Risiko mata uang asing Foreign currency risk

Risiko mata uang asing Foreign currency risk

Mata uang pelaporan Grup adalah rupiah. The Group’s reporting currency is the rupiah. Grup dapat menghadapi risiko mata uang asing

The Group faces foreign currency risk as the karena biaya beberapa pembelian utamanya

key purchases are dalam mata uang asing, seperti dolar Amerika

costs of

certain

denominated in foreign currencies, such as Serikat, euro Eropa, dolar Singapura dan yen

U.S. dollar, European euro, Singapore dollar Jepang. Apabila pembelian Grup di dalam

and Japanese yen. To the extent that the mata uang selain rupiah, dan tidak seimbang

purchases of the Group are denominated in dalam hal kuantitas/jumlah dan/atau pemilihan

currencies other than the rupiah, and are not waktu, Grup harus menghadapi risiko mata

evenly matched in terms of quantity/volume uang asing.

and/or timing, the Group has exposure to foreign currency risk.

Grup tidak mempunyai kebijakan lindung nilai The Group does not have any formal hedging yang formal untuk laju pertukaran mata uang

policy for foreign exchange exposure. asing.

30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

30. TUJUAN DAN

KEBIJAKAN

MANAJEMEN

AND POLICIES (continued)

i. Manajemen Risiko (lanjutan)

i. Risk management (continued)

Risiko mata uang asing (lanjutan) Foreign currency risk (continued)

Setara dengan Rupiah/

Equivalent in Rupiah

Mata Uang Asing/

31 Desember 2016/

8 Maret 2017/

Foreign Currency

December 31, 2016

March 8, 2017

Aset Assets Kas dan bank

Cash and bank

Total assets Liabilitas

Total aset 1.420.769.177

Liabilities Utang usaha kepada

Trade payables to pihak ketiga

third parties

Beban akrual

Accrued expenses Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam

Current maturities of satu tahun - utang

long-term debts - due kepada pemasok

to suppliers

Total liabilitas 59.755.780.719

Total liabilities

Liabilitas neto

Net liabilities

Sebagaimana disajikan pada tabel di bawah ini, The rupiah currency has changed in value nilai mata uang rupiah telah mengalami

based on the middle rates of exchange perubahan berdasarkan kurs tengah yang

published by Bank Indonesia as shown ditetapkan oleh Bank Indonesia:

Foreign Currency 1 Euro Eropa (Euro)

Mata Uang Asing 2016

1 European euro (Euro) 1 Dolar Amerika Serikat (US$)

1 United States dollar (US$) 1 Dolar Singapura (SIN$)

1 Singapore dollar (SIN$) 1 Yen Jepang (JP¥)

1 Japanese yen (JP¥) Jika aset dan liabilitas dalam mata uang asing

Had the assets and liabilities denominated in pada tanggal 31 Desember 2016 disajikan

foreign currencies as of December 31, 2016 dengan menggunakan kurs tengah pada

been reflected using the above middle rates tanggal 8 Maret 2017, maka liabilitas neto

of exchange as of March 8, 2017, the net dalam mata uang asing, sebagaimana yang

foreign currency-denominated liabilities, as disajikan di atas, akan

presented above, would have decreased by Rp385.897.876.

turun sebesar

approximately Rp385,897,876.

30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

30. TUJUAN DAN

KEBIJAKAN

MANAJEMEN

AND POLICIES (continued)

i. Risk management (continued) Risiko kredit

i. Manajemen Risiko (lanjutan)

Credit risk

Risiko kredit yang dihadapi oleh Grup berasal The Group is exposed to credit risk arising dari kredit yang diberikan kepada pelanggan

from the credit granted to its customers and dan penempatan deposito di bank. Untuk

deposits being placed in banks. To mitigate meringankan risiko ini, Grup ada kebijakan

this risk, the Group has policies in place to untuk memastikan penjualan produk hanya

ensure that sales of products are made only dibuat kepada pelanggan yang dapat dipercaya

to creditworthy customers with proven track dan terbukti mempunyai sejarah kredit yang

record or good credit history. It is the Group’s baik. Ini merupakan kebijakan Grup dimana

policy that all customers who wish to trade on semua pelanggan yang akan melakukan

credit are subject to credit verification pembelian secara kredit harus melalui prosedur

procedures. In addition, receivable balances verifikasi kredit. Sebagai tambahan, saldo

are monitored on an ongoing basis to reduce piutang dipantau secara terus menerus untuk

the exposure to bad debts. mengurangi kemungkinan piutang yang tidak tertagih.

Ketika pelanggan tidak mampu melakukan When a customer fails to make payment pembayaran dalam jangka waktu yang telah

within the credit term granted, the Group diberikan, Grup akan menghubungi pelanggan

contacts the customer to act on the overdue untuk menindaklanjuti piutang yang telah lewat

receivables. If the customer does not settle jatuh tempo. Jika pelanggan tidak melunasi

the overdue receivable within a reasonable piutang yang telah jatuh tempo dalam jangka

time, the Group proceeds to commence legal waktu yang telah ditentukan, Grup akan

proceedings. Depending on the Group’s menindaklanjuti

assessment, specific provisions may be made Tergantung pada penilaian Grup, penyisihan

if the debt is deemed uncollectible. To khusus mungkin dibuat jika utang dianggap

mitigate credit risk, the Group ceases the tidak tertagih. Untuk meringankan risiko kredit,

supply of all products to the customer in the Grup akan menghentikan penyaluran semua

event of late payment and/or default. produk

keterlambatan dan/atau gagal bayar.

Untuk mengurangi risiko gagal bayar bank atas To mitigate the default risk of banks on the penempatan deposito Grup, Grup memiliki

Group’s deposits, the Group has policies to kebijakan hanya akan menempatkan deposito

place its deposits only in banks with good pada bank-bank yang memiliki reputasi yang

reputation.

baik. Eksposur atas risiko kredit mempengaruhi aset

The exposure to credit risk affects the keuangan berikut ini:

following financial assets:

Bruto/Gross (*)

Pinjaman yang diberikan dan piutang:

Loans and receivables:

Bank

Cash in banks Piutang usaha

Trade receivables Pihak-pihak berelasi

Related parties Pihak ketiga

Third parties Piutang lain-lain

Other receivables Aset tidak lancar lain-lain - uang jaminan

Other non-current assets - security deposits

Total 468.449.651.820 Total

30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES KEUANGAN (lanjutan)

30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO

AND POLICIES (continued)

i. Risk management (continued) Risiko kredit (lanjutan)

i. Manajemen Risiko (lanjutan)

Credit risk (continued)

(*) Grup tidak memiliki jaminan apapun ataupun (*) The Group does not hold any collateral nor perjanjian saling hapus dengan pelanggan

has any offsetting arrangement with its mereka, termasuk akun-akun bank.

customers, including on bank accounts.

Risiko likuiditas

Liquidity risk

Grup mengelola profil likuiditasnya untuk dapat The Group manages its liquidity profile to be mendanai pengeluaran modalnya dan membayar

able to finance its capital expenditure and utang yang jatuh tempo dengan menjaga

service its maturing debts by maintaining kecukupan kas dan bank, dan ketersediaan

sufficient cash and bank, and the availability of pendanaan

funding through an adequate amount of berkomitmen yang cukup.

committed credit facilities. Grup secara regular mengevaluasi proyeksi arus

The Group regularly evaluates its projected kas dan arus kas aktual dan terus menerus

and actual cash flow information and menjaga kestabilan hari utang dan hari

continuously maintains its payables and piutangnya.

receivables days’ stability. Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh

The table below summarizes the maturity tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan

profile of the Group’s financial liabilities based pembayaran kontraktual semula yang tidak

on original contractual undiscounted amounts didiskontokan:

to be paid:

pada tanggal Nilai tercatat Kurang dari Lebih dari/ Biaya bunga dan provisi/ Carrying value 31 Desember 2016/

Below 1 year 1 tahun/

Over

1-2 tahun/years 2-3 tahun/years 3-5 tahun/years 5 tahun/years

Interest expense as of

and provision December 2016

Utang jangka pendek/Short-term debts Utang bank/Bank loans

- (7.950.340.753) 102.454.590.953 Utang pembiayaan konsumen/ Consumer financing payable

Utang usaha kepada pihak ketiga/Trade payables to third parties

Utang lain-lain/Other payables

Beban akrual/Accrued expenses 104.013.583.368

Utang jangka panjang/Long-term debts Utang bank/Bank loans

Utang kepada pemasok/Due to suppliers 12.023.485.395

Total/Total 471.591.854.725