Novi Nur Widayanti, 2013 Pengaruh Risiko Investasi Saham Terhadap Pengembalian Saham
Studi Kasus Pada Perusahaan Makanan dan Minuman Yang Terdaftar DI BEI Periode 2009-2011
Universitas Pendidikan Indonesia
| repository.upi.edu
Ho : β
2
= 0 : terdapat pengaruh antara variabel X
2
terhadap Y. Ho : β
2
≠ 0 : tidak terdapat pengaruh antara variabel X
2
terhadap Y. b.
Pengujian secara simultan Ho : β ≤ 0
: X secara simultan tidak memeiliki pengaruh terhadap Y. Hi : β 0
: ada variabel dari X yang berpengaruh terhadap Y.
3.2.6.1 Analisis Statistik
Untuk mengetahui hubungan dan pengaruh antara variabel bebas terhadap variabel tidak bebas, maka penulis menggunakan model klasik analisis regresi
multipel multiple regression. Teori klasik dalam statistik inferensial terdiri dari dua cabang, yang pertama adalah estimasi dan yang kedua adalah pengujian hipotesis.
Langkah analisis tersebut adalah sebagi berikut:
3.2.6.2 Teknik Analisis Regresi Multipel
Bentuk model persamaan regresi linier multipel k-variable linier regression model adalah sebagi berikut:
Y = β + β
1
X
1
+ β
2
X
2
+ ε
Diamana:
Y = Pengembalian saham
X1 = Risiko sistematis
Novi Nur Widayanti, 2013 Pengaruh Risiko Investasi Saham Terhadap Pengembalian Saham
Studi Kasus Pada Perusahaan Makanan dan Minuman Yang Terdaftar DI BEI Periode 2009-2011
Universitas Pendidikan Indonesia
| repository.upi.edu
X2 = Risiko tidak sistematis
β0 = Konstantaintercept
β1 = Koefisien regresi variabel bebas
β2 = koefisien regresi variabel bebas
ε = Kesalahan acak
3.2.6.3 Pengujian Asumsi Klasik
Model regresi linier ganda dapat disebut sebagai model yang baik jika model tersebut memenuhi asumsi klasik statistik yang terdiri dari asumsi Normalitas,
Autokorelasi, Multikolinieritas dan Heteroskedastisitas.
a Uji Normalitas
Uji normalitas bertujuan untuk mengkaji apakah dalam model regresi variabel terikat dan variabel bebas keduanya mempunyai distribusi normal atau
tidak. Penelitian ini menggunakan pendekatan grafik Normal P-P of regression standardized residual untuk menguji normlaitas data.
Jika data menyebar disekitar garis diagonal pada grafik Normal P-P of regression standardized residual dan mengikuti arah garis diagonal tersebut,
Novi Nur Widayanti, 2013 Pengaruh Risiko Investasi Saham Terhadap Pengembalian Saham
Studi Kasus Pada Perusahaan Makanan dan Minuman Yang Terdaftar DI BEI Periode 2009-2011
Universitas Pendidikan Indonesia
| repository.upi.edu
maka model regresi memenuhi asumsi normalitas, tetapi jika sebaliknya data menyebar jauh tidak memenuhi asumsi normalitas tersebut.
b Uji Autokorelasi
Autokorelasi artinya korelasi antara anggota sampel yang diurutkan berdasarkan waktu. Uji autokorelasi bertujuan untuk menguji apakah ada korelasi
langsung antara data sampel pada suatu variabel atau tidak. Model yang baik didasarkan atas asumsi bahwa populasi atau sampel dari penelitian tidak terjadi
autokorelasi. Uji autokorelasi menggunakan statistik uji Durbin-Watson.
c Uji Multikolinearitas
Multikolinearitas adalah keadaan dimana variabel-variabel independen dalam persamaan regresi mempunyai hubungann yang erat satu sama lain. Jadi
pengujian ini untuk mengetahui apakah pada model regresi ditemukan adanya hubungan antar variabel independen. Jika terjadi hubungan maka dinamakan
terdapat problem multikolinearitas. d
Uji Heteroskedastisitas
Heteroskedastisitas terjadi karena perubahan situasi yang tidak tergambarkan dalam spesifikasi model regresi yang dapat mengakibatkan
terjadinya perubahan
tingkat keakuratan
data. Dengan
kata lain,
heteroskedastisitas terjadi jika residual tidak memiliki varian yang konstan. Dalam model regresi diharapkan tidak terjadi heteroskedastisitas. Cara memprediksi ada
Novi Nur Widayanti, 2013 Pengaruh Risiko Investasi Saham Terhadap Pengembalian Saham
Studi Kasus Pada Perusahaan Makanan dan Minuman Yang Terdaftar DI BEI Periode 2009-2011
Universitas Pendidikan Indonesia
| repository.upi.edu
tidaknya heteroskedastisitas pada suatu model dapat dilihat dengan pola gambar scatterplot.
3.2.6.4 Uji t Statistik
