Políticas contabilísticas relevantes

Fundo Petrolífero de Timor-Leste Notas às demonstrações financeiras para o ano que terminou a 31 de Dezembro de 2013

7. Principais Pagamentos e Receitas do Fundo Petrolífero continuação

Ano findo a 31122012 USD Artigo 6.1a Artigo 6.1b Artigo 6.1e Ao Fundo Reembolsos Mês Receitas Receitas Outras receitas Consolidado tributários TOTAL Janeiro 93.160.865 180.138.301 - - - 273.299.166 Fevereiro 96.038.096 179.140.095 - - - 275.178.191 Março 121.456.927 174.233.819 - - - 295.690.746 Abril 104.088.156 157.322.078 8.634.400 263.000.000 - 7.044.634 Maio 102.685.660 213.522.442 - 153.000.000 - 163.208.102 Junho 111.075.669 153.706.594 - 103.000.000 - 161.782.263 Julho 83.251.701 26.899.973 242.625 163.000.000 - 52.605.701 Agosto 118.135.734 97.141.613 - 113.000.000 - 102.277.347 Setembro 128.026.264 175.771.530 - 113.000.000 - 190.797.794 Outubro 205.514.637 209.082.084 - 203.000.000 - 211.596.721 Novembro 145.793.386 189.139.327 - 153.000.000 - 181.932.713 Dezembro 303.291.883 181.626.671 - 230.900.000 - 254.018.554 Totais 1.612.518.978 1.937.724.527 8.877.025 1.494.900.000 - 2.064.220.530 Total do N.º 1 do Artigo 6.º 3.559.120.530

8. Caixa e equivalentes a dinheiro

O Fundo Petrolífero investe dinheiro excedentário nos mercados overnight junto de bancos ou através de acordos de recompra invertida. Para efeitos da declaração de fluxos financeiros, a caixa e equivalentes de caixa englobam os saldos seguintes com maturidades originais inferiores a 90 dias: A A 31122013 31122012 USD USD Depósitos bancários 65.685.105 25.784.289 Acordos de recompra overnight 4.500.000 35.100.000 70.185.105 60.884.289 A rubrica depósitos bancários inclui o saldo no Banco da Reserva Federal de Nova Iorque, na conta de receitas destinadas mantida pelo BCTL de acordo com o número 2 do Artigo 5.º da Lei do Fundo Petrolífero.

9. Activos financeiros avaliados através dos resultados

As transações em activos financeiros resultantes do investimento de novos fundos ou do reequilíbrio periódico da carteira de investimentos são resumidas do seguinte modo: A A 31122013 31122012 USD USD Activos financeiros ao valor justo através dos resultados Valor justo inicial 11.711.144.753 9.285.303.671 Compras a custo 16.125.029.431 16.082.784.005 Proveitos de vendas 13.598.334.271 13.825.534.764 Ganhosperdas líquidos de activos financeiros ao valor justo através dos resultados 640.006.671 184.526.790 Ganhosperdas líquidos com câmbio de moeda estrangeira 19.353.812 724.925 Ganhosperdas líquidos com rendimentos de juros 46.186.224 16.659.874 14.904.678.996 11.711.144.753 Valor justo final À data do saldo não se registavam perdas por imparidade. O montante transportado destes activos aproxima-se do seu valor justo. - 18 - Fundo Petrolífero de Timor-Leste Notas às demonstrações financeiras para o ano que terminou a 31 de Dezembro de 2013

9. Activos financeiros avaliados através dos resultados continuação

Resumo dos principais investimentos em títulos: A 31122013 A 31122012 USD USD Designado ao valor justo através dos resultados Valor justo de activos líquidos Valor justo de activos líquidos Títulos de rendimento fixo Títulos do tesouro europeu 3.417.170 - - - Títulos do tesouro dos Estados Unidos 8.112.364.538 54 8.676.319.344 74 Títulos do tesouro australiano 145.008.543 1 - - Títulos do tesouro japonês 136.010.191 1 - - Títulos do tesouro do Reino Unido 146.555.355 1 - - Títulos de governos europeus 441.234.140 3 - - Outros títulos do sector público 586.562.474 4 - - Total de títulos de rendimento fixo 9.571.152.411 64 8.676.319.344 74 Títulos de acções Acções dos Estados Unidos 2.913.563.696 20 1.596.913.717 14 Acções da Austrália 162.180.483 1 - - Acções do Japão 468.696.730 3 260.955.141 2 Acções do Reino Unido 496.089.872 3 305.523.070 3 Acções Europeias 668.865.807 5 365.854.309 3 Acções de outros países 623.955.974 4 505.481.691 4 Total de títulos de acções 5.333.352.562 36 3.034.727.928 26 Detidos para venda Derivados Contratos a prazo forward em moeda estrangeira 174.023 - 97.481 - 174.023 - 97.481 - Total de títulos 14.904.678.996 11.711.144.753 A tabela seguinte faz uma análise dos Instrumentos Financeiros mensurados após o reconhecimento inicial segundo o valor justo, agrupados em três níveis conforme o grau em que o valor justo é observável. • Nível 1 – Medições de valor justo derivadas de preços cotados não ajustados em mercados activos para activos ou passivos idênticos. O Fundo Petrolífero não ajusta os preços cotados destes instrumentos. • Nível 2 – Medições de valor justo derivadas de meios que não os preços cotados incluídos no Nível 1, observáveis para o activo ou passivo directa como preços ou indirectamente derivados de preços. Uma vez que os investimentos de Nível 2 incluem posições que não são comercializadas em mercados activos eou sujeitas a restrições de transferências, as avaliações podem ser ajustadas de modo a reflectir iliquidez eou intransferibilidade, que por norma se baseiam em informações disponíveis de mercado. • Nível 3 – Medições de valor justo derivadas de técnicas de avaliação que incluem informações para o activo ou passivo não baseados em dados de mercado observáveis meios não observáveis. A 31122013 USD Activos financeiros Nível 1 Nível 2 Nível 3 Total Instrumentos Financeiros designados ao valor justo através dos resultados Derivados 174.023 - - 174.023 Títulos de Ações 5.333.352.562 - - 5.333.352.562 Títulos de Rendimentos Fixos 9.571.152.411 - - 9.571.152.411 Total 14.904.678.996 - - 14.904.678.996 - 19 -