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Fundo Petrolífero de Timor-Leste Notas às demonstrações financeiras para o ano que terminou a 31 de Dezembro de 2013

4. Estimativas e pareceres contabilísticos importantes

A administração do Fundo Petrolífero elabora estimativas e pressupostos que afetam os montantes relatados de activos e passivos. As estimativas são avaliadas de forma contínua e baseiam-se na experiência histórica e noutros fatores, incluindo expetativas sobre eventos futuros que se acredita serem razoáveis de acordo com as circunstâncias. Tanto quanto possível, as estimativas usam dados observáveis. Contudo, áreas como o risco de crédito, as volatilidades e as correlações obrigam a administração a fazer estimativas. As alterações nos pressupostos sobre estes fatores podem afetar o valor justo relatado dos instrumentos financeiros. Pareceres No processo de aplicação das políticas contabilísticas do Fundo, a administração elaborou os seguintes pareceres, cujo efeito mais significativo é feito sentir nos montantes reconhecidos nas demonstrações financeiras: i Capital Foram elaborados pareceres sobre se determinadas transações devem ser reconhecidas como capital ou como receitas. A base para estes pareceres está delineada na Nota 3 c. Estimativas e pressupostos O fundo baseou os seus pressupostos e estimativas em parâmetros disponíveis aquando da preparação das demonstrações financeiras. No entanto, as circunstâncias atuais e os pressupostos sobre desenvolvimentos futuros podem mudar devido a alterações de mercado ou a circunstâncias fora do controlo do Fundo. Estas alterações são refletidas nos pressupostos quando ocorrem. ii Impostos Existem incertezas em torno da interpretação de normas fiscais complexas e de alterações a nível de leis tributárias sobre imposto de retenção no estrangeiro. Em face da vasta gama de investimentos internacionais, as diferenças que surjam entre os rendimentos de investimentos concretos e aos pressupostos utilizados, bem como alterações futuras a esses pressupostos, podem requerer ajustes futuros às despesas fiscais já registadas. O Fundo estabelece provisões, com base em estimativas razoáveis, sobre consequências possíveis de auditorias por parte das autoridades fiscais dos países respetivos onde investe. Os montantes destas provisões assentam em diversos fatores, tais como a experiência de auditorias fiscais anteriores e interpretações divergentes de normas fiscais por parte da entidade tributável e da autoridade fiscal responsável. Estas diferenças de interpretação podem surgir numa vasta gama de questões, dependendo das condições que vigorem no domicílio do respetivo investimento. Visto que o Fundo considera remota a probabilidade de litigação e subsequente dispêndio de dinheiro em termos de impostos, não foi reconhecida qualquer obrigação contingente.

5. Rendimentos de juros

Ano findo a Ano findo a 31122013 31122012 USD USD Juros de títulos de dívida ao valor justo através dos resultados 148.956.261 166.999.061 Juros de caixa e equivalentes de caixa 230.984 152.056 149.187.245 167.151.117

6. Outros valores a receber

A A 31122013 31122012 USD USD Dividendos a receber 5.793.209 3.257.223 Valores a receber de imposto de retenção 4.515.589 1.472.956 Valores a receber de distribuições de fundos 580.945 405.870 Valores a receber de corretores 140.790 1.341.235 Juros a receber 81.734 416 11.112.267 6.477.700 - 16 - Fundo Petrolífero de Timor-Leste Notas às demonstrações financeiras para o ano que terminou a 31 de Dezembro de 2013

7. Principais Pagamentos e Receitas do Fundo Petrolífero

Durante o ano findo a 31 de dezembro 2013 o Parlamento aprovou o montante de 787.000.000 dólares 31 dezembro 2012 – 1.494.900.000 dólares para dotação parlamentar a partir do Fundo Petrolífero. Durante o ano foi transferido do Fundo Petrolífero para a conta do Orçamento do Estado o montante de 730.000.000 dólares 31 dezembro 2012 – 1.494.900. Durante o ano findo a 31 de dezembro 2013 foi recebido um total de 1.167.129.774 dólares 31 dezembro 2012 – 1.612.518.978 dólares como receitas ao abrigo da alínea a do número 1 do Artigo 6º. Foi recebido um total de 1.866.287.711 dólares 31 dezembro 2012 – 1.937.724.527 dólares como receitas ao abrigo da alínea b do número 1 do Artigo 6º. Foi recebido um total de 8.418.540 dólares 31 dezembro 2012 – 8.877.025 dólares como receitas ao abrigo da alínea e do número 1 do Artigo 6º. A tabela seguinte mostra os principais pagamentos e receitas do Fundo Petrolífero. Ano findo a 31122013 USD Artigo 6.1a Artigo 6.1b Artigo 6.1e Ao Fundo Reembolsos Mês Receitas Receitas Outras receitas Consolidado tributários TOTAL Janeiro 144.802.000 178.698.405 - - - 323.500.405 Fevereiro 115.888.000 196.978.657 - - - 312.866.657 Março 108.896.000 184.291.044 8.287.200 - - 301.474.244 Abril 88.302.000 189.521.408 - - - 277.823.408 Maio 95.314.000 147.134.731 - - - 242.448.731 Junho 110.054.000 165.672.475 - - - 275.726.475 Julho 91.114.000 151.988.272 - 180.000.000 - 63.102.272 Agosto 88.339.000 127.727.254 - - - 216.066.254 Setembro 89.856.000 154.275.735 - - - 244.131.735 Outubro 84.882.811 138.597.755 - 120.000.000 - 103.480.566 Novembro 77.191.231 95.277.783 - 280.000.000 - 107.530.986 Dezembro 72.490.732 136.124.192 131.340 150.000.000 - 58.746.264 Totais 1.167.129.774 1.866.287.711 8.418.540 730.000.000 - 2.311.836.025 Total do N.º 1 do Artigo 6.º 3.041.836.025 - 17 -