Lanjutan Tabel 3.1
No. Nama Perusahaan
Nama Saham
Kode Saham
Sektor
17. Olympia Industries Bhd
OLYMPIA 3018
Consumer Service 18.
Oversea Enterprise Bhd OVERSEA
0153 Consumer Service
19. Only World Group Bhd
OWG 5260
Consumer Service 20.
Pan Malaysia Holdings Bhd PMHLDG
1287 Hotels
21. RGB International Bhd
RGB 0037
Consumer Service 22.
Reliance Pacific Bhd RPB
8885 Consumer Service
23. Shangri La Hotels Malaysia
Bhd SHANG
5517 Hotels
24. Warisan TC Holding Bhd
WARISAN 5016
Consumer Service
Sumber: Financial Times http:www.ft.comhomeuk
3.3 Jenis dan Sumber Data
Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari Bursa Saham Malaysia dan beberapa situs internet. Jenis penelitian yang dilakukan
merupakan penelitian event study yang merupakan metode untuk mendeteksi efek dari suatu event tertentu terhadap harga sebuah sekuritas. Sumber data yang di
ambil untuk menunjang atau melengkapi penelitian ini berasal dari data perdagangan saham harian dan laporan keuangan perusahaan.
3.4 Definisi Operasional Variable dan Skala Pengukurannya
Penelitian ini menggunakan variabel abnormal return dan trading volume activity TVA, berikut merupakan definisi operasional variabel dan skala
pengukuran dari variabel yang digunakan pada penelitian ini: a.
Abnormal Return Abnormal return merupakan selisih antara return yang di peroleh investor
pada periode tertentu yang ditetapkan dengan return yang diharapkan investor pada periode yang sama saat berinvestasi pada suatu saham, hasilnya dapat
berupa selisih positif yaitu return yang diperoleh investor melebihi return yang diharapkan atau selisih negatif yaitu return yang diperoleh investor
kurang dari return yang diharapkan. Perhitungan abnormal return dilakukan
secara harian pada periode pengamatan yaitu mulai tanggal 19 Desember 2014 hingga 5 Januari 2015. Skala pengukurannya dihitung dengan
menggunakan skala rasio. b. Trading Volume Activity TVA
Trading volume activity TVA merupakan perbandingan jumlah saham yang diperdagangkan pada periode penelitian dengan jumlah saham yang beredar
di waktu yang sama nantinya dapat diketahui seberapa likuid saham tersebut dipasar atau seberapa sering saham tersebut diperdagangkan, dengan kata lain
trading volume activity TVA yaitu membagi jumlah saham ke-i yang diperdagangkan pada waktu pengamatan dengan jumlah saham ke-i yang
beredar pada waktu periode pengamatan. Pada penelitian ini perhitungan di mulai dari hari senin tanggal 19 Desember 2014 hingga 26 Desember 2014
untuk periode sebelum jatuhnya pesawat AirAsia dan di mulai dari tanggal 29 Desember 2014 hingga 5 Januari 2015 untuk periode setelah jatuhnya
pesawat AirAsia. Skala pengukurannya dihitung dengan menggunakan skala rasio.
3.5 Metode Analisis Data
