12
ditimbulkan atas kegagalan atau penutupan bank besar dapat mendorong pemerintah untuk memberikan subsidi terhadap bank-bank besar yang pada gilirannya akan
memperburuk masalah moral hazard. Hal tersebut dikarenakan semakin besar subsidi untuk bank besar dapat meningkatkan pengambilan resiko bagi bank sehingga
menciptakan ketidakstabilan perbankan Mishkin, 1999. Selain itu bank besar yang memiliki cakupan kegiatan lebih kompleks akan mempersulit pengaturan dan
pengawasan dengan konsekuensi ketidakstabilan sistem perbankan. Jika bank besar mempunyai market power yang lebih besar dari bank yang lebih kecil, bank besar akan
dapat mengenakan bunga yang lebih tinggi kepada konsumen, sehingga meningkatkan risiko terjadinya kredit macet Berger et al, 2008.
2.1.2 Paradigma Structure-Conduct-Performance SCP
Structure-Conduct-Performance SCP Paradigm merupakan paradigma yang mempelajari hubungan antara struktur pasar dan kinerja pasar. Paradigma SCP pertama
kali diperkenalkan oleh Edward Mason dan Joe S. Bain pada tahun 1940-an yang meyakini bahwa kinerja pasar merupakan hasil dari struktur pasar tertentu, yang
tergantung pada kondisi sisi permintaan dan penawaran Bikker dan Haaf, 2002b. Pemikiran mengenai hubungan antara struktur, perilaku dan kinerja terus mengalami
perkembangan seiring dengan munculnya berbagai kritik mengenai teori dasar SCP sehingga melahirkan beberapa paradigma baru yaitu: 1 SCP Tradisional; 2 Chicago
School; 3 The New Industrial Economics; dan 4 SCP Modern.
2.1.2.1 Paradigma SCP Tradisional
Paradigma SCP Tradisional menjelaskan bahwa suatu pasar dengan derajat konsentrasi yang tinggi disebabkan oleh perilaku kolusif yang dilakukan oleh bank-
bank berukuran besar sehingga menghasilkan kinerja pasar yang superior Tushaj, 2010; Arrawatia dan Misra, 2012. Hubungan antara struktur perilaku dan kinerja
dalam paradigma tradisional secara sederhana digambarkan sebagai berikut:
13
Gambar 2.1 Kerangka linier structure-conduct-performance Martin, 1994:3
Paradigma ini berdasarkan pada asumsi terdapat hubungan satu arah antara struktur, perilaku dan kinerja Mulyaningsih dan Daly, 2011; Lubis, 2012 dimana
struktur mempengaruhi perilaku konsentrasi yang lebih rendah akan menghasilkan perilaku firm-firm yang lebih kompetitif; perilaku mempengaruhi kinerja perilaku
firm yang lebih kompetitif menghasilkan kekuatan pasar yang lebih rendah dan efisiensi yang lebih besar dan dengan demikian struktur akan mempengaruhi kinerja
konsentrasi yang lebih rendah mengasilkan kekuatan pasar yang lebih rendah dan efisiensi yang lebih besar Le, 2014. Struktur pasar dalam pandangan tradisional
terbentuk dari beberapa elemen. Martin 1994:3-7 menyebutkan bahwa unsur-unsur utama yang mempengaruhi struktur pasar terdiri atas: i jumlah dan distribusi ukuran
penjual; ii jumlah dan distribusi ukuran pembeli; iii diferensiasi produk; dan iv hambatan untuk masuk entry condition.
Jumlah dan distribusi ukuran penjual dan pembeli akan mempengaruhi kemampuan tawar-menawar bargaining power atau kemampuan penjual dan pembeli
untuk mempengaruhi harga pasar. Dari sisi produk, semakin tinggi diferensiasi, maka produk-produk dari penjual yang berbeda tidak akan mampu untuk saling
menggantikan satu sama lain atau bukan pengganti yang sempurna poorer substitute dan setiap produsen akan semakin mendekati monopoli. Dalam mempengaruhi struktur
pasar, entry condition berfokus pada berbagai faktor yang mempengaruhi keputusan suatu firm untuk memasuki pasar seperti tingkat produksi dan efisiensi, besarnya
investasi yang dibutuhkan ketika perusahaan mulai beroperasi, strategi meraih keuntungan, dan sebagainya. Entry condition akan menentukan sifat persaingan
potensial antara firm dalam pasar dengan firm yang berpotensi memasuki pasar. Perilaku mengacu pada kegiatan yang dilakukan oleh penjual dan pembeli dalam
industri dan merupakan konsekuensi dari bentuk dan struktur pasar Arrawatia dan Struktur Pasar
Perilaku Kinerja
14
Misra, 2012. Dalam hal ini yang termasuk perilaku perusahaan diantaranya diferensiasi produk dan desain produk, kebijakan penentuan harga, aktivitas iklan dan
promosi penjualan, serta kemungkinan melakukan strategi kolusi antar perusahaan dalam industri baik secara terang-terangan maupun diam-diam. Hasil dari hubungan
antara stuktur dan perilaku adalah kinerja. Struktur dan perilaku tertentu dari suatu perusahaan akan menghasilkan kinerja tertentu yang tercermin pada tingkat
keuntungan profitability, efisiensi dan kemajuan progressive yang dapat dicapai perusahaan dalam industri perbankan.
Paradigma SCP tradisional menempatkan struktur pasar konsentrasi pasar sebagai variabel eksogen yang menentukan kinerja profitabilitas pasar Arrawatia dan
Misra, 2012. Aliran ini berpendapat bahwa kekuatan pasar yang besar monopoli akan muncul sebagai akibat dari kepemilikan aset yang tidak seimbang sehingga
intervensi atau campur tangan pemerintah sangat dibutuhkan untuk mengatasi hal tersebut. Konsentrasi yang tinggi dalam suatu industri akan mendorong terciptanya
kolusi yang tinggi sehingga struktur pasar akan mendekati monopoli dan harga akan mendekati harga monopoli yang tinggi atau relatih lebih tinggi dari pasar yang berada
pada konsisi persaingan. 2.1.2.2
Paradigma Chicago School Paradigma Chicago School lebih menekankan kepada kinerja sebuah industri
dimana kinerja industri akan mempengaruhi struktur pasar dan perilaku suatu pasar. Perbedaan lain dari aliran ini dengan SCP tradisional terletak pada pentingnya peran
pemerintah dalam industri. SCP tradisional menganggap bahwa peran pemerintah sangat penting untuk mencegah terjadinya monopoli dalam pasar, sebaliknya menurut
pandangan Chicago School, monopoli dalam pasar dapat terjadi karena adanya campur tangan pemerintah dalam pasar. Oleh karena itu hal yang harus dilakukan pemerintah
adalah dengan membiarkan pasar bekerja sesuai dengan mekanismenya tanpa campur tangan pemerintah. Paradigma Chicago School juga berpendapat bahwa monopoli
mungkin terjadi, namun karena pasar memiliki sifat yang tidak permanen maka
15
monopoli yang terjadi tanpa campur tangan pemerintah tidak akan bertahan lama atau hanya bersifat sementara Martin, 1994:8-10. Selain itu, paradigma Chicago School
juga menekankan peran teknologi dalam menentukan struktur pasar, sehingga hubungan antara struktur pasar, perilaku dan kinerja tergambar sebagai berikut:
Gambar 2.2 Kerangka SCP Chicago Martin, 1994: 10
2.1.2.3 Paradigma The New Industrial Economics
Paradigma ini menggunakan kerangka pemikiran yang sama dengan paradigma SCP Tradisional yaitu menggunakan analisis model pasar persaingan, hanya saja
terdapat perbedaan mendasar antara pandangan The New Industrial Economics NIE dan SCP Tradisional yaitu NIE menganggap bahwa perilaku perusahaan merupakan
elemen utama yang mempengaruhi stuktur dan kinerja suatu pasar. Perilaku pasar diasumsikan given dan berguna untuk menentukan ketidaksempurnaan dalam suatu
struktur pasar. Kekuatan pasar yang diperoleh bukan hanya disebabkan oleh struktur pasar, melainkan karena adanya faktor-faktor lain seperti interaksi strategis antar
perusahaan dan campur tangan pemerintah Martin, 1994:11-12. 2.1.2.4
Paradigma SCP Modern Paradigma SCP modern merupakan bentuk perkembangan dari aliran SCP yang
sudah ada. Paradigma SCP Boumol 1982 tetap mempertahankan hubungan asli antara struktur pasar, perilaku dan kinerja, namun dalam hal ini lebih menekankan pentingnya
contestable dalam pasar. Kebebasan untuk masuk dan keluar dari pasar merupakan karakteristik utama yang dimiliki oleh contestable market Mulyaningsih dan Daly,
2011. Pasar contestable merupakan bentuk pasar dimana biaya untuk pendatang baru sama dengan biaya untuk perusahaan yang sudah ada serta tidak terdapat sunk cost
Teknologi
Freedom of Entry Struktur Pasar
Perilaku Kinerja
16
dalam pasar tersebut Martin, 1994:75. Hal ini akan menjadi hambatan alami bagi perusahaan untuk masuk dan keluar pasar sehingga tidak akan terjadi monopoli dan
kinerja pasar akan lebih baik dan harga yang tercipta akan lebih kompetitif sebab perusahaan yang tidak efisien akan keluar dan digantikan dengan yang lebih efisien.
Demsetz 1973 dan Peltzman 1977 mengembangkan pandangan yang dikenal sebagai hipotesis efisiensi efficiency hypothesis. Ide pokok dari pandangan
ini adalah sumber dari konsentrasi adalah efisiensi dan bukan kekuatan pasar Mulyaningsih dan Daly, 2011. Suatu industri dapat lebih terkonsentrasi dibawah
kondisi persaingan apabila beberapa firm melakukan ekspansi output. Beberapa ekspansi yang dilakukan akan meningkatkan derajat konsentrasi dan keuntungan yang
diperoleh firm Nguyen dan Stewart, 2010. Pandangan ini juga meyakini bahwa tidak ada hubungan langsung antara konsentrasi pasar dengan kompetisi Le, 2014. Jika
suatu bank memperoleh derajat efisiensi yang lebih tinggi dibandingkan dengan bank- bank lainnya dalam pasar misalnya dikarenakan struktur biaya yang lebih efektif, maka
perilaku maksimisasi keuntungan dapat dilakukan dengan menurunkan harga. Struktur pasar yang ada dipengaruhi oleh kinerja bank, dengan demikian konsentrasi merupakan
hasil dari efisiensi superior dari bank-bank pemimpin Bikker dan Haaf, 2002b. Terlepas dari perkembangan paradigma SCP yang telah ada, untuk kasus
industri perbankan yang memiliki karakteristiknya berbeda dibandingkan dengan industri lainnya, maka Doris 1997 melakukan pembaharuan terhadap kerangka SCP
khusus bagi industri perbankan. Penggunaan paradigma SCP dalam menganalisis struktur pasar industri perbankan dilakukan dengan memasukkan ketidaksempurnaan
pasar kedalam kondisi dasar basic condisition. Informasi asimetris antara borrowers dan lenders serta biaya informasi dapat mempengaruhi kegiatan, struktur dan kinerja
bank. Dalam hal ini, kebijakan-kebijakan yang berkaitan dengan industri perbankan yaitu peraturan perlindungan protective dan kehati-hatian prudential dianggap
sebagai bentuk reaksi atas kegagalan pasar pada industri perbankan. Kerangka SCP perbankan yang ditawarkan oleh Doris 1997 tergambar sebagai berikut:
17
Gambar 2.3 Kerangka SCP industri perbankan Doris, 1997
Kondisi Dasar Ketidakpastian
Asymetric information Biaya Transaksi
Penawaran - Jasa-Jasa
- InputTeknologi - Principal-agent-
relationships - Eksternalitas
Produksi Permintaan
- Elastisitas Harga - Switching Cost
- Loyalitas - Substitusi
- Risk aversion - Eksternalitas
Struktur Pasar Segmentasi pasar
Diferensiasi produk Perluasan pasar
Diversifikasi Struktur biaya
Hambatan untuk masuk dan keluar
Perilaku Persaingan harga
Persaingan jaringan dan kualitas Pengiklanan
Diskriminasi harga Kolusi
Predation Merger
Pengumpulan informasi Expense-preference behavior and risk avoidance
Inovasi
Kinerja Efisiensi alokasi dan produksi
Kemajuan progress Full employment
Kebijakan Publik Protective regulations
Prudential regulations Competition policy
18
2.1.3 Teori Stuktur Pasar Industri Perbankan
