perbedaan pendapat. Ini disebabkan karena luasnya peraturan perpajakan yang berlaku dan sistem informasi yang belum efektif.
2.1.4 Penghindaran Pajak Tax Avoidance
Menurut Zain 2003, penghindaran pajak adalah proses pengendalian tindakan agar terhindar dari konsekuensi pengenaan pajak yang
tidak dikehendaki. Penghindaran pajak adalah suatu tindakan yang benar- benar legal. Penghindaran pajak juga diartikan sebagai cara mengurangi pajak
yang masih dalam batas ketentuan peraturan perundang-undangan perpajakan dan dapat dibenarkan, terutama melalui perencanaan pajak. Sedangkan Wang
2010 mendefinisikan tax avoidance sebagai pengurang pajak eksplisit per dolar dari laba akuntansi sebelum pajak. Dipercaya bahwa penghindaran
pajak perusahaan menggambarkan transfer kekayaan dari pemerintah kepada korporasi dan harus menambah nilai perusahaan. Menurut Dyreng et al.,
2008 penting untuk menekankan bahwa penghindaran pajak tidak selalu berarti perusahaan terlibat dalam suatu yang tidak benar. Ada banyak
ketentuan atau celah dalam peraturan perpajakan yang memungkinkan dan mendorong perusahaan untuk mengurangi tarif pajaknya.
Terdapat perbedaan antara penghindaran pajak tax avoidance dengan penggelapan pajak tax evasion. Tax avoidance tidak melanggar
perundang-undangan dan hanya memanfaatkan celah kelemahan yang ada dalam undang-undang tersebut. Sedangkan tax evasion merupakan usaha
Universitas Sumatera Utara
yang dilakukan oleh perusahaan untuk menghindari kewajiban perpajakan dengan melanggar peraturan perundang-undangan yang ada.
Dalam penelitian Hoque et al., 2011 dalam Surbakti, 2012 diungkapkan beberapa cara penghindaran pajak yang dilakukan oleh perusahaan, seperti :
1 Menampakkan laba dari aktivitas operasional sebagai laba dari modal
sehingga mengurangi laba bersih dan utang pajak perusahaan tersebut. 2
Mengakui pembelanjaan modal sebagai pembelanjaan operasional, dan membebankan yang sama terhadap laba bersih sehingga mengurangi utang
pajak perusahaan. 3
Membebankan biaya personal sebagai biaya bisnis sehingga mengurangi laba bersih.
4 Mencatat pembuangan yang berlebihan dari bahan baku dalam industri
manufaktur sehingga mengurangi laba kena pajak. Dalam teori agensi, adanya pemisahan kepemilikan dan manajemen
mengindikasikan keputusan pajak perusahaan dapat memicu konflik agensi antara kepentingan pribadi manajemen dan pemegang saham. Manajer
sebagai agent, dapat memanipulasi laporan dalam aktivitas penghindaran pajak yang memberikan informasi keliru bagi investor. Manajer dapat
membenarkan aktivitas ini dengan mengatakan ketidaktahuan dalam meminimalkan terdeteksinya aktivitas penghindaran pajak oleh pemeriksa
pajak atau fiskus Chasbiandani dan Martani, 2012. Ada banyak cara dalam pengukuran penghindaran pajak tax
avoidance. Setidaknya terdapat dua belas cara yang dapat digunakan dalam
Universitas Sumatera Utara
mengukur tax avoidance yang umumnya digunakan Hanlon dan Heitzman, 2010, dalam Simarmata, 2012 dimana disajikan dalam tabel di bawah ini :
Tabel 2.1 Tabel Pengukuran Penghindaran Pajak
Pengukuran Cara Perhitungan
Keterangan
GAAP ETR ��������� ����� ������ ��� �������
��������� ����� ��� − ��� ���������� ������ Total tax expense
per dollar of pre-tax income
Current ETR ��������� ������� ������ ��� �������
��������� ����� ��� − ��� ���������� ������ Current tax expense
per dollar of pre-tax book income
Cash ETR ��������� ���ℎ ����� ����
��������� ����� ��� − ��� ���������� ������ Cash taxes paid per
dollar of pre-tax book income
Long-run Cash ETR
��������� ���ℎ ����� ���� ��������� ����� ��� − ��� ���������� ������
Sum of cash taxes paid over n years
divided by the sum of pre-tax earning over
n years ETR
differential Statutory ETR – GAAP ETR
The difference of between the
statutory ETR and firm’s GAAP ETR
DTAX Error term form the following regression : ETR
differential x Pre-tax book income = a+bx Conttrol+e
The unexplained portion of the ETR
differential Total BTD
Pre-tax book income – U.S CTE + Fgn CTEU.S STR - NOL
t
- NOL
t-1
The total difference between book and
taxable income Temporary
BTD Deffered tax expenseU.S STR
The total difference between book and
taxable income Abnormal
total BTD Residual from BTDTAit=
βTAit + βmi A measure of
unexplained total book-tax differences
Unrecognized tax benefits
Disclosed amount post-FIN 48 Tax liability accrued
for taxes not yet paid
Universitas Sumatera Utara
on uncertain positions
Tax shelter activity
Indicator variable for firms accused of engaging in tax shelter
Firm identified via firm disclosre, the
press, or IRS confidential data
Marginal tax rate
Simulated marginal tax rate Present value of
taxes on an additional dollar of
income
2.1.5 Nilai Perusahaan
Kategori