Bruto/Gross (*)
Bruto/Gross (*)
Pinjaman yang diberikan dan piutang:
Loans and receivables
Bank 9.043.019.917 Cash in banks Piutang usaha
Trade receivables Pihak-pihak berelasi
513.583.145.741 Related parties Pihak ketiga
30.866.380.607 Third parties Piutang lain-lain
6.974.974.222 Other receivables Aset tidak lancar lain-lain - uang jaminan
1.053.242.280 Other non-current assets - security deposits
Total 561.520.762.767 Total
(lanjutan)
i. Manajemen Risiko (lanjutan)
i.
Risk management (continued)
Risiko kredit
Credit risk
(*) Grup tidak memiliki jaminan apapun ataupun perjanjian saling (*) The Group does not hold any collateral nor has any offsetting hapus dengan pelanggan mereka, termasuk akun-akun bank.
arrangement with its customers, including on bank accounts.
Risiko likuiditas
Liquidity risk
Grup mengelola profil likuiditasnya
The Group managesits liquidity profile to be able to finance its pengeluaran modalnya dan membayar utang yang jatuh tempo
capital expenditure and service its maturing debts by maintaining dengan menjaga kecukupan kas dan setara kas, dan ketersediaan
sufficient cash and cash equivalents, and the availability of pendanaan melalui total fasilitas kredit berkomitmen yang cukup.
funding through an adequate amount of committed credit facilities.
Grup secara regular mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas The Group regularly evaluatesits projected and actual cash flow aktual dan terus menerus menjaga kestabilan hari utang dan hari
continuously maintainsits payables and piutangnya.
information
and
receivables days’ stability.
Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan The table below summarizes the maturity profile of the Group’s Grup berdasarkan pembayaran kontraktual semula yang tidak
financial liabilities based on original contractual undiscounted didiskontokan:
amounts to be paid:
Nilai tercatat pada tanggal
Biaya bunga 30 September 2018/
Kurang dari
Lebih dari/
dan provisi/ Carrying value
1 tahun/
Over
Interest expense as of
Below 1 year
1-2 tahun/years
2-3 tahun/years
3-5 tahun/years
5 tahun/years
and provision September 30, 2018
Utang jangka pendek/Short-term debts Utang bank/Bank loans
(417.805.863) 53.470.426.231 Utang pembiayaan konsumen/ Consumer financing payable
(18.037.954) 206.890.600 Utang usaha kepada pihak ketiga/Trade payables to third parties
- 241.650.535.277 Utang lain-lain/Other payables
- 14.095.824.269 Beban akrual/Accruedexpenses
- 122.936.135.655 Utang jangka panjang/Long-term debts
Utang bank/Bank loans
Total/Total
Risiko harga komoditas
Commodity price risk
Dampak risiko harga komoditas yang dihadapi Grup terutama The Group’s exposure to commodity price risk relates primarily to sehubungan dengan pembelian bahan baku utama seperti bahan
the purchase of the major raw materials, such as tiles body and baku keramik “body” dan “glaze”. Harga bahan baku tersebut secara
glaze. The prices of these raw materials are directly affected by langsung dipengaruhi oleh fluktuasi harga komoditas serta tingkat
commodity price fluctuations and the level of demand and supply permintaan dan penawaran di pasar.
in the market.
(lanjutan)
i. Manajemen Risiko (lanjutan)
i.
Risk management (continued)
Risiko harga komoditas
Commodity price risk
Kebijakan Grup untuk meminimalkan risiko yang berasal dari fluktuasi The Group’s policy is to minimize the risks arising from the harga komoditas adalah dengan menjaga tingkat persediaan bahan
fluctuations in the commodity prices by maintaining the optimum baku keramik “body” dan “glaze” secara optimal untuk meyakinkan
inventory level of tiles body and glaze to ensure continuous produksi yang berkelanjutan. Selain itu, Grup juga mengurangi risiko
production. In addition, the Group may seek to mitigate its risks ini dengan selalu melakukan pembandingan harga dari beberapa
by doing price comparison from several suppliers to get the most pemasok untuk mendapatkan barang dengan harga yang paling
favorable price.
menguntungkan.
ii. Manajemen modal
ii.
Capital management
Grup bertujuan mencapai struktur modal yang optimal untuk The Group aims to achieve an optimal capital structure in pursuit memenuhi tujuan usaha, diantaranya dengan mempertahankan rasio
of its business objectives, which include maintaining healthy modal yang sehat, dan maksimalisasi nilai pemegang saham.
capital ratios and maximizing stockholder value.
Beberapa instrumen utang bank yang dimiliki oleh Grup mensyaratkan Some of the Group’s debt instruments contain covenants that rasio keuangan atas rasio leverage maksimum. Grup telah memenuhi
impose maximum leverage ratios. In addition, the Group has semua persyaratan modal yang ditetapkan oleh pihak kreditur bank.
complied with all capital requirements by bank creditors.
Selain itu, Grup juga dipersyaratkan oleh Undang-undang Perseroan The Group is also required by the Corporation Law which was Terbatas yang berlaku efektif sejak tanggal 16 Agustus, 2007 untuk
effective on August 16, 2007, to allocate and maintain a non- mengalokasikan dana cadangan yang tidak boleh didistribusikan
distributable reserve fund until the said reserve reaches 20% of sampai dengan 20% dari modal saham ditempatkan dan disetor
the issued and fully paid share capital. As of September 30, penuh. Pada tanggal 30 September 2018, persyaratan ini belum
2018, this requirement was not yet fulfilled by the Group. This dipenuhi oleh Grup. Persyaratan permodalan eksternal tersebut akan
externally imposed capital requirement will be considered by the dipertimbangkan oleh Grup dalam Rapat Umum Pemegang Saham
Group in the next Stockholders’ Annual General Meeting. Tahunan berikutnya.
Manajemen memantau modal dengan menggunakan beberapa Management monitors capital using several financial leverage ukuran leverage keuangan seperti rasio utang terhadap ekuitas.
measurements such as debt-to-equity ratio. The Group’s Tujuan Grup adalah mempertahankan rasio utang terhadap ekuitas
objective is to maintain its debt-to-equity ratio at a maximum of sebesar maksimum 2,5 pada tanggal 30 September 2018.
2.5 as of September 30, 2018.
(lanjutan)
ii. Manajemen modal (lanjutan)
ii.
Capital management (continued)
Pada tanggal 30 September 2018, akun-akun Grup yang membentuk As of September 30, 2018, the Group’s debt-to-equity ratio rasio utang terhadap ekuitas adalah sebagai berikut:
accounts are as follows:
Liabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar Liabilities at fair value atau biaya perolehan yang diamortisasi
or amortized cost Utang jangka pendek:
Short-term debts: Utang bank
Bank loans Utang pembiayaan konsumen
Consumer financing payable Utang jangka panjang yang
Current maturities of jatuh tempo dalam satu tahun
long-term debts Utang bank
Bank loans
Total Liabilitas
Total Liabilities Total Ekuitas
Total Equity Rasio utang terhadap ekuitas
Debt-to-equity ratio
31. INFORMASI SEGMEN
31. SEGMENT INFORMATION
Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh manajemen dalam Based on the financial information used by the management in mengevaluasi kinerja segmen dan menentukan alokasi sumber daya yang
evaluating segment performance and determination of resource dimiliki, Grup menggunakan segmen usaha dan segmen geografis.
allocation, the Group determined its business segment and
geographical segment.
Segmen usaha industri keramik dan distribusi keramik dikelola oleh badan The manufacture of ceramic tiles and the distribution there of are hukum yang terpisah. Seluruh transaksi antar segmen telah dieliminasi.
managed by separate legal entities. All inter-segment transactions have been eliminated.
Informasi menurut segmen usaha adalah sebagai berikut: Information based on business segment is as followed:
Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2018/ Year ended September 30, 2018
Penjualan Sales
Penjualan ekstern
1.463.538.655.300 External sales Penjualan antar segmen
Inter-segment sales Penjualan neto
1.436.200.073.459 1.394.718.087.354 (1.367.379.505.513) 1.463.538.655.300 Net sales
Hasil segmen - laba kotor
Segment income - gross profit Beban usaha
Operating expenses Lain-lain - neto
Miscellaneous income (expense) - net Laba usaha
Income from operations Pendapatan keuangan
Finance income Beban keuangan
Finance costs Beban pajak - neto
Income tax expense - net
Laba tahun berjalan,
Profit for the year
Pendapatan komprehensif lain yang tidak akan
Other comprehensive income direklasifikasi ke
that will not be reclassified to laba rugi
profit or loss
Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2018/ Year ended September 30, 2018
Total penghasilan komprehensif tahun
Total comprehensive income berjalan
for the year
Informasi Lainnya
(1.517.220.107.480) 1.639.857.646.863 Segment assets Liabilitas segmen
Aset segmen
Segment liabilities Perolehan aset tetap
Acquisitions of fixed assets Beban penyusutan dan
Depreciation and amortization amortisasi
Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2017/ Year ended September 30, 2017
Penjualan Sales
Penjualan ekstern
1.266.990.725.782 External sales Penjualan antar segmen
Inter-segment sales Penjualan neto
1.227.076.140.231 1.219.215.116.808 (1.179.300.531.257) 1.266.990.725.782 Net sales
Segment income - gross profit Beban usaha
Hasil segmen - laba kotor
Operating expenses Lain-lain - neto
Miscellaneous income (expense) - net Laba usaha
Income from operations Pendapatan keuangan
Finance income Beban keuangan
Finance costs Beban pajak - neto
Income tax expense - net
Laba tahun berjalan,
Profit for the year
Pendapatan komprehensif lain yang tidak akan
Other comprehensive income direklasifikasi ke
that will not be reclassified to laba rugi
profit or loss
Total penghasilan komprehensif tahun
Total comprehensive income berjalan
for the year
Informasi Lainnya
Aset segmen
(1.431.807.946.861) 1.543.838.478.685 Segment assets Liabilitas segmen
Segment liabilities Perolehan aset tetap
Acquisitions of fixed assets Beban penyusutan dan
Depreciation and amortization amortisasi
Informasi menurut segmen geografis adalah sebagai berikut: Information based on geographical segment is as followed:
a. Penjualan segmen (penjualan neto):
a. Segment revenue (net sales):
Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2018/ Year ended September 30, 2018
Penjualan Neto Net Sales
Jawa
Java Luar Jawa
Outside Java
Total 1.436.200.073.459 1.394.718.087.354 (1.367.379.505.513) 1.463.538.655.300 Total Total 1.436.200.073.459 1.394.718.087.354 (1.367.379.505.513) 1.463.538.655.300 Total
a. Segment revenue (net sales): (continued)
Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2017/ Year ended September 30, 2017
Penjualan Neto Net Sales
Jawa
Java Luar Jawa
Outside Java
Total 1.227.076.140.231 1.219.215.116.808 (1.179.300.531.257) 1.266.990.725.782 Total
b. Aset segmen:
b. Segment assets:
Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2018/ Year ended September 30, 2018
30 September 2018 September 30, 2018
Jawa Barat
West Java Jawa Timur
East Java Sumatra Selatan
South Sumatra
Total aset segmen
(1.517.220.107.480) 1.639.857.646.863 Total
30 September 2017 September 30, 2017
Jawa Barat
West Java Jawa Timur
East Java Sumatra Selatan
South Sumatra
Total aset segmen
(1.431.807.946.861) 1.543.838.478.685 Total
c. Perolehan aset tetap:
c. Acquisitions of fixed assets:
Total Segment
30 September 2018 September 30, 2018
Jawa Barat 20.877.678.233 380.160.175 21.257.838.408 West Java Jawa Timur
16.067.089.807 39.116.545 16.106.206.352 East Java Sumatra Selatan
15.115.757.002 South Sumatra
Total perolehan Total acquisitions of aset tetap
52.055.010.042 424.791.720 52.479.801.762 fixed assets
30 September 2017 September 30, 2017
Jawa Barat 11.804.188.107 1.205.024.528 13.009.212.635 West Java Jawa Timur
32.687.863.213 17.423.000 32.705.286.213 East Java Sumatra Selatan
3.228.531.490 South Sumatra
Total perolehan Total acquisitions of aset tetap
47.714.712.810 1.228.317.528 48.943.030.338 fixed assets 47.714.712.810 1.228.317.528 48.943.030.338 fixed assets
a. On December 23, 2013, the Company and SKDA entered into a menandatanngani perjanjian utang piutang dengan AAK, dimana
Perusahaan
dan SKDA
loan agreement with AAK to grant AAK loans totaling Perusahaan dan SKDA akan memberikan pinjaman dengan total nilai
Rp180,000,000,000 which will be used to finance the construction yang tidak melebihi Rp180.000.000.000 yang akan digunakan untuk
of AAK’s factory located in Palembang. The loans are non- pembangunan pabrik AAK di Palembang. Pinjaman tersebut tidak
interest bearing and will mature in 60 months from the date of the dikenakan bunga dan akan jatuh tempo dalam waktu 60 (enam puluh)
agreement until December 23, 2018. bulan sejak ditandatangani perjanjian ini sampai dengan
23 Desember 2018.
Pada tanggal 1 Agustus 2015, PGK dan AAK menandatangani On August 1, 2015, PGK and AAK entered into a lease perjanjian sewa menyewa, dimana PGK akan menyewa ruangan dari
agreement, whereby PGK rented office space from AAK, with AAK, dengan total nilai sewa adalah sebesar Rp55.000.000 untuk
total rental of Rp55,000,000 covering five years.PGK’s rent lima tahun. Pada tanggal 31 Desember 2017, saldo biaya sewa PGK
expense and AAK’s rent income amounting to Rp11,000,000 as dan pendapatan sewa AAK,masing-masing sebesar Rp11.000.000,
of December 31,2017, respectively, were eliminated in the telah dieliminasi di dalam laporan laba rugi dan penghasilan
consolidated statement of profit or loss and other comprehensive komprehensiflain konsolidasian.
income.
b. Pada tanggal 1 Agustus 2015, PGK dan AAK menandatangani
b. On August 1, 2015, PGK and AAK entered into a lease perjanjian sewa menyewa, dimana PGK akan menyewa ruangan dari
agreement, whereby PGK rentedoffice space from AAK, with total AAK, dengan total nilai sewa adalah sebesar Rp55.000.000 untuk
rental of Rp55,000,000 covering five years.PGK’s rent expense lima tahun. Pada tanggal 31 Desember 2017, saldo biaya sewa PGK
and AAK’s rent income amounting to Rp11,000,000as of dan pendapatan sewa AAK,masing-masing sebesar Rp11.000.000,
respectively, were eliminated in the telah
December 31,2016,
consolidated statement of comprehensive income. konsolidasian.
dieliminasi di dalam
c. Pada tanggal 4 Januari 2013, AAK dan ANK menandatangani
c. On January 4, 2013, AAK and ANK entered into a lease perjanjian sewa menyewa, dimana AAK akan menyewa ruangan dari
agreement, whereby AAK rentedoffice space from ANK, with total ANK, dengan total nilai sewa adalah sebesar Rp126.000.000 untuk
rental of Rp126,000,000 covering six years. AAK’s rent expense enam tahun. Pada tanggal 31 Desember 2017, saldo biaya sewa AAK
and ANK’s rent income amounting to Rp20,000,000 as of dan pendapatan sewa ANK,masing-masing sebesar Rp20.000.000,
December 31, 2017, respectively, were eliminated in the telah dieliminasi di dalam laporan laba rugi dan penghasilan
consolidated statement of profit or loss and other comprehensive komprehensif lain konsolidasian.
income.
d. Pada tanggal 4 Januari 2013, PGK dan SKDA menandatangani
d. On January 4, 2013, PGK and SKDA entered into a lease perjanjian sewa menyewa, dimana PGK akan menyewa ruangan dari
agreement, whereby PGK rentedoffice space from SKDA, with SKDA,dengan total nilai sewa adalah sebesar Rp219.000.000. Pada
total rental of Rp219,000,000. PGK’s rent expense and SKDA’s tanggal 31 Desember 2017, saldo biaya sewa PGK dan pendapatan
rent income amounting to Rp40,000,000 as of December 31, in sewa SKDA masing-masing sebesar Rp40.000.000, telah dieliminasi
2017, respectively, were eliminated in the consolidated statement di dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain
of profit or loss and other comprehensive income. konsolidasian.
e. Pada tanggal 1 Januari 2001, Perusahaan, ANK dan SKDA masing-
e. On January 1, 2001, each of the Company, ANK and SKDA masing
entered into agreements with PGK appointing PGK as the main distributor utama penjualan produk lokal Perusahaan, ANK dan
menandatangani perjanjian
penunjukan PGK sebagai
distributor of the Company’s, ANK’s and SKDA’s products for the SKDA, yang telah diperpanjang beberapa kali dengan perpanjangan
domestic market, which agreementshave been extended several terakhir sampai dengan tanggal 31 Desember 2018.
times,the latest extension of which is until December 31, 2018.
f. PGK menunjuk PT Catur Sentosa Adiprana Tbk, PT Catur Hasil
f. PGK appointed PT Catur Sentosa Adiprana Tbk, PT Catur Hasil Sentosa, PT Catur Logamindo Sentosa, dan PT Caturadiluhur
Sentosa, PT Catur Logamindo Sentosa, and PT Caturadiluhur Sentosa sebagai sub distributor penjualan lokal keramik yang berakhir
Sentosa as sub-distributors of its ceramics for the domestic sampai dengan tanggal
market until December 31, 2021.
31 Desember 2021.
33. AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS
33. NON-CASH ACTIVITIES
Informasi pendukung laporan arus kas konsolidasian sehubungan dengan Supplementary information to the consolidated statement of cash flows aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas adalah sebagai berikut:
relating to non-cash activities follows:
Perolehan aset tetap melalui: Acquisition of fixed assets credited to: Uang muka
2.945.447.624 1.378.323.754 Advances Utang lain-lain
27.728.442.566 9.153.025.959 Other payables Utang pembiayaan konsumen
Consumer financing payable
34. AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS
34. NON-CASH ACTIVITIES
Pada tanggal 30 Januari 2018, PGK telah membayar dividen kas 2017 On January 30, 2018, PGK has paid cash dividend for 2017 (Note 14). (Catatan 14).
AAK memperoleh perpanjangan fasilitas kredit modal kerja dari BCA AAK obtained an extension of working capital credit facility from BCA sampai dengan tanggal 19 Januari 2019 (Catatan 12).
until January 19, 2019 (Note 12).