Manajemen Resiko Modal Capital Risk Management

300 301 PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk | LAPORAN TAHUNAN 2014 SECURING THE FUTURE WITH RESILIENCE | ANNUAL REPORT 2014 Proil Perusahaan Company Proile Tata kelola Perusahaan Corporate Governance Kesehatan, Keselamatan Kerja Lingkungan K3L Health, Safety Environment HSE Analisa dan Pembahasan Manajemen Management Discussion and Analysis Laporan Keuangan Financial Statements Laporan Keuangan Financial Statements PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 67 - Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, kurs konversi yang digunakan Grup serta kurs yang berlaku pada tanggal 3 Maret 2015 adalah sebagai berikut: The conversion rates used by the Group at December 31, 2014 and 2013 and the prevailing rates at March 3, 2015 are as follows: 030315 31122014 31122013 USD USD USD Mata Uang Currency Rupiah IDR 1.000 0,08 0,08 0,08 Rupiah IDR 1,000 Dollar Australia AUD 1 0,78 0,82 0,89 Australia Dollar AUD 1 Dollar Singapura SGD 1 0,73 0,76 0,79 Singapore Dollar SGD 1 Euro EUR 1 1,12 1,22 1,38 Euro EUR 1 Yen Jepang JPY 1 0,01 0,01 0,01 Japanese Yen JPY 1 Peso Filipina PHP 1 0,02 0,02 0,02 Philipphines Peso PHP 1 Ringgit Malaysia MYR 1 0,28 0,29 0,30 Malaysian Ringgit MYR 1 34. KATEGORI DAN KELAS INSTRUMEN KEUANGAN 34. CATEGORIES AND CLASSES OF FINANCIAL INSTRUMENTS Liabilitas pada Pinjaman biaya perolehan yang diberikan diamortisasi dan piutang Liabilities at Loans and amortized receivables cost USD USD 31 Desember 2014 December 31, 2014 Aset Keuangan Lancar Current Financial Assets Kas dan setara kas 48.060.445 - Cash and cash equivalents Piutang usaha Trade accounts receivable Rel Pihak berelasi 3.742.246 - Related parties Thi Pihak ketiga 31.978.365 - Third parties Piutang lain-lain pihak ketiga 1.891.380 - Other accounts receivable from third parties Aset lancar lain-lain - - Other current asset Aset Keuangan Tidak Lancar Non-current Financial Assets Aset tidak lancar lain 1.344.947 Other asset Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Current Financial Liabilities Utang bank - 13.444.935 Bank loans Utang usaha Trade accounts payable Thi Pihak ketiga - 4.809.845 Third parties Utang lain-lain Other accounts payable Rel Pihak berelasi - 86.657 Related party Thi Pihak ketiga - 149.969 Third parties Utang dividen - 150.127 Dividend payable Biaya yang masih harus dibayar - 4.343.353 Accrued expenses Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Non-current Financial Liabilities Utang bank jangka panjang - 72.405.176 Long-term bank loans Jumlah 87.017.383 95.390.062 Total PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 68 - Liabilitas pada Pinjaman biaya perolehan yang diberikan diamortisasi dan piutang Liabilities at Loans and amortized receivables cost USD USD 31 Desember 2013 December 31, 2013 Aset Keuangan Lancar Current Financial Assets Kas dan setara kas 43.931.590 - Cash and cash equivalents Piutang usaha Trade accounts receivable Rel Pihak berelasi 3.683.010 - Related parties Thi Pihak ketiga 25.162.568 - Third parties Piutang lain-lain pihak ketiga 679.433 - Other accounts receivable from third parties Aset lancar lain-lain 80.000 - Other current asset Aset Keuangan Tidak Lancar Non-current Financial Assets Aset tidak lancar lain 558.566 - Other asset Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Current Financial Liabilities Utang usaha Trade accounts payable Rel Pihak berelasi - 12.337 Related parties Thi Pihak ketiga - 8.185.143 Third parties Utang lain-lain Other accounts payable Rel Pihak berelasi - 189.399 Related party Thi Pihak ketiga - 209.904 Third parties Utang bank - 13.403.489 Bank loans Biaya yang masih harus dibayar - 3.127.919 Accrued expenses Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Non-current Financial Liabilities Utang bank jangka panjang - 84.149.505 Long-term bank loans Utang kepada pihak berelasi - 194.779 Due to related parties Jumlah 74.095.167 109.472.475 Total

35. INSTRUMEN KEUANGAN, RISIKO KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO MODAL

35. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENT

a. Manajemen Resiko Modal a. Capital Risk Management Grup mengelola risiko modal untuk memastikan bahwa mereka akan mampu untuk melanjutkan keberlangsungan hidup, selain memaksimalkan keuntungan para pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Struktur modal Grup terdiri dari kas dan setara kas Catatan 5 dan ekuitas pemegang saham induk, yang terdiri dari modal yang ditempatkan Catatan 18, tambahan modal disetor Catatan 19, saldo laba dan kepentingan nonpengendali. The Group manages capital risk to ensure that it will be able to continue as going concern, in addition to maximizing the profits of the shareholders through the optimization of the balance of debt and equity. The Group’s capital structure consists of cash and cash equivalents Note 5 and equity of shareholders of the holding consisting of capital stock Note 18, additional paid-in capital Note 19, retained earnings and non-controlling interest. Dewan Direksi Grup secara berkala melakukan review struktur permodalan Perusahaan. Sebagai bagian dari review ini, Dewan Direksi mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang berhubungan. The Board of Directors of the Group periodically review the Companys capital structure. As part of this review, the Board of Directors consider the cost of capital and related risk. 302 303 PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk | LAPORAN TAHUNAN 2014 SECURING THE FUTURE WITH RESILIENCE | ANNUAL REPORT 2014 Proil Perusahaan Company Proile Tata kelola Perusahaan Corporate Governance Kesehatan, Keselamatan Kerja Lingkungan K3L Health, Safety Environment HSE Analisa dan Pembahasan Manajemen Management Discussion and Analysis Laporan Keuangan Financial Statements Laporan Keuangan Financial Statements PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 69 - Gearing ratio pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut: The gearing ratio as of December 31, 2014 and 2013 are as follows: 31122014 31122013 USD USD Pinjaman Debt Utang bank 28.345.543 25.147.832 Bank loans Utang bank jangka panjang 57.504.568 72.405.162 Long-term bank loans Jumlah pinjaman 85.850.111 97.552.994 Total debt Kas dan setara kas 48.060.445 43.931.590 Cash and cash equivalents Pinjaman - bersih 37.789.666 53.621.404 Debt - net Modal 253.612.254 241.750.529 Equity Rasio pinjaman bersih terhadap modal 15 22 Net debt to equity ratio Termasuk bagian utang bank jangka panjang Includes current maturity jangk yang jatuh tempo dalam satu tahun of long-term bank loans

b. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan