PENGARUH KECUKUPAN MODAL DANA PIHAK KETI
693
Unmas
Denpasar
PENGARUH KECUKUPAN MODAL, DANA PIHAK KETIGA DAN
PERTUMBUHAN KREDIT TERHADAP PROFITABILITAS PADA
PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI
Wayan Mita Patmiwati1, Anik Yuesti, I Made Sudiartana
Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Mahasaraswati Denpasar
1
Email: [email protected]
ABSTRAK
Bank dalam melakukan kegiatan operasionalnya memiliki tujuan utama, yaitu dapat
mencapai tingkat profitabilitas yang maksimal. Profitabilitas adalah kemampuan bank dalam
menghasilkan laba dengan efektif secara efisien. Tujuan penelitian ini mengetahui pengaruh
kecukupan modal, dana pihak ketiga, dan pertumbuhan kredit terhadap Profitabilitas.
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI
tahun 2011sampai 2015. Sedangkan sampel penelitian ini ditentukan dengan metode
purposive sampling sehingga diperoleh 26 perusahaan sampel. Jenis data yang digunakan
adalah data sekunder yang diperoleh dari www.idx.co.id. Metode analisis yang digunakan
adalah analisis regresi linear berganda. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa variabel
kecukupan modal tidak berpengaruh terhadap profitabilitas dengan nilai signifikansi 0,083.
Variabel dana pihak ketiga berpengaruh positif terhadap profitabilitas dengan nilai
signifikansi 0,000. Sedangkan variabel pertumbuhan kredit tidak berpengaruh terhadap
profitabilitas dengan nilai signifikansi 0,181.
Kata Kunci: Profitabilitas, Kecukupan Modal, Dana Pihak Ketiga, dan Pertumbuhan Kredit
ABSTRACT
Bank to conduct operations has the main objective, namely to achieve a maximum
level of profitability. Profitability is the ability of banks to generate profit with effectively and
efficiently. The purpose of this study was to determine the effect of capital adequacy, third
party funds, and loan to deposit ratio to the profitability. The population in this research is
the banking company registered in BEI in 2011 until 2015. While the sampel was determined
by the purposive sampling method to obtain a sample of 26 companies. Types of data used is
secondary data obtained from www.idx.co.id. The method of analysis used is multiple
regression analysis. The result of this study is showing that capital adequacy variable not
affect the profitability with the level of significance 0,083. third party funds variable has a
positive influence the profitability with level of significance 0.000. However the loan to
deposit ratio variable not affect the profitability with the level of significance 0,181
Keywords: Profitability, Capital Adequacy, Third Party Funds, and Loan to Deposit Ratio
PENDAHULUAN
Pembangunan ekonomi tidak dapat dilepaskan dari sektor perbankan. Setiap bank
yang ada di Indonesia di harapkan dapat menghasilkan laba atau keuntungan agar dapat
mempertahankan kelangsungan hidup usahanya. Untuk mengetahui kondisi suatu bank, maka
dapat dilihat dari laporan keuangan. Laporan ini terutama berguna bagi pemilik, manajemen,
pemerintah, dan masyarakat sebagai nasabah bank, guna mengetahui kondisi bank tersebut .
Agar laporan ini dapat dibaca, sehingga menjadi berarti, maka perlu dilakukan analisis
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016
694
Unmas
Denpasar
terlebih dahulu. Analisis yang digunakan adalah dengan menggunakan rasio-rasio keuangan
sesuai standar yang berlaku (Kasmir, 2012:310). Salah satu indikator untuk menilai sehat
tidaknya perbankan adalah Rasio Profitabilitas. Rasio Profitabilitas merupakan rasio untuk
menilai kemampuan perusahaan dalam mencari keuntungan. Tingkat profitabilitas diukur
menggunakan Return On Assets (ROA) yang digunakan untuk mengukur efektifitas
perusahaan di dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang
dimilikinya. Faktor-faktor yang mempengaruhui profitabilitas diantaranya kecukupan modal,
dana pihak ketiga, dan pertumbuhan kredit.
Berdasarkan uraian di atas dan karena adanya ketidakkonsistenan hasil penelitian
sebelumnya, maka penelitian ini bertujuan untuk menguji kembali dan memperoleh bukti
empiris pengaruh kecukupan modal, dana pihak ketiga, dan pertumbuhan kredit terhadap
profitabilitas pada perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia (BEI).
Pengembangan Hipotesis
Pengaruh Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas
Modal bank adalah dana yang diinvestasikan oleh pemilik dalam rangka pendirian
usaha yang dimaksudkan untuk membiayai kegiatan usaha bank disamping untuk memenuhi
regulasi yang ditetapkan oleh otoritas moneter (Taswan, 2008:17). Oleh karena itu kondisi
suatu bank digolongkan parah apabila kecukupan modalnya tidak mampu lagi memikul
resiko kerugian yang nyata atau disebut sangat rendah, begitu pula sebaliknya apabila
kecukupan modal bank sangat baik maka bank dapat melakukan kegiatan operasionalnya
secara efisien yang akan memberikan keuntungan dan berpengaruh positif bagi bank tersebut.
Anggreni (2014), menyatakan bahwa kecukupan modal berpengaruh positif terhadap
profitabilitas bank. Berdasarkan uraian di atas maka hipotesis yang dikembangkan dalam
penelitian ini sebagai berikut:
H1: Kecukupan Modal berpengaruh positif terhadap profitabilitas.
Pengaruh Dana Pihak Ketiga terhadap Profitabilitas
Dana yang bersumber dari masyarakat luas atau dana pihak ketiga (DPK) merupakan
sumber dana terpenting bagi kegiatan operasional suatu bank dan merupakan ukuran
keberhasilan bank jika mampu membiayai operasinya dari sumber dana ini (Kasmir,
2012:53). Dengan meningkatnya dana pihak ketiga suatu bank, maka dana yang dialokasikan
untuk pemberian kredit juga akan meningkat, sehingga akan meningkatkan pula pendapatan
bank yang akan berdampak terhadap peningkatan profitabilitas bank tersebut. Permana
(2013), menyatakan bahwa dana pihak ketiga positif terhadap Return On Assets. Berdasarkan
uraian di atas maka hipotesis yang dikembangkan dalam penelitian ini sebagai berikut:
H2: Dana Pihak Ketiga berpengaruh positif terhadap profitabilitas.
Pengaruh Pertumbuhan Kredit terhadap Profitabilitas
Kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu,
berdasarkan persetujuan atau kesepakan pinjam meminjam antara pihak bank dengan pihak
lain mewajibkan pihak meminjam melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu dengan
pemberian bunga (Kasmir, 2012:83). Dengan tingginya kredit yang disalurkan kemasyarakat
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016
695
Unmas
Denpasar
akan menunjukkan penjualan yang tinggi berupa kredit sehingga keuntungan atau laba
perusahaan secara otomatis akan meningkat. Pertumbuhan kredit yang semakin meningkat,
maka akan diikuti pula dengan meningkatnya pendapatn bunga yang dibayarkan oleh nasabah
kepada bank. Sastrawan (2014), menyatakan bahwa pertumbuhan kredit berpengaruh positif
terhadap profitabilitas. Berdasarkan uraian di atas maka hipotesis yang dikembangkan dalam
penelitian ini sebagai berikut:
H3: Pertumbuhan Kredit berpengaruh positif terhadap profitabilitas.
METODE PENELITIAN
Definisi Operasional Variabel
Variabel dalam penelitian ini terdiri dari variabel dependen dan variabel independen.
Variabel dependen yaitu profitabilitas dan variabel independen yaitu kecukupan modal, dana
pihak ketiga, dan pertumbuhan kredit. Definisi masing-masing variabel adalah sebagai
berikut:
1) Profitabilitas (Y)
Menurut Kasmir (2012:114) Rasio profitabilitas merupakan rasio untuk menilai
kemampuan perusahaan dalam mencari keuntungan atau laba. Profitabilitas diukur salah
satunya dengan Return On Assets (ROA). Menurut Sukma (2009) Profitabilitas dapat
dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Laba bersih sebelum pajak
ROA = ––––––––––––––
x 100 % ……………………(1)
Total Aktiva
2) Kecukupan Modal (X1)
Kecukupan modal pada penilitian ini diprosikan dengan rasio Capital Adequacy Ratio
(CAR), Dendawijaya (2009:121) dalam penelitian sukma (2009). Menurut Taswan
(2008:156) CAR dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Modal bank
CAR = –––––––––––––––––––––––– x 100 % …………………….(2)
ATMR
3) Dana Pihak Ketiga (X2)
Dana yang bersumber dari masyarakat luas atau dana pihak ketiga (DPK) merupakan
sumber dana terpenting bagi kegiatan operasional suatu bank atau merupakan ukuran
keberhasilan bank jika mampu membiayai operasinya dari sumber dana ini (Kasmir,
2012:53). Menurut (Siamat, 1995:230) DPK dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
DPKt – DPKt-1
DPK = –––––––––––––––––––––––– x 100 % ……………………..(3)
DPKt-1
4) Pertumbuhan Kredit (X3)
Pertumbuhan kredit merupakan sebuah gambaran tentang tingkat perkembangan
volume kredit yang disalurkan kepada pihak ketiga dalam periode tertentu. Menurut Dewi
(2015), Pertumbuhan kredit dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016
696
Unmas
Denpasar
kreditt – kreditt-1
Pertumbuhan kredit = –––––––––––––– x 100 % …………………..(4)
kreditt-1
Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia
periode 2011-2015. Metode penentuan sampel adalah purposive sampling yaitu metode
teknik penetuan sampel dengan kriteria yang telah ditentukan sebelumnya dan diperoleh 26
sampel perusahaan dengan jumlah observasi sebanyak 130 data amatan.
Teknik Analisis Data
Teknik analisis data yang digunakan meliputi uji statistik deskriptif, uji asumsi klasik,
analisis regresi linier berganda dan uji kelayakan model.
Uji Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif adalah statistik yang digunakan untuk menganalisis data dengan
cara mendeskripsikan atau menggambarkan data yang telah terkumpul sebagaimana adanya
tanpa bermaksud membuat kesimpulan yang berlaku umum atau generalisasi (Sugiono,
2014:206).
1. Uji Asumsi Klasik
Menurut Utama (2011:99), uji asumsi klasik digunakan untuk menguji apakah model
yang dibuat apakah sudah valid serta menunjukkan hubungan yang signifikan dan
representatif. Penelitian ini menggunakan empat pengujian dalam asumsi klasik yang
meliputi uji normalitas, uji autokorelasi, uji multikolinieritas dan uji heteroskedastisitas.
1) Uji normalitas
Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi, variabel
pengganggu atau residual memiliki distribusi normal. Metode yang dipakai untuk mengetahui
kenormalan regresi adalah One Sample Kolmogorov-Smirnov Test (Ghozali, 2013:160).
Distribusi data dinyatakan normal apabila nilai One Sample Kolmogorov-Smirnov Test >0,05.
2) Uji autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan menguji apakah dalam model regresi linier ada korelasi
antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pengganggu pada periode t-1.
Metode yang dipakai dalam penelitian ini adalah dengan uji Durbin-Watson (DW test).
Pengambilan keputusan tidak adanya autokorelasi apabila du < d < 4-du (Ghozali, 2013:110).
3) Uji multikolinieritas
Uji multikolinieritas bertujuan untuk menguji apakah model regresi ditemukan
adanya korelasi antar variabel bebas. Untuk mendeteksi ada atau tidaknya
multikolonieritas di dalam model regresi dapat dilihat dari nilai tolerance dan nilai
Variance Inflation Factor (VIF). Apabila nilai tolerance lebih dari 0,10 atau VIF kurang
dari 10, berarti tidak terjadi multikolinieritas (Ghozali, 2013:105).
4) Uji heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan menguji apakah dalam model regresi terjadi
ketidaksamaan varians dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain. Apabila
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016
697
Unmas
Denpasar
tingkat signifikansi berada di atas 0,05 maka model regresi tidak terdapat heteroskedastisitas
(Ghozali, 2013:139).
Analisis Regresi Linier Berganda
Model regresi linear berganda digunakan untuk mengetahui apakah terdapat pengaruh
yang signifikan antara satu variabel terikat dan lebih dari satu variabel bebas (Ghozali,
2013:96). Persamaan regresi linear berganda pada penelitian ini adalah sebagai berikut:
DPR = α + β1CR + β2ROA + β3DER + β4SIZE + β5PER + e .................................................(7)
Keterangan :
DPR
= Dividend Payout Ratio
α
= konstanta
β1, β2, β3, β4, β5
= koefisien regresi
CR
= Current Ratio
ROA
= Return On Asset
DER
= Debt to Equity Ratio
SIZE
= Firm Size
PER
= Price Earning Ratio
e
= error
Uji Kelayakan Model
1) Koefisien Determinasi (R2)
Koefisien determinasi (R2) pada intinya mengukur seberapa jauh kemampuan model
dalam menerangkan kemampuan variasi variabel dependen. Nilai koefisien determinasi
adalah antara nol dan satu (Ghozali, 2013:97). Pada penelitian ini digunakan nilai Adjusted R2
untuk mengukur besarnya koefisien determinasi.
2) Uji F (Uji sigifikan simultan)
Pengujian ini dilakukan untuk menguji signifikan secara serempak atau bersama-sama
semua variabel independen terhadap variabel dependen. Adapun kriteria pengambilan
keputusan yaitu jika probabilitas < 0,05 semua variabel independen dalam model ini
mempunyai pengaruh secara bersama-sama terhadap variabel dependen (Ghozali, 2013:98).
3) Uji t (Uji sigifikan parsial)
Uji t-test menunjukkan pengaruh variabel independen secara individu terhadap
variabel dependen (Ghozali, 2013:98). Adapun kriteria pengambilan keputusan yaitu jika
nilai signifikansi > 0,05 maka tidak ada pengaruh secara parsial variabel independen pada
variabel dependen, dan sebaliknya jika nilai signifikansinya < 0,05 maka ada pengaruh secara
parsial variabel independen pada variabel dependen.
HASIL DAN PEMBAHASAN
Uji Statistik Deskriptif
ROA
CAR
DPK
Kredit
Valid N (listwise)
Sumber: Hasil olah data (2016)
N
130
130
130
130
130
Tabel 4.Hasil Uji Statistik Deskriptif
Minimum
Maximum
-2,89
4,91
10,12
87,49
-0,44
10,62
-0,22
2,00
Mean
1,5558
18,5068
0,4185
0,2654
Std. Deviation
1,22784
10,91306
1,33443
0,32008
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016
698
Unmas
Denpasar
Berdasarkan hasil uji statistik deskriptif pada Tabel 4.1 dapat dijelaskan bahwa
jumlah observasi sebanyak 130 data observasi:
1). Variabel Kecukupan Modal (X1) mempunyai nilai minimum 10,12 yang dicapai oleh
Bank MNC Internasional Tbk Tahun 2011. Sementara nilai maksimum CAR sebesar 87,49
persen yang dicapai oleh Bank Nationalnobu Tbk Tahun 2013. Nilai rata-rata (mean) variabel
CAR sebesar 18,5068 artinya bahwa secara statistik bank memiliki modal yang cukup untuk
menanggung risiko kerugian dari penanaman aktiva-aktiva yang berisiko. Nilai rata-rata
sebesar 18,5068 persen berada diatas standar yang ditetapkan Bank Indonesia mengenai
Kebutuhan Penyediaan Permodalan Minimum yaitu minimal 8 persen. Sedangkan untuk
melihat besarya simpangan CAR dapat dilihat pada nilai standar deviasinya yaitu sebesar
10,91306.
2). Variabel Dana Pihak Ketiga (X2) mempunyai nilai minimum -0,44 yang berarti nilai
terendah simpanan dana pihak ketiga yang dicapai oleh Bank Woori Saudara Indonesia 1906
Tbk Tahun 2013. Sementara nilai maksimum sebesar 10,62 yang dicapai oleh Bank Danamon
Tbk Tahun 2015. Nilai rata-rata (mean) variabel DPK sebesar 0,4185. Nilai standar deviasi
yaitu 1,3443
3). Variabel Pertumbuhan Kredit (X3) mempunyai nilai minimum -0,22 yang berarti nilai
terendah kredit dicapai oleh Bank Yudha Bakthi Tbk Tahun 2013. Nilai maksimumnya
sebesar 2,00 artinya nilai tertinggi kredit dicapai oleh Bank Natioalnobu Tbk Tahun 2013.
Untuk nilai mean kredit yaitu sebesar 0,2654. Standar deviasi adalah sebesar 0,32008.
4). Rasio Profitabilitas (Y) memiliki nilai minimum sebesar -2,89 artinya nilai terendah ROA
yang dicapai oleh PT Bank Harda Internasional Tbk Tahun 2015. nilai maksimumnya sebesar
4,91 yang berarti nilai tertinggi ROA yang dicapai oleh Bank Rakyat Indonesia Tbk Tahun
2015. Untuk nilai mean nya sebesar 1,5558. Sedangkan untuk standar deviasinya
menunjukkan simpangan data yang sebesar 1,22784.
Uji Asumsi Klasik
1). Uji Normalitas
Hasil uji normalitas dengan menggunakan model Kolmogorov-Smirnov dapat
ditunjukkan pada Tabel 4.2 berikut ini:
Tabel 4.2Hasil Uji Normalitas
Unstandardized Residual
N
Normal
Parameters a,,b
Most Extreme
Differences
Mean
Std. Deviation
Absolute
Positive
Negative
Kolmogorov-Smirnov Z
Asymp. Sig. (2-tailed)
Sumber: Hasil olah data (2016)
130
0,0000000
1,15085510
0,117
0,117
-0,082
1,334
0,057
Berdasarkan hasil uji normalitas pada Tabel 4.2 diperoleh nilai dan Asymp. Sig. (2tailed) sebesar 0,057 yang lebih besar dari 0,05. Hal ini menunjukkan bahwa residual dalam
penelitian ini berdistribusi normal.
2). Uji Autokorelasi
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016
699
Unmas
Denpasar
Hasil uji autokorelasi dengan Durbin-Watson Test dapat ditunjukkan pada Tabel 4.3
berikut ini:
Tabel 4.3 Hasil Uji Autokorelasi
Model
Durbin-Watson
1
1,806
Sumber: Hasil data diolah (2016)
Berdasarkan hasil uji autokorelasi pada Tabel 4.3 dapat dijelaskan bahwa nilai
Durbin-Watson sebesar 1,806 dengan nilai dU sebesar 1,76. Hasil uji autokorelasi dengan
metode Durbin-Watson berada diantara dU=1,76 dan 4-dU=2,24 yang berada pada kisaran
dU < d < 4-dU (1,76 < 1,806 < 2,24). Hal ini berarti bahwa nilai Durbin-Watson sebesar
1,806 lebih besar dari 1,76 namun lebih kecil dari 2,24. Hal ini menunjukkan bahwa dalam
penelitian ini model regresi tidak terjadi autokrelasi.
3). Uji Multikolinieritas
Uji multikolinieritas bertujuan mendeteksi korelasi model regresi. Hasil uji
multikolonieritas dapat ditunjukkan pada Tabel 4.4 berikut ini:
Tabel 4.4 Hasil Uji Multikolinieritas
Collinearity Statistics
Tolerance
VIF
Model
1
(Constant)
CAR
DPK
Kredit
Sumber: Hasil olah data (2016)
0,792
0,942
0,790
1,263
1,062
1,266
Berdasarkan hasil uji multikolinieritas pada Tabel 4.4 dapat dijelaskan bahwa nilai
Tolerance masing-masing variabel independen lebih besar dari 0,1 dan nilai VIF kurang dari
10. Hal ini menunjukkan dalam model regresi tidak terjadi multikolinieritas.
4). Uji Heteroskedastisitas
Hasil uji heteroskedastisitas dengan menggunakan metode Glejser dapat ditunjukkan
pada Tabel 4.5 berikut ini:
Tabel 4.5 Hasil Uji Multikolinieritas
Collinearity Statistics
Tolerance
VIF
Model
1
(Constant)
CAR
DPK
Kredit
0,792
0,942
0,790
1,263
1,062
1,266
Sumber: Hasil olah data (2016)
Berdasarkan hasil uji heteroskedastisitas pada Tabel 4.4 dapat dijelaskan bahwa nilai
signifikasi dari masing-masing variabel bebas lebih besar dari 0,05. Hal ini menunjukkan
model regresi tidak terjadi heteroskedastisitas.
Analisis Regresi Linier Berganda
Model regresi linear berganda digunakan untuk mengetahui apakah terdapat pengaruh
yang signifikan antara satu variabel terikat dan lebih dari satu variabel bebas. Hasil uji
Multiple Regression Analysis dapat ditunjukkan pada Tabel 4.6 berikut ini:
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016
700
Unmas
Denpasar
Tabel 4.6 Hasil Analisis Regresi Linier Berganda
Unstandardized Coefficients
Standardized
Coefficients
Model
B
Std. Error
Beta
1
(Constant)
1,906
0,202
CAR
-0,018
0,011
-0,164
DPK
0,287
0,079
0,312
Kredit
-0,485
0,360
-0,126
Sumber: Hasil olah data (2016)
T
9,443
-1,750
3,624
-1,346
Sig.
0,000
0,083
0,000
0,181
Berdasarkan hasil analisis regresi linier berganda pada Tabel 4.6 diperoleh hasil
persamaan regresi sebagai berikut:
DPR= 1,906 – 0,018CAR + 0,287DPK – 0,485Kredit
Persamaan regresi tersebut dapat dijelaskan sebagai berikut:
1. Nilai konstanta sebesar 1,906. Hal ini berarti jika variabel independen yaitu kecukupan
modal, dana pihak ketiga, dan pertumbuhan kredit diasumsikan konstan atau sama dengan
0, variabel ROA menunjukkan nilai sebesar 1,906 persen.
2. Koefisien variabel CAR sebesar -0,018. Ini berarti setiap kenaikan CAR sebesar 1 persen
menyebabkan ROA menurun sebesar -0,018 persen dengan asumsi variabel independen
lainnya adalah konstan.
3. Koefisien variabel DPK sebesar 0,287. Ini berarti setiap kenaikan DPK sebesar 1 persen
menyebabkan kenaikan ROA sebesar 0,287 persen dengan asumsi variabel independen
lainnya adalah konstan.
4. Koefisien variabel Kredit sebesar -0,486. Ini berarti setiap kenaikan Kredit sebesar 1
persen menyebabkan ROA menurun sebesar -0,486 persen dengan asumsi variabel
independen lainnya adalah konstan.
Uji Kelayakan Model
1). Koefisien Determinasi (R2)
Tabel 4.7 Hasil Uji Koefisien Determinasi
Model
Adjusted R Square
1
0,101
Sumber: Hasil olah data (2016)
Berdasarkan Tabel 4.7 menunjukkan bahwa nilai koefisien determinasi ( Adjusted R2)
sebesar 0,101 atau 10,1 persen yang berarti bahwa sebesar 10,1 persen variasi dari
Profitabilitas mampu dijelaskan oleh variabel kecukupan modal, dana pihak ketiga, dan
pertumbuhan kredit sedangkan sisanya 89,9 persen dipengaruhi oleh variabel lain di luar
variabel penelitian.
2). Uji F (Uji sigifikan simultan)
Uji F dilakukan untuk menguji signifikan secara serempak semua variabel independen
terhadap variabel dependen. Hasil uji F dapat ditunjukkan pada Tabel 4.8 berikut ini:
Model
1
Regression
Residual
Total
Sumber: Hasil olah data (2016)
Tabel 4.8 Hasil Uji F
Sum of Square Df
Mean Square
23.623
3
7.874
170.856
126
1.356
194.476
129
F
5.807
Sig.
0.001a
Berdasarkan hasil uji F pada Tabel 4.8 diperoleh nilai F sebesar 5,807 dengan nilai
signifikansi sebesar 0,001 yang lebih kecil dari 0,05. Hal ini menunjukkan bahwa kecukupan
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016
701
Unmas
Denpasar
modal, dana pihak ketiga, dan pertumbuhan kredit secara bersama-sama berpengaruh
terhadap profitabilitas.
3). Uji t (Uji sigifikan parsial)
Uji t dilakukan untuk menguji pengaruh variabel independen secara individu terhadap
variabel dependen. Berdasarkan pada Tabel 4.6 dapat diperoleh hasil sebagai berikut:
a) Variabel CAR mempunyai koefisien regresi sebesar -0,018 dengan signifikansi sebesar
0,083. Hal ini menunjukkan bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap ROA.
b) Variabel DPK mempunyai koefisien regresi sebesar 0,287 dengan signifikansi sebesar
0,000. Hal ini menunjukkan bahwa DPK berpengaruh positif terhadap ROA.
c) Variabel Kredit mempunyai koefisien regresi sebesar -0,485 dengan signifikansi sebesar
0,181. Hal ini menunjukkan bahwa Kredit tidak berpengaruh terhadap ROA.
PEMBAHASAN
1). Pengaruh Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas
Berdasarkan hasil uji satistik diperoleh nilai koefisien regresi variabel kecukupan
modal sebesar -0,018 dan nilai signifikansi sebesar 0,083. Hal ini berarti bahwa kecukupan
modal tidak berpengaruh terhadap Return on Assets. oleh karena itu hipotesis pertama
dinyatakan ditolak.
CAR tidak berpengaruh terhadap profitabilitas perbankan karena bank yang memiliki
modal besar namun tidak menggunakan modalnya itu secara efektif untuk menghasilkan laba,
maka modal yang besar pun tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank. Hal ini
disebabkan karena naik turunnya ROA dipengaruhi oleh kemampuan suatu perusahaan dalam
mengelola perputaran piutangnya secara efektif. Penelitian ini sejalan dengan penelitian yang
dilakukan oleh Sukma (2009) yang menyimpulkan bahwa kecukupan modal tidak
berpengaruh terhadap profitabilitas.
2). Pengaruh Dana Pihak Ketiga terhadap Profitabilitas
Berdasarkan hasil uji satistik diperoleh nilai koefisien regresi variabel dana pihak
ketiga sebesar 0,287 dan nilai signifikansi sebesar 0,000. Hal ini berarti bahwa dana pihak
ketiga berpengaruh positif terhadap Return on Assets. oleh karena itu hipotesis kedua
dinyatakan diterima.
Sumber dana ini merupakan sumber dana terpenting bagi kegiatan operasi bank dan
merupakan ukuran keberhasilan bank jika mampu membiayai operasinya dari sumber dana
ini (Kasmir, 2012:53). DPK meningkat maka bank mempunyai peluang serta kesempatan
yang lebih besar untuk memperoleh pendapatan yang lebih tinggi. Penelitian ini sejalan
dengan penelitian yang dilakukan oleh Anggreni (2014) yang menyimpulkan bahwa dana
pihak ketiga berpengaruh positif terhadap profitabilitas.
3). Pengaruh Pertumbuhan Kredit terhadap Profitabilitas
Berdasarkan hasil uji satistik diperoleh nilai koefisien regresi variabel kecukupan
modal sebesar -0,485 dan nilai signifikansi sebesar 0,181. Hal ini berarti bahwa pertumbuhan
kredit tidak berpengaruh terhadap Return on Assets. oleh karena itu hipotesis ketiga
dinyatakan ditolak.
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016
702
Unmas
Denpasar
Pertumbuhan Kredit tidak berpengaruh terhadap profitabilitas perbankan karena
pendapatan bunga yang diperoleh tidak digunakan secara efektif untuk menghasilkan laba
akan tetapi dialihkan untuk menambah aktiva tetap dan membayar bunga dana pihak ketiga,
maka pertumbuhan kredit yang tinggi pun tidak berpengaruh terhadap profitablitas bank.
Penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Dewi (2015) yang
menyimpulkan bahwa pertumbuhan kredit tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.
SIMPULAN
Berdasarkan analisis data dan pembahasan hasil penelitian yang telah dilakukan, maka
dapat diambil simpulan sebagai berikut:
1) Kecukupan modal tidak berpengaruh terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan di
Bursa Efek Indonesia.
2) Dana pihak ketiga berpengaruh positif terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan
di Bursa Efek Indonesia.
3) Pertumbuhan kredit tidak berpengaruh terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan
di Bursa Efek Indonesia.
UCAPAN TERIMA KASIH
Penulis mengucapkan terima kasih banyak kepada dosen pembimbing yang telah
membimbing, memberikan masukan dan motivasi, keluarga tercinta atas dukungan dan
doanya yang tulus dan tiada hentinya untuk memotivasi penulis, teman-teman program studi
akuntansi kelas eksekutif G angkatan 2013 atas dukungan, motivasi dan masukannya.
DAFTAR PUSTAKA
Anggreni, Suardhika. 2014. Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal, Risiko Kredit,
dan Suku Bunga Kredit terhadap Profitabilitas pada Bank BUMN di Indonesia tahun
2010-212. E-Jurnal Akuntansi .9.1 (2014):27-38. Universitas Udayana
Brigham, Eugene F. dan Houston, Joul F. 2011. Manjemen Keuangan. Jakarta: Erlangga.
Cahyani, Dana. 2012. Pengaruh Pertumbuhan Aktiva Produktif, Dana Pihak Ketiga, dan
Ukuran Perusahaan terhadap profitabilitas lembaga pekreditan desa di kabupaten
badung tahun 2010-2012. Jurnal 1050. Fakultas Ekonomi Universitas Udayana.
Ghozali, Imam. 2016. Aplikasi Analisis Multivariete dengan Program SPSS 23. Cetakan VIII.
Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponogoro.
Dewi, Sujana, Sinarwati. 2015. Analisis Pengaruh Tingkat Suku Bunga Kredit, Pertumbuhan
Kredit, Loan To Deposit Ratio, dan BOPO terhadap Profitabilitas LPD Desa
Kecamatan Buleleng Periode 2011-2013. Universitas Pendidikan Ganesha
Ghozali. Imam. 2013. Aplikasi Analisis Multivarite dengan Program IBM SPSS 21 Update
PLS Regresi. Edisi 7 Semarang : BPFE Universitas Diponegoro.
http//www.idx.co.id.
Hasibuan. 2009. Dasar-dasar Penbankan. Jakarta : PT. Bumi Aksara.
Ismail. 2012. Manajemen Perbankan. Jakarta : Kencana.
Kasmir. 2012. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada.
Kasmir. 2012. Manajemen Perbankan. Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada.
Permana. 2013. Pengaruh dana Pihak Ketiga (DPK) dan Non Performing Loan (NPL)
terhadap Return On Assets (ROA) pada sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016
703
Unmas
Denpasar
Indonesia Periode 2010-2013. Jurnal. Fakultas Ekonomi Universitas Komputer
Indonesia.
Ratnasari. 2014. Pengaruh Dana Pihak Ketiga dan Beban Penyisihan Piutang Tidak Tertagih
Terhadap Laba Operasional pada perusahaan sektor perbankan (BUMN) periode 20062014. Jurnal. Fakultas Ekonomi Universitas Komputer Indonesia.
Sugiyono. 2014. Metodologi Penelitian Bisnis. Bandung : Alfabeta.
Sukma, Yoli Lara. 2009. Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal dan Risiko Kredit
Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar di BEI Tahun 20092011. Jurnal. Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang.
Sastrawan, Cipta, Yudiaatmaja. 2014. Pengaruh Pertumbuhan tabungan dan kredit terhadap
profitabilitas pada lembaga pekreditan desa pakraman Banjar tahun 2007-2012. EJournal Bisma Jurusan Manjemen (Volume 2 Tahun 2014). Universitas Pendidikan
Ganesha.
Siamat, Dahlan. 1995. Manajemen Lembaga Keuangan. Jakarta: Lembaga Penerbit Fakultas
Ekonomi Universitas Indonesia.
Taswan. 2008. Akuntansi Perbankan Transaksi dalam Valuta Rupiah . Yogyakarta: UPP
STIM YKPN .
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016
Unmas
Denpasar
PENGARUH KECUKUPAN MODAL, DANA PIHAK KETIGA DAN
PERTUMBUHAN KREDIT TERHADAP PROFITABILITAS PADA
PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI
Wayan Mita Patmiwati1, Anik Yuesti, I Made Sudiartana
Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Mahasaraswati Denpasar
1
Email: [email protected]
ABSTRAK
Bank dalam melakukan kegiatan operasionalnya memiliki tujuan utama, yaitu dapat
mencapai tingkat profitabilitas yang maksimal. Profitabilitas adalah kemampuan bank dalam
menghasilkan laba dengan efektif secara efisien. Tujuan penelitian ini mengetahui pengaruh
kecukupan modal, dana pihak ketiga, dan pertumbuhan kredit terhadap Profitabilitas.
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI
tahun 2011sampai 2015. Sedangkan sampel penelitian ini ditentukan dengan metode
purposive sampling sehingga diperoleh 26 perusahaan sampel. Jenis data yang digunakan
adalah data sekunder yang diperoleh dari www.idx.co.id. Metode analisis yang digunakan
adalah analisis regresi linear berganda. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa variabel
kecukupan modal tidak berpengaruh terhadap profitabilitas dengan nilai signifikansi 0,083.
Variabel dana pihak ketiga berpengaruh positif terhadap profitabilitas dengan nilai
signifikansi 0,000. Sedangkan variabel pertumbuhan kredit tidak berpengaruh terhadap
profitabilitas dengan nilai signifikansi 0,181.
Kata Kunci: Profitabilitas, Kecukupan Modal, Dana Pihak Ketiga, dan Pertumbuhan Kredit
ABSTRACT
Bank to conduct operations has the main objective, namely to achieve a maximum
level of profitability. Profitability is the ability of banks to generate profit with effectively and
efficiently. The purpose of this study was to determine the effect of capital adequacy, third
party funds, and loan to deposit ratio to the profitability. The population in this research is
the banking company registered in BEI in 2011 until 2015. While the sampel was determined
by the purposive sampling method to obtain a sample of 26 companies. Types of data used is
secondary data obtained from www.idx.co.id. The method of analysis used is multiple
regression analysis. The result of this study is showing that capital adequacy variable not
affect the profitability with the level of significance 0,083. third party funds variable has a
positive influence the profitability with level of significance 0.000. However the loan to
deposit ratio variable not affect the profitability with the level of significance 0,181
Keywords: Profitability, Capital Adequacy, Third Party Funds, and Loan to Deposit Ratio
PENDAHULUAN
Pembangunan ekonomi tidak dapat dilepaskan dari sektor perbankan. Setiap bank
yang ada di Indonesia di harapkan dapat menghasilkan laba atau keuntungan agar dapat
mempertahankan kelangsungan hidup usahanya. Untuk mengetahui kondisi suatu bank, maka
dapat dilihat dari laporan keuangan. Laporan ini terutama berguna bagi pemilik, manajemen,
pemerintah, dan masyarakat sebagai nasabah bank, guna mengetahui kondisi bank tersebut .
Agar laporan ini dapat dibaca, sehingga menjadi berarti, maka perlu dilakukan analisis
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016
694
Unmas
Denpasar
terlebih dahulu. Analisis yang digunakan adalah dengan menggunakan rasio-rasio keuangan
sesuai standar yang berlaku (Kasmir, 2012:310). Salah satu indikator untuk menilai sehat
tidaknya perbankan adalah Rasio Profitabilitas. Rasio Profitabilitas merupakan rasio untuk
menilai kemampuan perusahaan dalam mencari keuntungan. Tingkat profitabilitas diukur
menggunakan Return On Assets (ROA) yang digunakan untuk mengukur efektifitas
perusahaan di dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang
dimilikinya. Faktor-faktor yang mempengaruhui profitabilitas diantaranya kecukupan modal,
dana pihak ketiga, dan pertumbuhan kredit.
Berdasarkan uraian di atas dan karena adanya ketidakkonsistenan hasil penelitian
sebelumnya, maka penelitian ini bertujuan untuk menguji kembali dan memperoleh bukti
empiris pengaruh kecukupan modal, dana pihak ketiga, dan pertumbuhan kredit terhadap
profitabilitas pada perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia (BEI).
Pengembangan Hipotesis
Pengaruh Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas
Modal bank adalah dana yang diinvestasikan oleh pemilik dalam rangka pendirian
usaha yang dimaksudkan untuk membiayai kegiatan usaha bank disamping untuk memenuhi
regulasi yang ditetapkan oleh otoritas moneter (Taswan, 2008:17). Oleh karena itu kondisi
suatu bank digolongkan parah apabila kecukupan modalnya tidak mampu lagi memikul
resiko kerugian yang nyata atau disebut sangat rendah, begitu pula sebaliknya apabila
kecukupan modal bank sangat baik maka bank dapat melakukan kegiatan operasionalnya
secara efisien yang akan memberikan keuntungan dan berpengaruh positif bagi bank tersebut.
Anggreni (2014), menyatakan bahwa kecukupan modal berpengaruh positif terhadap
profitabilitas bank. Berdasarkan uraian di atas maka hipotesis yang dikembangkan dalam
penelitian ini sebagai berikut:
H1: Kecukupan Modal berpengaruh positif terhadap profitabilitas.
Pengaruh Dana Pihak Ketiga terhadap Profitabilitas
Dana yang bersumber dari masyarakat luas atau dana pihak ketiga (DPK) merupakan
sumber dana terpenting bagi kegiatan operasional suatu bank dan merupakan ukuran
keberhasilan bank jika mampu membiayai operasinya dari sumber dana ini (Kasmir,
2012:53). Dengan meningkatnya dana pihak ketiga suatu bank, maka dana yang dialokasikan
untuk pemberian kredit juga akan meningkat, sehingga akan meningkatkan pula pendapatan
bank yang akan berdampak terhadap peningkatan profitabilitas bank tersebut. Permana
(2013), menyatakan bahwa dana pihak ketiga positif terhadap Return On Assets. Berdasarkan
uraian di atas maka hipotesis yang dikembangkan dalam penelitian ini sebagai berikut:
H2: Dana Pihak Ketiga berpengaruh positif terhadap profitabilitas.
Pengaruh Pertumbuhan Kredit terhadap Profitabilitas
Kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu,
berdasarkan persetujuan atau kesepakan pinjam meminjam antara pihak bank dengan pihak
lain mewajibkan pihak meminjam melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu dengan
pemberian bunga (Kasmir, 2012:83). Dengan tingginya kredit yang disalurkan kemasyarakat
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016
695
Unmas
Denpasar
akan menunjukkan penjualan yang tinggi berupa kredit sehingga keuntungan atau laba
perusahaan secara otomatis akan meningkat. Pertumbuhan kredit yang semakin meningkat,
maka akan diikuti pula dengan meningkatnya pendapatn bunga yang dibayarkan oleh nasabah
kepada bank. Sastrawan (2014), menyatakan bahwa pertumbuhan kredit berpengaruh positif
terhadap profitabilitas. Berdasarkan uraian di atas maka hipotesis yang dikembangkan dalam
penelitian ini sebagai berikut:
H3: Pertumbuhan Kredit berpengaruh positif terhadap profitabilitas.
METODE PENELITIAN
Definisi Operasional Variabel
Variabel dalam penelitian ini terdiri dari variabel dependen dan variabel independen.
Variabel dependen yaitu profitabilitas dan variabel independen yaitu kecukupan modal, dana
pihak ketiga, dan pertumbuhan kredit. Definisi masing-masing variabel adalah sebagai
berikut:
1) Profitabilitas (Y)
Menurut Kasmir (2012:114) Rasio profitabilitas merupakan rasio untuk menilai
kemampuan perusahaan dalam mencari keuntungan atau laba. Profitabilitas diukur salah
satunya dengan Return On Assets (ROA). Menurut Sukma (2009) Profitabilitas dapat
dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Laba bersih sebelum pajak
ROA = ––––––––––––––
x 100 % ……………………(1)
Total Aktiva
2) Kecukupan Modal (X1)
Kecukupan modal pada penilitian ini diprosikan dengan rasio Capital Adequacy Ratio
(CAR), Dendawijaya (2009:121) dalam penelitian sukma (2009). Menurut Taswan
(2008:156) CAR dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Modal bank
CAR = –––––––––––––––––––––––– x 100 % …………………….(2)
ATMR
3) Dana Pihak Ketiga (X2)
Dana yang bersumber dari masyarakat luas atau dana pihak ketiga (DPK) merupakan
sumber dana terpenting bagi kegiatan operasional suatu bank atau merupakan ukuran
keberhasilan bank jika mampu membiayai operasinya dari sumber dana ini (Kasmir,
2012:53). Menurut (Siamat, 1995:230) DPK dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
DPKt – DPKt-1
DPK = –––––––––––––––––––––––– x 100 % ……………………..(3)
DPKt-1
4) Pertumbuhan Kredit (X3)
Pertumbuhan kredit merupakan sebuah gambaran tentang tingkat perkembangan
volume kredit yang disalurkan kepada pihak ketiga dalam periode tertentu. Menurut Dewi
(2015), Pertumbuhan kredit dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016
696
Unmas
Denpasar
kreditt – kreditt-1
Pertumbuhan kredit = –––––––––––––– x 100 % …………………..(4)
kreditt-1
Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia
periode 2011-2015. Metode penentuan sampel adalah purposive sampling yaitu metode
teknik penetuan sampel dengan kriteria yang telah ditentukan sebelumnya dan diperoleh 26
sampel perusahaan dengan jumlah observasi sebanyak 130 data amatan.
Teknik Analisis Data
Teknik analisis data yang digunakan meliputi uji statistik deskriptif, uji asumsi klasik,
analisis regresi linier berganda dan uji kelayakan model.
Uji Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif adalah statistik yang digunakan untuk menganalisis data dengan
cara mendeskripsikan atau menggambarkan data yang telah terkumpul sebagaimana adanya
tanpa bermaksud membuat kesimpulan yang berlaku umum atau generalisasi (Sugiono,
2014:206).
1. Uji Asumsi Klasik
Menurut Utama (2011:99), uji asumsi klasik digunakan untuk menguji apakah model
yang dibuat apakah sudah valid serta menunjukkan hubungan yang signifikan dan
representatif. Penelitian ini menggunakan empat pengujian dalam asumsi klasik yang
meliputi uji normalitas, uji autokorelasi, uji multikolinieritas dan uji heteroskedastisitas.
1) Uji normalitas
Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi, variabel
pengganggu atau residual memiliki distribusi normal. Metode yang dipakai untuk mengetahui
kenormalan regresi adalah One Sample Kolmogorov-Smirnov Test (Ghozali, 2013:160).
Distribusi data dinyatakan normal apabila nilai One Sample Kolmogorov-Smirnov Test >0,05.
2) Uji autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan menguji apakah dalam model regresi linier ada korelasi
antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pengganggu pada periode t-1.
Metode yang dipakai dalam penelitian ini adalah dengan uji Durbin-Watson (DW test).
Pengambilan keputusan tidak adanya autokorelasi apabila du < d < 4-du (Ghozali, 2013:110).
3) Uji multikolinieritas
Uji multikolinieritas bertujuan untuk menguji apakah model regresi ditemukan
adanya korelasi antar variabel bebas. Untuk mendeteksi ada atau tidaknya
multikolonieritas di dalam model regresi dapat dilihat dari nilai tolerance dan nilai
Variance Inflation Factor (VIF). Apabila nilai tolerance lebih dari 0,10 atau VIF kurang
dari 10, berarti tidak terjadi multikolinieritas (Ghozali, 2013:105).
4) Uji heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan menguji apakah dalam model regresi terjadi
ketidaksamaan varians dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain. Apabila
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016
697
Unmas
Denpasar
tingkat signifikansi berada di atas 0,05 maka model regresi tidak terdapat heteroskedastisitas
(Ghozali, 2013:139).
Analisis Regresi Linier Berganda
Model regresi linear berganda digunakan untuk mengetahui apakah terdapat pengaruh
yang signifikan antara satu variabel terikat dan lebih dari satu variabel bebas (Ghozali,
2013:96). Persamaan regresi linear berganda pada penelitian ini adalah sebagai berikut:
DPR = α + β1CR + β2ROA + β3DER + β4SIZE + β5PER + e .................................................(7)
Keterangan :
DPR
= Dividend Payout Ratio
α
= konstanta
β1, β2, β3, β4, β5
= koefisien regresi
CR
= Current Ratio
ROA
= Return On Asset
DER
= Debt to Equity Ratio
SIZE
= Firm Size
PER
= Price Earning Ratio
e
= error
Uji Kelayakan Model
1) Koefisien Determinasi (R2)
Koefisien determinasi (R2) pada intinya mengukur seberapa jauh kemampuan model
dalam menerangkan kemampuan variasi variabel dependen. Nilai koefisien determinasi
adalah antara nol dan satu (Ghozali, 2013:97). Pada penelitian ini digunakan nilai Adjusted R2
untuk mengukur besarnya koefisien determinasi.
2) Uji F (Uji sigifikan simultan)
Pengujian ini dilakukan untuk menguji signifikan secara serempak atau bersama-sama
semua variabel independen terhadap variabel dependen. Adapun kriteria pengambilan
keputusan yaitu jika probabilitas < 0,05 semua variabel independen dalam model ini
mempunyai pengaruh secara bersama-sama terhadap variabel dependen (Ghozali, 2013:98).
3) Uji t (Uji sigifikan parsial)
Uji t-test menunjukkan pengaruh variabel independen secara individu terhadap
variabel dependen (Ghozali, 2013:98). Adapun kriteria pengambilan keputusan yaitu jika
nilai signifikansi > 0,05 maka tidak ada pengaruh secara parsial variabel independen pada
variabel dependen, dan sebaliknya jika nilai signifikansinya < 0,05 maka ada pengaruh secara
parsial variabel independen pada variabel dependen.
HASIL DAN PEMBAHASAN
Uji Statistik Deskriptif
ROA
CAR
DPK
Kredit
Valid N (listwise)
Sumber: Hasil olah data (2016)
N
130
130
130
130
130
Tabel 4.Hasil Uji Statistik Deskriptif
Minimum
Maximum
-2,89
4,91
10,12
87,49
-0,44
10,62
-0,22
2,00
Mean
1,5558
18,5068
0,4185
0,2654
Std. Deviation
1,22784
10,91306
1,33443
0,32008
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016
698
Unmas
Denpasar
Berdasarkan hasil uji statistik deskriptif pada Tabel 4.1 dapat dijelaskan bahwa
jumlah observasi sebanyak 130 data observasi:
1). Variabel Kecukupan Modal (X1) mempunyai nilai minimum 10,12 yang dicapai oleh
Bank MNC Internasional Tbk Tahun 2011. Sementara nilai maksimum CAR sebesar 87,49
persen yang dicapai oleh Bank Nationalnobu Tbk Tahun 2013. Nilai rata-rata (mean) variabel
CAR sebesar 18,5068 artinya bahwa secara statistik bank memiliki modal yang cukup untuk
menanggung risiko kerugian dari penanaman aktiva-aktiva yang berisiko. Nilai rata-rata
sebesar 18,5068 persen berada diatas standar yang ditetapkan Bank Indonesia mengenai
Kebutuhan Penyediaan Permodalan Minimum yaitu minimal 8 persen. Sedangkan untuk
melihat besarya simpangan CAR dapat dilihat pada nilai standar deviasinya yaitu sebesar
10,91306.
2). Variabel Dana Pihak Ketiga (X2) mempunyai nilai minimum -0,44 yang berarti nilai
terendah simpanan dana pihak ketiga yang dicapai oleh Bank Woori Saudara Indonesia 1906
Tbk Tahun 2013. Sementara nilai maksimum sebesar 10,62 yang dicapai oleh Bank Danamon
Tbk Tahun 2015. Nilai rata-rata (mean) variabel DPK sebesar 0,4185. Nilai standar deviasi
yaitu 1,3443
3). Variabel Pertumbuhan Kredit (X3) mempunyai nilai minimum -0,22 yang berarti nilai
terendah kredit dicapai oleh Bank Yudha Bakthi Tbk Tahun 2013. Nilai maksimumnya
sebesar 2,00 artinya nilai tertinggi kredit dicapai oleh Bank Natioalnobu Tbk Tahun 2013.
Untuk nilai mean kredit yaitu sebesar 0,2654. Standar deviasi adalah sebesar 0,32008.
4). Rasio Profitabilitas (Y) memiliki nilai minimum sebesar -2,89 artinya nilai terendah ROA
yang dicapai oleh PT Bank Harda Internasional Tbk Tahun 2015. nilai maksimumnya sebesar
4,91 yang berarti nilai tertinggi ROA yang dicapai oleh Bank Rakyat Indonesia Tbk Tahun
2015. Untuk nilai mean nya sebesar 1,5558. Sedangkan untuk standar deviasinya
menunjukkan simpangan data yang sebesar 1,22784.
Uji Asumsi Klasik
1). Uji Normalitas
Hasil uji normalitas dengan menggunakan model Kolmogorov-Smirnov dapat
ditunjukkan pada Tabel 4.2 berikut ini:
Tabel 4.2Hasil Uji Normalitas
Unstandardized Residual
N
Normal
Parameters a,,b
Most Extreme
Differences
Mean
Std. Deviation
Absolute
Positive
Negative
Kolmogorov-Smirnov Z
Asymp. Sig. (2-tailed)
Sumber: Hasil olah data (2016)
130
0,0000000
1,15085510
0,117
0,117
-0,082
1,334
0,057
Berdasarkan hasil uji normalitas pada Tabel 4.2 diperoleh nilai dan Asymp. Sig. (2tailed) sebesar 0,057 yang lebih besar dari 0,05. Hal ini menunjukkan bahwa residual dalam
penelitian ini berdistribusi normal.
2). Uji Autokorelasi
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016
699
Unmas
Denpasar
Hasil uji autokorelasi dengan Durbin-Watson Test dapat ditunjukkan pada Tabel 4.3
berikut ini:
Tabel 4.3 Hasil Uji Autokorelasi
Model
Durbin-Watson
1
1,806
Sumber: Hasil data diolah (2016)
Berdasarkan hasil uji autokorelasi pada Tabel 4.3 dapat dijelaskan bahwa nilai
Durbin-Watson sebesar 1,806 dengan nilai dU sebesar 1,76. Hasil uji autokorelasi dengan
metode Durbin-Watson berada diantara dU=1,76 dan 4-dU=2,24 yang berada pada kisaran
dU < d < 4-dU (1,76 < 1,806 < 2,24). Hal ini berarti bahwa nilai Durbin-Watson sebesar
1,806 lebih besar dari 1,76 namun lebih kecil dari 2,24. Hal ini menunjukkan bahwa dalam
penelitian ini model regresi tidak terjadi autokrelasi.
3). Uji Multikolinieritas
Uji multikolinieritas bertujuan mendeteksi korelasi model regresi. Hasil uji
multikolonieritas dapat ditunjukkan pada Tabel 4.4 berikut ini:
Tabel 4.4 Hasil Uji Multikolinieritas
Collinearity Statistics
Tolerance
VIF
Model
1
(Constant)
CAR
DPK
Kredit
Sumber: Hasil olah data (2016)
0,792
0,942
0,790
1,263
1,062
1,266
Berdasarkan hasil uji multikolinieritas pada Tabel 4.4 dapat dijelaskan bahwa nilai
Tolerance masing-masing variabel independen lebih besar dari 0,1 dan nilai VIF kurang dari
10. Hal ini menunjukkan dalam model regresi tidak terjadi multikolinieritas.
4). Uji Heteroskedastisitas
Hasil uji heteroskedastisitas dengan menggunakan metode Glejser dapat ditunjukkan
pada Tabel 4.5 berikut ini:
Tabel 4.5 Hasil Uji Multikolinieritas
Collinearity Statistics
Tolerance
VIF
Model
1
(Constant)
CAR
DPK
Kredit
0,792
0,942
0,790
1,263
1,062
1,266
Sumber: Hasil olah data (2016)
Berdasarkan hasil uji heteroskedastisitas pada Tabel 4.4 dapat dijelaskan bahwa nilai
signifikasi dari masing-masing variabel bebas lebih besar dari 0,05. Hal ini menunjukkan
model regresi tidak terjadi heteroskedastisitas.
Analisis Regresi Linier Berganda
Model regresi linear berganda digunakan untuk mengetahui apakah terdapat pengaruh
yang signifikan antara satu variabel terikat dan lebih dari satu variabel bebas. Hasil uji
Multiple Regression Analysis dapat ditunjukkan pada Tabel 4.6 berikut ini:
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016
700
Unmas
Denpasar
Tabel 4.6 Hasil Analisis Regresi Linier Berganda
Unstandardized Coefficients
Standardized
Coefficients
Model
B
Std. Error
Beta
1
(Constant)
1,906
0,202
CAR
-0,018
0,011
-0,164
DPK
0,287
0,079
0,312
Kredit
-0,485
0,360
-0,126
Sumber: Hasil olah data (2016)
T
9,443
-1,750
3,624
-1,346
Sig.
0,000
0,083
0,000
0,181
Berdasarkan hasil analisis regresi linier berganda pada Tabel 4.6 diperoleh hasil
persamaan regresi sebagai berikut:
DPR= 1,906 – 0,018CAR + 0,287DPK – 0,485Kredit
Persamaan regresi tersebut dapat dijelaskan sebagai berikut:
1. Nilai konstanta sebesar 1,906. Hal ini berarti jika variabel independen yaitu kecukupan
modal, dana pihak ketiga, dan pertumbuhan kredit diasumsikan konstan atau sama dengan
0, variabel ROA menunjukkan nilai sebesar 1,906 persen.
2. Koefisien variabel CAR sebesar -0,018. Ini berarti setiap kenaikan CAR sebesar 1 persen
menyebabkan ROA menurun sebesar -0,018 persen dengan asumsi variabel independen
lainnya adalah konstan.
3. Koefisien variabel DPK sebesar 0,287. Ini berarti setiap kenaikan DPK sebesar 1 persen
menyebabkan kenaikan ROA sebesar 0,287 persen dengan asumsi variabel independen
lainnya adalah konstan.
4. Koefisien variabel Kredit sebesar -0,486. Ini berarti setiap kenaikan Kredit sebesar 1
persen menyebabkan ROA menurun sebesar -0,486 persen dengan asumsi variabel
independen lainnya adalah konstan.
Uji Kelayakan Model
1). Koefisien Determinasi (R2)
Tabel 4.7 Hasil Uji Koefisien Determinasi
Model
Adjusted R Square
1
0,101
Sumber: Hasil olah data (2016)
Berdasarkan Tabel 4.7 menunjukkan bahwa nilai koefisien determinasi ( Adjusted R2)
sebesar 0,101 atau 10,1 persen yang berarti bahwa sebesar 10,1 persen variasi dari
Profitabilitas mampu dijelaskan oleh variabel kecukupan modal, dana pihak ketiga, dan
pertumbuhan kredit sedangkan sisanya 89,9 persen dipengaruhi oleh variabel lain di luar
variabel penelitian.
2). Uji F (Uji sigifikan simultan)
Uji F dilakukan untuk menguji signifikan secara serempak semua variabel independen
terhadap variabel dependen. Hasil uji F dapat ditunjukkan pada Tabel 4.8 berikut ini:
Model
1
Regression
Residual
Total
Sumber: Hasil olah data (2016)
Tabel 4.8 Hasil Uji F
Sum of Square Df
Mean Square
23.623
3
7.874
170.856
126
1.356
194.476
129
F
5.807
Sig.
0.001a
Berdasarkan hasil uji F pada Tabel 4.8 diperoleh nilai F sebesar 5,807 dengan nilai
signifikansi sebesar 0,001 yang lebih kecil dari 0,05. Hal ini menunjukkan bahwa kecukupan
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016
701
Unmas
Denpasar
modal, dana pihak ketiga, dan pertumbuhan kredit secara bersama-sama berpengaruh
terhadap profitabilitas.
3). Uji t (Uji sigifikan parsial)
Uji t dilakukan untuk menguji pengaruh variabel independen secara individu terhadap
variabel dependen. Berdasarkan pada Tabel 4.6 dapat diperoleh hasil sebagai berikut:
a) Variabel CAR mempunyai koefisien regresi sebesar -0,018 dengan signifikansi sebesar
0,083. Hal ini menunjukkan bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap ROA.
b) Variabel DPK mempunyai koefisien regresi sebesar 0,287 dengan signifikansi sebesar
0,000. Hal ini menunjukkan bahwa DPK berpengaruh positif terhadap ROA.
c) Variabel Kredit mempunyai koefisien regresi sebesar -0,485 dengan signifikansi sebesar
0,181. Hal ini menunjukkan bahwa Kredit tidak berpengaruh terhadap ROA.
PEMBAHASAN
1). Pengaruh Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas
Berdasarkan hasil uji satistik diperoleh nilai koefisien regresi variabel kecukupan
modal sebesar -0,018 dan nilai signifikansi sebesar 0,083. Hal ini berarti bahwa kecukupan
modal tidak berpengaruh terhadap Return on Assets. oleh karena itu hipotesis pertama
dinyatakan ditolak.
CAR tidak berpengaruh terhadap profitabilitas perbankan karena bank yang memiliki
modal besar namun tidak menggunakan modalnya itu secara efektif untuk menghasilkan laba,
maka modal yang besar pun tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank. Hal ini
disebabkan karena naik turunnya ROA dipengaruhi oleh kemampuan suatu perusahaan dalam
mengelola perputaran piutangnya secara efektif. Penelitian ini sejalan dengan penelitian yang
dilakukan oleh Sukma (2009) yang menyimpulkan bahwa kecukupan modal tidak
berpengaruh terhadap profitabilitas.
2). Pengaruh Dana Pihak Ketiga terhadap Profitabilitas
Berdasarkan hasil uji satistik diperoleh nilai koefisien regresi variabel dana pihak
ketiga sebesar 0,287 dan nilai signifikansi sebesar 0,000. Hal ini berarti bahwa dana pihak
ketiga berpengaruh positif terhadap Return on Assets. oleh karena itu hipotesis kedua
dinyatakan diterima.
Sumber dana ini merupakan sumber dana terpenting bagi kegiatan operasi bank dan
merupakan ukuran keberhasilan bank jika mampu membiayai operasinya dari sumber dana
ini (Kasmir, 2012:53). DPK meningkat maka bank mempunyai peluang serta kesempatan
yang lebih besar untuk memperoleh pendapatan yang lebih tinggi. Penelitian ini sejalan
dengan penelitian yang dilakukan oleh Anggreni (2014) yang menyimpulkan bahwa dana
pihak ketiga berpengaruh positif terhadap profitabilitas.
3). Pengaruh Pertumbuhan Kredit terhadap Profitabilitas
Berdasarkan hasil uji satistik diperoleh nilai koefisien regresi variabel kecukupan
modal sebesar -0,485 dan nilai signifikansi sebesar 0,181. Hal ini berarti bahwa pertumbuhan
kredit tidak berpengaruh terhadap Return on Assets. oleh karena itu hipotesis ketiga
dinyatakan ditolak.
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016
702
Unmas
Denpasar
Pertumbuhan Kredit tidak berpengaruh terhadap profitabilitas perbankan karena
pendapatan bunga yang diperoleh tidak digunakan secara efektif untuk menghasilkan laba
akan tetapi dialihkan untuk menambah aktiva tetap dan membayar bunga dana pihak ketiga,
maka pertumbuhan kredit yang tinggi pun tidak berpengaruh terhadap profitablitas bank.
Penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Dewi (2015) yang
menyimpulkan bahwa pertumbuhan kredit tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.
SIMPULAN
Berdasarkan analisis data dan pembahasan hasil penelitian yang telah dilakukan, maka
dapat diambil simpulan sebagai berikut:
1) Kecukupan modal tidak berpengaruh terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan di
Bursa Efek Indonesia.
2) Dana pihak ketiga berpengaruh positif terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan
di Bursa Efek Indonesia.
3) Pertumbuhan kredit tidak berpengaruh terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan
di Bursa Efek Indonesia.
UCAPAN TERIMA KASIH
Penulis mengucapkan terima kasih banyak kepada dosen pembimbing yang telah
membimbing, memberikan masukan dan motivasi, keluarga tercinta atas dukungan dan
doanya yang tulus dan tiada hentinya untuk memotivasi penulis, teman-teman program studi
akuntansi kelas eksekutif G angkatan 2013 atas dukungan, motivasi dan masukannya.
DAFTAR PUSTAKA
Anggreni, Suardhika. 2014. Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal, Risiko Kredit,
dan Suku Bunga Kredit terhadap Profitabilitas pada Bank BUMN di Indonesia tahun
2010-212. E-Jurnal Akuntansi .9.1 (2014):27-38. Universitas Udayana
Brigham, Eugene F. dan Houston, Joul F. 2011. Manjemen Keuangan. Jakarta: Erlangga.
Cahyani, Dana. 2012. Pengaruh Pertumbuhan Aktiva Produktif, Dana Pihak Ketiga, dan
Ukuran Perusahaan terhadap profitabilitas lembaga pekreditan desa di kabupaten
badung tahun 2010-2012. Jurnal 1050. Fakultas Ekonomi Universitas Udayana.
Ghozali, Imam. 2016. Aplikasi Analisis Multivariete dengan Program SPSS 23. Cetakan VIII.
Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponogoro.
Dewi, Sujana, Sinarwati. 2015. Analisis Pengaruh Tingkat Suku Bunga Kredit, Pertumbuhan
Kredit, Loan To Deposit Ratio, dan BOPO terhadap Profitabilitas LPD Desa
Kecamatan Buleleng Periode 2011-2013. Universitas Pendidikan Ganesha
Ghozali. Imam. 2013. Aplikasi Analisis Multivarite dengan Program IBM SPSS 21 Update
PLS Regresi. Edisi 7 Semarang : BPFE Universitas Diponegoro.
http//www.idx.co.id.
Hasibuan. 2009. Dasar-dasar Penbankan. Jakarta : PT. Bumi Aksara.
Ismail. 2012. Manajemen Perbankan. Jakarta : Kencana.
Kasmir. 2012. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada.
Kasmir. 2012. Manajemen Perbankan. Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada.
Permana. 2013. Pengaruh dana Pihak Ketiga (DPK) dan Non Performing Loan (NPL)
terhadap Return On Assets (ROA) pada sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016
703
Unmas
Denpasar
Indonesia Periode 2010-2013. Jurnal. Fakultas Ekonomi Universitas Komputer
Indonesia.
Ratnasari. 2014. Pengaruh Dana Pihak Ketiga dan Beban Penyisihan Piutang Tidak Tertagih
Terhadap Laba Operasional pada perusahaan sektor perbankan (BUMN) periode 20062014. Jurnal. Fakultas Ekonomi Universitas Komputer Indonesia.
Sugiyono. 2014. Metodologi Penelitian Bisnis. Bandung : Alfabeta.
Sukma, Yoli Lara. 2009. Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal dan Risiko Kredit
Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar di BEI Tahun 20092011. Jurnal. Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang.
Sastrawan, Cipta, Yudiaatmaja. 2014. Pengaruh Pertumbuhan tabungan dan kredit terhadap
profitabilitas pada lembaga pekreditan desa pakraman Banjar tahun 2007-2012. EJournal Bisma Jurusan Manjemen (Volume 2 Tahun 2014). Universitas Pendidikan
Ganesha.
Siamat, Dahlan. 1995. Manajemen Lembaga Keuangan. Jakarta: Lembaga Penerbit Fakultas
Ekonomi Universitas Indonesia.
Taswan. 2008. Akuntansi Perbankan Transaksi dalam Valuta Rupiah . Yogyakarta: UPP
STIM YKPN .
Diselenggarakan oleh :
LEMBAGA PENELITIAN DAN PEMBERDAYAAN MASYARAKAT (LPPM) UNMAS DENPASAR
JL. KAMBOJA NO. 11 A KOTA DENPASAR – PROVINSI BALI
29 – 30 AGUSTUS 2016