Pengaruh Inflasi, Suku Bunga, dan Nilai Tukar Rupiah terhadap Return Saham Perusahaan Perkebunan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Lampiran 1
Daftar Nama Perusahaan Perkebunan yang dijadikan Populasi dan Sampel
Penelitian Periode 2012-2015
Kode
No.
Saham
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
AALI
ANJT
Nama Emiten
Astra Agro Lestari Tbk
Austindo Nusantara Jaya
Tbk
BWPT Eagle High Plantations Tbk
(BW Plantation Tbk)
DSNG Dharma Satya Nusantara
Tbk
GOLL Golden Plantation Tbk
GZCO Gozco Plantation Tbk
JAWA Jaya Agra Wattie Tbk
LSIP
PP London Sumatera Tbk
MAGP Multi
Agro
Gemilang
Plantation Tbk
PALM Provident Agro Tbk
SGRO Sampoerna Agro Tbk
SIMP
Salim Invomas Pratama Tbk
SMAR Sinar Mas Agro Resources
and Technology Tbk
SSMS Sawit Sumbermas Sarana
Tbk
TBLA Tunas Baru Lampung Tbk
UNSP Bakrie Sumatera Plantation
Tbk
√
X
√
√
√
X
√
X
Sampel
yang
memenuhi
4 kriteria
√
X
√
√
√
√
√
X
√
X
X
X
X
√
√
√
X
√
√
√
√
√
X
√
√
√
√
X
√
√
√
X
X
√
√
√
X
√
√
√
√
√
√
√
√
√
√
√
√
X
√
√
√
X
√
√
√
X
√
X
X
X
√
√
√
√
√
√
√
√
√
√
1
Kriteria
2 3 4
65
Universitas Sumatera Utara
Lampiran 2
Data Inflasi Tahun 2012-2015
Tahun
2012
2013
Bulan
Januari
Tingkat
Inflasi
3,65%
Tahun
Bulan
Januari
Tingkat
Inflasi
8,22%
Februari
3,56%
Februari
7,75%
Maret
3,97%
Maret
7,32%
April
4,50%
April
7,25%
Mei
4,45%
Mei
7,32%
Juni
4,53%
Juni
6,70%
Juli
4,53%
2014
Juli
4,56%
Agustus
4,58%
Agustus
3,99%
September
4,31%
September
4,53%
Oktober
4,61%
Oktober
4,83%
Nopember
4,32%
Nopember
6,23%
Desember
4,30%
Desember
8,36%
Januari
4,57%
Januari
6,96%
Februari
5,31%
Februari
6,29%
Maret
5,90%
Maret
6,38%
April
5,57%
April
6,79%
Mei
5,47%
Mei
7,15%
Juni
5,90%
Juni
7,26%
Juli
7,26%
2015
Juli
8,61%
Agustus
8,79%
Agustus
7,18%
September
8,40%
September
6,83%
Oktober
8,32%
Oktober
6,25%
Nopember
8,37%
Nopember
4,89%
Desember
3,38%
Desember
3,35%
66
Universitas Sumatera Utara
Lampiran 3
Data Suku Bunga BI rate Tahun 2012-2015
Tahun
2012
2013
Bulan
Januari
BI rate
6,00%
Tahun
Bulan
Januari
BI rate
7,50%
Februari
5,75%
Februari
7,50%
Maret
5,75%
Maret
7,50%
April
5,75%
April
7,50%
Mei
5,75%
Mei
7,50%
Juni
5,75%
Juni
7,50%
Juli
7,50%
2014
Juli
5,75%
Agustus
5,75%
Agustus
7,50%
September
5,75%
September
7,50%
Oktober
5,75%
Oktober
7,50%
Nopember
5,75%
Nopember
7,75%
Desember
5,75%
Desember
7,75%
Januari
5,75%
Januari
Februari
5,75%
Februari
Maret
5,75%
Maret
April
5,75%
April
Mei
5,75%
Mei
Juni
6,00%
Juni
2015
Juli
6,50%
Juli
Agustus
7,00%
Agustus
September
7,25%
September
Oktober
7,25%
Oktober
Nopember
7,50%
Nopember
Desember
7,50%
Desember
7,75%
7,50%
7,50%
7,50%
7,50%
7,50%
7,50%
7,50%
7,50%
7,50%
7,50%
7,50%
67
Universitas Sumatera Utara
Lampiran 4
Data Kurs Transaksi Bank Indonesia Mata Uang USD
Tahun
2012
2013
Bulan
Januari
Nilai Tukar
Rupiah
(1US$)
9.045
Tahun
Bulan
Januari
Nilai Tukar
Rupiah
(1US$)
12.287
Februari
9.130
Februari
11.692
Maret
9.226
Maret
11.461
April
9.236
April
11.590
Mei
9.613
Mei
11.669
Juni
9.527
Juni
12.029
Juli
9.532
Juli
11.649
Agustus
9.608
Agustus
11.776
September
9.636
September
12.273
Oktober
9.663
Oktober
12.142
Nopember
9.653
Nopember
12.257
Desember
9.718
Desember
12.502
Januari
9.746
Januari
Februari
9.715
Februari
Maret
9.768
Maret
April
9.771
April
Mei
9.851
Mei
Juni
9.979
2014
Juni
2015
Juli
10.329
Juli
Agustus
10.979
Agustus
September
11.671
September
Oktober
11.290
Oktober
Nopember
12.037
Nopember
Desember
12.250
Desember
12.688
12.927
13.149
13.002
13.277
13.399
13.548
14.097
14.730
13.707
13.909
13.864
68
Universitas Sumatera Utara
Lampiran 5
Data Return Saham Perusahaan Perkebunan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia Tahun 2012-2015
AALI
2012
-0,07931
Return Saham
2013
2014
0,346335
-0,01
BWPT
0,212558
-0,02578
-0,6328
-0,655
GZCO
-0,23098
-0,44724
0,227273
-0,2963
JAWA
-0,00104
0,045227
-0,00053
-0,41799
0,08046
-0,11289
0,003109
-0,27354
SGRO
-0,14713
-0,16531
0,0575
-0,17333
SIMP
0,018421
-0,29649
-0,08333
-0,52908
SMAR
0,054688
0,381679
0,032484
-0,48025
TBLA
-0,1525
-0,02041
0,631915
-0,31391
UNSP
-0,6577
-0,46237
0
0
Nama
Perusahaan
LSIP
2015
-0,32693
Lampiran 6
Hasil Statistik Deskriptif
Descriptive Statistics
N
Minimum
Maximum
Mean
Std. Deviation
INFLASI
40
,0428
,0700
,060200
,0104729
SB
40
,0577
,0754
,068275
,0075554
NTRp
40
9466,0000
13525,0000
11387,750000
1533,0523224
RS
40
-,6577
,6319
-,122512
,2854363
Valid N (listwise)
40
69
Universitas Sumatera Utara
Lampiran 7
Hasil Uji Asumsi Klasik
1. Normalitas
70
Universitas Sumatera Utara
2. Multikolinearitas
Coefficients
Model
a
Collinearity Statistics
Tolerance
VIF
(Constant)
INFLASI
,556
1,799
SB
,120
8,349
NTRp
,143
7,015
1
a. Dependent Variable: RS
3. Hetroskedastisitas
Coefficients
Model
a
Unstandardized Coefficients
Standardized
t
Sig.
Coefficients
B
Std. Error
(Constant)
-,131
,398
INFLASI
1,236
5,327
,627
3,920E-007
Beta
-,330
,743
,051
,232
,818
15,701
,019
,040
,968
,000
,002
,006
,996
1
SB
NTRp
a. Dependent Variable: RES_2
4. Autokorelasi
b
Model Summary
Model
1
R
,484
R Square
a
Adjusted R
Std. Error of the
Square
Estimate
,234
,171
,2599369
Durbin-Watson
1,498
a. Predictors: (Constant), NTRp, INFLASI, SB
b. Dependent Variable: RS
71
Universitas Sumatera Utara
Lampiran 8
Hasil Analisis Regresi Linear Berganda
Coefficients
Model
a
Unstandardized Coefficients
Standardized
T
Sig.
Coefficients
B
(Constant)
Std. Error
Beta
-,134
,393
,265
5,331
38,062
,000
INFLASI
-,340
,736
,010
,050
,961
15,918
1,007
2,391
,022
,000
-1,228
-3,179
,003
1
SB
NTRp
a. Dependent Variable: RS
Coefficients
Model
a
T
(Constant)
Sig.
-,340
,736
,050
,961
2,391
,022
-3,179
,003
Mean Square
F
INFLASI
1
SB
NTRp
a. Dependent Variable: RS
a
ANOVA
Model
Sum of Squares
Regression
1
df
,745
3
,248
Residual
2,432
36
,068
Total
3,177
39
Sig.
3,676
,021
b
a. Dependent Variable: RS
b. Predictors: (Constant), NTRp, INFLASI, SB
b
Model Summary
Model
1
R
,484
R Square
a
Adjusted R
Std. Error of the
Square
Estimate
,234
,171
,2599369
a. Predictors: (Constant), NTRp, INFLASI, SB
b. Dependent Variable: RS
72
Universitas Sumatera Utara
Daftar Nama Perusahaan Perkebunan yang dijadikan Populasi dan Sampel
Penelitian Periode 2012-2015
Kode
No.
Saham
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
AALI
ANJT
Nama Emiten
Astra Agro Lestari Tbk
Austindo Nusantara Jaya
Tbk
BWPT Eagle High Plantations Tbk
(BW Plantation Tbk)
DSNG Dharma Satya Nusantara
Tbk
GOLL Golden Plantation Tbk
GZCO Gozco Plantation Tbk
JAWA Jaya Agra Wattie Tbk
LSIP
PP London Sumatera Tbk
MAGP Multi
Agro
Gemilang
Plantation Tbk
PALM Provident Agro Tbk
SGRO Sampoerna Agro Tbk
SIMP
Salim Invomas Pratama Tbk
SMAR Sinar Mas Agro Resources
and Technology Tbk
SSMS Sawit Sumbermas Sarana
Tbk
TBLA Tunas Baru Lampung Tbk
UNSP Bakrie Sumatera Plantation
Tbk
√
X
√
√
√
X
√
X
Sampel
yang
memenuhi
4 kriteria
√
X
√
√
√
√
√
X
√
X
X
X
X
√
√
√
X
√
√
√
√
√
X
√
√
√
√
X
√
√
√
X
X
√
√
√
X
√
√
√
√
√
√
√
√
√
√
√
√
X
√
√
√
X
√
√
√
X
√
X
X
X
√
√
√
√
√
√
√
√
√
√
1
Kriteria
2 3 4
65
Universitas Sumatera Utara
Lampiran 2
Data Inflasi Tahun 2012-2015
Tahun
2012
2013
Bulan
Januari
Tingkat
Inflasi
3,65%
Tahun
Bulan
Januari
Tingkat
Inflasi
8,22%
Februari
3,56%
Februari
7,75%
Maret
3,97%
Maret
7,32%
April
4,50%
April
7,25%
Mei
4,45%
Mei
7,32%
Juni
4,53%
Juni
6,70%
Juli
4,53%
2014
Juli
4,56%
Agustus
4,58%
Agustus
3,99%
September
4,31%
September
4,53%
Oktober
4,61%
Oktober
4,83%
Nopember
4,32%
Nopember
6,23%
Desember
4,30%
Desember
8,36%
Januari
4,57%
Januari
6,96%
Februari
5,31%
Februari
6,29%
Maret
5,90%
Maret
6,38%
April
5,57%
April
6,79%
Mei
5,47%
Mei
7,15%
Juni
5,90%
Juni
7,26%
Juli
7,26%
2015
Juli
8,61%
Agustus
8,79%
Agustus
7,18%
September
8,40%
September
6,83%
Oktober
8,32%
Oktober
6,25%
Nopember
8,37%
Nopember
4,89%
Desember
3,38%
Desember
3,35%
66
Universitas Sumatera Utara
Lampiran 3
Data Suku Bunga BI rate Tahun 2012-2015
Tahun
2012
2013
Bulan
Januari
BI rate
6,00%
Tahun
Bulan
Januari
BI rate
7,50%
Februari
5,75%
Februari
7,50%
Maret
5,75%
Maret
7,50%
April
5,75%
April
7,50%
Mei
5,75%
Mei
7,50%
Juni
5,75%
Juni
7,50%
Juli
7,50%
2014
Juli
5,75%
Agustus
5,75%
Agustus
7,50%
September
5,75%
September
7,50%
Oktober
5,75%
Oktober
7,50%
Nopember
5,75%
Nopember
7,75%
Desember
5,75%
Desember
7,75%
Januari
5,75%
Januari
Februari
5,75%
Februari
Maret
5,75%
Maret
April
5,75%
April
Mei
5,75%
Mei
Juni
6,00%
Juni
2015
Juli
6,50%
Juli
Agustus
7,00%
Agustus
September
7,25%
September
Oktober
7,25%
Oktober
Nopember
7,50%
Nopember
Desember
7,50%
Desember
7,75%
7,50%
7,50%
7,50%
7,50%
7,50%
7,50%
7,50%
7,50%
7,50%
7,50%
7,50%
67
Universitas Sumatera Utara
Lampiran 4
Data Kurs Transaksi Bank Indonesia Mata Uang USD
Tahun
2012
2013
Bulan
Januari
Nilai Tukar
Rupiah
(1US$)
9.045
Tahun
Bulan
Januari
Nilai Tukar
Rupiah
(1US$)
12.287
Februari
9.130
Februari
11.692
Maret
9.226
Maret
11.461
April
9.236
April
11.590
Mei
9.613
Mei
11.669
Juni
9.527
Juni
12.029
Juli
9.532
Juli
11.649
Agustus
9.608
Agustus
11.776
September
9.636
September
12.273
Oktober
9.663
Oktober
12.142
Nopember
9.653
Nopember
12.257
Desember
9.718
Desember
12.502
Januari
9.746
Januari
Februari
9.715
Februari
Maret
9.768
Maret
April
9.771
April
Mei
9.851
Mei
Juni
9.979
2014
Juni
2015
Juli
10.329
Juli
Agustus
10.979
Agustus
September
11.671
September
Oktober
11.290
Oktober
Nopember
12.037
Nopember
Desember
12.250
Desember
12.688
12.927
13.149
13.002
13.277
13.399
13.548
14.097
14.730
13.707
13.909
13.864
68
Universitas Sumatera Utara
Lampiran 5
Data Return Saham Perusahaan Perkebunan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia Tahun 2012-2015
AALI
2012
-0,07931
Return Saham
2013
2014
0,346335
-0,01
BWPT
0,212558
-0,02578
-0,6328
-0,655
GZCO
-0,23098
-0,44724
0,227273
-0,2963
JAWA
-0,00104
0,045227
-0,00053
-0,41799
0,08046
-0,11289
0,003109
-0,27354
SGRO
-0,14713
-0,16531
0,0575
-0,17333
SIMP
0,018421
-0,29649
-0,08333
-0,52908
SMAR
0,054688
0,381679
0,032484
-0,48025
TBLA
-0,1525
-0,02041
0,631915
-0,31391
UNSP
-0,6577
-0,46237
0
0
Nama
Perusahaan
LSIP
2015
-0,32693
Lampiran 6
Hasil Statistik Deskriptif
Descriptive Statistics
N
Minimum
Maximum
Mean
Std. Deviation
INFLASI
40
,0428
,0700
,060200
,0104729
SB
40
,0577
,0754
,068275
,0075554
NTRp
40
9466,0000
13525,0000
11387,750000
1533,0523224
RS
40
-,6577
,6319
-,122512
,2854363
Valid N (listwise)
40
69
Universitas Sumatera Utara
Lampiran 7
Hasil Uji Asumsi Klasik
1. Normalitas
70
Universitas Sumatera Utara
2. Multikolinearitas
Coefficients
Model
a
Collinearity Statistics
Tolerance
VIF
(Constant)
INFLASI
,556
1,799
SB
,120
8,349
NTRp
,143
7,015
1
a. Dependent Variable: RS
3. Hetroskedastisitas
Coefficients
Model
a
Unstandardized Coefficients
Standardized
t
Sig.
Coefficients
B
Std. Error
(Constant)
-,131
,398
INFLASI
1,236
5,327
,627
3,920E-007
Beta
-,330
,743
,051
,232
,818
15,701
,019
,040
,968
,000
,002
,006
,996
1
SB
NTRp
a. Dependent Variable: RES_2
4. Autokorelasi
b
Model Summary
Model
1
R
,484
R Square
a
Adjusted R
Std. Error of the
Square
Estimate
,234
,171
,2599369
Durbin-Watson
1,498
a. Predictors: (Constant), NTRp, INFLASI, SB
b. Dependent Variable: RS
71
Universitas Sumatera Utara
Lampiran 8
Hasil Analisis Regresi Linear Berganda
Coefficients
Model
a
Unstandardized Coefficients
Standardized
T
Sig.
Coefficients
B
(Constant)
Std. Error
Beta
-,134
,393
,265
5,331
38,062
,000
INFLASI
-,340
,736
,010
,050
,961
15,918
1,007
2,391
,022
,000
-1,228
-3,179
,003
1
SB
NTRp
a. Dependent Variable: RS
Coefficients
Model
a
T
(Constant)
Sig.
-,340
,736
,050
,961
2,391
,022
-3,179
,003
Mean Square
F
INFLASI
1
SB
NTRp
a. Dependent Variable: RS
a
ANOVA
Model
Sum of Squares
Regression
1
df
,745
3
,248
Residual
2,432
36
,068
Total
3,177
39
Sig.
3,676
,021
b
a. Dependent Variable: RS
b. Predictors: (Constant), NTRp, INFLASI, SB
b
Model Summary
Model
1
R
,484
R Square
a
Adjusted R
Std. Error of the
Square
Estimate
,234
,171
,2599369
a. Predictors: (Constant), NTRp, INFLASI, SB
b. Dependent Variable: RS
72
Universitas Sumatera Utara