Sampoerna Agro Tbk.
PT Sampoerna Agro Tbk
dan anak perusahaan/
and subsidiaries
Laporan keuangan konsolidasi
periode yang berakhir pada tanggal-tanggal
30 September 2010 dan 2009/
Consolidated financial statements
(2)
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS PERIODS ENDED
SEPTEMBER 30, 2010 AND 2009
Daftar Isi Table of Contents
Halaman/
Page
Neraca Konsolidasi ……… 1-2 ………... Consolidated Balance Sheets Laporan Laba Rugi Konsolidasi ……… 3 ……….. Consolidated Statements of Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi ……… 4-5 ... Consolidated Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasi ………. 6-7 …....………….. Consolidated Statements of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi……… 8-52 …... Notes to the Consolidated Financial Statements
(3)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi
secara keseluruhan.
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
Catatan/
2010 Notes 2009
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 286.315.012 2d,3 304.675.736 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - pihak ketiga 28.840.105 4 14.583.847 Trade receivables - third parties
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak hubungan istimewa 13.237.468 2p,23a 14.360.379 Related parties
Pihak ketiga 13.984.222 5, 27c 104.193.924 Third parties
Persediaan, bersih 234.784.626 2e,6 195.001.159 Inventories, net
Pajak dibayar di muka 32.466.320 13a 39.580.665 Prepaid taxes
Biaya dibayar di muka, uang muka, Prepayments, advances and
dan aset lancar lainnya 8.959.681 6.078.540 other current assets
JUMLAH ASET LANCAR 618.587.434 678.474.250 TOTAL CURRENT ASSETS
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Aset pajak tangguhan, bersih 14.543.079 2l,13f 7.010.564 Deferred tax assets, net
Uang muka (pembiayaan bank) proyek Advances (bank financing)
perkebunan Plasma, bersih 78.207.103 2h,7 45.094.186 for Plasma plantations, net
Tanaman perkebunan 2f Plantation assets
Tanaman menghasilkan Mature plantations
(setelah dikurangi akumulasi amortisasi (net of accumulated amortization
Rp249.174.382 tahun 2010 dan ofRp249,174,382 in 2010 and
Rp208.196.030 tahun 2009) 492.218.480 8a 461.528.864 Rp208,196,030 in 2009)
Tanaman belum menghasilkan 452.334.182 8b 319.421.757 Immature plantations
Hutan tanaman industri (sagu) Industrial plantations(sago)
dalam pengembangan 138.833.700 2f,8c - under development stage
Aset tetap Fixed assets
(setelah dikurangi akumulasi (net of accumulated
penyusutan dan penurunan nilai depreciation and impairment of
Rp394.756.034 pada tahun 2010 dan Rp394,756,034in 2010 and
Rp350.440.828 pada tahun 2009) 642.387.853 2g,9 569.815.203 Rp350,440,828 in 2009)
Beban tangguhan hak atas tanah Deferred landright cost
(setelah dikurangi akumulasi amortisasi (net of accumulated amortization
Rp3.745.464 tahun 2010 dan of Rp3,745,464 in 2010 and
Rp2.672.100 tahun 2009) 29.745.969 2j 30.448.924 Rp2,672,100 in 2009)
Goodwill 3.350.947 2b 4.170.633 Goodwill
Beban ditangguhkan 6.328.590 2k 3.007.577 Deferred charges
Bibitan 10.324.505 2i 29.556.427 Nursery
Simpanan jaminan 7.465.000 3,27a 10.547.500 Guarantee deposits
Tagihan pajak penghasilan 50.133.137 13e 21.365.661 Claims for tax refund
Aset lain-lain 3.400.380 5.006.296 Other non-current assets
JUMLAH ASET TIDAK LANCAR 1.929.272.925 1.506.973.592 TOTAL NON-CURRENT ASSETS
JUMLAH ASET 2.547.860.359 2.185.447.842 TOTAL ASSETS
(4)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi
secara keseluruhan.
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
Catatan/
2010 Notes 2009
LIABILITIES AND
KEWAJIBAN DAN EKUITAS SHAREHOLDERS’ EQUITY
KEWAJIBAN LANCAR CURRENT LIABILITIES
Hutang bank jangka pendek 1.000.000 15 - Short-term bank loan
Hutang usaha - pihak ketiga 184.502.857 11 129.531.342 Trade payables - third parties
Uang muka penjualan 53.446.532 12 46.160.612 Advances from customers
Hutang pajak 41.661.635 2l,13b 48.043.358 Taxes payable
Biaya masih harus dibayar 14.769.725 14 13.083.318 Accrued expenses
Hutang lain-lain Other payables
Pihak hubungan istimewa 13.463.752 2p,23b 14.877.448 Related parties
Pihak ketiga 2.254.492 58.878 Third parties
Hutang bank jatuh tempo Current maturities of
dalam satu tahun 32.500.000 15 18.750.000 bank loan
JUMLAH KEWAJIBAN LANCAR 343.598.993 270.504.956 TOTAL CURRENT LIABILITIES
KEWAJIBAN TIDAK LANCAR LONG-TERM LIABILITIES
Hutang bank - setelah dikurangi
bagian jatuh tempo Bank loan - net of current
dalam satu tahun 225.250.000 15 196.250.000 maturities
Provision for employees’ service
Penyisihan imbalan kerja karyawan 14.335.818 2m,16 8.009.249 entitlements
Kewajiban pajak tangguhan, bersih 5.982.788 2l,13f 1.044.091 Deferred tax liabilities, net
JUMLAH KEWAJIBAN TOTAL LONG-TERM
TIDAK LANCAR 245.568.606 205.303.340 LIABILITIES
JUMLAH KEWAJIBAN 589.167.599 475.808.296 TOTAL LIABILITIES
HAK MINORITAS ATAS ASET MINORITY INTERESTS IN NET
BERSIH ANAK PERUSAHAAN 29.324.439 2b, 24 22.101.360 ASSETS OF SUBSIDIARIES
EKUITAS SHAREHOLDERS’ EQUITY
Modal saham Share capital
Modal dasar - 5.500.000.000 saham Authorized - 5,500,000,000 shares
nilai nominal Rp200 (nilai penuh) at par value per share of Rp200
per saham pada tahun 2010 (full amount) each in
dan 2009 2010 and 2009
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid
penuh - 1.890.000.000 saham 1,890,000,000 shares
pada tahun 2010 dan 2009 378.000.000 17 378.000.000 in 2010 and 2009
Tambahan modal disetor 952.757.463 18 952.757.463 Additional paid-in capital
Difference arising from
Selisih nilai transaksi restrukturisasi restructuring transactions among
entitas sepengendali (271.526.534) 29 (271.525.977) entities under common control
Selisih transaksi perubahan ekuitas Difference due to changes
Anak perusahaan 403.752 2b - in Subsidiaries’ equity
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 23.994.710 25 19.994.710 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 845.738.930 608.311.990 Unappropriated
JUMLAH EKUITAS BERSIH 1.929.368.321 1.687.538.186 NET SHAREHOLDERS’ EQUITY
JUMLAH KEWAJIBAN TOTAL LIABILITIES AND
DAN EKUITAS 2.547.860.359 2.185.447.842 SHAREHOLDERS’ EQUITY
(5)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi
secara keseluruhan.
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
Catatan/
2010 Notes 2009
PENJUALAN 1.369.102.564 2o,19 1.185.759.847 SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN 885.348.417 2o,20 756.684.426 COST OF SALES
LABA KOTOR 483.754.147 429.075.421 GROSS PROFIT
BEBAN USAHA 118.366.429 2o,21 94.983.682 OPERATING EXPENSES
LABA USAHA 365.387.718 334.091.739 OPERATING INCOME
PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN 2o OTHER INCOME (EXPENSES)
Pendapatan bunga 8.519.951 22 19.906.038 Interest income
Laba (rugi) selisih kurs, bersih 512.248 2c (12.463.904) Gain (loss) on foreign exchange, net
Interest expenses and other
Beban bunga dan keuangan lainnya (20.877.306) (21.178.653) financing charges
Amortisasi goodwill (1.505.055) (1.390.179) Goodwill amortization
Lain-lain, bersih (5.406.269) (20.347.966) Others, net
Penghasilan (beban) lain-lain, bersih (18.756.431) (35.474.664) Other income (expenses), net
LABA SEBELUM BEBAN INCOME BEFORE CORPORATE
PAJAK PENGHASILAN BADAN 346.631.287 298.617.075 INCOME TAX EXPENSE
MANFAAT (BEBAN) PAJAK CORPORATE INCOME
PENGHASILAN BADAN 2l,13c TAX BENEFIT (EXPENSE)
Tahun berjalan (99.870.540) (91.161.182) Current
Tangguhan 5.250.859 575.759 Deferred
BEBAN PAJAK PENGHASILAN CORPORATE
BADAN - BERSIH (94.619.681) (90.585.423) INCOME TAX EXPENSE - NET
LABA SEBELUM HAK MINORITAS INCOME BEFORE MINORITY
ATAS LABA BERSIH INTERESTS IN NET INCOME
ANAK PERUSAHAAN 252.011.606 208.031.652 OF SUBSIDIARIES
HAK MINORITAS ATAS LABA MINORITY INTERESTS IN NET
BERSIH ANAK PERUSAHAAN (3.173.876) 2b,24 (3.904.654) INCOME OF SUBSIDIARIES
LABA BERSIH 248.837.730 204.126.998 NET INCOME
LABABERSIHPER BASIC NET EARNINGS
SAHAMDASAR (nilai penuh) 132 2r 110 PER SHARE (full amount)
(6)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
restrukturisasi kurs karena
entitas Selisih penjabaran
sepengendali transaksi laporan
Modal saham Modal (Catatan 29)/ perubahan keuangan
ditempatkan Tambahan saham Difference ekuitas (Catatan 2a)/
dan disetor modal yang arising from Anak Exchange
penuh disetor dibeli restructuring perusahaan/ difference Saldo laba/Retained earnings
(Catatan 17)/ (Catatan 18)/ kembali transactions Difference due to
Share capital Additional (Catatan 17)/ among due to financial Telah Belum
issued and paid-in Treasury entities under changes in statement ditentukan ditentukan
Catatan/ fully paid capital stock common control Subsidiaries’ translations penggunaannya/ penggunaannya/ Jumlah/
Notes (Note 17) (Note 18) (Note 17) (Note 29) equity (Note 2a) Appropriated Unappropriated Total
Balance as of
Saldo tanggal 31 Desember 2008 378.000.000 931.582.638 (78.574.275) (275.971.501) - 3.647.088 13.994.710 580.284.992 1.552.963.652 December 31, 2008
Penjualan kembali modal saham
yang dibeli kembali - 21.174.825 78.574.275 - - - - - 99.749.100 Resold of treasury stock
Adjustment difference arising from
Penyesuaian selisih nilai transaksi restructuring transactions
restrukturisasi entitas among entities under
sepengendali akibat likuidasi common control due to
Anak perusahaan - - - 4.677.014 - - - - 4.677.014 liquidation of Subsidiary
Penukaran sebagian Exchangeable Conversion partial of the
Loan dengan saham di Exchangeable Loan into
PT Sungai Rangit 29 - - - (231.490) - - - - (231.490) shares in Sungai Rangit
Exchangedifference due
Selisih kurs karena penjabaran to financial statement
laporan keuangan 2a - - - - - (3.647.088) - - (3.647.088) translations
Appropriation to
Penyisihan cadangan wajib 25 - - - - - - 6.000.000 (6.000.000) - statutory reserve
Pembagian dividen 26 - - - - - - - (170.100.000) (170.100.000) Dividends distribution
Laba bersih tahun 2009 - - - - - - - 204.126.998 204.126.998 Net income for 2009
Balance as of
Saldo tanggal 30 September 2009 378.000.000 952.757.463 - (271.525.977) - - 19.994.710 608.311.990 1.687.538.186 September 30, 2009
(7)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
restrukturisasi kurs karena
entitas Selisih penjabaran
sepengendali transaksi laporan
Modal saham Modal (Catatan 29)/ perubahan keuangan
ditempatkan Tambahan saham Difference ekuitas (Catatan 2a)/
dan disetor modal yang arising from Anak Exchange
penuh disetor dibeli restructuring perusahaan/ difference Saldo laba/Retained earnings
(Catatan 17)/ (Catatan 18)/ kembali transactions Difference due to
Share capital Additional (Catatan 17)/ among due to financial Telah Belum
issued and paid-in Treasury entities under changes in statement ditentukan ditentukan
Catatan/ fully paid capital stock common control Subsidiaries’ translations penggunaannya/ penggunaannya/ Jumlah/
Notes (Note 17) (Note 18) (Note 17) (Note 29) equity (Note 2a) Appropriated Unappropriated Total
Balance as of
Saldo tanggal 31 Desember 2009 378.000.000 952.757.463 - (271.526.534) 403.752 - 19.994.710 685.951.200 1.765.580.591 December 31, 2009
Appropriation to
Penyisihan cadangan wajib 25 - - - - - - 4.000.000 (4.000.000) - statutory reserve
Pembagian dividen 26 - - - - - - - (85.050.000) (85.050.000) Dividends distribution
Laba bersih tahun 2010 - - - - - - - 248.837.730 248.837.730 Net income for 2010
Balance as of
Saldo tanggal 30 September 2010 378.000.000 952.757.463 - (271.526.534) 403.752 - 23.994.710 845.738.930 1.929.368.321 September 30, 2010
(8)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi
secara keseluruhan.
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
Catatan/
2010 Notes 2009
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 1.370.048.279 1.194.381.586 Cash received from customers
Pembayaran kas kepada pemasok, Cash paid to suppliers, employees
karyawan dan beban usaha lainnya (990.344.224) (956.861.950) and other operating expenses
Kas yang diperoleh dari operasi 379.704.055 237.519.636 Cash generated from operations
Pembayaran pajak (100.424.687) (178.865.840) Taxes paid
Kas bersih yang diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas operasi 279.279.368 58.653.796 operating activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan dana konversi Plasma Proceeds of Plasma conversion
dari bank 21.800.000 7 1.771.791 fund from bank
Penerimaan pendapatan bunga 8.582.617 21.421.569 Interest income received
Penerimaan dari penjualan aset tetap 326.974 9 29.219 Proceeds from sale of fixed assets
Penambahan tanaman belum Additions to immature
menghasilkan dan bibitan (165.721.048) (78.473.571) plantation assets and nursery
Perolehan aset tetap (97.086.728) 9 (122.715.984) Purchase of fixed assets
Penambahan uang muka untuk Additions to advances for
perkebunan Plasma (33.390.547) 7 (8.286.945) Plasma plantations
Pembayaran oleh Anak perusahaan Paid by Subsidiary for acquisition
untuk akuisisi National Sago Prima (11.777.000) - of National Sago Prima
Penambahan hutan tanaman industri Addition to industrial plantations
(sagu) dalam pengembangan (5.466.073) - (sago) under development
Kenaikan beban tangguhan hak atas Increase in deferred
tanah (3.732.892) (1.739.533) landrightcost
Kas bersih yang digunakan Net cash used in investing
untuk aktivitas investasi (286.464.697) (187.993.454) activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Perolehan hutang bank 33.500.000 15 440.000.000 Proceed from bank loan
Pembayaran dividen pada
pemegang saham (85.050.000) 26 (170.100.000) Dividends paid to shareholders
Pembayaran biaya bunga (20.888.556) (23.119.987) Interest expense paid
Pembayaran hutang bank (18.750.000) (442.000.000) Payment of bank loan
Penurunan saldo antar Decrease in intercompany
perusahaan (2.627.325) - balances
Penjualan kembali saham sendiri - 17 99.749.100 Resold of treasury shares
Penerimaan modal saham Anak Paid in capital paid to Subsidiary
perusahaan dari minoritas - 11.788 by minority interests
Pemberian pinjaman ke pihak ketiga - 5 (110.703.600) Loan made to a third party
Pembayaran dividen oleh Anak Dividends paid by Subsidiary
Perusahaan kepada hak minoritas - (2.500.000) to minority interests
Kas bersih yang digunakan untuk Net cash used in
aktivitas pendanaan (93.815.881) (208.662.699) financing activities
(9)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi
secara keseluruhan.
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
Catatan/
2010 Notes 2009
PENURUNAN BERSIH KAS NET DECREASE IN CASH
DAN SETARA KAS (101.001.210) (338.002.357) AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL PERIODE 387.316.222 642.678.093 AT BEGINNING OF PERIOD
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AKHIR PERIODE 286.315.012 3 304.675.736 AT END OF PERIOD
(10)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan a. The Company’s Establishment
PT Sampoerna Agro Tbk (“Perusahaan”) adalah perseroan terbatas yang didirikan di Indonesia berdasarkan Akta Notaris Tina Chandra Gerung, S.H., No. 8 tanggal 7 Juni 1993 dengan nama PT Selapan Jaya. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman dalam Surat Keputusan No. C2-1840.HT.01.01.TH.94 tanggal 4 Februari 1994, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 60, Tambahan No. 4842 tanggal 29 Juli 1994.
PT Sampoerna Agro Tbk (“the Company”) is a limited liability company established in Indonesia on June 7, 1993, based on Notarial Deed No. 8 of Tina Chandra Gerung, S.H. under the name of PT Selapan Jaya. The Articles of Association were approved by the Ministry of Justice under letter No. C2-1840.HT.01.01.TH.94 dated February 4, 1994, and published in the State Gazette No. 60, Supplement No. 4842 dated July 29, 1994. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami
beberapa perubahan, terakhir dengan Akta Notaris Sutjipto, S.H., M.Kn No. 265 tanggal 27 Juni 2008 mengenai penyesuaian Anggaran Dasar Perusahaan dengan Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan penyusunan kembali seluruh Anggaran Dasar Perusahaan. Perubahan Anggaran Dasar ini telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. AHU-76222.AH.01.02.Tahun 2009 tanggal 21 Oktober 2008.
The latest amendment of the Articles of Association have been made under Notarial Deed of Sutjipto, S.H., M.Kn. No. 265 dated June 27, 2008 concerning the amendment to the Articles of Association of the Company in compliance with Law No. 40 Year 2007 on Limited Liability Companies and recodification of the entire provisions of the Articles of Association of the Company. The amendment Articles of Association was approved by the Ministry of Law and Human Rights under Letter No. AHU-76222.AH.01.02.Tahun 2009 dated October 21, 2008.
Perusahaan dan Anak perusahaan bergerak di bidang usaha perkebunan kelapa sawit dan karet, pabrik minyak kelapa sawit, pabrik minyak inti sawit, produksi benih kelapa sawit, pemanfaatan hasil hutan bukan kayu (sagu) dan lainnya, yang berlokasi di Sumatera Selatan, Kalimantan Barat, Kalimantan Tengah dan Riau. Disamping mengelola perkebunannya sendiri, Perusahaan dan Anak perusahaan tertentu juga mengembangkan perkebunan plasma dan membina kerjasama dengan petani plasma.
The Company and Subsidiaries are engaged in the oil palm and rubber plantations, palm oil mill, kernel crushing plant, germinated seeds production, utilization of forestry product non-timber (sago) and others, that are located in South Sumatera, West Kalimantan, Central Kalimantan and Riau. In addition to the development of its own plantations, the Company and certain Subsidiaries have been developing plasma plantations and managing cooperative with local smallholders.
Sertifikat Hak Guna Usaha yang dimiliki oleh Perusahaan dan Anak perusahaan adalah 56.497 hektar tanaman Inti yang akan jatuh tempo pada beberapa tanggal mulai tahun 2037 sampai dengan tahun 2097. Sedangkan sertifikat Hutan Tanaman Industri (sagu) yang dimiliki oleh Anak perusahaan adalah 21.620 ha yang akan jatuh tempo pada tahun 2033.
The landright certificate (“Hak Guna Usaha”) currently owned by the Company and Subsidiaries for an area representing 56,497 hectares of Inti plantations will expire in various dates in 2037 up to 2097. The landright certificate for “Hutan Tanaman Industri” (sago) owned by the Subsidiary is 21,620 ha which will expire in 2033.
(11)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) a. The Company’s Establishment (continued)
Perusahaan beroperasi secara komersial sejak bulan November 1998 dengan kantor pusatnya berlokasi di Jalan Basuki Rahmat No. 788, Palembang, Sumatera Selatan.
The Company commenced its commercial operations in November 1998 with its head office located at Jalan Basuki Rahmat No. 788, Palembang, South Sumatera.
b. Penawaran Umum Saham Perusahaan b. Public Offering of the Company’s Shares
Pada tanggal 7 Juni 2007, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM - LK”) untuk melakukan penawaran umum berdasarkan surat BAPEPAM - LK No. S-2707/BL/2007. Pada tanggal 18 Juni 2007, saham Perusahaan telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta).
On June 7, 2007, the Company received the effective statement from the Chairman of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (“BAPEPAM - LK”) to execute Initial Public Offering (“IPO”) based on the BAPEPAM - LK’s letter No. S-2707/BL/ 2007. On June 18, 2007, the Company’s shares were listed on the Indonesia Stock Exchange (formerly Jakarta Stock Exchange).
c. Anak Perusahaan c. Subsidiaries
Pada tanggal 17 Desember 2008, PT Usaha Agro Indonesia dan PT Pertiwi Lenggara Agromas, Anak perusahaan melakukan penempatan modal masing-masing sejumlah Rp990.000 dan Rp10.000 yang mencerminkan kepemilikan 99% dan 1% sehubungan dengan pembentukan perusahaan baru PT Lanang Agro Bersatu. Pada tanggal 9 Februari 2009, jumlah tersebut telah disetor penuh oleh Anak perusahaan.
On December 17, 2008, PT Usaha Agro Indonesia and PT Pertiwi Lenggara Agromas, Subsidiaries, have subscribed share capital amounting to Rp990,000 and Rp10,000, representing 99% and 1% ownership in connection with the establishment of a new company, PT Lanang Agro Bersatu. On February 9, 2009, the subscribed amounts have been fully paid by the Subsidiaries.
Pada tanggal 12 Januari 2009, Perusahaan melakukan penempatan modal sejumlah Rp10.939.050 yang mencerminkan kepemilikan 99,9% sehubungan dengan pembentukan perusahaan baru, PT Sampoerna Bio Fuels. Pada tanggal 5 Februari 2009, jumlah tersebut telah disetor penuh oleh Perusahaan.
On January 12, 2009, the Company has subscribed share capital amounting to Rp10,939,050 representing 99.9% ownership in connection with the establishment of a new company, PT Sampoerna Bio Fuels. On February 5, 2009, the subscribed amount has been fully paid by the Company.
Investasi Perusahaan terhadap Anak perusahaan pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:
The Company’s investment in Subsidiaries as of September 30, 2010 and 2009, consists of the following:
(12)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Anak Perusahaan (lanjutan) c. Subsidiaries (continued)
Jumlah Aset
Mulai Sebelum Eliminasi
Beroperasi Persentase (dalam Jutaan)/
Secara Kepemilikan/ Total Assets
Komersial/ Percentage Before Elimination
Kegiatan Usaha/ Commencement of Ownership Interest (in Million)
Nama Anak Perusahaan/ Domisili/ Nature of Business of Commercial
Name of Subsidiaries Domicile Activities Operations 2010 2009 2010 2009
Perkebunan dan pabrik kelapa sawit/ PT Telaga Hikmah Oil palm plantations
(“Telaga Hikmah”) Palembang and palm oil mill 1998 99,45% 99,45% 362.344 285.229
Perkebunan kelapa sawit, karet dan pabrik kelapa sawit/ PT Aek Tarum Oil palm, rubber plantations
(“Aek Tarum”) Palembang and palm oil mill 1992 99,00% 99,00% 232.066 183.175
Perkebunan dan pabrik PT Gunung Tua Abadi kelapa sawit/
(“Gunung Tua Oil palm plantations
Abadi”) Palembang and palm oil mill 1999 99,86% 99,86% 248.654 180.690
Perkebunan dan pabrik PT Mutiara Bunda Jaya kelapa sawit dan inti sawit/
(“Mutiara Bunda Oil palm plantations, palm oil
Jaya”) Palembang mill and kernel crushing plant 2001 99,38% 99,01% 309.249 220.363
Perkebunan dan produksi benih kelapa sawit/
Oil palm plantations
PT Binasawit Makmur and germinated seed
(“Binasawit Makmur”) Palembang production 1999 99,00% 99,00% 88.217 75.413
PT Sawit Selatan Perkebunan kelapa sawit/
(“Sawit Selatan”)* Palembang Oil palm plantations - 99,69% 99,69% 20.445 15.296
PT Sungai Menang Perkebunan kelapa sawit/
(“Sungai Menang”)* Palembang Oil palm plantations - 99,91% 99,91% 2.119 2.128
PT Tania Binatama Perkebunan kelapa sawit/
(“Tania Binatama”)* Palembang Oil palm plantations - 99,67% 99,50% 1.334 733
PT Selatanjaya Permai
(“Selatanjaya Perkebunan kelapa sawit/
Permai”)* Palembang Oil palm plantations - 99,91% 99,85% 6.644 1.177
PT Usaha Agro Indonesia
(“Usaha Agro Perkebunan kelapa sawit/
Indonesia”)* Jakarta Oil palm plantations - 99,99% 99,99% 214.365 110.777
PT Pertiwi Lenggara Agromas
(“Pertiwi Lenggara Perkebunan kelapa sawit/
Agromas”)* Jakarta Oil palm plantations - 99,99% 99,99% 27.818 10.506
PT Sungai Rangit Perkebunan kelapa sawit/
(“Sungai Rangit”)** Kalimantan Oil palm plantations 1997 95,00% 95,00% 657.149 586.798
Konsultasi bisnis dan PT Sampoerna Bio Fuels manajemen biofuel/
(“Sampoerna Bio Business consultation and
Fuels”)* Jakarta management in biofuel - 99,99% 99,90% 154.242 100.022
PT Lanang Agro Bersatu
(“Lanang Agro Perkebunan kelapa sawit/
Bersatu”)*** Jakarta Oil palm plantations - 99,90% 99,00% 23.260 932
Pemanfaatan hasil hutan PT National Sago Prima bukan kayu (sagu)/
(“National Sago Utilization of forestry product
Prima”)**** Jakarta Non-timber (sago) - 91,85% - 90.022 -
*) Perusahaan masih dalam tahap pengembangan
**) Pada tahun 2009, Sungai Rangit dimiliki secara
langsung oleh Palma Agro
***) Dimiliki 99% dan 1% oleh Usaha Agro Indonesia dan Pertiwi Lenggara Agromas dan masih dalam tahap pengembangan
****) Dimiliki 91,85% oleh Sampoerna Bio Fuels
*) Company still in development stage
**) In 2009, Sungai Rangit was owned directly by Palma Agro
***) Owned 99% and 1% by Usaha Agro Indonesia and Pertiwi Lenggara Agromas, respectively and still in development stage
(13)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Anak Perusahaan (lanjutan) c. Subsidiaries (continued)
Likuidasi Palma Agro Liquidation of Palma Agro
Pada tanggal 4 Juni 2008, Direksi dan Dewan Komisaris Perusahaan telah menyetujui untuk melakukan restrukturisasi internal dengan melikuidasi Palma Agro Limited, Anak perusahaan, sehingga Perusahaan akan memiliki kepemilikan saham secara langsung pada Sungai Rangit, Anak perusahaan Palma Agro, sebesar 93,6% dan Exchangeable Loan yang dapat ditukarkan dengan 6,4% dari seluruh saham yang telah dikeluarkan oleh Sungai Rangit yang saat ini dimiliki oleh PT Sampoerna Bio Energi (Sampoerna Bio Energi), pihak hubungan istimewa.
On June 4, 2008, the Company’s Directors and Board of Commissioners agreed for an internal restructuring and liquidation of Palma Agro Limited, a Subsidiary, such that the Company will directly own 93.6% shares in Sungai Rangit, a Subsidiary of Palma Agro and Exchangeable Loan which can be converted with 6.4% shares ownership in Sungai Rangit currently held by PT Sampoerna Bio Energi (Sampoerna Bio Energi), a related party.
Sebagai bagian dari tahapan proses likuidasi Palma Agro, pada tanggal 27 Maret 2009, Palma Agro telah mengalihkan saham yang dimilikinya di Sungai Rangit yang mewakili 93,6% saham yang telah dikeluarkan oleh Sungai Rangit kepada Perusahaan, sebagai akibat dari pembubaran dan likuidasi Palma Agro.
As part of the Palma Agro’s liquidation process, on March 27, 2009, Palma Agro transferred its ownership in Sungai Rangit, representing 93.6% shares of Sungai Rangit, to the Company, as a result of liquidation of Palma Agro.
Setelah dialihkannya piutang Exchangeable Loan oleh Palma Agro kepada Perusahaan, pada tanggal 27 Maret 2009, Perusahaan dan Sampoerna Bio Energi telah menyetujui penukaran sebagian Exchangeable Loan sebesar US$413.961 dengan 1,4% saham Sungai Rangit yang dimiliki oleh Sampoerna Bio Energi. Sehingga sejak tanggal 27 Maret 2009, Perusahaan secara langsung memiliki 95% saham Sungai Rangit.
Subsequent to the transfer of the Exchangeable Loan from Palma Agro to the Company, on March 27, 2009, the Company and Sampoerna Bio Energi agreed to convert part of the Exchangeable Loan amounting to US$413,961 into 1.4% shares in Sungai Rangit which owned by Sampoerna Bio Energi. Thus, since March 27, 2009, the Company directly owned 95% shares in Sungai Rangit.
Pada tanggal 2 Oktober 2009, proses likuidasi Palma Agro secara formal telah diselesaikan dengan bubarnya Palma Agro berdasarkan hukum negara Republik Seychelles.
On October 2, 2009, Palma Agro’s legal liquidation process was completed with the dissolution of Palma Agro in accordance with the laws of the Republic of Seychelles.
Akuisisi National Sago Prima Acquisition National Sago Prima
Pada tanggal 9 Februari 2010, Sampoerna Bio Fuels, Anak perusahaan menandatangani Perjanjian Akuisisi dengan para pemegang saham dan pengendali National Sago Prima untuk melakukan transaksi sebagai berikut:
On February 9, 2010, Sampoerna Bio Fuels, a Subsidiary, signed the Acquisition Agreement with the controlling shareholders of National Sago Prima in connection with the following planned transactions:
(14)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Anak Perusahaan (lanjutan) c. Subsidiaries (continued)
Akuisisi National Sago Prima (lanjutan) Acquisition National Sago Prima
(continued)
• Mengambil alih 75,5% saham National
Sago Prima sebesar US$6.484.211;
• Melakukan tambahan penyetoran modal
atas National Sago Prima sebesar Rp55.124.500 (setara dengan US$5.802.578), yang akan meningkatkan kepemilikan Sampoerna Bio Fuels dalam National Sago Prima menjadi 91,85%.
• Effective tanggal 27 Mei 2010 kepemilikan
Sampoerna Bio Fuels di National Sago Prima telah meningkat menjadi 91,85%.
• Acquisition of 75.5% ownership interest in
National Sago Prima amounting to US$6,484,211;
• Injecting additional capital to National
Sago Prima amounting to Rp55,124,500 (equivalent to US$5,802,578) to increase the ownership interest of Sampoerna Bio Fuels in National Sago Prima to become 91.85%.
• Effective on May 27, 2010, the ownership
of Sampoerna Bio Fuels in National Sago Prima has increase to become 91.85%. Perusahaan dan Anak perusahaan untuk
selanjutnya disingkat menjadi ”Grup”.
The Company and Subsidiaries are collectively referred herein as the “Group”.
d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan d. Boards of Commissioners, Directors, and
Employees
Susunan dewan komisaris dan direksi Perusahaan pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:
The members of the Company’s boards of commissioners and directors as of September 30, 2010 and 2009 are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama : Michael Sampoerna : President Commissioner
Komisaris : Mak Ping On : Commissioner
Komisaris : Sugiarta Gandasaputra : Commissioner
Komisaris Independen : Phang Cheow Hock : Independent Commissioner Komisaris Independen : Arief Tarunakarya Surowidjojo : Independent Commissioner
Direksi Directors
Direktur Utama : Eka Dharmajanto Kasih : President Director
Direktur : Yasin Chandra : Director
Direktur : Jaffesjah Chandra : Director
Direktur : Chang Poh Sang : Director
Direktur : Sie Eddy Kurniawan : Director
Grup mempunyai 5.353 karyawan tetap pada tanggal 30 September 2010.
As of September 30, 2010, the Group had 5,353permanent employees.
(15)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
Laporan keuangan konsolidasi yang digunakan oleh Grup disusun sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Kebijakan akuntansi penting yang diterapkan secara konsisten dalam penyajian laporan keuangan konsolidasi adalah sebagai berikut:
The accounting and reporting policies adopted by the Group conform to generally accepted accounting principles in Indonesia. The significant accounting principles applied consistently in the preparation of the consolidated financial statements are as follows:
a. Dasar penyajian laporan keuangan
konsolidasi
a. Basis of preparation of consolidated financial statements
Laporan keuangan konsolidasi disusun sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK“) dan peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM - LK“) bagi emiten atau perusahaan publik.
The consolidated financial statements have been prepared in accordance with accounting and practices generally accepted in Indonesia, which include Statements of Financial Accounting Standards (“SFAS”) and Regulations and Guidelines on Financial Statements Presentation set out by the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (“BAPEPAM - LK”) for public - listed companies.
Laporan keuangan konsolidasi disajikan dalam ribuan Rupiah kecuali dinyatakan lain, disusun berdasarkan basis akrual dengan menggunakan konsep biaya perolehan, kecuali persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih.
The consolidated financial statements, presented in thousands of Rupiah unless otherwise stated, have been prepared on accrual basis using historical costs concept, except for inventories that are valued at the lower of cost or net realizable values.
Laporan arus kas konsolidasi menyajikan informasi penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan sebagai aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Arus kas untuk aktivitas operasi disajikan dengan menggunakan metode langsung (direct method).
The consolidated statements of cash flows present cash and cash equivalents receipts and payments classified into operating, investing and financing activities. Cash flow from operating activities are presented using the direct method.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasi adalah Rupiah, kecuali untuk Palma Agro, yang menggunakan Dolar Amerika Serikat (“Dolar AS”) sebagai mata uang fungsional, pelaporan dan pencatatannya secara efektif sejak 1 Januari 2007. Untuk tujuan konsolidasi, laporan keuangan Palma Agro tahun 2009 dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan nilai tukar berikut:
The reporting currency used in the preparation of the financial statements is in Rupiah, except for Palma Agro, which has adopted the US Dollar as its functional, reporting and recording currency since January 1, 2007. For consolidation purposes, the accounts of the 2009’ Palma Agro are translated into Rupiah amounts on the following basis:
- Akun-akun neraca: Kurs tengah yang berlaku pada tanggal transaksi bank terakhir pada tanggal 30 September 2009.
- Balance sheet accounts: Prevailing rate of exchange at the last banking day as of September 30, 2009.
- Akun-akun laba-rugi: Kurs rata-rata dari kurs tengah bulanan yang berlaku sepanjang periode 2009.
- Income statement accounts: The average of the monthly middle rates of exchange prevailing during the period of 2009.
(16)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
a. Dasar penyajian laporan keuangan
konsolidasi (lanjutan)
a. Basis of preparation of consolidated financial statements (continued)
Selisih kurs karena penjabaran akun-akun neraca dan laba-rugi disajikan sebagai “Selisih Kurs karena Penjabaran Laporan Keuangan” pada bagian ekuitas dalam neraca konsolidasi pada tanggal 30 September 2009.
Differences arising from translation of balance sheet and income statements accounts are presented as “Exchange Difference due to Financial Statements Translations” in the shareholders’ equity section of the consolidated balance sheet as of September 30, 2009.
b. Prinsip-prinsip konsolidasi b. Basis of consolidation
Laporan keuangan konsolidasi meliputi laporan keuangan Perusahaan dan Anak perusahaan yang dikendalikan oleh Perusahaan. Pengendalian dianggap terjadi jika Perusahaan memiliki hak suara lebih dari 50% baik secara langsung maupun tidak langsung pada Anak perusahaan atau jika Perusahaan mampu mengendalikan kebijakan operasional dan keuangan pada Anak perusahaan atau pengendalian untuk menentukan dewan direksi pada Anak perusahaan.
The consolidated financial statements include the Company’s financial statements and all Subsidiaries' financial statements that are controlled by the Company. Control is presumed to exist where more than 50%, directly or indirectly of a Subsidiary's voting power, is controlled by the Company or where the Company is able to govern the financial and operating policies of a Subsidiary or control the removal or appointment of a majority of a Subsidiary's board of directors.
Transaksi dan saldo antar perusahaan yang signifikan seperti laba (rugi) belum terealisasi harus dieliminasi untuk menyajikan posisi keuangan dan hasil operasi Perusahaan dan Anak perusahaan sebagai suatu entitas yang terpisah.
Significant inter-company balances and transactions, including unrealized profit (loss), have been eliminated to present the financial position and results of operations of the Company and Subsidiaries as a single economic entity.
Kepemilikan pemegang saham minoritas atas ekuitas Anak perusahaan disajikan sebagai “Hak Minoritas atas Aset Bersih Anak Perusahaan” dalam neraca konsolidasi.
The proportionate share of the minority shareholders in the equity of the Subsidiaries is presented in “Minority Interest in Net Assets of Subsidiaries” in the consolidated balance sheets.
Kerugian yang menjadi bagian dari pemegang saham minoritas pada suatu Anak perusahaan dapat melebihi bagiannya dalam modal disetor. Kelebihan tersebut harus dibebankan pada pemegang saham mayoritas, kecuali dalam kasus yang jarang terjadi dimana terdapat kewajiban yang mengikat pemegang saham minoritas untuk menutup kerugian tersebut dan pemegang saham minoritas mampu memenuhi kewajibannya. Apabila pada tahun selanjutnya, Anak perusahaan melaporkan laba, maka laba tersebut harus terlebih dahulu dialokasikan kepada pemegang saham mayoritas sampai seluruh bagian kerugian pemegang saham minoritas yang dibebankan kepada pemegang saham mayoritas dapat ditutup.
When cumulative losses applicable to minority interest exceed the minority shareholders’ interest in the Subsidiaries’ equity, the excess is charged against the majority shareholders’ interest, except in rare cases when minority shareholders have a binding obligation to make good on such losses. Subsequent profits earned by Subsidiaries under such circumtances that are applicable to the minority interest shall be allocated to the majority interest to the extent minority losses have been previously absorbed.
(17)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Basis of consolidation (continued)
Selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian Perusahaan atas nilai wajar aset bersih Anak perusahaan yang dapat diidentifikasikan dibukukan sebagai goodwill dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama lima (5) tahun.
The excess of the investment cost and the Company’s proportionate share in the underlying fair values of the acquired Subsidiary’s identifiable net assets is recognized as goodwill and amortized using the straight-line method over five (5) years. Akuisisi antara Perusahaan di dalam Grup
dilaporkan sebagai restrukturisasi Perusahaan dalam entitas sepengendali (seperti metode penyatuan kepentingan) dengan mempertimbangkan bahwa perusahaan-perusahaan tersebut berada dibawah manajemen dan kepemilikan yang sama sehingga, transaksi tersebut tidak mengakibatkan perubahan substansi kepemilikan atas aset, kewajiban dan aset lainnya yang direstrukturisasi.
Acquisition among companies within the Group is reported as restructuring transaction among Companies under common control (and accounted for similar to a pooling of interest) considering that the said Companies are being under the same management and ownership and, therefore, the transaction does not result to a change in economic substance of ownership of assets, liabilities or other ownership instruments that are exchanged.
Selisih antara harga pengalihan yang dibayar Perusahaan dalam akuisisi Anak perusahaan dengan nilai aset bersih Anak perusahan yang diakuisisi yang berasal dari transaksi restrukturisasi entitas sepengendali dicatat sebagai “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” pada bagian ekuitas. Selisih yang berasal dari akuisisi saham Anak perusahaan direalisasikan ke akun yang sesuai berdasarkan PSAK No. 22, “Akuntansi Penggabungan Usaha” pada saat pihak yang bertransaksi tidak lagi berada dalam pengendalian yang sama.
The difference between the par value of issued share capital or cash payment made (transfer price) by the Company to acquire the Subsidiaries with the Company’s interests in the net assets of such Subsidiaries, as carried in the books of the seller is recognized as “Difference Arising from Restructuring Transactions among Entities Under Common Control”, a component of shareholders’ equity. The difference arising from restructuring transactions of entities under common control resulting from past acquisition of Subisidiaries is realized to the related accounts in accordance with PSAK No. 22, “Accounting for Business Combination” when the transacting parties are no longer under common control. Bagian Perusahaan atas transaksi ekuitas
Anak perusahaan disajikan sebagai “Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan” dalam bagian ekuitas pada neraca konsolidasi.
TheCompany’s portion of equity transactions of Subsidiaries is presented as “Difference due to Changes in Subsidiaries’ Equity” under the shareholders’ equity section of the consolidated balance sheets.
c. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing
c. Foreign currency transactions and
balances
Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan.
Transactions in currencies other than Rupiah are recorded at the prevailing rates of exchange in effect on the date of the transactions.
(18)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
c. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing (lanjutan)
c. Foreign currency transactions and
balances (continued)
Pada tanggal neraca, seluruh aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Laba atau rugi kurs diakui pada laporan laba rugi konsolidasi tahun berjalan.
As of the balance sheet dates, all foreign currency monetary assets and liabilities are translated at the exchange rates on those dates. The resulting net foreign exchange gains or losses are recognized in the current year’s consolidated statement of income. Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009,
nilai tukar yang digunakan adalah sebagai berikut:
The exchange rates used as of September 30, 2010 and 2009 were as follow:
2010 2009
1 Dolar AS 8.924 9.681 1 US Dollar
1 Euro 12.139 14.158 1 Euro
1 Dolar Singapura 6.774 6.841 1 Singapore Dollar
d. Kas dan setara kas d. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas dan bank serta deposito berjangka dengan jatuh tempo kurang dari tiga (3) bulan dan tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman dan tidak dibatasi penggunaannya.
Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks, and short-term deposits with maturities within three (3) months or less and not pledged as collateral and are not restricted.
e. Persediaan e. Inventories
Efektif tanggal 1 Januari 2009, Grup menerapkan PSAK No. 14 (Revisi 2008), “Persediaan”, yang menggantikan PSAK No. 14 (1994), “Persediaan”. Penerapan PSAK revisi ini tidak menimbulkan dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan Grup.
Effective January 1, 2009, the Group applied PSAK No. 14 (Revised 2008), “Inventories”, which supersedes PSAK No. 14 (1994), “Inventories”. The adoption of this revised PSAK did not result in a significant effect in the Group’s consolidated financial statements. Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang
lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value).
Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value.
Biaya perolehan persediaan ditentukan dengan menggunakan metode biaya rata-rata tertimbang yang meliputi seluruh biaya-biaya yang terjadi untuk memperoleh persediaan tersebut sampai ke lokasi dan kondisinya saat ini.
Cost is based on the weighted average cost method and comprises all costs of purchase, costs of conversion and appropriate overheads incurred in bringing the inventory to its present location and condition.
Nilai bersih yang dapat direalisasi adalah taksiran harga jual yang wajar setelah dikurangi dengan taksiran beban untuk menyelesaikan dan beban lainnya yang diperlukan hingga persediaan dapat dijual.
Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less estimated costs of completion and the estimated cost necessary to make the sale.
(1)
25. CADANGAN WAJIB
25. STATUTORY RESERVE
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar
Biasa yang diadakan pada tanggal 14 Maret 2008,
Perusahaan telah membuat penyisihan untuk
cadangan wajib sebesar Rp10.994.710. Cadangan
ini
dibuat
sesuai
dengan
Undang-undang
No. 40/2007 mengenai Perseroan Terbatas yang
diberlakukan sejak bulan Agustus 2007, yang
mengharuskan
perusahaan
Indonesia
untuk
membuat penyisihan cadangan paling sedikit
sebesar 20% dari jumlah modal yang ditempatkan
dan disetor. Undang-undang tersebut tidak
mengatur jangka waktu untuk mencapai cadangan
wajib minimum tersebut.
Based on the Extraordinary Shareholders’ Meeting
dated March 14, 2008, the Company has set up a
statutory reserve amounting Rp10,994,710. The
statutory reserve is in accordance with Indonesian
Corporate Law No. 40/2007 introduced in August
2007 which requires companies to set up a reserve
reaching to a minimum 20% of the Company’s
issued share capital. There is no set period of time
over which this amount should be accumulated.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham
Tahunan tanggal 27 Juni 2008, para pemegang
saham kembali menyetujui untuk meningkatkan
cadangan wajib sebesar Rp3.000.000 yang diambil
dari laba ditahan.
Based on the Annual Shareholders’ General
Meeting dated June 27, 2008, the shareholders
approved to appropriate Rp3,000,000 of its
retained earnings as statutory reserve.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham
Tahunan tanggal 18 Juni 2009, para pemegang
saham kembali menyetujui untuk meningkatkan
cadangan wajib sebesar Rp6.000.000 yang diambil
dari laba ditahan.
Based on the Annual Shareholders’ General
Meeting dated June 18, 2009, the shareholders
approved to appropriate Rp6,000,000 of its
retained earnings as statutory reserve.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham
Tahunan tanggal 9 Juni 2010, para pemegang
saham kembali menyetujui untuk meningkatkan
cadangan wajib sebesar Rp4.000.000 yang diambil
dari laba ditahan.
Based on the Annual Shareholders’ General
Meeting dated June 9, 2010, the shareholders
approved to appropriate Rp4,000,000 of its
retained earnings as statutory reserve.
26. DIVIDEN
26. DIVIDENDS
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham
Tahunan tanggal 18 Juni 2009, dividen yang
dibagikan dari saldo laba per 31 Desember 2008
adalah Rp90 (jumlah penuh) per saham sehingga
jumlah dividen adalah Rp170.100.000, yang telah
dibayar pada tanggal 29 Juli 2009.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham
Tahunan tanggal 9 Juni 2010, dividen yang
dibagikan dari saldo laba per 31 Desember 2009
adalah Rp45 (jumlah penuh) per saham sehingga
jumlah dividen adalah Rp85.050.000, yang telah
dibayar pada tanggal 16 Juli 2010.
Based on the Annual Shareholders’ Meeting dated
June 18, 2009, dividend distribution in respect of
retained earnings per December 31, 2008 was
Rp90 (full amount) per share amounting to a total
dividend of Rp170,100,000, which was paid on
July 29, 2009.
Based on the Annual Shareholders’ Meeting dated
June 9, 2010, dividend distribution in respect of
retained earnings per December 31, 2009 was
Rp45 (full amount) per share amounting to a total
dividend of Rp85,050,000, which was paid on
July 16, 2010.
(2)
27. PERJANJIAN,
IKATAN
DAN
KEWAJIBAN
KONTINJENSI PENTING
27. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS
AND CONTINGENCIES
a. Sesuai perjanjian dengan BRI, Telaga Hikmah
diminta untuk bertindak sebagai penjamin
hutang plasma sampai seluruh hutang plasma
dilunasi. Setelah pengalihan kebun Plasma
kepada petani Plasma dilakukan, maka
jaminan hutang petani Plasma sehubungan
dengan perjanjian hutang Telaga Hikmah
dengan BRI adalah berupa sertifikat tanah
yang bersangkutan. Pembayaran pinjaman
Plasma tersebut dilakukan dengan cara
memotong hasil yang diterima petani atas
penjualan TBS yang diproduksi dari lahan
petani Plasma. Telaga Hikmah akan membeli
semua TBS hasil produksi Plasma sampai
seluruh hutang Plasma terbayar.
a. Under the loan agreement with BRI, Telaga
Hikmah is required to act as guarantor for the
Plasma loans until the Plasma loans is repaid
in full. After all the Plasma areas are
converted and turned over to smallholders, the
collateral for the Plasma loan under the
Telaga Hikmah’s loan agreements with BRI
shall be the related landright certificates of the
Plasma participants. Repayments are to be
made out of a portion of the proceeds from the
sale of FFB produced from the farmers’
Plasma areas. Telaga Hikmah is required to
purchase all Plasma FFB production until all of
the Plasma loans have been settled.
Pada tanggal 30 September 2010, Telaga
Hikmah memberikan jaminan deposito kepada
BRI senilai Rp7.465.000 untuk menjamin
hutang petani Plasma kepada BRI (Catatan 3).
As of September 30, 2010, Telaga Hikmah
placed
deposit
to
BRI
amounting
to
Rp7,465,000, to guarantee the outstanding
loans of their Plasma participants to BRI (Note
3).
Pada tanggal 30 September 2010, sisa hutang
petani Plasma kepada BRI adalah sebesar
Rp53.057.715.
As of September 30, 2010, total the amount of
Plasma
loan
to
BRI
amounted
to
Rp53,057,715.
b. Sungai Rangit memiliki perjanjian dengan
petani setempat untuk mengembangkan
Tanaman Kemitraan yang didanai oleh Sungai
Rangit (Catatan 8a). Semua biaya yang timbul
sampai dengan tanaman telah menghasilkan
dikapitalisasi. Selama sebelas tahun sejak
tanaman telah menghasilkan, Sungai Rangit
berkewajiban
untuk
mengelola
tanaman
tersebut, membeli 15% hasil panen yang
dikontribusikan kepada petani dengan harga
yang telah ditetapkan oleh Pemerintah
Indonesia.
Tanaman
kemitraan
akan
diserahkan kepada petani setempat setelah
tahun kesebelas sejak tanaman dinyatakan
sudah menghasilkan.
b. Sungai Rangit has an agreement to develop
Partnership Plantation (“Tanaman Kemitraan”)
with local farmers whereas financed by Sungai
Rangit (Note 8a). All the development cost
which incurred until the plantation is matured
will be capitalized. For eleven years since the
plantation is mature, Sungai Rangit has an
obligation to manage the plantation, to buy
15% of sales proceeds are contributed to
farmers with agreed purchase price by
Indonesian
Government.
Partnership
plantation will be transferred to farmers after
the eleventh year since the plantation is
considered mature.
c. Untuk menghindari dampak dari fluktuasi nilai
tukar mata uang yang mungkin terjadi dalam
operasional Perusahaan, pada tahun 2010,
Perusahaan
menandatangani
beberapa
kontrak
forward
jangka pendek mata uang
Dolar AS ke Rupiah dengan PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk. Laba yang belum terealisasi
terkait dengan transaksi kontrak
forward
per
30 September 2010 sebesar Rp204.740 dan
disajikan sebagai bagian dari “Piutang
Lain-lain – Pihak Ketiga” dalam neraca konsolidasi
tahun 2010.
c. To manage the adverse effects of the
exchange rate fluctuations on the Company’s
operation, in 2010, the Company entered into
several short term US Dollar to Rupiah
currency forward contracts with PT Bank
Mandiri (Persero) Tbk. The unrealized gain
from the forward contract transactions as of
September 30, 2010 amounted to Rp204,740
and is presented as part of “Other Receivables
– Third Parties” in 2010 consolidated balance
sheet.
(3)
27. PERJANJIAN,
IKATAN
DAN
KEWAJIBAN
KONTINJENSI PENTING (lanjutan)
27. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS
AND CONTINGENCIES (
continued
)
d. Perusahaan mendapat fasilitas kredit dari PT
Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Mandiri”) dengan
rincian sebagai berikut:
•
Fasilitas pinjaman modal kerja sebesar
Rp100.000.000
akan
berakhir
pada
tanggal 28 Mei 2011. Pinjaman dikenakan
suku bunga 11% per tahun yang akan
dievaluasi secara triwulan. Pada tanggal
30 September 2010, tidak ada fasilitas
yang digunakan.
•
Fasilitas
kredit
investasi
sebesar
Rp170.000.000,
digunakan
untuk
perluasan kebun kelapa sawit yang akan
dilunasi dalam delapan tahun terhitung
sejak tanggal perjanjian kredit. Pada
tanggal 30 September 2010, tidak ada
fasilitas yang digunakan.
d. The Company obtained credit loan facilities
from
PT
Bank
Mandiri
(Persero)
Tbk
(“Mandiri”), with the following details:
•
Working
capital
loan
facility
of
Rp100,000,000 will due on May 28,
2011. The loan bears interest rate at
11% per annum which shall be reviewed
quarterly. As of September 30, 2010,
there was no facility drawdown.
•
Investment credit facility at amounting to
Rp170,000,000 for plantation expansion
is repayable in eight years starting from
the loan agreement date. As of
September 30, 2010, there was no
facility drawdown.
28. INFORMASI SEGMEN
28. SEGMENT INFORMATION
Informasi segmen primer
Rincian segmen bisnis Grup adalah sebagai
berikut:
Primary segment information
Details of business segment of the Group are as
follows:
Minyak kelapa sawit
dan inti sawit/ Lain-lain/ Jumlah/ Eliminasi/ Konsolidasi/
2010 CPO and PK Others Total Elimination Consolidated 2010
Penjualan 1.333.639.833 35.462.731 1.369.102.564 - 1.369.102.564 Sales
Beban pokok penjualan (1.134.457.075) (8.772.289) (1.143.229.364) 257.880.947 (885.348.417) Cost of sales
Hasil segmen 199.182.758 26.690.442 225.873.200 (257.880.947) 483.754.147 Segment result
Beban usaha yang belum dialokasikan (118.366.429) Unallocated operating expense
Laba usaha 365.387.718 Operating income
Pendapatan bunga 8.519.951 Interest income
Laba selisih kurs, bersih 512.248 Foreign exchange gain, net
Interest expense and other
Beban bunga dan keuangan lainnya (20.877.306) financing charges Amortisasi goodwill (1.505.055) Goodwill amortization
Lain-lain, bersih (5.406.269) Others, net
Beban pajak Corporate income tax
penghasilan badan, bersih (94.619.681) expenses, net
Hak minoritas atas laba bersih Minority interest in net
Anak perusahaan (3.173.876) income of Subsidiaries
Laba bersih 248.837.730 Net income
Aset segmen 3.583.853.033 250.951.064 3.834.804.097 (1.286.943.738) 2.547.860.359 Segment assets
Hutang segmen 611.139.787 68.666.964 679.806.751 (90.639.152) 589.167.599 Segment liabilities
Informasi lainnya: Other information:
(4)
28. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
28. SEGMENT INFORMATION (
continued
)
Informasi segmen primer (lanjutan)
Rincian segmen bisnis Grup adalah sebagai
berikut: (lanjutan)
Primary segment information (continued)
Details of business segment of the Group are as
follows: (continued)
Minyak kelapa sawit
dan inti sawit/ Lain-lain/ Jumlah/ Eliminasi/ Konsolidasi/
2009 CPO and PK Others Total Elimination Consolidated 2009
Penjualan 1.411.724.158 70.378.826 1.482.102.984 (296.343.137) 1.185.759.847 Sales
Beban pokok penjualan (954.056.749) (91.993.193) (1.046.049.942) 289.365.516 (756.684.426) Cost of sales
Hasil segmen 457.667.409 (21.614.367) 436.053.042 (6.977.621) 429.075.421 Segment result
Beban usaha yang belum dialokasikan (94.983.682) Unallocated operating expense
Laba usaha 334.091.739 Operating income
Pendapatan bunga 19.906.038 Interest income
Rugi selisih kurs, bersih (12.463.904) Foreign exchange loss, net
Interest expense and other
Beban bunga dan keuangan lainnya (21.178.653) financing charges Amortisasi goodwill (1.390.179) Goodwill amortization
Lain-lain, bersih (20.347.966) Others, net
Beban pajak Corporate income tax
penghasilan badan, bersih (90.585.423) expenses, net
Hak minoritas atas laba bersih Minority interest in net
Anak perusahaan (3.904.654) income of Subsidiaries
Laba bersih 204.126.998 Net income
Aset segmen 3.026.594.745 176.147.256 3.202.742.001 (1.017.294.159) 2.185.447.842 Segment assets
Hutang segmen 441.793.144 89.027.616 530.820.760 (55.012.464) 475.808.296 Segment liabilities
Informasi lainnya: Other information:
Pengeluaran modal 195.637.749 1.523.750 197.161.499 - 197.161.499 Capital expenditure
Informasi segmen sekunder
Rincian segmen Grup berdasarkan geografi adalah
sebagai berikut:
Secondary segment information
Details of geographical segment of the Group are
as follows:
Lain-lain/ Jumlah/ Eliminasi/ Konsolidasi/
2010 Sumatera Kalimantan Others Total Elimination Consolidated 2010
Penjualan 1.437.159.466 202.140.403 - 1.639.299.869 (270.197.305) 1.369.102.564 Sales
Aset segmen 2.750.122.757 922.591.532 162.089.818 3.834.804.107 (1.286.943.748) 2.547.860.359 Segment assets
Pengeluaran modal 125.013.745 128.736.979 10.051.546 263.802.270 (994.494) 262.807.776 Capital expenditure
Lain-lain/ Jumlah/ Eliminasi/ Konsolidasi/
2009 Sumatera Kalimantan Others Total Elimination Consolidated 2009
Penjualan 1.283.147.671 198.955.313 - 1.482.102.984 (296.343.137) 1.185.759.847 Sales
Aset segmen 2.396.228.428 706.491.080 100.022.493 3.202.742.001 (1.017.294.159) 2.185.447.842 Segment assets
(5)
29. SELISIH NILAI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI
ENTITAS SEPENGENDALI
29. DIFFERENCE
ARISING
FROM
RESTRUCTURING TRANSACTIONS AMONG
ENTITIES UNDER COMMON CONTROL
Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas
Sepengendali pada tanggal 30 September 2009
berasal dari akuisisi Perusahaan atas 100%
kepemilikan pada Palma Agro yang sebelumnya
dimiliki oleh entitas-entitas sepengendali.
Difference arising from Restructuring Transactions
among Entities Under Common Control as of
September 30, 2009 is arising from the Company’s
acquisition on 100% ownership interest in Palma
Agro from entities under common control.
Pada tanggal 27 Maret 2009, Palma Agro telah
mengalihkan saham yang dimilikinya di Sungai
Rangit, yang mewakili 93,6% saham yang telah
dikeluarkan oleh Sungai Rangit, ke Perusahaan,
sebagai
akibat
dari
likuidasi
Palma
Agro
(Catatan 1c). Selisih antara nilai yang dialihkan
dengan kepemilikan Perusahaan atas aset bersih
dari Sungai Rangit mengurangi nilai “Selisih Nilai
Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”
sebesar Rp4.677.014 yang disajikan sebagai
komponen ekuitas pada neraca konsolidasi.
On March 27, 2009, Palma Agro has transferred its
ownership in Sungai Rangit, representing 93.6%
shares of Sungai Rangit, to the Company, as a
result of liquidation of Palma Agro (Note 1c).The
difference between the transferred amount and the
Company’s interest in the net assets of Sungai
Rangit deducted the amount of “Difference arising
from Restructuring Transactions among Entities
Under Common Control” by Rp4,677,014, under
shareholders’ equity in consolidated balance
sheets.
Pada tanggal 27 Maret 2009, Perusahaan
menukarkan
sebagian
Exchangeable
Loan
sebesar US$413.961 dengan 1,4% saham yang
dimiliki oleh PT Sampoerna Bio Energi di Sungai
Rangit (Catatan 1c). Selisih sebesar Rp231.490
antara nilai
Exchangeable Loan
yang ditukarkan
oleh Perusahaan sebesar Rp4.758.482 dengan
kepemilikan Perusahaan atas aktiva bersih dari
Sungai Rangit sebesar Rp4.526.992 dibukukan
sebagai “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi
Entitas Sepengendali” yang disajikan sebagai
komponen ekuitas pada neraca konsolidasi.
On March 27, 2009, the Company converted
partial of the Exchangeable Loan amounting
US$413,961 into 1.4% shares in Sungai Rangit
owned by PT Sampoerna Bio Energi (Note 1c).
The difference amounting to Rp231,490 between
the converted Exchangeable Loan made by the
Company of Rp4,758,482 and the Company’s
interest in the net assets of Sungai Rangit of
Rp4,526,992 was recognized as “Difference arising
from Restructuring Transactions of Entities Under
Common Control”, under shareholders’ equity in
consolidated balance sheets.
30. ASET DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM
MATA UANG ASING
30. MONETARY
ASSETS
AND
LIABILITIES
DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
2010 2009
Mata Mata
Uang Asing/ Ekuivalen/ Uang Asing/ Ekuivalen/
Foreign Equivalent Foreign Equivalent
Currency in Rp Currency in Rp
Aset Assets
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Dolar AS US$ 3.868.128 34.519.170 US$ 5.262.187 50.943.236 US Dollar
Piutang lain-lain - Other receivables -
pihak hubungan istimewa related parties
Dolar AS US$ 1.483.356 13.237.468 US$ 1.483.356 14.360.379 US Dollar
Piutang lain-lain Other receivables -
pihak ketiga third parties
Dolar AS - - US$ 9.200.000 89.065.200 US Dollar
Jumlah 47.756.638 154.368.815 Total
(6)
30. ASET DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM
MATA UANG ASING (lanjutan)
30. MONETARY
ASSETS
AND
LIABILITIES
DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
(continued)
2010 2009
Mata Mata
Uang Asing/ Ekuivalen/ Uang Asing/ Ekuivalen/
Foreign Equivalent Foreign Equivalent
Currency in Rp Currency in Rp
Kewajiban Liabilities
Hutang usaha- Trade payables-
pihak ketiga third parties
Dolar AS - - US$ 67.406 652.554 US Dollar
Dolar Singapura - - SGD 20.951 143.325 Singapore Dollar
Euro - - EUR 232 3.290 Euro
Hutang lain-lain - Other payables -
pihak hubungan istimewa related parties
Dolar AS US$ 8.000 71.392 US$ 8.000 77.448 US Dollar
Hutang lain-lain - Other payables -
pihak ketiga third parties
Dolar AS US$ 252.632 2.254.492 - - US Dollar
Jumlah 2.325.884 876.617 Total
Aset/(Kewajiban) Net monetary
moneter bersih 45.430.754 153.492.198 asset/(liabilities)