Bruto/Gross (*)
Bruto/Gross (*)
Pinjaman yang diberikan dan piutang:
Loans and receivables
Bank
Cash in banks Piutang usaha
Trade receivables Pihak-pihak berelasi
471.014.590.033 Related parties Pihak ketiga
19.859.812.026 Third parties Piutang lain-lain
11.739.272.780 Other receivables Aset tidak lancar lain-lain - uang jaminan
Other non-current assets - security deposits
Total 509.101.176.960 Total
(lanjutan)
i. Manajemen Risiko (lanjutan)
i.
Risk management (continued)
Risiko kredit
Credit risk
(*) Grup tidak memiliki jaminan apapun ataupun perjanjian
The Group does not hold any collateral nor has any saling hapus dengan pelanggan mereka, termasuk akun-
offsetting arrangement with its customers, including on akun bank.
bank accounts.
Risiko likuiditas
Liquidity risk
Grup mengelola profil likuiditasnya untuk dapat mendanai The Group managesits liquidity profile to be able to finance its pengeluaran modalnya dan membayar utang yang jatuh tempo
capital expenditure and service its maturing debts by dengan menjaga kecukupan kas dan bank, dan ketersediaan
maintaining sufficient cash and bank, and the availability of pendanaan melalui total fasilitas kredit berkomitmen yang
funding through an adequate amount of committed credit cukup.
facilities.
Grup secara regular mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus The Group regularly evaluatesits projected and actual cash flow kas aktual dan terus menerus menjaga kestabilan hari utang
information and continuously maintainsits payables and dan hari piutangnya.
receivables days’ stability.
Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo liabilitas The table below summarizes the maturity profile of the Group’s keuangan Grup berdasarkan pembayaran kontraktual semula
financial liabilities based on original contractual undiscounted yang tidak didiskontokan:
amounts to be paid:
pada tanggal Biaya bunga Nilai tercatat 30 Juni 2017/
Below 1 year 1 tahun/
Kurang dari
Lebih dari/
and provision Interest expense dan provisi/
Carrying value June 30, 2017 as of
1-2 tahun/years
2-3 tahun/years
3-5 tahun/years
5 tahun/years Over
Utang jangka pendek/Short-term debts Utang bank/Bank loans
(7.581.225.562) 97.697.870.818 Utang pembiayaan konsumen/ Consumer financing payable
(13.740.016) 419.586.425 Utang usaha kepada pihak ketiga/Trade payables to third parties
Utang lain-lain/Other payables
- 36.949.962.224 Beban akrual/Accruedexpenses
- 83.496.184.787 Utang jangka panjang/Long-term debts Utang bank/Bank loans
(18.403.354.342) 96.788.874.459 Utang kepada pemasok/Due to suppliers
Total/Total
Risiko harga komoditas
Commodity price risk
Grup mengelola profil likuiditasnya untuk dapat mendanai The Group’s exposure to commodity price risk relates primarily pengeluaran modalnya dan membayar utang yang jatuh tempo
to the purchase of the major raw materials, such as tiles body dengan menjaga kecukupan kas dan bank, dan ketersediaan
and glaze. The prices of these raw materials are directly pendanaan melalui total fasilitas kredit berkomitmen yang
affected by commodity price fluctuations and the level of cukup.
demand and supply in the market.
(lanjutan)
i. Manajemen Risiko (lanjutan)
i.
Risk management (continued)
Risiko harga komoditas
Commodity price risk
Kebijakan Grup untuk meminimalkan risiko yang berasal dari The Group’s policy is to minimize the risks arising from the fluktuasi harga komoditas adalah dengan menjaga tingkat
fluctuations in the commodity prices by maintaining the persediaan bahan baku keramik “body” dan “glaze” secara
optimum inventory level of tiles body and glaze to ensure optimal untuk meyakinkan produksi yang berkelanjutan. Selain
continuous production. In addition, the Group may seek to itu, Grup juga mengurangi risiko ini dengan selalu melakukan
mitigate its risks by doing price comparison from several pembandingan harga
suppliers to get the most favorable price. mendapatkan
dari beberapa
pemasok untuk
ii. Manajemen modal
ii. Capital management
Grup bertujuan mencapai struktur modal yang optimal untuk The Group aims to achieve an optimal capital structure in memenuhi tujuan usaha, diantaranya dengan mempertahankan
pursuit of its business objectives, which include maintaining rasio modal yang sehat, dan maksimalisasi nilai pemegang
healthy capital ratios and maximizing stockholder value. saham.
Beberapa instrumen utang bank yang dimiliki oleh Grup Some of the Group’s debt instruments contain covenants that mensyaratkan rasio keuangan atas rasio leverage maksimum.
impose maximum leverage ratios. In addition, the Group has Grup telah memenuhi semua persyaratan modal yang
complied with all capital requirements by bank creditors. ditetapkan oleh pihak kreditur bank.
Selain itu, Grup juga dipersyaratkan oleh Undang-undang The Group is also required by the Corporation Law which was Perseroan Terbatas yang berlaku efektif sejak tanggal 16
effective on August 16, 2007, to allocate and maintain a non- Agustus, 2007 untuk mengalokasikan dana cadangan yang
distributable reserve fund until the said reserve reaches 20% of tidak boleh didistribusikan sampai dengan 20% dari modal
the issued and fully paid share capital. As of June 30, 2017, this saham ditempatkan dan disetor penuh. Pada tanggal 30 Juni
requirement was not yet fulfilled by the Group. This externally 2017, persyaratan ini belum dipenuhi oleh Grup. Persyaratan
imposed capital requirement will be considered by the Group in permodalan eksternal tersebut akan dipertimbangkan oleh
the next Stockholders’ Annual General Meeting. Grup dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan berikutnya.
Manajemen memantau modal dengan menggunakan beberapa Management monitors capital using several financial leverage ukuran leverage keuangan seperti rasio utang terhadap ekuitas.
measurements such as debt-to-equity ratio. The Group’s Tujuan Grup adalah mempertahankan rasio utang terhadap
objective is to maintain its debt-to-equity ratio at a maximum of ekuitas sebesar maksimum 2,5 pada tanggal 30 Juni 2017.
2.5 as of June 30, 2017.
(lanjutan)
ii. Manajemen modal (lanjutan)
ii.
Capital management (continued)
Pada tanggal 30 Juni 2017, akun-akun Grup yang membentuk As of June 30, 2017, the Group’s debt-to-equity ratio accounts rasio utang terhadap ekuitas adalah sebagai berikut:
are as follows:
Liabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar Liabilities at fair value atau biaya perolehan yang diamortisasi
or amortized cost Utang jangka pendek:
Short-term debts: Utang bank
Bank loans Utang pembiayaan konsumen
Consumer financing payable Utang jangka panjang yang
Current maturities of jatuh tempo dalam satu tahun
long-term debts Utang bank
Bank loans
Total Liabilitas
Total Liabilities Total Ekuitas
Total Equity Rasio utang terhadap ekuitas
Debt-to-equity ratio
31. INFORMASI SEGMEN
31. SEGMENT INFORMATION
Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh manajemen Based on the financial information used by the management in dalam mengevaluasi kinerja segmen dan menentukan alokasi
evaluating segment performance and determination of resource sumber daya yang dimiliki, Grup menggunakan segmen usaha dan
allocation, the Group determined its business segment and segmen geografis.
geographical segment.
Segmen usaha industri keramik dan distribusi keramik dikelola oleh The manufacture of ceramic tiles and the distribution there of are badan hukum yang terpisah. Seluruh transaksi antar segmen telah
managed by separate legal entities. All inter-segment transactions dieliminasi.
have been eliminated.
Informasi menurut segmen usaha adalah sebagai berikut: Information based on business segment is as followed:
Tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2017/ Year ended June 30, 2017
Penjualan Sales
External sales Penjualan antar segmen
Penjualan ekstern
29.735.516.255 785.245.208.982 - 814.980.725.237
753.551.662.985 - (753.551.662.985) - Inter-segment sales Penjualan neto
Net sales
Segment income - gross profit Beban usaha
Hasil segmen - laba kotor
Operating expenses Lain-lain - neto
(97.367.861.493) (10.441.479.406) - (107.809.340.899)
Miscellaneous income (expense) - net Laba usaha
Income from operations Pendapatan keuangan
Finance income Beban keuangan
Finance costs Beban pajak - neto
Income tax expense - net
Laba tahun berjalan,
Profit for the year
Pendapatan komprehensif lain yang tidak akan
Other comprehensive income direklasifikasi ke
that will not be reclassified to laba rugi
- - - - profit or loss
Tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2017/ Year ended June 30, 2017
Total penghasilan komprehensif tahun
Total comprehensive income berjalan
for the year
Informasi Lainnya
Aset segmen 2.522.260.838.550 496.678.615.069 (1.442.948.140.776) 1.575.991.312.843 Segment assets Liabilitas segmen
Segment liabilities Perolehan aset tetap
Acquisitions of fixed assets Beban penyusutan dan
Depreciation and amortization amortisasi
Tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016/ Year ended June 30, 2016
Manufacturing Distribution
Elimination Consolidated
Penjualan Sales
Penjualan ekstern
External sales Penjualan antar segmen
25.079.845.373 723.477.405.764 - 748.557.251.137
708.831.611.576 - (708.831.611.576) - Inter-segment sales Penjualan neto
Net sales
Segment income - gross profit Beban usaha
Hasil segmen - laba kotor
Operating expenses Lain-lain - neto
Miscellaneous income (expense) - net Laba usaha
Income from operations Pendapatan keuangan
Finance income Beban keuangan
94.665 - 24.900.629
Finance costs Beban pajak - neto
Income tax expense - net
Laba tahun berjalan,
Profit for the year
Pendapatan komprehensif lain yang tidak akan
Other comprehensive income direklasifikasi ke
that will not be reclassified to laba rugi
- - - - profit or loss
Total penghasilan komprehensif tahun
Total comprehensive income berjalan
for the year
Informasi Lainnya
Aset segmen 2.386.031.672.409 428.602.525.919 (1.300.550.317.012) 1.514.083.881.316 Segment assets Liabilitas segmen
Segment liabilities Perolehan aset tetap
Acquisitions of fixed assets Beban penyusutan dan
Depreciation and amortization amortisasi
Informasi menurut segmen geografis adalah sebagai berikut: Information based on geographical segment is as followed:
a. Penjualan segmen (penjualan neto):
a. Segment revenue (net sales):
Tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2017/ Year ended June 30, 2017
Penjualan Neto Net Sales
Jawa
Java Luar Jawa
Outside Java
Total
Total Total
a. Segment revenue (net sales): (continued)
Tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016/ Year ended June 30, 2016
Penjualan Neto Net Sales
Jawa
Java Luar Jawa
Outside Java
b. Aset segmen:
b. Segment assets:
Tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016/ Year ended June 30, 2016
30 Juni 2017 Net Sales
Jawa Barat
West Java Jawa Timur
East Java Sumatra Selatan
South Sumatra
Total aset segmen 2.522.260.838.550 496.678.615.069 (1.442.948.140.776) 1.575.991.312.843 Total
30 Juni 2016 Net Sales
Jawa Barat
West Java Jawa Timur
East Java Sumatra Selatan
South Sumatra
Total aset segmen 2.386.031.672.409 428.602.525.919 (1.300.550.317.012) 1.514.083.881.316 Total
c. Perolehan aset tetap:
c. Acquisitions of fixed assets:
Total Segment
30 Juni 2017 June 30, 2017
Jawa Barat 7.613.442.245 730.165.418 8.343.607.663 West Java Jawa Timur
12.682.360.097 14.113.000 12.696.473.097 East Java Sumatra Selatan
1.727.391.955 South Sumatra
Total perolehan Total acquisitions of aset tetap
22.021.879.297 745.593.418 22.767.472.715 fixed assets
30 Juni 2016 June 30, 2016
Jawa Barat 19.193.395.587 347.662.909 19.541.058.496 West Java Jawa Timur
41.193.184.942 East Java Sumatra Selatan
2.238.710.628 South Sumatra
Total perolehan Total acquisitions of aset tetap
62.620.315.107 352.638.959 62.972.954.066 fixed assets 62.620.315.107 352.638.959 62.972.954.066 fixed assets
a. On December 23, 2013, the Company and SKDA entered into a menandatanngani perjanjian utang piutang dengan AAK,
loan agreement with AAK to grant AAK loans totaling dimana Perusahaan dan SKDA akan memberikan pinjaman
Rp180,000,000,000 which will be used to finance the dengan total nilai yang tidak melebihi Rp180.000.000.000 yang
construction of AAK’s factory located in Palembang. The loans akan digunakan untuk pembangunan pabrik AAK di
are non-interest bearing and will mature in 60 months from the Palembang. Pinjaman tersebut tidak dikenakan bunga dan
date of the agreement until December 23, 2018. akan jatuh tempo dalam waktu 60 (enam puluh) bulan sejak ditandatangani perjanjian ini sampai dengan
23 Desember 2018.
Pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016, saldo As of June 30, 2017 and December 31,2016, the loans piutang Perusahaan dan SKDA serta utang terkait yang dicatat
receivable of the Company and SKDA and the corresponding AAK
loans payable of AAK amounting to Rp32,000,000,000 and Rp43.500.000.000, telah dieliminasi di dalam laporan posisi
masing-masing sebesar Rp32.000.000.000
dan
Rp43,500,000,000, respectively, were eliminated in the keuangan konsolidasian.
consolidated statements of financial position.
b. Pada tanggal 1 Agustus 2015, PGK dan AAK menandatangani
b. On August 1, 2015, PGK and AAK entered into a lease perjanjian sewa menyewa, dimana PGK akan menyewa
agreement, whereby PGK rentedoffice space from AAK, with total ruangan dari AAK, dengan total nilai sewa adalah sebesar
rental of Rp55,000,000 covering five years.PGK’s rent expense Rp55.000.000 untuk lima tahun. Pada tanggal 31 Desember
and AAK’s rent income amounting to Rp11,000,000as of 2016, saldo biaya sewa PGK dan pendapatan sewa
December 31,2016, respectively, were eliminated in the AAK,masing-masing sebesar Rp11.000.000, telah dieliminasi
consolidated statement of comprehensive income. di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
c. Pada tanggal 4 Januari 2013, AAK dan ANK menandatangani
c. On January 4, 2013, AAK and ANK entered into a lease perjanjian sewa menyewa, dimana AAK akan menyewa
agreement, whereby AAK rented office space from ANK, with ruangan dari ANK,dengan total nilai sewa adalah sebesar
total rental of Rp126,000,000 covering six years. AAK’s rent Rp126.000.000 untuk enam tahun. Pada tanggal 31 Desember
expense and ANK’s rent income amounting toRp20,000,000 as 2016, saldo biaya sewa AAK dan pendapatan sewa
of December 31, 2016, respectively, were eliminated in the ANK,masing-masing sebesar Rp20.000.000, telah dieliminasi
consolidated statement of comprehensive income. di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
d. Pada tanggal 4 Januari 2013, PGK dan SKDA menandatangani
d. On January4, 2013, PGK and SKDA entered into a lease perjanjian sewa menyewa, dimana PGK akan menyewa
agreement, whereby PGK rented office space from SKDA, with ruangan dari SKDA,dengan total nilai sewa adalah sebesar
total rental of Rp219,000,000. PGK’s rent expense and SKDA’s Rp219.000.000. Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo biaya
rent income amounting to Rp39,000,000 as of December 31, in sewa PGK dan pendapatan sewa SKDA masing-masing
2016, respectively, were eliminated in the consolidated statement sebesar Rp39.000.000, telah dieliminasi di dalam laporan laba
of comprehensive income.
rugi komprehensif konsolidasian.
e. Pada tanggal 1 Januari 2001, Perusahaan, ANK dan SKDA
e. On January 1, 2001, each of the Company, ANK and SKDA masing-masing menandatangani perjanjian penunjukan PGK
entered into agreements with PGK appointing PGK as the main sebagai distributor utama penjualan produk lokal Perusahaan,
distributor of the Company’s, ANK’s and SKDA’s products for the ANK dan SKDA, yang telah diperpanjang beberapa kali dengan
domestic market, which agreements have been extended several perpanjangan terakhir sampai dengan tanggal 31 Desember
times, the latest extension of which is until December 31, 2018. 2018.
f. Pada tanggal 13 Desember 2011, PGK menunjuk PT Catur
f. On December 13, 2011, PGK appointed PT Catur Sentosa Sentosa Adiprana Tbk, PT Catur Hasil Sentosa, PT Catur
Adiprana Tbk, PT Catur Hasil Sentosa, PT Catur Logamindo Logamindo Sentosa, dan PT Caturadiluhur Sentosa sebagai
Sentosa, and PT Caturadiluhur Sentosa as sub-distributors of its sub distributor penjualan lokal keramik yang berakhir sampai
ceramics for the domestic market until December 31, 2021. dengan tanggal 31 Desember 2021.
33. AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS
33. NON-CASH ACTIVITIES
Informasi pendukung laporan arus kas konsolidasian sehubungan Supplementary information to the consolidated statement of cash dengan aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas adalah
flows relating to non-cash activities follows: sebagai berikut:
Perolehan aset tetap melalui: Acquisition of fixed assets credited to: Utang kepada pemasok
353.539.725 12.023.485.395 Due to suppliers Uang muka
Advances Utang lain-lain
Other payables Utang pembiayaan konsumen
Consumer financing payable Pengurangan aset tetap dengan
Deduction of fixed asstes debited mendebet utang kepada pemasok
16.248.272.084 to due suppliers
34. AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS
34. NON-CASH ACTIVITIES
Pada bulan Januari 2017, PGK telah membayar dividen kas 2016 In January 2017, PGK has paid cash dividend for 2016 (Note 14). (Catatan 14).
Pada tanggal 6 Maret 2017, AAK memperoleh perpanjangan On March 6, 2017, AAK obtained extension of working capital credit fasilitas kredit modal kerja dari BCA, dengan pagu kredit ebesar
facility from BCA with a maximum amount of Rp25,000,000,000. The Rp25.000.000.000. Tanggal jatuh tempo dari pinjaman ini
extention of maturity date of the loan is on January 19, 2018 (Note diperpanjang sampai dengan tanggal 19 Januari 2018
(Catatan 12).