Aset Tetap Laporan Keuangan Tengah Tahunan Januari Juni 2016 Q2 Audited

PT IMPACK PRATAMA INDUSTRI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Periode 6 Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2016 dan 2015 Tidak Diaudit serta Untuk Tahun- tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain 42 Perusahaan Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd HSBC Berdasarkan Perjanjian Pemberian Fasilitas Perbankan Korporasi No. JAK110174U110121 tanggal 11 Maret 2011 dan perubahannya yang terakhir No. JAK160228U160212 tanggal 25 Februari 2016. Perusahaan memperbaharui perjanjian kreditnya sebagai berikut: Jenis Fasilitas : Cerukan dengan nilai maksimum sebesar Rp10.000.000.000. Suku Bunga : 2,5 p.a dibawah suku bunga pinjaman terbaik – suku bunga Saldo untuk fasilitas overdraft pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 adalah sebesar nihil. Pembayaran yang dilakukan untuk periodetahun-tahun yang berakhir 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 masing-masing sebesar nihil. Jenis Fasilitas : Pembiayaan dengan nilai maksimum sebesar USD10.000.000 Suku Bunga : 3 p.a dibawah suku bunga pinjaman terbaik suku bunga mengambang untuk IDR dan 6,3 p.a dibawah suku bunga pinjaman terbaik suku bunga mengambang untuk USD Periode : 120 hari Saldo untuk fasilitas pembiayaan supplier - USD pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp47.377.731.409 USD 3,594,668.54, Rp38.286.747.810 USD2,775,407.60, Rp84.388.946.482 USD6,783,677.37 dan Rp119.262.494.913 USD9,784,436.37. Jenis Fasilitas : Fasilitas Treasury dengan nilai maksimum sebesar USD 250.000 Periode : 120 hari Saldo untuk fasilitas treasury pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 adalah sebesar nihil. Jaminan fasilitas pinjaman adalah:  Hipotik atas tanah dan bangunan pabrik yang berlokasi di Delta Silikon, Cikarang, Bekasi senilai Rp 105.000.000.000 Catatan 10;  Pemindahan kepemilikan atas mesin secara fidusia sebesar Rp15.000.000.000 Catatan 10;  Pemindahan kepemilikan atas Persediaan danatau piutang sebesar Rp45.000.000.000 Catatan 5 dan 6; dan  Pemindahan kepemilikan atas Persediaan danatau piutang sebesar Rp45.000.000.000 Catatan 5 dan 6. Financial covenant atas fasilitas pinjaman tersebut adalah:  Rasio Lancar minimal 1 kali;  EBITDACPLTD minimal 1 kali; dan  Rasio utang terhadap ekuitas maksimal 1,75 kali. Perusahaan telah memenuhi financial covenant yang dipersyaratkan dalam perjanjian kredit. Berdasarkan perjanjian, Perusahaan terikat dengan pembatasan tertentu. Perusahaan harus mendapatkan persetujuan dari Bank untuk:  Menyatakan atau melakukan pembayaran dividen atau membagikan modal atau kekayaan kepada pemegang saham danatau direksi dari Perusahaan;  Membuat, menanggung atau mengijinkan adanya suatu penjaminan atas aktiva tidak bergerak, gadai, hak tanggungan atau hak jaminan apapun juga atas properti, aktiva atau pendapatan dari Perusahaan, baik yang saat ini atau yang akan diperoleh di kemudian hari;  Membuat, mengadakan atau mengijinkanmenyetujui suatu hutang ataupun kewajiban apapun termasuk kewajiban sewa atau jaminan kecuali untuk a hutang yang timbul berdasarkan pada Perjanjian ini, b pinjaman yang terkait dengan kegiatan operasional umum seperti sewa guna usaha dan pinjaman atas mobil senilai kurang dari USD 500,000 per tahun dan c hutang dagang yang timbul dalam praktik bisnis sehari hari; PT IMPACK PRATAMA INDUSTRI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Periode 6 Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2016 dan 2015 Tidak Diaudit serta Untuk Tahun- tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain 43  Memberikan suatu pinjaman atau kredit melebihi USD1,000,000 setiap tahun kepada perusahaan atau orang lain siapapun juga kecuali untuk a kredit berdasarkan perjanjian ini dan b kredit yang diberikan secara independen dan lugas dalam praktik bisnis sehari-hari; atau  Mengubah susunan pemegang saham yang ada saat ini. Pembayaran yang dilakukan untuk periodetahun-tahun yang berakhir pada 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp118.295.698.801, Rp403.310.105.539, Rp383.090.129.304 dan Rp355.244.780.454. Perusahaan telah mendapat persetujuan dari pihak HSBC melalui surat No. 130CMB-MMEV2016 tanggal 19 Mei 2016 untuk menerbitkan medium term note sebesar Rp100.000.000.000. Perusahaan telah mendapat persetujuan dari pihak HSBC melalui surat persetujuan tanggal 29 September 2014 untuk pencabutan pembatasan pembagian dividen. PT Bank Mandiri Persero Tbk Mandiri Berdasarkan Perjanjian Kredit Modal Kerja dan Pinjaman Non Kas No. CRO.JTH0684NCL2013 tanggal 18 Oktober 2013 dan perubahannya yang terakhir tanggal 16 Oktober 2015, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dan pinjaman non kas dari Mandiri dengan rincian sebagai berikut: Jenis Fasilitas : Non Cash Loan NCL Plafon : USD 3.000.000 Jenis Kredit : Revolving Tujuan : Penerbitan LCSKBDN SightUsance untuk pembelian bahan baku Penerbitan Bank GaransiSBLC untuk jaminan pembayaran pembelian bahan baku Global Line Plafond NCLBank GaransiSBLC maksimum sebesar USD 1,000,000 dapat digunakan oleh Perusahaan dan PT Kreasi Dasatama, entitas anak. Periode : 12 bulan Deposit : 5 dari LCSKBDN Jenis Fasilitas : Trust Receipt TR Sub Limit Non Cash Loan NCL Plafon : USD 2.000.000 Jenis Kredit : Adviced, Uncommited, dan Revolving Jangka Waktu : 135 hari per transaksi Jaminan fasilitas pinjaman adalah:  Piutang usaha dan persediaan yang terikat secara fidusia, masing-masing memiliki nilai agunan sebesar Rp18.000.000.000 Catatan 5 dan 6; dan  Tanah dan bangunan yang berlokasi di Jl. Inti Raya Block C4 Kav. No. 2-3, Kawasan Industri Hyundai, Cikarang Hak Guna Bangunan no. 1983Sukaresmi terdaftar atas nama Perusahaan dengan nilai agunan sebesar Rp59.969.700.000 Catatan 10. Berdasarkan perjanjian, Perusahaan terikat dengan pembatasan tertentu. Perusahaan harus mendapatkan persetujuan dari Bank untuk:  Melakukan perubahan Anggaran Dasar yang mengubah struktur kepemilikan saham Perusahaan oleh PT Tunggal Jaya Investama, PT Harimas Tunggal Perkasa dan Haryanto Tjiptodihardjo yang besarnya 51;  Memindahtangankan barang jaminan, kecuali stock barang dagangan;  Mengubah porsi coverage penjaminan agunan yang dijaminkan di Mandiri;  Mengalihkanmenyerahkan kepada pihak lain, sebagian atau seluruhnya atas hak dan kewajiban yang timbul berkaitan dengan fasilitas kredit debitur; dan  Membuat kebijakan yang mengakibatkan terganggunya operasional Perusahaan dan atau kelancaran pembayaran kewajiban kepada Mandiri, supplier, danatau pihak ketiga lainnya danatau melanggar ketentuan dan perundangundangan yang berlaku. PT IMPACK PRATAMA INDUSTRI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Periode 6 Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2016 dan 2015 Tidak Diaudit serta Untuk Tahun- tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain 44 Di luar ketentuan tersebut diatas, Perusahaan diminta untuk memberitahukan secara tertulis hal-hal sebagai berikut:  Melakukan perubahan Anggaran Dasar termasuk didalamnya pemegang saham, direktur dan atau komisaris, permodalan dan nilai saham serta menyerahkan copy Anggaran Dasar terkait perubahan yang dilakukan;  Memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman dari pihak lain, kecuali dalam rangka transaksi usaha yang wajar dengan tetap menjaga pemenuhan financial covenant;  Mengikatkan diri sebagai penjamin hutang atau menjaminkan harta kekayaan debitur kepada pihak lain;  Melunasi utang debitur kepada pemilikpemegang saham dengan tetap menjaga pemenuhan financial covenant; dan  Mengambil bagian dividen Perusahaan dengan tetap menjaga pemenuhan financial covenant. Saldo untuk Fasilitas Pinjaman Non Kas pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 masing- masing sebesar Rp1.186.393.727 USD 86,001.72, Rp13.738.056.328 USD1,104,345.36 dan nihil. Pembayaran yang dilakukan untuk periodetahun-tahun yang berakhir pada 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp3.087.190.947, Rp33.035.373.794, Rp20.305.550.791 dan nihil. Perusahaan telah mendapat persetujuan dari pihak Mandiri melalui surat No. R04.CMGJTH.06412016 tanggal 18 Mei 2016 untuk menerbitkan medium term note sebesar Rp100.000.000.000. PT Bank Central Asia Tbk BCA Berdasarkan Perjanjian Fasilitas Perusahaan No 428-0175-2012-003 tanggal 24 Oktober 2014, yang telah diperpanjang pada tanggal 9 Oktober 2015 sampai dengan 10 Oktober 2016, Perusahaan memperoleh Fasilitas Kredit Lokal dari BCA dengan rincian sebagai berikut: Plafon : Rp 20.000.000.000 Jenis Kredit : Overdraft Tujuan : Modal Kerja Periode : 12 bulan Deposit : 11,75 p.a Jaminan atas fasilitas pinjaman adalah: Sebidang tanah sebagaimana diuraikan dalam SHGB Nomor 2704Cicau, terletak dalam Propinsi Jawa Barat Kabupaten Bekasi, Kecamatan Cikarang Pusat, Desa Cicau, setempat dikenal sebagai Kawasan Delta Silicon II, Lippo Cikarang, Jl. Trembesi Blok F 17-1, Bekasi, seluas 31.450 m², terdaftar atas nama Perusahaan berkedudukan di Jakarta Utara Catatan 10. Financial covenant atas fasilitas pinjaman adalah:  Debt Service Coverage minimal 1 kali;  Rasio Earn Before Interest Tax Depreciation dan Amortization Interest minimal sebesar 2 kali;  Current Ratio minimal 1 kali; dan  Debt to Equity Ratio minimal 1 kali. Perusahaan telah memenuhi financial covenant yang dipersyaratkan dalam perjanjian kredit. Berdasarkan perjanjian, Perusahaan terikat dengan pembatasan tertentu. Perusahaan harus mendapatkan persetujuan dari Bank untuk:  Mengikatkan diri sebagai penanggung jawabpenjamin dalam bentuk dan dengan nama apapun danatau mengagunkan harta kekayaan Perusahaan kepada pihak lain;  Meminjamkan uang, termasuk tetapi tidak terbatas kepada perusahaan afiliasinya, kecuali dalam rangka menjalankan usaha sehari-hari;  Apabila pemegang saham Perusahaan menyebabkan total kepemilikan BapakHaryanto Tjiptodihardjo dan keluarga 51;  Apabila Perusahaan berbentuk badan: i. melakukan peleburan, penggabungan, pengambilalihan, pembubaranlikuidasi; ii. mengubah status kelembagaan. PT IMPACK PRATAMA INDUSTRI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Periode 6 Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2016 dan 2015 Tidak Diaudit serta Untuk Tahun- tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain 45 Pembayaran yang dilakukan untuk periodetahun-tahun yang berakhir 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 masing-masing sebesar nihil, Rp8.659.977.495, Rp56.873.734.625 dan Rp337.976.161.928. Saldo fasilitas kredit lokal per 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 masing-masing sebesar nihil, nihil, Rp8.659.977.495 dan Rp1.710.550.034. Berdasarkan perubahan perjanjian tanggal 28 Desember 2015, Perusahaan mendapatkan fasilitas kredit dengan rincian sebagai berikut:  Fasilitas installment loan 3 tidak melebihi Rp30.000.000.000. Financial covenants fasilitas pinjaman adalah:  Debt Service Coverage minimal 1 kali;  Rasio Earn Before Interest Tax Depreciation dan Amortization Interest minimal sebesar 2 kali;  Current Ratio minimal 1 kali; dan  Debt to Equity Ratio minimal 1 kali. Saldo Fasilitas installment loan 3 per tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 masing-masing sebesar nihil, dan Rp30.000.000.000, nihil dan nihil. Pembayaran yang dilakukan untuk periodetahun-tahun yang berakhir 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 masing-masing sebesar 30.000.000.000, nihil, nihil dan nihil. Perusahaan telah mendapat persetujuan dari pihak BCA melalui surat No. 29IP-LEGALIV2016 tanggal 29 April 2016 untuk menerbitkan medium term note sebesar Rp100.000.000.000. Entitas-entitas Anak PT Unipack Plasindo UPC Pada tanggal 15 Nopember 2007, UPC telah memperoleh fasilitas Kredit Lokal LK dari PT Bank Central Asia Tbk. Berdasarkan Perubahan Perjanjian terakhir No 428-0711-2007- 010 tanggal 12 Agustus 2015, UPC memperoleh perpanjangan fasilitas pinjaman kredit local sebesar Rp15.000.000.000 dengan tingkat bunga sebesar 11,75 per tahun yang berakhir 12 Agustus 2016, dan tambahan fasilitas kredit sebagai berikut: fasilitas time loan revolving sebesar Rp5.000.000.000 dengan tingkat bunga sebesar 11,5 per tahun yang berakhir 12 Agustus 2016 dan fasilitas kredit investasi sebesar Rp7.500.000.000 dengan tingkat suku bunga sebesar 11,5 per tahun yang berakhir 12 Agustus 2016. Jaminan fasilitas pinjaman adalah:  TanahBangunan SHGB No.12Anggadita, Karawang, terdaftar atas nama UPC Catatan 10;  Persediaan barang senilai Rp6.000.000.000 Catatan 6; dan  Piutang usaha senilai Rp13.750.000.000 Catatan 5. Berdasarkan perjanjian, UPC terikat dengan pembatasan tertentu. UPC harus mendapatkan persetujuan dari Bank untuk:  Tambahan utang dari banklembaga keuangan lainnya;  Perubahan pengurus dan pemegang saham;  Penarikan dividen diperkenankan apabila tidak melebihi 30 dari laba bersih tahun sebelumnya dan telah memenuhi seluruh kewajiban di BCA tidak ada tunggakan di BCA. Saldo fasilitas Kredit Lokal pada adalah sebesar masing-masing Rp8.733.893.972, Rp11.106.017.390, Rp11.091.213.440 dan Rp12.902.358.929 per 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013. Pembayaran utang bank untuk periodetahun-tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp120.517.666.663, Rp240.685.141.839, Rp214.038.707.916 dan Rp186.108.526.918. Saldo fasilitas time loan revolving adalah masing-masing sebesar Rp5.000.000.000, Rp4.000.000.000, nihil, nihil pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013.