Pengaruh Faktor Teknikal Terhadap Harga Saham pada Perusahaan Makanan dan Minuman yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia

ABSTRAK

PENGARUH FAKTOR TEKNIKAL TERHADAP HARGA SAHAM
PERUSAHAAN MAKANAN DAN MINUMAN YANGTERDAFTAR
DI BURSA EFEK INDONESIA

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh faktor teknikal
terhadap harga saham pada perusahaan makanan dan minuman di Bursa Efek
Indonesia.Jenis data yang digunakan adalah data sekunder yang bersumber dari
laporan keuangan perusahaansub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia (BEI). Penelitian ini menggunakan tehnik analisis deskriptif
dan analisis regresi linear bergandadenganmetodeCommon Effects Model
(CEM).Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan harga saham masa
lalu, volume perdagangan masa lalu dan kapitalisasi pasar berpengaruh positif dan
signifikan terhadap hargaSaham. Secara parsial hanya harga saham masa lalu
yang berpengaruh positif dan signifikan terhadap harga saham, sedangkan
volume perdagangan masa lalu berpengaruh negatif tidak signifikan, dan
kapitalisasi pasar berpengaruh positif tidak signifikan terhadap harga saham pada
perusahaan sub sektor makanan dan minuman di Bursa Efek Indonesia periode
2011-2014. Nilai koefisien determinasi sebesar 98,16% sedangkan sisanya
sebesar 1,84% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak diikutsertakan dalam

penelitian ini.

Kata Kunci : Harga Saham Masa Lalu, Volume Perdagangan Masa Lalu,
Kapitalisasi Pasar, dan Harga Saham

Universitas Sumatera Utara

ABSTRACT

THE EFFECT OF TECHNICAL FACTORS ON PRICE STOCK
AT FOOD AND BEVERAGESCOMPANY LISTED
IN INDONESIA STOCK EXCHANGE

This research to aimsand analysis the influence of technical factors on
stock prices in the food and beverage companies in the Indonesia Stock Exchange.
The data used is secondary data obtained from the company's financial statements
food and beverage sub-sectors listed in Indonesia Stock Exchange (BEI). This
research uses descriptive analysis techniques and multiple linear regression
analysis method Common Effects Model (CEM). The results showed that
simultaneous past stock price, past trading volume and market capitalization have

a positive and significant effect on the price of shares. Partially just past stock
prices are positive and significant impact on stock prices, while past trading
volume have anot significant negative effect, and the market capitalization is not
significant positive effect on the price of shares in the sub-sectors of food and
beverages in Indonesia Stock Exchange period 2011- 2014. The coefficient of
determination equal to 98.16% while the rest of 1.84% is explained by other
variables not included in this study.

Keywords: Past Stock Prices, Past Trading Volume, Market Capitalization
and Stock Price

Universitas Sumatera Utara