Pengaruh Leverage, Ukuran Perusahaan dan Capital Intensity terhadap Agresivitas Pajak (Studi Empiris pada Perusahaan Sektor Consumer Good yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014).

viii _{Universitas Kristen Maranatha}

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh leverage, ukuran perusahaan dan capital

intensity terhadap agresivitas pajak yang diukur dengan effective tax ratio. Pada perusahaan

sektor consumer good yang terdaftar di BEI periode 2012-2014. Sampel dalam penelitian ini dipilih berdasarkan metode purposive sampling sehingga didapatkan jumlah sampel sebanyak 31 perusahaan. Teknik analisis data yang digunakan adalah regresi linier berganda dan data diuji dengan uji asumsi klasik. Hasil penelitian secara parsial menunjukan bahwa leverage memiliki pengaruh terhadap agresivitas pajak sedangkan ukuran perusahaan, dan capital

intensity tidak memiliki pengaruh terhadap agresivitas pajak. Sedangkan secara simultan leverage, ukuran perusahaan, dan capital intensity memiliki pengaruh terhadap agresivitas

pajak.

ABSTRACT

This research aims to know the influence of the influence of leverage, size and capital intensity toward tax aggressiveness of consumer good companies listed on the Indonesia stock exchange during period 2012-2014. Sample in this research were selected by purposive sampling method that be obtained 31 total sample of companies. Data analysis technique used in research is multiple regression and test of data is classic assumption. The result according to partial showed that leverage has an influence on tax aggressiveness while size and capital intensity has not an influence on cash dividend payment policy. While result according to simultaneous showed that leverage, size and capital intensity has an influence on tax aggressiveness. Key words: leverage, size, capital intensity, tax aggressiveness

x _{Universitas Kristen Maranatha}

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ... i

HALAMAN PENGESAHAN ... iii

SURAT PERNYATAAN KEASLIAN TUGAS AKHIR... iv

KATA PENGANTAR ... v

ABSTRAK ... vii

ABSTRACT ... viii

DAFTAR ISI ... ix

DAFTAR GAMBAR ... xi

DAFTAR TABEL ... xii

DAFTAR LAMPIRAN ... xiii

BAB I PENDAHULUAN ... 1

1.1 Latar Belakang ... 1

1.2 Rumusan Masalah ... 6

1.3 Tujuan Penelitian ... 7

1.4 Manfaat Penelitian ... 8

BAB II LANDASAN TEORI ... 9

2.1 Kajian Pustaka ... 9

2.1.1 Pengertian Pajak ... 9

2.1.2 Fungsi Pajak ... 11

xi

2.1.3.1 Menurut Golongan ... 13

2.1.3.2 Menurut Sifat ... 14

2.1.3.3 Menurut Lembaga Pemungutan... 14

2.1.4 Sistem Pemungutan Pajak ... 15

2.1.5 Agresivitas Pajak ... 16

2.1.6 Rasio ... 17

2.1.7 Analisis Rasio Laporan Keuangan Perusahaan ... 19

2.1.8 Rasio Utang ... 21

2.1.9 Ukuran Perusahaan ... 22

2.1.10 Intensitas Modal (Capital Intensity) ... 23

2.1.11 Aset/Aktiva Tetap (Fixed Assets) atau Aset/Aktiva Tetap Berwujud (Tangible Fixed Assets) ... 24

2.1.12 Riset Empiris ... 26

2.1.13 Rerangka Teoritis ... 29

2.2 Rerangka Pemikiran ... 30

2.3 Pengembangan Hipotesis ... 31

2.3.1 Pengaruh Leverage Terhadap Agresivitas Pajak... 31

2.3.2 Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak .. 31

2.3.3 Pengaruh Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak ... 32

BAB III METODE PENELITIAN... 34

3.1 Jenis Penelitian ... 34

xii

Universitas Kristen Maranatha

3.4 Teknik Pengumpulan Data ... 40

3.5 Teknik Analisis Data ... 40

3.5.1 Uji Asumsi Klasik ... 40

3.5.2 Normalitas ... 42

3.5.3 Multikolineritas ... 43

3.5.4 Heterokedastisitas ... 44

3.5.5 Autokorelasi ... 44

3.6 Uji Hipotesis... 45

3.6.1 Analisis Regresi Linear Berganda ... 45

3.6.2 Uji Goodness of fit ... 46

3.6.2.1 Uji Koefisien Determinasi (R2) ... 46

3.6.2.2 Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F) ... 46

3.6.2.3 Uji Signifikasi Parsial (Uji Statistik T) ... 47

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 48

4.1 Hasil Penelitian ... 48

4.1.1 Sampel Penelitian ... 48

4.1.2 Uji Asumsi Klasik ... 51

4.1.2.1 Normalitas ... 51

4.1.2.2 Multikolineritas ... 56

4.1.2.3 Heterokedastisitas ... 58

4.1.2.4 Autokorelasi... 60

4.2 Persamaan Model Regresi ... 61

xiii

4.2.2 Pengujian Koefisien Regresi Secara Simultan ... 62

4.2.3 Pengujian Koefisien Regresi Secara Parsial ... 65

4.2.3.1 Pengaruh Leverage Terhadap Agresivitas Pajak ... 65

4.2.3.2 Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak66 4.2.3.3 Pengaruh Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak 67

4.3 Koefisien Korelasi Parsial ... 69

4.4 Koefisien Determintasi Simultan ... 72

4.5 Pembahasan ... 73

BAB V PENUTUP ... 76

5.1 Simpulan ... 76

5.2 Keterbatasan Penelitian ... 77

5.3 Saran ... 78

DAFTAR PUSTAKA ... 79

LAMPIRAN ... 82

xiv _{Universitas Kristen Maranatha}

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1 Rerangka Teoritis ... 29

Gambar 2.2 Rerangka Pemikiran ... 30

Gambar 4.1 Histogram ... 54

Gambar 4.2 Normal Plot ... 55

Gambar 4.3 Scatterplot ... 59

Gambar 4.5 Model Penelitian ... 62

xv

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 2.1 Riset Empiris ... 26

Tabel 3.1 Sampel Penelitian ... 36

Tabel 3.2 Definisi Operasional Variabel ... 38

Tabel 3.3 Pengujian Statistik Deskriptif ... 41

Tabel 4.1 Data Leverage (X1), Ukuran Perusahaan (X2), Capital Intensity (X3) dan Agresivitas Pajak (Y) ... 49

Tabel 4.2 One-Simple Kolmogorov-Smirnov Test ... 53

Tabel 4.3 Coefficients ... 57

Tabel 4.4 Coefficients II ... 58

Tabel 4.5 Runs Test ... 60

Tabel 4.6 Anova ... 63

Tabel 4.7 Coefficients III ... 65

Tabel 4.8 Correlations ... 71

Tabel 4.9 Koefisien Korelasi ... 71

xvi

Universitas Kristen Maranatha

Daftar Lampiran

Halaman

BAB I PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang

Pajak merupakan sumber pendapatan terbesar bagi negara, yang digunakan untuk membiayai pengeluaran negara, baik pengeluaran rutin maupun pengeluaran pembangunan nasional. Pajak memiliki arti penting, yang di atur dalam Undang-Undang Republik Indonesia No 28 Tahun 2009 yaitu kontribusi wajib kepada negara yang terhutang oleh orang pribadi atau badan yang bersifat memaksa berdasarkan undang-undang, dengan tidak mendapatkan imbalan secara langsung dan digunakan untuk keperluan negara bagi sebesar-besarnya kemakmuran rakyat.

Pentingnya pajak dalam pemerintahan dilihat pada pihak fiskus yang menginginkan perolehan pajak yang progresif dan stabil setiap tahunnya. Kepentingan terlihat dalam ketatnya sistem penagihan pajak pada wajib pajak badan yang mengalami lebih bayar akan dilakukan pemeriksaan. Di negara Indonesia besar penerimaan dari sektor pajak pada realisasi penerimaan negara tahun 2010-2014 baru berkisar antara 72-78% (Kementerian Keuangan Republik Indonesia, 2015). Realisasi penerimaan PPh yang tidak sesuai target terjadi karena perusahaan meminimalkan beban pajak yang harus dibayarkan. Perusahaan menekan biaya dengan meminimalkan kewajiban membayar pajak karena biaya pajak akan menurunkan laba setelah pajak (after tax profit), tingkat pengembalian (rate of return), dan arus kas

BAB I PENDAHULUAN 2

Universitas Kristen Maranatha Banyak perusahaan yang beranggapan pajak adalah suatu beban karena mengurangi laba. Hal tersebut yang menjadi dasar perusahaan melakukan tindakan agresivitas pajak dengan cara meminimalkan jumlah kena pajak perusahaan. Slemrod (dalam Balakrishnan et al., 2011) berpendapat bahwa agresivitas pajak merupakan kegiatan yang lebih spesifik, yaitu mencakup transaksi yang tujuan utamanya adalah untuk menurunkan kewajiban pajak perusahaan.

Perusahaan memerlukan modal untuk mengoperasikan dan mengembangkan usahanya. Penerimaan sumber dana tersebut dapat diperoleh dengan kegiatan usaha perusahaan itu sendiri, kreditur seperti bank atau lembaga keuangan lainnya, dan menarik investor berinvestasi dalam perusahaannya. Kondisi keuangan yang diprediksi akan mempengaruhi agresivitas pajak adalah leverage. Leverage merupakan tingkat hutang yang digunakan perusahaan dalam melakukan pembiayaan (Agusti, 2014. hal 5). Setiawan (2010) dalam Suyanto (2012) menyebutkan bahwa dari tahun 2000 hingga 2009, tingkat leverage perusahaan manufaktur yang go public di Indonesia cenderung mengalami peningkatan. Dalam kaitannya dengan pajak, apabila perusahaan memiliki kewajiban pajak tinggi maka perusahaan akan memiliki utang yang tinggi pula. Oleh sebab itu perusahaan akan berusaha melakukan penghindaran pajak. Menurut Suyanto (2012) leverage berpengaruh positif dan signifikan terhadap agresivitas pajak, sedangkan menurut Fikriyah (2014) leverage tidak terbukti berpengaruh signifikan terhadap agresivitas pajak.

Ukuran perusahaan menunjukkan kestabilan dan kemampuan perusahaan untuk melakukan aktivitas ekonominya. Semakin besar ukuran suatu perusahaan maka semakin menjadi pusat perhatian dari pemerintah dan akan menimbulkan

BAB I PENDAHULUAN 3

kecenderungan bagi para manajer perusahaan untuk berlaku patuh (compliances) atau agresif dalam perpajakan (Kurniasih dan Sari, 2013). Ukuran perusahaan pada dasarnya adalah pengelompokkan perusahaan ke dalam beberapa kelompok, diantaranya perusahaan besar, sedang dan kecil. Skala perusahaan merupakan ukuran yang dipakai untuk mencerminkan besar kecilnya perusahaan yang didasarkan kepada total aset perusahaan (Suwito dan Herawaty, 2005). Menurut Surbakti (2012) ukuran perusahaan berpengaruh secara positif terhadap adanya penghindaran pajak, sedangkan penelitian Nugraha dan Meiranto (2015) menunjukkan bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap agresivitas pajak.

Capital intensity merupakan salah satu bentuk keputusan keuangan.

Keputusan tersebut ditetapkan oleh manajemen perusahaan untuk meningkatkan profitabilitas perusahaan. Intensitas modal mencerminkan seberapa besar modal yang dibutuhkan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan. Sumber dana atau kenaikan modal dapat diperoleh dari penurunan aset tetap (dijual) atau peningkatan jumlah aset tetap (pembelian). Muzakki (2015) menemukan bahwa CSR dan capital intensity berpengaruh negatif signifikan terhadap penghindaran pajak. Namun menurut Surbakti (2012) capital intensity memiliki pengaruh positif secara signifikan terhadap penghindaran pajak, sedangkan menurut Adhitya (2015) menunjukkan bahwa capital

intensity tidak berpengaruh signifikan terhadap agresivitas pajak (Kuriah, 2016).

Rodriguez dan Arias (dalam Ardyansah dan Zulaikha, 2014) mengatakan bahwa aset tetap perusahaan memungkinkan perusahaan untuk mengurangi pajaknya akibat dari penyusutan yang muncul dari aset tetap setiap tahunnya. Hal ini karena beban

BAB I PENDAHULUAN 4

Universitas Kristen Maranatha penyusutan aset tetap ini secara langsung akan mengurangi laba perusahaan yang menjadi dasar perhitungan pajak perusahaan (Muzakki, 2015).

Penelitian yang dilakukan oleh Kuriah, H (2016) yang membahas Pengaruh Karakteristik Perusahaan dan Corporate Social Responsibility Terhadap Agresivitas Pajak. Pada karakteristik perusahaan terdiri atas ukuran (size), leverage dan capital

intensity yang memiliki dampak yang berbeda-beda terhadap agresivitas pajak.

Ukuran perusahaan terhadap agresivitas pajak berpengaruh positif signifikan secara parsial yang menunjukkan bahwa semakin tinggi ukuran perusahaan maka akan semakin tinggi pula agresivitas pajak perusahaan tersebut. Semakin besar ukuran perusahaan maka perusahaan mampu menggunakan sumber daya yang dimilikinya (aset). Leverage terhadap agresivitas pajak berpengaruh positif signifikan secara parsial yang menunjukkan bahwa semakin tinggi leverage perusahaan maka akan semakin tinggi pula agresivitas pajak perusahaan tersebut. Capital intensity tidak berpengaruh signifikan terhadap agresivitas pajak. Hal ini menunjukkan bahwa tinggi rendahnya capital intensity tidak akan mempengaruhi agresivitas pajak suatu perusahaan. Sedangkan pada Corporate Social Responsibility (CSR) berpengaruh signifikan negatif terhadap agresivitas pajak. Hal ini menunjukkan bahwa semakin tinggi tingkat pengungkapan CSR suatu perusahaan maka semakin rendah tingkat agresivitas pajak perusahaan.

Penelitian lain yang membahas hubungan antara karakteristik perusahaan dan CSR terhadap agresivitas pajak adalah penelitian yang dilakukan oleh Jessica dan Toly (2014). Hasil penelitian menunjukkan tidak adanya pengaruh yang signifikan antara pengungkapan CSR dengan agresivitas pajak yang menggunakan tarif pajak

BAB I PENDAHULUAN 5

yang berlaku (ETR). Menurut Surbakti (2012) ukuran perusahaan berpengaruh secara positif terhadap adanya penghindaran pajak, sedangkan penelitian Nugraha dan Meiranto (2015) menunjukkan bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap agresivitas pajak.

Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Muzakki (2015) menemukan bahwa CSR dan capital intensity berpengaruh negatif signifikan terhadap penghindaran pajak. Namun menurut Surbakti (2012) capital intensity memiliki pengaruh positif secara signifikan terhadap penghindaran pajak, sedangkan menurut Adhitya (2015) menunjukkan bahwa capital intensity tidak berpengaruh signifikan terhadap agresivitas pajak. Menurut Suyanto (2012) leverage berpengaruh positif dan signifikan terhadap agresivitas pajak, sedangkan menurut Fikriyah (2014) leverage tidak terbukti berpengaruh signifikan terhadap agresivitas pajak. Penelitian yang di lakukan oleh Agusti, W. Y. (2014) tentang Pengaruh Profitabilitas, leverage, dan

corporate governance terhadap tax avoidance menunjukkan hasil bahwa leverage

berpengaruh tidak signifikan dan positif terhadap penghindaran pajak perusahaan. Penelitian ini merupakan konfirmasi dari penelitian Kuriah, H (2016) yang membahas pengaruh karakteristik perusahaan dan Corporate Social Responsibility terhadap agresivitas pajak dan penelitian yang di lakukan oleh beberapa penelitian yang pernah dilakukan tersebut, hasil yang diperoleh menunjukkan simpulan yang berbeda. Hal ini menarik perhatian peneliti untuk meneliti variabel dependen (Y) yang sama yaitu agresivitas pajak dan variabel independen (X) yaitu karakteristik perusahaan yang terdiri dari leverage, ukuran perusahaan, dan capital intensity.

BAB I PENDAHULUAN 6

Universitas Kristen Maranatha Berdasarkan latar belakang penelitian di atas, maka penulis tertarik untuk melakukan penelitian di perusahaan manufaktur dengan judul : “Pengaruh Leverage,

Ukuran Perusahaan dan Capital Intensity terhadap Agresivitas Pajak (Studi Empiris pada Perusahaan Sektor Manufaktur yang terdapat di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014)”.

1.2 Rumusan Masalah

Berdasarkan uraian latar belakang yang telah di uraikan di atas, maka rumusan masalah dalam penelitian ini adalah :

1. Apakah leverage, ukuran perusahaan dan capital intensity berpengaruh secara parsial terhadap agresivitas pajak pada perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2014?

2. Apakah leverage, ukuran perusahaan dan capital intensity berpengaruh secara simultan terhadap agresivitas pajak pada perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2014?

3. Seberapa besar pengaruh leverage, ukuran perusahaan dan capital intensity berpengaruh secara parsial terhadap agresivitas pajak pada perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2014?

4. Seberapa besar pengaruh leverage, ukuran perusahaan dan capital intensity berpengaruh secara simultan terhadap agresivitas pajak pada perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2014?

BAB I PENDAHULUAN 7

1.3 Tujuan Penelitian

Tujuan dari penelitian ini adalah:

1. Untuk mengetahui apakah leverage, ukuran perusahaan dan capital intensity berpengaruh secara parsial terhadap agresivitas pajak pada perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2014.

2. Untuk mengetahui apakah leverage, ukuran perusahaan dan capital intensity berpengaruh secara simultan terhadap agresivitas pajak pada perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2014.

3. Untuk mengetahui seberapa besar pengaruh leverage, ukuran perusahaan dan

capital intensity berpengaruh secara parsial terhadap agresivitas pajak pada

perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2014.

4. Untuk mengetahui seberapa besar pengaruh leverage, ukuran perusahaan dan

capital intensity berpengaruh secara simultan terhadap agresivitas pajak pada

perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2014.

BAB I PENDAHULUAN 8

Universitas Kristen Maranatha

1.4 Manfaat Penelitian

Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat untuk berbagai pihak, antara lain:

1. Bagi Penulis

Bagi Penulis, penelitian ini berguna dalam menambah pengetahuan pemahaman mengenai pengaruh leverage, ukuran perusahaan dan capital intensity pada agresivitas pajak

2. Bagi Peneliti Selanjutnya

Bagi akademisi penelitian ini dapat menjadi referensi bagi peneliti selanjutnya dalam mengetahui bagaimana pengaruh antara leverage, ukuran perusahaan dan

capital intensity terhadap agresivitas pajak.

3. Bagi Perusahaan

Membantu perusahaan untuk memberi pertimbangan mengenai pengaturan atau mengurangi jumlah kena pajak melalui melakukan agresivitas pajak dengan mengetahui pengaruh antara leverage, ukuran perusahaan dan capital intensity di masa yang akan datang.

BAB V PENUTUP 5.1 Simpulan

Berdasarkan dari hasil pengujian hipotesis yang dilakukan dengan menggunakan bantuan SPSS 16, yaitu dengan metode regresi berganda serta pembahasan dari hasil penelitian yang di jelaskan di bab sebelumnya, maka dapat di ambil beberapa kesimpulan untuk menjawab identifikasi masalah dari penelitian ini.

1. Pengaruh leverage, ukuran perusahaan dan capital intensity secara parsial terhadap agresivitas pajak pada perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2014.

a. Berdasarkan uji t dengan tingkat kepercayaan 95% dapat disimpulkan bahwa

leverage secara parsial memiliki pengaruh yang signifikan terhadap

agresivitas pajak dengan syarat tidak terjadi perubahan terhadap ukuran perusahaan dan capital intensity.

b. Berdasarkan uji t dengan tingkat kepercayaan 95% dapat disimpulkan bahwa ukuran perusahaan secara parsial tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap agresivitas pajak dengan syarat tidak terjadi perubahan terhadap

leverage dan capital intensity.

c. Berdasarkan uji t dengan tingkat kepercayaan 95% dapat disimpulkan bahwa

capital intensity secara parsial tidak memiliki pengaruh yang signifikan

terhadap agresivitas pajak dengan syarat tidak terjadi perubahan terhadap

BAB V PENUTUP 76

Universitas Kristen Maranatha 2. Pengaruh leverage, ukuran perusahaan dan capital intensity berpengaruh secara

simultan terhadap agresivitas pajak pada perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2014.

Berdasarkan uji F dengan tingkat kepercayaan 95% dapat disimpulkan bahwa variabel leverage, ukuran perusahaan dan capital intensity mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap agresivitas pajak pada entitas yang tergabung dalam perusahaan manufaktur untuk periode 2012-2014.

3. Besar pengaruh leverage, ukuran perusahaan dan capital intensity berpengaruh secara parsial terhadap agresivitas pajak pada perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2014.

a. Pengaruh leverage terhadap agresivitas pajak sebesar 16, 48%. Nilai ini tidaklah terlalu besar dalam skala 100%. 83, 52% lainnya di pengaruhi oleh faktor lain yang tidak di uji peneliti.

b. Pengaruh ukuran perusahaan terhadap agresivitas pajak adalah sebesar 5, 76%.

c. Pengaruh capital intensity terhadap agresivitas pajak adalah sebesar 5, 11%. 4. Besar pengaruh leverage, ukuran perusahaan dan capital intensity berpengaruh

secara simultan terhadap agresivitas pajak pada perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2014.

Pengaruh dari ketiga variabel yaitu leverage, ukuran perusahaan dan capital

intensity terhadap agresivitas pajak yaitu sebesar 11, 6%. Nilai ini menunjukkan

bahwa ketiga variabel independen tersebut memiliki pengaruh yang lemah terhadap agresivitas pajak karena 88, 4% lainnya dipengaruhi oleh faktor lain.

BAB V PENUTUP 77

5.2 Keterbatasan Penelitian

Penelitian ini telah dilaksanakan sesuai dengan prosedur ilmiah, namun demikian penelitian ini masih memiliki keterbatasan, yaitu:

a. Faktor-faktor yang mempengaruhi agresivitas pajak dalam penelitian ini hanya terdiri dari tiga variabel yaitu leverage, ukuran perusahaan, dan capital

intensity. Sedangkan masih banyak faktor lain yang mempengaruhi agresivitas

pajak.

b. Penelitian ini hanya meneliti agresivitas pajak berdasarkan Effective Tax Rate (ETR), masih terdapat beberapa teknik lainnya yang berhubungan dengan agresivitas pajak yang belum diteliti seperti cash effective tax rate (CETRit),

book-tax difference (BTD_MPit), residual book-tax difference (BTD_DDit),

dan average of corporate tax planning level (Tax Plan it). Oleh karena itu untuk mengoptimalkan hasil penelitian, tekhnik pengukuran tersebut dapat digunakan.

c. Dari sampel yang berjumlah 93 atau 31 perusahaan tersisa 45 atau 15 perusahaan. Hal ini terjadi dalam pengolahan data agar uji asumsi klasik dapat terpenuhi. Penghapusan data ini berdampak pada hasil pengujian.

BAB V PENUTUP 78

Universitas Kristen Maranatha

5.3 Saran

Dari penelitian yang telah dilakukan, penulis mencoba untuk memberikan beberapa saran, sebagai berikut:

a. Bagi perusahaan yang diteliti, sebaiknya memperhatikan faktor-faktor lainnya yang digunakan untuk memprediksi besarnya agresivitas pajak. Hal ini disebutkan demikian karena menurut penelitian leverage, ukuran perusahaan, dan capital intensity tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap agresivitas pajak secara akurat. Masih banyak faktor lainnya yang dapat mempengaruhi agresivitas pahak.

b. Bagi peneliti selanjutnya, dianjurkan untuk menambah variabel bebas yang sekiranya mempengaruhi agresivitas pajak dan lebih teliti dalam pengolahan data. Dengan demikian, diharapkan akan memberikan hasil yang lebih berguna bagi perkembangan perekonomian di Indonesia, khususnya bagi perusahaan manufaktur.

PENGARUH LEVERAGE, UKURAN PERUSAHAAN DAN

CAPITAL INTENSITY TERHADAP AGRESIVITAS

PAJAK

(Studi Empiris Pada Perusahaan Sektor

Consumer Good Yang Terdaftar Di Bursa

Efek Indonesia Periode 2012-2014)

TUGAS AKHIR

Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat menempuh Sidang

Sarjana Strata 1 (S-1)

OLEH

ANASTASIA AGNES

1351071

PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS KRISTEN MARANATHA BANDUNG

THE INFLUENCE OF LEVERAGE, SIZE AND CAPITAL INTENSITY

TOWARD TAX AGGRESSIVENESS (Empiric Study Of Consumer Good

Companies Listed on The Indonesia Stock Exchange

During Period 2012-2014)

A Thesis

In Partial Fulfillment of The Requirements for The Degree of

Bachelor of Science in Accounting

By

ANASTASIA AGNES

1351071

BACHELOR PROGRAM IN ACCOUNTING

FACULTY OF ECONOMICS

MARANATHA CHRISTIAN UNIVERSITY

BANDUNG

2017

KATA PENGANTAR

Segala puji syukur kepada Tuhan Yesus Kristus atas berkat dan anugerahNya sehingga

saya sebagai penulis dapat menyelesaikan penelitian yang berjudul “Pengaruh

Leverage, Ukuran Perusahaan Dan Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak (Studi

Empiris Pada Perusahaan Sektor Consumer Good Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2015). Penelitian ini memiliki tujuan untuk menguji dan menganalisis pengaruh pengaruh leverage, ukuran perusahaan dan capital intensity terhadap agresivitas pajak.

Penulis menyadari bahwa penelitian ini masih jauh dari kesempurnaan dan masih terdapat kekurangan. Penelitian ini hanya berfokus pada perusahaan sektor

consumer good yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2012-2014, sehingga

penelitian ini tidak dapat merepresentasikan semua perusahaan sektor consumer good karena peneliti menggunakan beberapa kriteria.

Penulis mengucapkan terimakasih yang sebesar-besarnya kepada pihak-pihak

yang telah membantu dalam penyusunan penelitian ini:

1. Kedua orangtua, adik serta seluruh keluarga besar yang telah memberikan doa serta dukungan baik secara materil, kasih sayang dan dorongan selama penyusunan tugas akhir ini.

2. Ibu Elyzabet I. Marpaung S.E., M.Si., Ak., CA., selaku dosen pembimbing yang telah bersedia dan sabar memberikan bimbingan, pengarahan dan masukan kepada penulis selama penyusunan tugas akhir ini.

vi

3. Bapak Dr. Mathius Tandiontong, S.E., M.M., Ak., CA., selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Kristen Maranatha.

4. Ibu Elyzabet I. Marpaung, S.E., M.Si., Ak., CA., selaku Ketua Program Studi Akuntansi Universitas Kristen Maranatha.

5. Ibu Elyzabet I. Marpaung S.E., M.Si., Ak., CA., selaku dosen wali yang telah memberikan bimbingan dan pengarahan selama proses belajar di Program Studi Akuntansi Universitas Kristen Maranatha.

6. Seluruh Dosen yang mengajar di Program Studi Akuntansi yang telah mengajar dan memberikan ilmunya kepada penulis.

7. Seluruh staf Tata Usaha, Administrasi dan perpustakaan yang ada di Fakultas Ekonomi Universitas Kristen Maranatha.

8. Maranatha 3 dan Army of God 19, selaku komunitas yang selalu mendukung, memberikan doa dan motivasi kepada penulis selama penyusunan tugas akhir ini. 9. Teman seperjuangan Jessica Mellyana, Vivi Kosari, Felicia Yosephine, Ruth Pasach Aprillya Doloksaribu, Febryan Dwiekaputra, Malfin, Chintya Prisila M. dan yang lainnya yang tidak dapat disebutkan satu persatu yang saling membantu, mendukung, memberikan semangat dan doa selama penyusunan tugas akhir ini.

vii

Akhir kata, semoga Tuhan selalu melimpahkan kasih dan berkat-Nya kepada semua pihak atas semua kebaikan dan bantuan yang telah diberikan. Semoga tugas akhir ini dapat berguna dan memberi nilai tambah serta wacana baru bagi semua pihak yang membacanya. Tuhan Yesus memberkati.

Bandung, Januari 2017

79 Universitas Kristen Maranatha

DAFTAR PUSTAKA

Agoes, S & E. Trisnawati. (2013). Akuntansi Perpajakan. Jakarta: Salemba Empat. Agusti. (2014). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Dan Corporate Governance

Terhadap Tax Avoidance. Disertasi, Sumatera Barat: Program Studi Akuntansi

Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang.

Analisa, Y. (2011). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, Profitabilitas dan

Kebijakan Dividen Terhadap Nilai Perusahaan (studi pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2006-2008).

Semarang: Program Sarjana Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro.

Ardyansah, D. (2014). Pengaruh Size, Leverage, Profitability, Capital Intensity Ratio

Dan Komisaris Independen Terhadap Effective Tax Rate (ETR). Skripsi.

Semarang: Universitas Diponogoro.

Balakrishnan, K., J. Blouin, dan W. Guay. (2011). Does Tax Aggressiveness Reduce

Financial Reporting Transparency. Diakses 26 September, 2016, dari

http://areas.kenanflagler.unc.edu/Accounting/TaxCenter/Archive/taxdoctoral201 2/Documents/Balakrishnan%20Blouin%20Guay%202011.pdf.

Budiono. (2003). Pelayanan Prima Perpajakan. Jakarta: Rineka Cipta.

Deitiana, T. (2011). Pengaruh Rasio Keuangan, Pertumbuhan Penjualan Dan Dividen Terhadap Harga Saham. Jurnal Bisnis dan Akuntansi, Vol 13 (No. 13), hal 57-66. Dewi, N. N. K dan Jati, I. Ketut. (2014). Pengaruh Karakter Eksekutif, Karakteristik Perusahaan, dan Dimensi Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Pada Tax Avoidance Di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana

6.2 (2014), hal 249-260.

Efferin, S., Darmadji, S., dan Tan, Y. (2008). Metode Penelitian Akuntansi;

Mengungkapkan Fenomena dengan Pendekatan Kuantitatif dan Kualitatif.

Yogyakarta: Graha Ilmu.

Fikriyah. (2014). Analisis Pengaruh Likuiditas, Leverage, Profitabilitas Dan

Karakteristik Kepemilikan Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan (Studi Pada Perusahaan Sektor Pertambangan Yang Terdaftar Di BEI Pada Tahun 2010-2012). Skripsi. Malang.

Ghozali, I. (2013). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 21. Edisi ke tujuh. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

DAFTAR PUSTAKA 80

Hartono, J. (2013). Metodologi Penelitian Bisnis Salah Kaprah dan

Pengalaman-Pengalaman. Yogyakarta: BPFE.

Hery. (2015). Analisis Laporan Keuangan Pendekatan Rasio Keuangan. Yogyakarta: PT Buku Seru.

Kementerian Keuangan Republik Indonesia. (2015). Revolusi Fungsi Perpajakan: Kementrian Keuangan Republik Indonesia.

Kuncoro, M. (2003). Metode Riset Untuk Bisnis dan Ekonomi. Jogjakarta: Erlangga. Kuriah, H. (2016). Pengaruh Karakteristik Perusahaan Dan Corporate Social

Responsibility Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi:

Volume 5, Nomor 3, Maret 2016.

Kurniasih dan Sari. (2013). Pengaruh Return on Assets, Leverage, Corporate Governance, Ukuran Perusahaan Dan Kompensasi Rugi Fiskal Pada Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi, Volume 18. (No. 1), hal 59.

Mardiasmo. (2003). Perpajakan. Bulaksumur: Andi, hal 7-8.

Munawir. (1993). Analisa Laporan Keuangan. Yogyakarta: Liberty.

Muzakki. (2015). Pengaruh Corporate Social Responsibility dan Capital Intensity

Terhadap Penghindaran Pajak. Skripsi. Universitas Diponegoro. Semarang.

Purwati, E. (2010). Pengaruh Pangsa Pasar, Rasio Leverage, Intensitas Modal Terhadap Profitabilitas Koperasi Simpan Pinjam Di Salatiga. Among Makarti,

Vol.3 (No.5), hal 4.

Putri, L.T.Y. (2014). Pengaruh Likuiditas, Manajemen Laba dan Corporate Governance Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan. Artikel. Universitas Negeri Padang.

Resmi, S. (2014). Perpajakan Teori dan Kasus. Jakarta: Salemba Empat.

Rinaldi, F. (2015). Analisis Rasio Laporan Keuangan Perusahaan. Diakses 24 November 2016 dari http://www.kembar.pro/2015/04/analisis-laporan-dan-rasio-keuangan.html

Santoso, H.D. (2012). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kebijakan

Dividen. Semarang: Program Sarjana (S1). Universitas Diponogoro.

DAFTAR PUSTAKA 81

Universitas Kristen Maranatha Simanjuntak, L. A. (2016). Pengaruh Likuiditas, Leverage, Capital Intensity Dan

Komisaris Independen Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Skripsi.

Medan: Universitas Negri Medan.

Siregar, R. (2016). Pengaruh Karakteristik Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Manufaktur Di BEI. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, Vol 5

(No. 2).

Suandy, E. (2011). Perencanaan Pajak. Salemba Empat. Jakarta.

Subramanyam, K.R. & Wild, J.J. (2012). Analisis Laporan Keuangan. Salemba Empat. Jakarta

Surbakti, V. (2012). Pengaruh Karakteristik Perusahaan dan Reformasi Perpajakan

terhadap Penghindaran Pajak di Perusahaan Industri Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2010. Skripsi. Universitas

Indonesia. Depok.

Suwardjono. (2009). Akuntansi Pengantar 1. Edisi ke tiga. Yogyakarta: BPFE-Yogyakarta.

Suwito, A. (2005). Analisis Pengaruh Karakteristik Perusahaan Terhadap Tindakan Perataan Laba yang Dilakukan oleh Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Jakarta. Jurnal SNA VIII Solo, hal 138.

Suyanto, D. (2012). Pengaruh Likuiditas, Leverage, Komisaris Independen dan

Manajemen Laba Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan. Skripsi. Universitas

Kristen Satya Wacana. Salatiga.

Syarif, D. (2015). Metode Penelitian. Diakses 8 November 2016, dari http://theorymethod.blogspot.co.id/2015/12/uji-goodness-of-fit-uji.html

Utami, N. W. (2013). Pengaruh Stuktur Corporate Governance, Size, Profitabilitas

Perusahaan terhadap Tax Avoidance. Program Pascasarja. Universitas Sebelah

Maret. Sukakarta.

Wijaya, H dan Tiaras, I. (2015). Pengaruh Likuiditas, Leverage, Manajemen Laba, Komisaris Independen Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak.

Jurnal Akuntansi. Vol XIX. (No. 3), hal 380-397.

www.idx.co.id www.sahamok.com

v

KATA PENGANTAR

Segala puji syukur kepada Tuhan Yesus Kristus atas berkat dan anugerahNya sehingga

saya sebagai penulis dapat menyelesaikan penelitian yang berjudul “Pengaruh

Leverage, Ukuran Perusahaan Dan Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak (Studi Empiris Pada Perusahaan Sektor Consumer Good Yang Terdaftar Di Bursa Efek

Indonesia Periode 2012-2015). Penelitian ini memiliki tujuan untuk menguji dan

menganalisis pengaruh pengaruh leverage, ukuran perusahaan dan capital intensity

terhadap agresivitas pajak.

Penulis menyadari bahwa penelitian ini masih jauh dari kesempurnaan dan

masih terdapat kekurangan. Penelitian ini hanya berfokus pada perusahaan sektor

consumer good yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2012-2014, sehingga penelitian ini tidak dapat merepresentasikan semua perusahaan sektor consumer good

karena peneliti menggunakan beberapa kriteria.

Penulis mengucapkan terimakasih yang sebesar-besarnya kepada pihak-pihak yang telah membantu dalam penyusunan penelitian ini:

1. Kedua orangtua, adik serta seluruh keluarga besar yang telah memberikan doa

serta dukungan baik secara materil, kasih sayang dan dorongan selama penyusunan

tugas akhir ini.

2. Ibu Elyzabet I. Marpaung S.E., M.Si., Ak., CA., selaku dosen pembimbing yang

telah bersedia dan sabar memberikan bimbingan, pengarahan dan masukan kepada

vi

3. Bapak Dr. Mathius Tandiontong, S.E., M.M., Ak., CA., selaku Dekan Fakultas

Ekonomi Universitas Kristen Maranatha.

4. Ibu Elyzabet I. Marpaung, S.E., M.Si., Ak., CA., selaku Ketua Program Studi

Akuntansi Universitas Kristen Maranatha.

5. Ibu Elyzabet I. Marpaung S.E., M.Si., Ak., CA., selaku dosen wali yang telah

memberikan bimbingan dan pengarahan selama proses belajar di Program Studi

Akuntansi Universitas Kristen Maranatha.

6. Seluruh Dosen yang mengajar di Program Studi Akuntansi yang telah mengajar

dan memberikan ilmunya kepada penulis.

7. Seluruh staf Tata Usaha, Administrasi dan perpustakaan yang ada di Fakultas

Ekonomi Universitas Kristen Maranatha.

8. Maranatha 3 dan Army of God 19, selaku komunitas yang selalu mendukung,

memberikan doa dan motivasi kepada penulis selama penyusunan tugas akhir ini.

9. Teman seperjuangan Jessica Mellyana, Vivi Kosari, Felicia Yosephine, Ruth

Pasach Aprillya Doloksaribu, Febryan Dwiekaputra, Malfin, Chintya Prisila M.

dan yang lainnya yang tidak dapat disebutkan satu persatu yang saling membantu,

vii

Akhir kata, semoga Tuhan selalu melimpahkan kasih dan berkat-Nya kepada

semua pihak atas semua kebaikan dan bantuan yang telah diberikan. Semoga tugas

akhir ini dapat berguna dan memberi nilai tambah serta wacana baru bagi semua pihak

yang membacanya. Tuhan Yesus memberkati.

Bandung, Januari 2017

79 Universitas Kristen Maranatha DAFTAR PUSTAKA

Agoes, S & E. Trisnawati. (2013). Akuntansi Perpajakan. Jakarta: Salemba Empat.

Agusti. (2014). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Dan Corporate Governance Terhadap Tax Avoidance. Disertasi, Sumatera Barat: Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang.

Analisa, Y. (2011). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, Profitabilitas dan Kebijakan Dividen Terhadap Nilai Perusahaan (studi pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2006-2008). Semarang: Program Sarjana Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro.

Ardyansah, D. (2014). Pengaruh Size, Leverage, Profitability, Capital Intensity Ratio Dan Komisaris Independen Terhadap Effective Tax Rate (ETR). Skripsi. Semarang: Universitas Diponogoro.

Balakrishnan, K., J. Blouin, dan W. Guay. (2011). Does Tax Aggressiveness Reduce Financial Reporting Transparency. Diakses 26 September, 2016, dari http://areas.kenanflagler.unc.edu/Accounting/TaxCenter/Archive/taxdoctoral201 2/Documents/Balakrishnan%20Blouin%20Guay%202011.pdf.

Budiono. (2003). Pelayanan Prima Perpajakan. Jakarta: Rineka Cipta.

Deitiana, T. (2011). Pengaruh Rasio Keuangan, Pertumbuhan Penjualan Dan Dividen Terhadap Harga Saham. Jurnal Bisnis dan Akuntansi, Vol 13 (No. 13), hal 57-66.

Dewi, N. N. K dan Jati, I. Ketut. (2014). Pengaruh Karakter Eksekutif, Karakteristik Perusahaan, dan Dimensi Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Pada Tax Avoidance Di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana 6.2 (2014), hal 249-260.

Efferin, S., Darmadji, S., dan Tan, Y. (2008). Metode Penelitian Akuntansi; Mengungkapkan Fenomena dengan Pendekatan Kuantitatif dan Kualitatif. Yogyakarta: Graha Ilmu.

Fikriyah. (2014). Analisis Pengaruh Likuiditas, Leverage, Profitabilitas Dan Karakteristik Kepemilikan Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan (Studi Pada Perusahaan Sektor Pertambangan Yang Terdaftar Di BEI Pada Tahun 2010-2012). Skripsi. Malang.

Ghozali, I. (2013). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 21. Edisi ke tujuh. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

DAFTAR PUSTAKA 80

Universitas Kristen Maranatha Hartono, J. (2013). Metodologi Penelitian Bisnis Salah Kaprah dan

Pengalaman-Pengalaman. Yogyakarta: BPFE.

Hery. (2015). Analisis Laporan Keuangan Pendekatan Rasio Keuangan. Yogyakarta: PT Buku Seru.

Kementerian Keuangan Republik Indonesia. (2015). Revolusi Fungsi Perpajakan: Kementrian Keuangan Republik Indonesia.

Kuncoro, M. (2003). Metode Riset Untuk Bisnis dan Ekonomi. Jogjakarta: Erlangga.

Kuriah, H. (2016). Pengaruh Karakteristik Perusahaan Dan Corporate Social Responsibility Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi: Volume 5, Nomor 3, Maret 2016.

Kurniasih dan Sari. (2013). Pengaruh Return on Assets, Leverage, Corporate Governance, Ukuran Perusahaan Dan Kompensasi Rugi Fiskal Pada Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi, Volume 18. (No. 1), hal 59.

Mardiasmo. (2003). Perpajakan. Bulaksumur: Andi, hal 7-8.

Munawir. (1993). Analisa Laporan Keuangan. Yogyakarta: Liberty.

Muzakki. (2015). Pengaruh Corporate Social Responsibility dan Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak. Skripsi. Universitas Diponegoro. Semarang. Purwati, E. (2010). Pengaruh Pangsa Pasar, Rasio Leverage, Intensitas Modal

Terhadap Profitabilitas Koperasi Simpan Pinjam Di Salatiga. Among Makarti, Vol.3 (No.5), hal 4.

Putri, L.T.Y. (2014). Pengaruh Likuiditas, Manajemen Laba dan Corporate Governance Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan. Artikel. Universitas Negeri Padang.

Resmi, S. (2014). Perpajakan Teori dan Kasus. Jakarta: Salemba Empat.

Rinaldi, F. (2015). Analisis Rasio Laporan Keuangan Perusahaan. Diakses 24 November 2016 dari http://www.kembar.pro/2015/04/analisis-laporan-dan-rasio-keuangan.html

Santoso, H.D. (2012). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kebijakan Dividen. Semarang: Program Sarjana (S1). Universitas Diponogoro.

Satika, W. (2012). Analisis Hubungan Penghindaran Pajak terhadap Biaya Hutang dan Kepemilikan Institusional Sebagai Variabel Pemoderasi. Skripsi. UI.

DAFTAR PUSTAKA 81

Universitas Kristen Maranatha Simanjuntak, L. A. (2016). Pengaruh Likuiditas, Leverage, Capital Intensity Dan

Komisaris Independen Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Skripsi. Medan: Universitas Negri Medan.

Siregar, R. (2016). Pengaruh Karakteristik Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Manufaktur Di BEI. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, Vol 5 (No. 2).

Suandy, E. (2011). Perencanaan Pajak. Salemba Empat. Jakarta.

Subramanyam, K.R. & Wild, J.J. (2012). Analisis Laporan Keuangan. Salemba Empat. Jakarta

Surbakti, V. (2012). Pengaruh Karakteristik Perusahaan dan Reformasi Perpajakan terhadap Penghindaran Pajak di Perusahaan Industri Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2010. Skripsi. Universitas Indonesia. Depok.

Suwardjono. (2009). Akuntansi Pengantar 1. Edisi ke tiga. Yogyakarta: BPFE-Yogyakarta.

Suwito, A. (2005). Analisis Pengaruh Karakteristik Perusahaan Terhadap Tindakan Perataan Laba yang Dilakukan oleh Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Jakarta. Jurnal SNA VIII Solo, hal 138.

Suyanto, D. (2012). Pengaruh Likuiditas, Leverage, Komisaris Independen dan Manajemen Laba Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan. Skripsi. Universitas Kristen Satya Wacana. Salatiga.

Syarif, D. (2015). Metode Penelitian. Diakses 8 November 2016, dari http://theorymethod.blogspot.co.id/2015/12/uji-goodness-of-fit-uji.html

Utami, N. W. (2013). Pengaruh Stuktur Corporate Governance, Size, Profitabilitas Perusahaan terhadap Tax Avoidance. Program Pascasarja. Universitas Sebelah Maret. Sukakarta.

Wijaya, H dan Tiaras, I. (2015). Pengaruh Likuiditas, Leverage, Manajemen Laba, Komisaris Independen Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Akuntansi. Vol XIX. (No. 3), hal 380-397.

www.idx.co.id