,68 0,68 06/11/2018 5923,9 0,06 0,00 -0,46 -0,07 -0,94 -0,23 0,76 Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan

  (1/1/2018=100) Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

  110

  Dow Jones US 2,31

  105

  NIKKEI Jepang

• 4,76

  KOSPI Korea

• 15,20

  100

  NIFTY India 2,25

  95 Shanghai China

• 18,99

  Hanoi Vietnam

• 11,85

  90 STI Singapur

• 9,49

  SET Thailand

• 6,58

  IHSG Indonesia FTSE Malaysia

  85 PSEi Filipina PSEi Filipina SET Thailand

• 17,24

  FTSE Malaysia

  80

• 5,11

  IHSG Indonesia

• 5,40

• 10,7 -42,5 -23,8 -42,9 -3,3 128,6 -279,4
• 3380,4 -2579,8 -1237,7 -8646,3 1863,0 -5565,6 -5805,3
>1,2 -11,8 -11,4 -27,7 -9,6 328,2
• 2,9 -19,0 -11,3 -55,6 6,9 -371,7 -38,5
• 38,3
• 38,3
• 58,6
• 31,1 117,3 106,7 138,8 -0,4
• 31,1 117,3 106,7 138,8 -0,4 14/11/2018
• 54,2 17,0 106,7 138,8 59,1 13/11/2018 -69,8 42,4 106,7 -36,3 546,1
• 2,7 216,2
• 28,2 -76,7 106,7 -49,5 3,8
• Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon data Bond _{Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul dapat diabaikan.}
• 1,00 Capital Outflow
>48
• 106 -66
211 893
• 2000
• 1500
• 1000
• 500 500 1000 1500 2000 2500
• 647
>760
• 1>750
• 798
• 813
• 311 633 1>844
• 1.536 768
• 1
• 1500
• 1000
• 500 500 1000 1500
• 1.710 2.561
>1.376
• 319 132

  2861,6 -4983,6 72157,3 8456,9 934,4 -7771,9 40619,9

  58 2.442

  1.219 380 652 2.198

  Equity Flow Bulanan 1.767 636

  54

  1.050

  Bond (Bulanan MTD)

  40,7

  Bond (Tahunan YTD) Indonesia

  Periode Equity (Harian) Periode Bond (Harian)

  Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

  

15/11/2018 15/11/2018 16/11/2018 15/11/2018 15/11/2018 14/11/2018 16/11/2018 15/11/2018 15/11/2018 15/11/2018 09/11/2018 14/11/2018 15/11/2018

Equity (Bulanan MTD) Equity (Tahunan YTD)

  Keterangan Data Terakhir Bond Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan

  1,00 Capital Inflow

  09/11/2018

  12/11/2018 6,1 -27,6 106,7 -85,3 -1,1

  Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan

  Indonesia Afrika Selatan China Thailand Mexico India Korea Selatan

  15/11/2018

  1134,8 -352,2 510,9 185,5 1162,6 689,3 817,8

  16/11/2018

  Korea Selatan

  Afrika Selatan Korea Selatan

  09/11/2018

  12/11/2018

  Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan

  35,9 -47,9 -15,7 -53,2 -0,4 24,6 -112,5 13/11/2018

  15/11/2018 93,9 -7,2 -0,4 -40,9 -15,4 24,6 -161,9 14/11/2018

  530,3 -110,0 534,4 -166,0 67,9 192,6 342,2

  16/11/2018 93,9 -7,2 -2,8 -40,9 -15,4 24,6 37,6

  Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan

  3000 Bond Flow Bulanan

PEREKONOMIAN AS

  9,6 3,8

  Inflasi US (% yoy) Indeks Dollar

  0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5

  2,50

  Employee on Non Farm Payroll 2,20

  Tingkat Pengangguran (%) 149.750

  10,0 12,0

  0,0 4,0 6,0 8,0

  99 101 103

  94

  97

  95

  93

  91

  89

  87

  85

  97

• 0,5

HARGA KOMODITAS

  48,06 67,51

  1.781 1500 1700 1900 2100 2300 2500 2700 2900 3100

  Batu Bara (USD/MT)

  90 100 110 120 130

  80

  70

  86 104

  Gas Alam (USD/MMBTu)

  2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0

  3,0

4,0

  Minyak (USD/Barel)

CPO (MYR/MT)

90 Oil Brent Oil WTI

  45,77 57,17

  85

  80

  75

  70

  65

  60

  55

  50

  45

  40

INDIKATOR RISIKO

10 Spread (bps) - RHS

  71,31 40,06 12,53 136,85

  Indonesia Turkey Brazil South Africa Perbandingan CDS 5T

  Perbandingan Yield Obligasi 10T (%) ^{700 600 500 400 300} 100 ²⁰⁰

  7,33 3,37 Indonesia US Singapore Hongkong Thailand Malaysia Philipines China

  2,44 2,30 2,77 4,15

  Perbandingan CDS 5T (% YTD) 8,00 3,11

  Indonesia Meksiko Peru Turki Brazil Afsel Malaysia Filipina

  27,83 43,36 93,03 41,22

  8,0 3,1

  

300

350

400

450

500

550

600

  9

  8

  7

  6

  5

  4

  3

  2

  1

  Yield Obligasi Indonesia 10T Yield Obligasi US 10T

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

9 Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy) Inflasi Bulanan (%, yoy)

  7

  6,76

  8

  7

  7

  6

  6

  5

  

5,06

  4

  6

  5,17

  3

  5

  2

  5

  1

  30/06/2010 30/06/2011 30/06/2012 30/06/2013 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2018 Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy) Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

  Indonesia Malaysia Indonesia Malaysia Philipines Philipines Thailand Thailand Vietnam Vietnam

• 5 -4 -3 -2 -1
• 3 -2 -1

4 Thousands

  Sep-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13

  1

  2

  Sep-17 Dec-17 Mar-18 Jun-18

  Sep-16 Dec-16 Mar-17 Jun-17

  Sep-15 Dec-15 Mar-16 Jun-16

  Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15

  Sep-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14

  Sep-11 Dec-11 Mar-12 Jun-12

  % T ra ns ak si Be rja la n th d GD P & D efi sit T ra ns ak si B er ja la n

  Sep-10 Dec-10 Mar-11 Jun-11

  2 Jun-10

  1

  7

  1,3

  3

  SE K TO R E K ST ER N AL

  N ila i N er ac a P er da ga nga n ( M ilia r U SD )

  % T ra ns ak si B er jal an th d G D P

• 8,8
• 3,3
• 1,8
• 12 -10
• 8 -6 -4 -2

  10 2,1 31/01/2016 29/02/2016 31/03/2016 30/04/2016 31/05/2016 30/06/2016 31/07/2016 31/08/2016 30/09/2016 31/10/2016 30/11/2016

  2

  IN D O NE

  Sep-18

  2

  2 31/10/2018 31/07/2018 30/04/2018 31/01/2018 31/10/2017 31/07/2017 30/04/2017 31/01/2017 31/10/2016 31/07/2016 30/04/2016 31/01/2016 31/07/2015 30/04/2015 31/01/2015 31/10/2014 31/07/2014 30/04/2014 31/01/2014 31/10/2013 31/07/2013 30/04/2013 31/01/2013 31/10/2012 31/07/2012 30/04/2012 31/01/2012 31/10/2011 31/07/2011 30/04/2011 31/01/2011 31/10/2010 31/07/2010 30/04/2010

  30 /0 Nil ai E ks po r da n Im po r (

  01

  Ca da nga n D ev isa (m ilia r U

  30 /0 4/2

  1

  01

  30 /0 4/2

  01

  30 /0 4/2

  4 Tr an sa ks i B er ja la n ( M ilia r U S$ ) - RH S