Rifky Rahmasnyah,2013 PENGARUH PROFITABILITAS DAN NILAI PASAR TERHADAP HARGA SAHAM PT. BANK TABUNGAN
NEGARA PERSERO TBK. Universitas Pendidikan Indonesia
| repository.upi.edu
| perpustakaan.upi.edu
3. Uji Multikolinearitas
Uji multikolinearitas berguna untuk mengetahui apakah pada model regresi yang diajukan telah ditemukan korelasi kuat antar variabel
independen. Jika terjadi korelasi kuat, maka terdapat masalah multikolinearitas yang harus diatasi. Model regresi yang baik yaitu tidak
terdapatnya multikolinearitas atau tidak terjadi korelasi antar variabel independen. Adapun uji multikoloniearitas dapat dilihat dari hal
–hal sebagai berikut:
a. Nilai tolerance dan lawannya
b. Variance Inflation Factor
Jika nilai tolerance lebih besar dari 0,1 atau nilai variance inflation factor lebih kecil dari 10, maka dapat dikatakan bahwa data tersebut tidak
terdapat multikolinearitas. 4.
Uji Heteroskedastisitas Uji heteroskedastisitas dilakukan untuk mengetahui apakah dalam sebuah
model regresi, terjadi ketidaksamaan varians dari residual suatu pengamatan ke pengamatan lain. Jika varians dari residula suatu
pengamatan ke pengamatan lain tetap, disebut homoskedastisitas, sedangkan jika berbeda disebut dengan heteroskedastisitas. Model regresi
yang baik adalah adalah model yang heteroskedastisitas. Untuk melihat ada atau tidaknya heteroskedastisitas maka dapat melihat grafik plot antara
nilai prediksi variabel terikat ZPRED dengan residuanya SDRESID.
3.6.1.3 Analisis Regresi Linear Berganda
Analisis regresi linear berganda digunakan untuk melihat seberapa jauh perubahan yang terjadi pada variabel Y apabila nilai pada variabel X berubah.
Penggunaan analisis regresi linear berganda digunakan dalam penelitian ini dikarenakan terdapat dua variabel X dan satu variabel Y. Adapun persamaan
regresi linear berganda sebagai berikut : Y= a+b
1
X
1
+b
2
X
2
Rifky Rahmasnyah,2013 PENGARUH PROFITABILITAS DAN NILAI PASAR TERHADAP HARGA SAHAM PT. BANK TABUNGAN
NEGARA PERSERO TBK. Universitas Pendidikan Indonesia
| repository.upi.edu
| perpustakaan.upi.edu
Sugiyono, 2009:275 Keterangan :
a = Konstanta
Y = Harga Saham
X
1
= Profitabilitas ROA X
2
= Nilai Pasar EPS b
= Koefisien persamaan regresi variabel
3.6.1.4 Analisis Koefisien Korelasi Product Moment
Analisis ini bertujuan untuk melihat seberapa besar derajat hubungan antara variabel X dengan variabel Y. Adapun rumus yag digunakan untuk
menghitung koefisien korelasi dalam penelitian ini menggunakan koefisien product moment. Berikut rumus koefisien korelasi:
√{ {
Sugiyono, 2009:228 Keterangan :
r
xy
= Derajat hubungan X
= Variabel independen Y
= Variabel dependen n
= Lamanya periode
Rifky Rahmasnyah,2013 PENGARUH PROFITABILITAS DAN NILAI PASAR TERHADAP HARGA SAHAM PT. BANK TABUNGAN
NEGARA PERSERO TBK. Universitas Pendidikan Indonesia
| repository.upi.edu
| perpustakaan.upi.edu
Berikut pedoman interprestasi koefisien korelasi :
Tabel 3.3 Pedoman Interprestasi Koefisien Korelasi
Nilai Hubungan r Interprestasi
0,80 – 1,00
Sangat Kuat 0,60
– 0,799 Kuat
0,40 – 0,599
Sedang 0,20
– 0,399 Rendah
0,0 – 0,199
Sangat Rendah Sugiyono, 2009:231
3.6.1.5 Analisis Koefisien Determinasi
Analisis koefisien determinasi berfungsi untuk menunjukan seberapa besar kontribusi yang diberikan oleh variabel independen terhadap variabel dependen.
Adapun rumus yang digunakan untuk menghitung determinasi adalah sebagai berikut:
Iqbal Hasan, 2003:248 Keterangan :
Kd = Koefisien determinasi
r = Koefisien korelasi
Berikut penjelasan mengenai analisis koefisien determinasi: 1.
Jika Kd = 0, tidak ada pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen
2. Jika Kd = 1, variabel independen mempengaruhi variabel dependen
Rifky Rahmasnyah,2013 PENGARUH PROFITABILITAS DAN NILAI PASAR TERHADAP HARGA SAHAM PT. BANK TABUNGAN
NEGARA PERSERO TBK. Universitas Pendidikan Indonesia
| repository.upi.edu
| perpustakaan.upi.edu
3. Jika Kd berada di antar 0 dan 1 maka variabel independen berpengaruh
terhadap variabel dependen sesuai dengan nilai yang diperoleh, sehingga terdapat faktor lain yang mempengaruhi variabel dependen.
3.6.2 Rancangan Uji Hipotesis 1. Uji t
Tujuan dari penggunaan uji t ini adalah untuk mengetahui pengaruh masing-masing variabel independen terhadap variabel dependen. Adapun rumus
yang digunakan untuk uji t sebagai berikut : √
√ Husein Umar, 2008:113
Keterangan : T
hitung
= Nilai t r
= Koefisien korelasi n
= Banyaknya data Langkah selanjutnya yaitu t
hitung
dibandingkan dengan t
tabel
dengan ketentuan taraf signifikansi 5 dan dk = n-2. Berikut kriteria uji t:
a. Jika t
hitung
≥ t
tabel
, maka H ditolak dan H
a
diterima atau signifikan b.
Jika t
hitung
≤ t
tabel
, maka H diterima dan H
a
ditolak atau tidak signifikan Berikut penerimaan dan penilakan hipotesis dalam penelitian ini :
a. Hipotesis 1
H = Profitabilitas tidak berpengaruh terhadap harga saham
H
a
= Profitabilitas berpengaruh terhadap harga saham b.
Hipotesis 2 H
= Nilai pasar tidak bepengaruh terhadap harga saham
