28
melihat tingkat aktivitas asset, c rasio solvabilitas, rasio yang mengukur sejauh mana kemampuan perusahaan memenuhi jangka panjangnya, d rasio rentabilitas
profitabilitas, rasio yang mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan laba, e rasio pasar, rasio yang mengukur harga pasar relatif terhadap nilai buku. Ada
beberapa rasio yang bisa dihitung misalnya Price Earning Ratio PER dan pembayaran deviden Deviden Payout Ratio.
Menurut Munawir 2001 angka-angka rasio pada dasarnya dapat digolongkan menjadi dua, yaitu berdasarkan sumber data keuangan dan
berdasarkan tujuan dari penganalisa. Berdasarkan sumber datanya angka rasio dibedakan menjadi: rasio-rasio neraca balance sheet ratio, rasio-rasio labarugi
income statement ratio, rasio antar laporan inter statement ratio. Berdasarkan tujuan penganalisa angka rasio dapat digolongkan, antara lain: rasio-rasio
likuiditas, rasio-rasio solvabilitas, rasio-rasio rentabilitas, rasio aktivitas.
2.7 Kolektibilitas dan Aktiva Produktif
Penilaian terhadap kualitas aktiva produktif didasarkan pada tingkat kolektibilitasnya. Dalam rangka pengamanan kredit, perlu diambil langkah-
langkah untuk mengkategorikan kredit berdasarkan kelancarannya. Karena itu kredit-kredit yang ada harus dikumpulkan, di collect, dan disusun kriteria-kriteria
tentang masing-masing keadaannya. Titik tolak yang terpenting dalam menentukan apakah kredit berjalan lancar atau tidak adalah pemenuhan
kewajiban-kewajiban berupa pembayaran bunga, angsuran dan setoran-setoran, berjalan lancar atau tidak. Collectible artinya dapat ditagih, sehingga kolektibilitas
29
diartikan sebagai keadaan pembayaran kembali pokok, angsuran pokok atau bunga kredit oleh nasabah serta tingkat kemungkinan diterima kembali dana yang
ditanamkan dalam surat berharga atau penanaman lainnya Sinungan, 1993:77. Menurut Surat Keputusan Bank Indonesia No.31147KEPDIR, Aktiva
Produktif adalah penanaman dana Bank baik dalam Rupiah maupun Valuta Asing
dalam bentuk kredit, Surat Berharga, Penempatan Dana Antar Bank Penyertaan, termasuk komitmen dan kontinjensi pada transaksi rekening administratif.
a. Kredit
Kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan
dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam – meminjam antara Bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam untuk
melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu dengan pemberian bunga, termasuk:
1. Pembelian surat berharga nasabah yang dilengkapi dengan Note Purchase Agreement NPA
2. Pengambil alihan tagihan dalam rangka kegiatan anjak piutang b.
Surat Berharga Surat berharga adalah surat pengakuan utang, wesel, obligasi, sekuritas
kredit atau setiap derivatifnya, atau kepentingan lain, atau suatu kewajiban dari penerbit, dalam bentuk yang lazim diperdagangkan dalam pasar
modal dan pasar uang, antara lain: Sertifikat Bank Indonesia SBI, Surat Berharga Pasar Uang SPBU, Surat Berharga Komersial Commercial
Papers , Sertifikat Reksadana, dan Medium Term Note
.
30
c. Penempatan
Penempatan adalah penanaman dana bank pada bank lainnya berupa giro, call money
, deposito berjangka, sertifikat deposito, kredit yang diberikan serta penempatan lainnya .
d. Penyertaan
Penyertaan adalah penanaman dana bank dalam bentuk saham pada
perusahaan yang bergerak dibidang keuangan yang tidak melalui pasar modal, serta bentuk penyertaan modal sementara pada perusahaan debitur
untuk mengatasi akibat kegagalan Kredit. e.
Transaksi Rekening Administrasi Transaksi Rekening Administrasi adalah komitmen dan kontinjensi Of-
Balance Sheet yang terdiri dari warkat penerbitan jaminan, akseptasi endosemen, irrevocable Letter of Credit LC yang masih berjalan,
akseptasi wesel imporatas dasar LC berjangka, penjualan Surat Berharga dengan syarat repurchase agreement rep , standby LC dan garansi
lainnya, serta transaksi derivatif yang mempunyai resiko Kredit. f.
Risiko Kredit
Risiko Kredit untuk transaksi derivatif adalah nilai pasar the mark to
market value dari seluruh perjanjian kontrak yang menjanjikan
keuntungan yang belum dapat terealisir namun secara potensial dapat menjadi kerugian bank apabila pihak lawan wanprestasi.
Penilaian terhadap kualitas aktiva produktif didasarkan pada propek usaha, kondisi keuangan dengan penekanan pada arus kas debitor dan kemampuan
31
membayar. Penggolongan penilaian kualitas kredit tersebut ditetapkan 5 lima golongan kolektibilitas kredit, yaitu: Lancar, Dalam Perhatian Khusus, Kurang
Lancar, Diragukan, dan Macet, dengan kriteria sebagai berikut: 1
Lancar a.
Pembayaran tepat waktu, perkembangan rekening baik dan tidak ada tunggakan sesuai dengan persyaratan kredit.
b. Hubungan bank dengan debitur baik dan debitur selalu menyampaikan
informasi secara teratur dan akurat c.
Dokumentasi kredit lengkap dan pengikatan agunan kuat. 2
Dalam Perhatian Khusus a.
Terdapat tunggakan pokok danatau bunga sampai dengan 90 hari. b.
Jarang mengalami cerukan. c.
Hubungan bank dengan debitur baik dan debitur selalu menyampaikan informasi secara teratur dan akurat
d. Dokumentasi kredit lengkap dan pengikatan agunan kuat.
e. Pelanggaran perjanjian kredit yang tidak prisipil
3 Kurang Lancar
a. Terdapat tunggakan pokok danatau bunga sampai dengan 90 hari
sampai dengan 180 hari b.
Terdapat cerukan yang berulangkali khususnya untuk menutupi kerugian operasional dan kekurangan arus kas.
c. Hubungan bank dengan debitur memburuk dan laporan keuangan tidak
bisa dipercaya
32
d. Dokumentasi kredit kurang lengkap dan pengikatan agunan yang
lemah. e.
Pelanggaran terhadap persyaratan pokok kredit. f.
Perpanjangan kredit untuk menyembunyikan kesulitan keuangan 4 Diragukan
a. Terdapat tunggakan pokok danatau bunga lebih dari 180 hari sampai
dengan 270 hari. b.
Terdapat cerukan yang bersifat permanen khususnya untuk menutupi kerugian operasional dan kekurangan arus kas.
c. Hubungan bank dengan debitur semakin memburuk dan laporan
keuangan tidak tersedia atau tidak bisa dipercaya d.
Dokumentasi kredit tidak lengkap dan pengikatan agunan yang lemah. e.
Pelanggaran yang prinsipil terhadap persyaratan pokok dalam perjanjian kredit.
5 Macet a.
Terdapat tunggakan pokok danatau bunga lebih dari 270 hari. b.
Dokumentasi kredit dan atau pengikatan agunan tidak ada.
2.8 Peneliti Terdahulu
