Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Income Smoothing Dengan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderating (Studi Empiris pada Perusahaan Perkebunan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan Bursa Malaysia)
SKRIPSI ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI INCOME
SMOOTHING DENGAN UKURAN PERUSAHAAN SEBAGAI VARIABEL MODERATING (Studi Empiris padaPerusahaan Perkebunan yang Terdaftar di
Bursa Efek Indonesia (BEI) danBursa Malaysia) OLEH:
VIVIAN 110503234 PROGRAM STUDI AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2015
PERNYATAAN
Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul “Analisis Faktor-Faktor yang
Mempengaruhi Income Smoothing Dengan Ukuran Perusahaan sebagai
Variabel Moderating (Studi Empiris pada Perusahaan Perkebunan yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan Bursa Malaysia)” adalah benarhasil karya tulis saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga, dan/atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah dan etika penulisan ilmiah.
Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku.
Medan, Yang Membuat Pernyataan Vivian NIM 110503234
ABSTRAK
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI INCOME
SMOOTHING DENGAN UKURAN PERUSAHAAN
SEBAGAI VARIABEL MODERATING
(Studi Empiris pada Perusahaan Perkebunan yang Terdaftar di
Bursa Efek Indonesia (BEI) dan Bursa Malaysia)
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah return on equity, debt to
total assets, dan net profit margin pada perusahaan perkebunan yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia (BEI) dan Bursa Malaysiaperiode 2010-2013 berpengaruh terhadap income smoothing baik secara parsial maupun simultan dengan tambahan variabel moderating yaitu ukuran perusahaan.
Sampel penelitian yang digunakan sebanyak 15 perusahaan perkebunan, dimana metode sampling yang digunakan adalah metode purposive sampling yaitu penetapan sampel dengan menggunakan kriteria tertentu. Pengolahan data dilakukan dengan analisis regresi logistik dengan alat bantuprogram statistik SPSS 18.
Penelitian sebelum moderating ini membuktikan bahwa hanya debt to total
assets yang berpengaruh negatif signifikan terhadapincome smoothing,
sedangkanreturn on equity dan net profit margin tidak berpengaruh terhadap
income smoothing. Secara simultan, return on equity, debt to total assets, dan net
profit margin berpengaruh terhadap income smoothing pada perusahaan
perkebunan. Ukuran perusahaan dapat digunakan sebagai variabel
moderating dalam tindakan income smoothing, dimana ukuran perusahaan dapat
memperkuat hubungan return on equity, debt to total assetsdan income
smoothing, namun memperlemah hubungan net profit margin dan income
smoothing .
Kata kunci: Return On Equity, Debt to Total Assets, Net Profit Margin,
Income Smoothing, dan Ukuran Perusahaan
ABSTRACT
ANALYSIS OF FACTORS AFFECTING INCOME
SMOOTHING WITH SIZE OF COMPANY
AS MODERATING VARIABLE
(Empirical Studies on Plantantion Companies Listed in Indonesia Stock
Exchange and Bursa Malaysia)
The aim of this research is to know whether return on equity, debt to total
assets, and net profit margin at the plantationcompanies listed in Indonesia Stock
Exchange (IDX) and Bursa Malaysia have effecton income smoothing either
partially or simultaneously with addition moderating variable such size of
company.Fifteenplantation companies are used as the sample of this research. The
method of the research is purposive sampling which define as a determination of
the sample by using certain criteria. Data processing was performed by logistic
regression analysis with SPSS, statistical program tool 18.Partially, the result of this research before moderating shows that only debt
to total assets hassignificant negative effect on income smoothing, and not return
on equity and net profit margin. Simultaneously, return on equity, debt to total
assets, and net profit margin have effect on income smoothing at the plantation
companies. The size of company can be used as a moderating variable on income
smoothing, which the size itself can strengthen the relation of return on equity,
debt to total assets and income smoothing, but weaken the relation of net profit
margin and income smoothing.
Keywords: Return On Equity, Debt to Total Assets, Net Profit Margin,
Income Smoothing, and Size of Company.KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan yang Maha Esa, yang telah memberikan berkat dan karunia-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Skripsi ini berjudul “Analisis Faktor-Faktor yang
Mempengaruhi Income Smoothing Dengan Ukuran Perusahaan sebagai
Variabel Moderating (Studi Empiris pada Perusahaan Perkebunan yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan Bursa Malaysia)”,disusun dalam
rangka memenuhi salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Departemen Akuntansi Universitas Sumatera Utara.
Selama proses penyusunan skripsi ini, penulis banyak memperoleh bimbingan, semangat, nasehat, dan bantuan lain baik secara moril maupun materil dari berbagai pihak. Pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada:
1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec.Ac., Ak., C.A., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Univesitas Sumatera Utara.
2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, M.A.F.I.S., Ak., selaku Ketua DepartemenAkuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara dan Bapak Drs. Hotmal Jafar, M.M.,Ak., selaku Sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si., Ak., selaku Ketua Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara dan Ibu
Dra. Mutia Ismail, M.M., Ak., selaku Sekretaris Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
4. Ibu Dra. Narumondang Bulan Siregar, M.M., Ak. selaku Dosen Pembimbing yang telah meluangkan waktu dalam memberikan bimbingan dan pengarahan kepada penulis untuk menyelesaikan skripsi ini.
5. Bapak Drs. Hotmal Jafar, M.M.,Ak., dan Bapak Drs. Idhar Yahya, MBA,Ak. selaku Dosen Penguji dan Dosen Pembanding, yang telah memberikan saran dan arahan bagi penulis untuk menyelesaikan skripsi ini.
6. Kedua orangtua penulis, Indrasyah dan Lim Jok Ken, dan empat saudara penulis, Katherine, S.T., Darwin Gunawan, S.Kom., Silvia, S.T., dan Bambang Gunawan. Terima kasih atas segalacurahan kasih sayang melalui perhatian, doa, dukungan, dan pengorbananyang selama ini telah diberikan, motivasi utama penulis untuk terusberprestasi dan berusaha menjadi yang terbaik.Untuk teman-teman seperjuangan, Felix, Mariana, Vorries Floreenta, Febry Naomi, Cynthia C. Pardede, Ester Caroline Bukit, Olivia SGM, Naomi R. Siahaan, Delwie Jurinita, Yunita Deby Chintya, Raya Puspita Sari Hasibuan,Angeline Louis, Fera Leo, Fona Sunaria, Delviana, dan seluruh teman-teman seperjuangan pada program studi S1 Akuntansi Stambuk 2011 Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) Universitas Sumatera Utara yang senantiasa membantu penulis dalam dukungan, semangat, dan bantuan doasepanjang penyelesaian skripsi ini. Kehadiran mereka membuat penulis merasa yakin dan terus bertahan menghadapi segala proses danttantangan selama menghadapi masa kuliah dan dalam menyelesaikan skripsi.
Segala bentuk usaha dan perjuangan telah semaksimal mungkin dilakukanoleh penulis. Meskipun demikian, skripsi ini masih jauh dari kata sempurna danmasih perlu banyak perbaikan atas segala kekurangannya yang semata-matamerupakan keterbatasan penulis sebagai manusia biasa.Setiap penelitian tidak ada yang sempurna, setiap hasil tidak ada yang paling benar, namun setiap langkah adalah pembelajaran. Pembelajaran untuk senantiasa menjadi lebih baik menuju suatu kesempurnaan. Akhir kata semoga skripsi ini berguna bagi pembaca dan dapat dipergunakan untuk menambah pengetahuan dan bahan masukan bagi penelitian selanjutnya. Semoga Tuhan senantiasa melimpahkan berkat dan karunia-Nya. Amin
Medan, 11 Juni 2015 Penulis, Vivian NIM: 110503234
DAFTAR ISI
PERNYATAAN .................................................................................................. iABSTRAK .......................................................................................................... ii
ABSTRACT ......................................................................................................... iii
KATA PENGANTAR ........................................................................................ iv
DAFTAR ISI ....................................................................................................... vii
DAFTAR TABEL ............................................................................................... x
DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... xi
DAFTAR LAMPIRAN ....................................................................................... xii
2.1.3 Teori Keagenan ............................................................. 19
2.1.9 Return On Equity (ROE) ............................................... 30
2.1.8 Analisis Laporan Keuangan .......................................... 28
2.1.7.5 Teknik Income Smoothing .............................. 28
2.1.7.4 Klasifikasi Income Smoothing ........................ 28
2.1.7.3 Tujuan Income Smoothing .............................. 27
2.1.7.2 Alasan Income Smoothing .............................. 27
2.1.7.1 Pengertian Income Smoothing ........................ 25
2.1.7 Income Smoothing (Perataan Laba) .............................. 25
2.1.6.3 Klasifikasi Manajemen Laba .......................... 25
2.1.6.2 Motivasi Manajemen Laba ............................. 24
2.1.6.1 Pengertian Manajemen Laba .......................... 23
2.1.6 Manajemen Laba ........................................................... 23
2.1.5 Teori Akuntansi Positif ................................................. 22
2.1.4 Teori Sinyal ................................................................... 21
2.1.2.2 Tujuan Pelaporan Laba ................................... 18
BAB I PENDAHULUAN .......................................................................... 1
2.1.2.1 Pengertian Laba .............................................. 18
2.1.2 Laba ............................................................................... 18
2.1.1.4 Pengguna Laporan Keuangan ......................... 17
2.1.1.3 Jenis- jenis Laporan Keuangan ....................... 16
2.1.1.2 Tujuan Laporan Keuangan ............................. 15
2.1.1.1 Pengertian Laporan Keuangan ........................ 14
2.1.1 Laporan Keuangan ........................................................ 14
2.1 Tinjauan Teoritis ....................................................................... 14
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ................................................................. 14
1.3.2 Manfaat Penelitian ........................................................ 12
1.3.1 Tujuan Penelitian .......................................................... 11
1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian ................................................. 11
1.2 Perumusan Masalah .................................................................. 11
1.1 Latar Belakang .......................................................................... 1
2.1.10 Debt to Total Assets (DAR) .......................................... 31
2.1.11 Net Profit Margin (NPM) ............................................. 31
3.8.2.3 Uji Heteroskedastisitas ................................... 55
3.6.3 Variabel Moderating ..................................................... 52
3.7 Skala Pengukuran Variabel ....................................................... 53
3.8 Metode Analisis Data ............................................................... 54
3.8.1 Statistik Deskriptif ........................................................ 54
3.8.2 Uji Asumsi Klasik ......................................................... 54
3.8.2.1 Uji Normalitas ................................................ 54
3.8.2.2 Uji Multikolinearitas ....................................... 55
3.8.2.4 Uji Autokorelasi .............................................. 57
3.6.1 Variabel Independen ..................................................... 50
3.8.3 Analisis Regresi Berganda ............................................ 57
3.8.4 Uji Hipotesis ................................................................. 58
3.8.4.1 Uji Koefisien Determinasi .............................. 58
3.8.4.2 Uji Signifikansi Parsial (t-test) ....................... 58
3.8.4.3 Uji Signifikansi Simultan (F-test) ................... 59
3.8.5 Analisis Regresi Moderasi ............................................ 59
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ...................................................... 62
3.6.2 Variabel Dependen ........................................................ 51
3.6 Definisi Operasional ................................................................. 50
2.1.12 Ukuran Perusahaan ....................................................... 32
2.3.2.4 Keterkaitan antara ukuran perusahaan terhadaphubungan antara return on equity (ROE), debt to total assets (DAR), dan net profit
2.2 Tinjauan Penelitian Terdahulu .................................................. 33
2.3 Kerangka Konseptual dan Hipotesis ......................................... 38
2.3.1 Kerangka Konseptual .................................................... 38
2.3.2 Pengembangan Hipotesis Penelitian ............................. 41
2.3.2.1 Keterkaitan antara return on equity (ROE)terhadap income smoothing .................. 41
2.3.2.2 Keterkaitan antara debt to total assets (DAR)terhadap income smoothing ................. 42
2.3.2.3 Keterkaitan antara net profit margin (NPM)terhadap income smoothing ................. 43
margin (NPM)dengan income smoothing ....... 44
3.5 Batasan Operasional ................................................................. 49
BAB III METODE PENELITIAN .............................................................. 45
3.1 Desain Penelitian ...................................................................... 45
3.2 Jenis Data .................................................................................. 45
3.3 Populasi dan Sampel ................................................................. 46
3.3.1 Populasi ......................................................................... 46
3.3.2 Sampel ........................................................................... 47
3.4 Metode Pengumpulan Data ....................................................... 49
4.1 Gambaran Umum ...................................................................... 62
4.2 Statistik Deskriptif .................................................................... 63
4.9.6 Pengaruh Ukuran Perusahaan sebagai Variabel
4.9.3 Pengaruh Net Profit Margin (NPM) terhadap Income Smoothing ....................................................................
82
4.9.4 Pengaruh ROE, DAR, dan NPM secara simultan terhadap Income Smoothing ......................................... 83
4.9.5 Pengaruh Ukuran Perusahaan sebagai Variabel
Moderating dalam Hubungan antara ROE dan Income Smoothing ....................................................................
83
Moderating dalam Hubungan antara DAR dan Income Smoothing ....................................................................
4.9.2 Pengaruh Debt to Total Assets (DAR) terhadap Income Smoothing ....................................................................
84
4.9.7 Pengaruh Ukuran Perusahaan sebagai Variabel
Moderating dalam Hubungan antara NPM dan Income Smoothing ....................................................................
85 BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ...................................................... 87
5.1 Kesimpulan ............................................................................... 87
5.2 Keterbatasan Penelitian ............................................................ 88
81
81
4.3 Uji Asumsi Klasik ..................................................................... 64
4.5.1 Uji Signifikansi Parsial (t-test) ...................................... 74
4.3.1 Uji Normalitas ............................................................... 64
4.3.2 Uji Multikolinearitas ..................................................... 68
4.3.3 Uji Heteroskedastisitas .................................................. 70
4.3.4 Uji Autokorelasi ............................................................ 71
4.4 Analisis Regresi Berganda ........................................................ 73
4.5 Pengujian Hipotesis .................................................................. 74
4.5.2 Uji Signifikansi Simultan (F-test) ................................. 75
4.9.1 Pengaruh Return On Equity (ROE) terhadap Income Smoothing ....................................................................
4.5.3 Uji Koefisien Determinansi (R
2
) ................................... 76
4.6 Hasil Hipotesis Sebelum Moderating ....................................... 76
4.7 Analisis Regresi Moderasi ........................................................ 77
4.8 Hasil Hipotesis Setelah Moderating ......................................... 80
4.9 Pembahasan Hasil Penelitian .................................................... 81
5.3 Saran ......................................................................................... 88 DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................... 90 LAMPIRAN .......................................................................................................... 95
DAFTAR TABEL
Nomor Judul Halaman Tabel 1.1 Luas, Areal, Produksi, dan Produktivitas Perkebunan diIndonesia ............................................................................... 8 Tabel1.2 Nilai Ekspor Malaysia 2003 – 2012 ...................................... 9 Tabel2.2 Hasil Penelitian Terdahulu ..................................................... 35 Tabel3.1 Daftar Sampel Perusahaan Perkebunan di BEI ..................... 48 Tabel3.2 Daftar Sampel Perusahaan Perkebunan di Bursa Malaysia .. 49 Tabel3.3 Skala Pengukuran Variabel ................................................... 53 Tabel4.1 Statistik Deskriptif ................................................................. 63 Tabel4.2 Uji Kolmogorov-Smirnov Sebelum Moderating ................... 65 Tabel4.3 Uji Kolmogorov-Smirnov Setelah Moderating ..................... 65 Tabel4.4 Uji Multikolinearitas Sebelum Moderating ........................... 69 Tabel4.5 Uji Multikolinearitas Setelah Moderating.............................. 69 Tabel4.6 Uji Autokorelasi Sebelum Moderating .................................. 72 Tabel4.7 Uji Autokorelasi Setelah Moderating .................................... 72 Tabel4.8 Koefisien Regresi Berganda .................................................. 73 Tabel4.9 Uji Signifikansi Parsial .......................................................... 74 Tabel4.10 Uji Signifikansi Simultan ...................................................... 75 Tabel4.11 Uji Koefisien Determinasi ..................................................... 76 Tabel4.12 Hasil Uji Nilai Selisih Mutlak Persamaan 1 .......................... 77 Tabel4.13 Hasil Uji Nilai Selisih Mutlak Persamaan 2 .......................... 78 Tabel4.14 Hasil Uji Nilai Selisih Mutlak Persamaan 3 .......................... 79
DAFTAR GAMBAR
Nomor Judul Halaman