Biaya perolehan yang diamortisasi dari Amortized cost of financial instruments instrumen keuangan

v. Biaya perolehan yang diamortisasi dari v. Amortized cost of financial instruments instrumen keuangan

Biaya perolehan yang diamortisasi diukur Amortized cost is computed using the dengan menggunakan metode suku bunga

effective interest rate method less any efektif dikurangi cadangan penurunan nilai

allowance for impairment and principal dan pembayaran atau pengurangan pokok.

repayment or reduction. The calculation Perhitungan ini mencakup seluruh premi

takes into account any premium or discount atau diskonto pada saat akuisisi dan

on acquisition and includes transaction mencakup biaya transaksi serta komisi

costs and fees that are an integral part of yang merupakan bagian tak terpisahkan

the effective interest rate. dari suku bunga efektif.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan)

2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK

POLICIES (continued)

r. Instrumen Keuangan (lanjutan)

r.

Financial Instruments (continued)

vi. Penurunan nilai aset keuangan vi. Impairment of financial assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, The Group assesses at the end of each Kelompok Usaha mengevaluasi apakah

reporting period whether there is any terdapat bukti yang obyektif bahwa aset

objective evidence that a financial asset or keuangan atau kelompok aset keuangan

a group of financial assets is impaired. mengalami penurunan nilai.

• Aset keuangan dicatat sebesar biaya

Financial assets carried at amortized perolehan yang diamortisasi

cost

Untuk pinjaman yang diberikan dan For loans and receivables carried at piutang

cost, the Group first biaya

assesses whether objective evidence Kelompok Usaha terlebih dahulu

perolehan

diamortisasi,

of impairment exists individually for menentukan bahwa terdapat bukti

financial assets that are individually obyektif mengenai penurunan nilai

significant, or collectively for financial secara individual atas aset keuangan

that are not individually yang signifikan secara individual, atau

assets

significant. If the Group determines secara kolektif untuk aset keuangan

objective evidence of yang tidak signifikan secara individual.

that

no

impairment exists for an individually Jika Kelompok Usaha menentukan

assessed financial asset, whether tidak terdapat bukti obyektif mengenai

significant or not, the asset is included penurunan nilai atas aset keuangan

in a group of financial assets with yang dinilai secara individual, terlepas

similar credit risk characteristics and aset keuangan tersebut signifikan

the group is collectively assessed for atau tidak, maka aset tersebut

Assets that are dimasukkan ke dalam kelompok aset

impairment.

individually assessed for impairment keuangan yang memiliki karakteristik

and for which an impairment loss is, or risiko

continues to be, recognized are not kelompok usaha menilai penurunan

included in a collective assessment of nilai

kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan)

2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK

POLICIES (continued)

r. Instrumen Keuangan (lanjutan)

r.

Financial Instruments (continued)

of financial assets (lanjutan)

vi. Penurunan

vi. Impairment

(continued)

• Aset keuangan dicatat sebesar biaya

Financial assets carried at amortized perolehan yang diamortisasi (lanjutan)

cost (continued)

Jika terdapat bukti obyektif bahwa If there is objective evidence that an kerugian penurunan nilai telah terjadi,

impairment loss has occurred, the jumlah

amount of the loss is measured as the sebagai selisih antara nilai tercatat

between the asset’s aset dengan nilai kini estimasi arus

difference

carrying amount and the present value kas masa datang (tidak termasuk

estimated future cash flows kerugian kredit di masa mendatang

of

future expected credit yang belum terjadi). Nilai kini estimasi

(excluding

losses that have not yet been arus kas masa datang didiskonto

incurred). The present value of the dengan menggunakan suku bunga

future cash flows is efektif awal dari aset keuangan

estimated

discounted at the financial asset’s tersebut. Jika suatu aset keuangan

original effective interest rate. If a yang

“loans and receivables” financial asset “pinjaman yang diberikan dan piutang”

dikelompokkan

sebagai

has a variable interest rate, the memiliki suku bunga variabel, maka

rate for measuring tingkat diskonto yang digunakan untuk

discount

impairment loss is the current effective mengukur setiap kerugian penurunan

interest rate. nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku.

Nilai tercatat atas aset keuangan The carrying amount of the financial dikurangi melalui penggunaan pos

asset is reduced through the use of an cadangan penurunan nilai dan jumlah

allowance for impairment account and kerugian yang terjadi diakui dalam

the amount of the loss is recognized in laba

loss. Interest income selanjutnya

continues to be accrued on the tercatat yang diturunkan nilainya

reduced carrying amount based on the berdasarkan tingkat

original effective interest rate of the efektif awal dari aset keuangan.

suku

bunga

asset. Loans and Pinjaman yang diberikan dan piutang

financial

together with the beserta dengan cadangan terkait

receivables,

associated allowance, are written off dihapuskan

when there is no realistic prospect of kemungkinan

future recovery and all collateral, if pemulihan di masa mendatang dan

yang realistis

atas

any, has been realized or has been seluruh agunan telah terealisasi atau

transferred to the Group. If, in a dialihkan kepada Kelompok Usaha.

subsequent year, the amount of the Jika, pada tahun berikutnya, nilai

estimated impairment loss increases estimasi kerugian penurunan nilai

or decreases because of an event aset

occurring after the impairment was berkurang karena peristiwa yang

recognized, the previously recognized terjadi setelah penurunan nilai diakui,

impairment loss is increased or maka kerugian penurunan nilai yang

reduced by adjusting the allowance for diakui sebelumnya bertambah atau

impairment account. If a future write- berkurang dengan menyesuaikan pos

off is later recovered, the recovery is cadangan penurunan nilai. Jika di

recognized in profit or loss. masa

mendatang

penghapusan

tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui sebagai laba rugi.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan)

2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK

POLICIES (continued)

r. Instrumen Keuangan (lanjutan)

r.

Financial Instruments (continued)

vi. Penurunan

of financial assets (lanjutan)

vi. Impairment

(continued)

• Aset keuangan tersedia untuk dijual

Available-for-sale (“AFS”) financial

assets

Dalam

In the case of equity investments diklasifikasikan

classified as an AFS financial asset, keuangan tersedia untuk dijual, bukti

sebagai

aset

objective evidence would include a obyektif akan termasuk penurunan

significant or prolonged decline in the nilai

fair value of the investment below its berkepanjangan

wajar

yang

signifikan dan

perolehan investasi tersebut.

Ketika terdapat bukti penurunan nilai,

there is evidence of kerugian kumulatif - yang diukur

Where

impairment, the cumulative loss - sebagai

measured as the difference between perolehan

the acquisition cost and the current dikurangi kerugian penurunan nilai

fair value, less any impairment loss on investasi yang sebelumnya diakui

that investment previously recognized sebagai laba rugi direklasifikasikan

in profit or loss - is reclassified from dari ekuitas ke laba rugi. Kerugian

equity to profit or loss. Impairment penurunan nilai atas investasi ekuitas

losses on equity investments are not tidak dihapuskan melalui laba rugi;

reversed through profit or loss; sedangkan peningkatan nilai wajar

increases in their fair value after setelah penurunan nilai diakui dalam

impairment are recognized in equity. ekuitas.

Dalam

In the case of a debt instrument diklasifikasikan

classified as an AFS financial asset, keuangan

sebagai

aset

impairment is assessed based on the penurunan

same criteria as financial assets berdasarkan

nilai

dievaluasi

carried at amortized cost. Future dengan aset keuangan yang dicatat

interest income is based on the sebesar biaya perolehan diamortisasi.

reduced carrying amount and is Penghasilan

accrued based on the rate of interest mendatang didasarkan pada nilai

used to discount future cash flows for tercatat yang diturunkan nilainya dan

the purpose of measuring impairment diakui berdasarkan suku bunga yang

loss. Such accrual of interest income digunakan untuk mendiskonto arus

is recorded as part of the “Finance kas masa datang dalam pengukuran

income” account in the consolidated kerugian penurunan nilai. Penghasilan

statement of profit or loss and other bunga yang masih harus dibayar

comprehensive income. tersebut dicatat sebagai bagian dari akun “Pendapatan keuangan” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES (continued)

r. Instrumen Keuangan (lanjutan)

r.

Financial Instruments (continued)

vi. Penurunan

vi. Impairment

of

financial assets (continued)

• Aset keuangan tersedia untuk dijual (lanjutan)

• Available-for-sale (“AFS”) financial assets (continued)

Jika pada tahun berikutnya, nilai wajar atas instrumen utang meningkat dan peningkatan tersebut secara obyektif dapat dikaitkan dengan peristiwa yang timbul setelah pengakuan kerugian penurunan nilai diakui sebagai laba rugi,

tersebut harus dipulihkan melalui laba rugi.

If in a subsequent year, the fair value of a debt instrument increases and the increase can be objectively related to an

event

occurring

after the

impairment loss was recognized in profit or loss, the impairment loss is reversed through profit or loss.

vii. Penghentian

liabilitas keuangan

vii. Derecognition of financial assets and liabilities

Aset keuangan Financial assets

Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan (atau, apabila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis) terjadi bila: (1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau (2) Kelompok Usaha memindahkan hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut atau menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan salah satu diantara (a) Kelompok Usaha secara substansial memindahkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b) Kelompok Usaha

memindahkan dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan

memindahkan pengendalian atas aset tersebut.

A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when: (1) the contractual rights to receive cash flows from the financial asset have expired; or (2) the Group has transferred its rights to receive cash flows from the financial asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement, and either (a) the Group has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Group has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the financial asset, but has transferred control of the financial asset.

Liabilitas keuangan Financial liabilities

pengakuannya ketika kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

A financial liability is derecognized when the obligation under the contract is discharged or cancelled or has expired.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan)

2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK

POLICIES (continued)

r. Instrumen Keuangan (lanjutan)

r.

Financial Instruments (continued)

vii. Penghentian

vii. Derecognition of financial assets and liabilitas keuangan (lanjutan)

liabilities (continued)

Liabilitas keuangan (lanjutan) Financial liabilities (continued)

Ketika liabilitas keuangan awal digantikan When an existing financial liability is dengan liabilitas keuangan lain dari

replaced by another from the same lender pemberi pinjaman yang sama dengan

on substantially different terms, or the terms ketentuan

of an existing liability are substantially substansial,

modified, such an exchange or modification substansial atas liabilitas keuangan yang

is treated as a derecognition of the original saat ini ada, pertukaran atau modifikasi

liability and the recognition of a new liability, tersebut dicatat sebagai penghapusan

and the difference in the respective carrying liabilitas keuangan awal dan pengakuan

amounts is recognized in profit or loss. liabilitas keuangan baru dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui sebagai laba rugi.

viii. Akuntansi lindung nilai viii. Hedge accounting

Pada saat

At the inception of a hedge transaction, the nilai, Perusahaan mendokumentasikan

dimulainya

lindung

documents the relationship hubungan antara instrumen lindung nilai

Company

between the hedging instruments and the dan tujuan manajemen risiko serta strategi

risk management objectives and strategy pelaksanaan lindung nilai.

for undertaking the hedge transactions.

Bagian dari keuntungan atau kerugian The portion of gains or losses on an atas

effective hedging instrument is recognized ditetapkan sebagai lindung nilai yang

in equity, while any ineffective portion is efektif diakui dalam ekuitas, sementara itu

recognized immediately in profit or loss. bagian yang tidak efektif atas keuntungan

accumulated in equity are atau kerugian dari instrumen lindung nilai

Amounts

transferred to profit or loss when the diakui dalam laporan laba rugi. Jumlah

hedged transaction affects income or yang sebelumnya telah diakui di ekuitas

expense. Where the hedged item is the cost dipindahkan ke dalam laporan laba rugi

of a non-financial asset, the amounts taken ketika transaksi lindung nilai tersebut

to equity are transferred to the initial memengaruhi laporan laba rugi. Jika suatu

carrying amount of the non-financial asset. item

forecast transaction or firm pengakuan aset non-keuangan, maka

commitment is no longer expected to occur, jumlah yang sebelumnya telah diakui di

amounts previously recognized in equity are ekuitas dipindahkan ke dalam biaya

transferred to profit or loss. perolehan awal atas nilai tercatat aset non-keuangan tersebut. Jika prakiraan transaksi

diharapkan akan terjadi maka jumlah yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus dipindahkan ke dalam laporan laba rugi.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan)

2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK

POLICIES (continued)

s. Perpajakan

s. Taxation

Pajak kini

Current tax

Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun berjalan Current income tax assets and liabilities for the diukur sebesar jumlah yang diharapkan dapat

current period are measured at the amount direstitusi dari atau dibayarkan kepada otoritas

expected to be recovered from or paid to the perpajakan.

taxation authority.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba Current tax expense is determined based on kena pajak tahun berjalan yang dihitung

the taxable profit for the year computed using berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

the prevailing tax rates.

Underpayment/overpayment of income tax are penghasilan dicatat sebagai bagian dari “Beban

Kekurangan/kelebihan

pembayaran

pajak

presented as part of “Income tax expense - pajak penghasilan - neto” dalam laporan laba

net” in the consolidated statements of profit or rugi

loss and other comprehensive income. The konsolidasian.

dan penghasilan

komprehensif

lain

Group also presented interest/penalty, if any, menyajikan bunga/denda, jika ada, sebagai

as part of “Income tax expense - net”. bagian dari “Beban pajak penghasilan - neto”.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui Amendments to tax obligations are recorded pada saat surat ketetapan pajak diterima atau,

when a tax assessment letter is received or, if jika diajukan keberatan, pada saat keputusan

appealed against, when the result of the atas keberatan ditetapkan.

appeal is determined.

Pajak tangguhan

Deferred tax

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui Deferred tax assets and liabilities are menggunakan

recognized using the liability method for the konsekuensi pajak pada masa mendatang yang

tax consequences attributable to timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan

future

differences between the carrying amounts of liabilitas menurut laporan keuangan dengan

existing assets and liabilities in the financial dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas pada

statements and their respective tax bases at setiap tanggal pelaporan. Liabilitas pajak

each reporting date. Deferred tax liabilities are tangguhan diakui untuk semua perbedaan

all taxable temporary temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan

recognized

for

differences and deferred tax assets are diakui untuk perbedaan temporer yang boleh

deductible temporary dikurangkan

recognized

for

differences and accumulated fiscal losses to sepanjang

the extent that it is probable that taxable profit temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi

will be available in future years against which rugi fiskal tersebut dapat dimanfaatkan untuk

the deductible temporary differences and mengurangi laba kena pajak pada masa depan.

accumulated fiscal losses can be utilized.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan)

2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK

POLICIES (continued)

s. Perpajakan (lanjutan)

s. Taxation (continued)

Pajak tangguhan (lanjutan) Deferred tax (continued)

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset is ulang pada akhir setiap periode pelaporan dan

reviewed at the end of each reporting period diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak

and reduced to the extent that it is no longer memadai untuk mengkompensasi sebagian

probable that sufficient taxable profit will be atau semua manfaat aset pajak tangguhan

available to allow the benefit of part or all of that tersebut. Pada akhir setiap periode pelaporan,

deferred tax asset to be utilized. At the end of Kelompok Usaha menilai kembali aset pajak

each reporting period, the Group reassesses tangguhan yang tidak diakui. Kelompok Usaha

unrecognized deferred tax assets. The Group mengakui

recognizes previously unrecognized deferred sebelumnya

tax assets to the extent that it has become kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa

probable that future taxable profit will allow the depan akan tersedia untuk pemulihannya.

deferred tax assets to be recovered.

Pajak tangguhan

Deferred tax is calculated at the tax rates that menggunakan tarif pajak yang berlaku atau

dihitung

dengan

have been enacted or substantively enacted at secara substansial telah berlaku pada tanggal

the reporting date. Changes in the carrying pelaporan. Perubahan nilai tercatat aset dan

amount of deferred tax assets and liabilities due liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh

to a change in tax rates are charged to current perubahan tarif pajak dibebankan pada usaha

period operations, except to the extent that they periode berjalan, kecuali untuk transaksi-

relate to items previously charged or credited to transaksi yang sebelumnya telah langsung

equity.

dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan Deferred tax assets and liabilities are offset in secara saling hapus dalam laporan posisi

statements of financial keuangan konsolidasian, kecuali aset dan

the

consolidated

position, except if they are for different legal liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang

entities, consistent with the presentation of berbeda, sesuai dengan penyajian aset dan

current tax assets and liabilities. liabilitas pajak kini.

Perbedaan antara nilai tercatat dari aset The difference between the carrying amount of revaluasian dan dasar pengenaan pajak

a revalued asset and its tax base is a merupakan perbedaan temporer sehingga

temporary difference and gives rise to a menimbulkan

deferred tax liability or asset, except for certain tangguhan, kecuali untuk aset tertentu seperti

asset such as land, the realization of which is tanah yang pada saat realisasinya dikenakan

taxed with final tax on gross value of pajak final yang dikenakan atas nilai bruto

transaction.

transaksi.

Pajak pertambahan nilai (“PPN”) Value added tax (“VAT”)

Pendapatan, beban dan aset diakui setelah

expenses and assets are dikurangi dengan jumlah PPN, kecuali:

Revenues,

recognized net of the amount of VAT except: •

Dimana PPN yang timbul dari pembelian

Where the VAT incurred on a purchase aset atau jasa tidak dapat diklaim ke

of assets or services is not recoverable Kantor Pajak, dimana PPN diakui sebagai

from the Tax Office, in which case the bagian dari biaya perolehan aset atau

VAT is recognized as part of the cost of sebagai beban.

acquisition of the asset or as part of the expense item as applicable.

• Piutang dan utang yang diakui termasuk

Receivables and payables that are stated PPN.

with the amount of VAT included.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan)

2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK

POLICIES (continued)

s. Perpajakan (lanjutan)

s. Taxation (continued)

Pajak final

Final tax

Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur Tax regulation in Indonesia determined that beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak

certain taxable income is subject to final tax. yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan

Final tax applied to the gross value of atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan

transactions is applied even when the parties walaupun

carrying the transaction are recognizing losses. transaksi mengalami kerugian.

Mengacu pada revisi PSAK 46 yang disebutkan Referring to revised PSAK 46 as mentioned di atas, pajak final tersebut tidak termasuk dalam

above, final tax is no longer governed by lingkup yang diatur oleh PSAK 46. Oleh karena

PSAK 46. Therefore, the Group has decided to itu,

present all of the final tax arising from shipping menyajikan beban pajak final sehubungan

Kelompok Usaha

memutuskan

untuk

revenue as separate line item. dengan pendapatan dari jasa pelayaran sebagai pos tersendiri.

t. Pelaporan Segmen

t.

Segment Reporting

Kelompok Usaha mengidentifikasikan segmen The Group identifies its operating segments on operasi berdasarkan pelaporan internal yang

the basis of internal reports that are regularly direviu

reviewed by the Group's chief operating keputusan operasional dalam mengalokasikan

decision-maker in order to allocate resources sumber daya dan menilai kinerja segmen

to the segment and assess its performance. operasi Kelompok Usaha.

The Group’s businesses are grouped into three menjadi tiga kelompok usaha utama: usaha

Usaha Kelompok

Usaha

dikelompokkan

major operating businesses: cement, ready-mix semen, beton siap pakai, dan tambang

concrete, and aggregates quarries. Financial agregat.

information on operating segments is presented segmen operasi disajikan pada Catatan 25.

in Note 25.

u. Biaya Penerbitan Saham

u. Stock Issuance Costs

Semua biaya yang berhubungan dengan All costs related to the issuance of equity penerbitan efek ekuitas mengurangi tambahan

securities are offset against additional paid-in modal disetor.

capital.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan)

2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK

POLICIES (continued)

v. Laba per Saham

v. Earnings per Share

Jumlah laba per saham dasar dihitung dengan The amount of the basic earnings per share is membagi laba bersih tahun berjalan yang

computed by dividing the net income for the dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas

year attributable to the owners of the Parent Induk dengan jumlah rata-rata tertimbang

Company by the weighted-average number of saham yang beredar pada tahun yang

shares outstanding during the year, which is bersangkutan yaitu 3.681.231.699 saham

3,681,231,699 shares each in 2018 and 2017. masing-masing pada tahun 2018 dan 2017.

w. Provisi

w. Provisions

A provision is recognized when the Group has kewajiban kini (baik secara hukum maupun

Provisi diakui jika Kelompok Usaha memiliki

a present obligation (legal or constructive) bersifat konstruktif) sebagai akibat peristiwa

where, as a result of a past event, it is masa lalu dimana ada kemungkinan bahwa

probable that an outflow of resources untuk

embodying economic benefits will be required diperlukan arus keluar sumber daya yang

to settle the obligation, and a reliable estimate mengandung manfaat ekonomi, dan total

can be made of the amount of the obligation. kewajiban tersebut dapat diestimasi secara andal.

Provisi direviu pada setiap akhir periode All provisions are reviewed at the end of each pelaporan

reporting period and adjusted to reflect the mencerminkan estimasi kini terbaik. Jika tidak

current best estimate. If it is no longer probable lagi terdapat kemungkinan arus keluar sumber

that an outflow of resources embodying daya yang mengandung manfaat ekonomi

economic benefits will be required to settle the untuk menyelesaikan kewajiban tersebut,

obligations, the provisions are reversed. provisi dibatalkan.

x. Standar akuntansi yang diadopsi efektif x. Accounting standards adopted effective tanggal 1 Januari 2018

January 1, 2018

Kelompok Usaha

The Group adopted the following new akuntansi baru yang berlaku efektif 1 Januari

mengadopsi

standar

accounting standards effective January 1, 2018 berikut ini:

a. Amendments to PSAK 2: Statement of tentang Prakarsa Pengungkapan

a. Amandemen PSAK 2: Laporan Arus Kas

Cash Flows on the Disclosures Initiative

Amandemen ini mensyaratkan entitas These amendments require entities to untuk menyediakan pengungkapan yang

disclosures that enable the memungkinkan

provide

financial statements users to evaluate the keuangan untuk mengevaluasi perubahan

pengguna

laporan

changes in liabilities arising from financing pada liabilitas yang timbul dari aktivitas

activities, including changes from cash flow pendanaan, termasuk perubahan yang

and non-cash.

timbul dari arus kas maupun perubahan non-kas.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan)

2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK

POLICIES (continued)

x. Standar akuntansi yang diadopsi efektif x. Accounting standards adopted effective tanggal 1 Januari 2018 (lanjutan)

January 1, 2018 (continued)

15 (2017 Improvements): pada

b. PSAK 15 (penyesuaian 2017): Investasi

b. PSAK

Investment in Associates Entity and Joint Bersama

Penyesuaian ini memperbolehkan pada These improvements permitted on initial saat pengakuan awal entitas dapat memilih

recognitions entity can choose to measure untuk mengukur investee-nya pada nilai

the investee at fair value as investment per wajar atas dasar investasi per investasi.

investment.

c. Amendments to PSAK 46: Income Taxes tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan

c. Amandemen PSAK 46: Pajak Penghasilan

on the Recognition of Deferred Tax Assets untuk Rugi yang Belum Direalisasi

for Unrealized Losses

Amandemen ini mengklarifikasi bahwa

amendments clarify that to untuk menentukan apakah laba kena pajak

These

determine whether the taxable income will akan

be available so that the deductible temporer yang dapat dikurangkan dapat

temporary differences can be utilized, dimanfaatkan, estimasi atas kemungkinan

estimates of the most likely future taxable besar laba kena pajak masa depan dapat

income can include recovery of certain mencakup

assets of the entity exceeds its carrying entitas melebihi jumlah tercatatnya.

of the standards had menimbulkan efek signifikan terhadap laporan

Penerapan standar

no significant impact to the consolidated keuangan konsolidasian untuk tiga bulan yang

financial statements for the three months berakhir pada tanggal 31 Maret 2018.

ended March 31, 2018.

USE OF JUDGMENTS, DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN,

ESTIMASI

3. MANAGEMENT’S

ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan

The preparation of the Group’s consolidated Kelompok Usaha mensyaratkan manajemen untuk

konsolidasian

financial statements requires management to make membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang

judgments, estimates and assumptions that affect mempengaruhi jumlah yang dilaporkan atas

the reported amounts of revenues, expenses, pendapatan, beban, aset dan liabilitas, serta

assets and liabilities, and the disclosure of pengungkapan liabilitas kontinjensi, pada akhir

contingent liabilities, at the end of the reporting periode pelaporan. Namun, ketidakpastian asumsi

uncertainty about these dan estimasi ini dapat menyebabkan hasil yang

period.

However,

assumptions and estimates could result in memerlukan penyesuaian material atas nilai

outcomes that require a material adjustment to the tercatat aset atau liabilitas yang berdampak pada

carrying amount of the assets or liabilities affected masa mendatang.

in future years.

a. Pertimbangan

a. Judgments

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi In the process of applying the Group’s Kelompok Usaha, manajemen telah membuat

accounting policies, management has made pertimbangan-pertimbangan berikut ini, yang

the following judgments, apart from those terpisah dari estimasi dan asumsi, yang

including estimations and assumptions, which memiliki pengaruh paling signifikan terhadap

have the most significant effect on the jumlah yang dicatat dalam laporan keuangan

amounts recognized in the consolidated konsolidasian:

financial statements:

USE OF JUDGMENTS, DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN,

ESTIMASI

3. MANAGEMENT’S

ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

a. Pertimbangan (lanjutan)

a. Judgments (continued)

• Penentuan mata uang fungsional

Determination of functional currency

Mata uang fungsional dari setiap entitas The functional currency of each entity in the dalam Kelompok Usaha adalah mata uang

Group is the currency of the primary dari lingkungan ekonomi utama di mana

economic environment where such entity entitas tersebut beroperasi. Mata uang

Those currencies are the tersebut

operates.

currencies that influence the revenues and mempengaruhi pendapatan dan biaya

costs of each of the respective entities. The masing-masing entitas. Penentuan mata

determination of functional currency may uang

judgment due to various pertimbangan

complexities, among others, the entity may kompleksitas, antara lain, suatu entitas

karena

berbagai

transact in more than one currency in its dapat bertransaksi dalam lebih dari satu

daily business activities. mata uang dalam aktivitas usahanya sehari-hari.

• Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan

Classification of financial assets and financial liabilities

Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi The Group determines the classifications of atas aset dan liabilitas tertentu sebagai

certain assets and liabilities as financial aset keuangan dan liabilitas keuangan

assets and financial liabilities by judging dengan

if they meet the definition set forth in definisi yang ditetapkan PSAK 55 (Revisi

mempertimbangkan

apakah

PSAK 55 (Revised 2014). Accordingly, the 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset

financial assets and financial liabilities are keuangan dan liabilitas keuangan diakui

accounted for in accordance with the sesuai

Group’s accounting policies disclosed in Kelompok Usaha seperti diungkapkan pada

Note 2r.

Catatan 2r.

• Sewa

Leases

Kelompok Usaha mempunyai perjanjian- The Group has various lease agreements perjanjian sewa dimana Kelompok Usaha

whereby the Group acts as the lessee in bertindak sebagai lessee untuk beberapa

respect of certain fixed assets. The Group aset tetap tertentu. Kelompok Usaha

evaluates whether significant risks and mengevaluasi apakah terdapat risiko dan

rewards of ownership of the leased assets manfaat yang signifikan dari aset sewa

are transferred based on PSAK 30 yang dialihkan berdasarkan PSAK 30

(Revised 2011), “Leases”, which requires (Revisi 2011), “Sewa”, yang mensyaratkan

the Group to make judgments on and Kelompok

estimates of transfer of risks and rewards of pertimbangan dan estimasi dari pengalihan

ownership of the leased assets. risiko

dan manfaat

terkait

dengan

kepemilikan aset sewa.

USE OF JUDGMENTS, DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN,

ESTIMASI

3. MANAGEMENT’S

ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

a. Pertimbangan (lanjutan)

a. Judgments (continued)

• Evaluasi atas adanya pengaruh signifikan

Assessing existence of significant influence

Dalam mengevaluasi apakah terdapat In assessing whether significant influence pengaruh

still exists, the Group considered not only Usaha

its percentage ownership, but also other mempertimbangkan

factors such as board seat representations persentase kepemilikan, tetapi juga faktor

tidak

hanya

and its managerial personnel within the yang

associate’s organization structure. As of susunan dewan dan personil manajemen

lain seperti

perwakilan

dalam

March 31, 2018 and December 31, 2017, dalam struktur organisasi entitas asosiasi.

the Group assessed that it has significant Pada tanggal

31 Maret 2018

dan

influence over its associated companies

31 Desember 2017, Kelompok Usaha under equity method. The Group has mengevaluasi bahwa terdapat pengaruh

accounted for these investments as signifikan terhadap entitas asosiasi yang

investments in associates. The Group has dicatat dengan metode ekuitas. Kelompok

the ability to participate in the financial and Usaha

reporting decisions of the investee, but berpartisipasi

have no control or need joint control over keputusan dan

dalam

pengambilan

pencatatan keuangan

those policies.

investee, tetapi tidak ada pengendalian atau pengendalian bersama atas kebijakan tersebut.

• Penentuan Pengendalian

Determination of Control

Kelompok Usaha mengevaluasi adanya The Group determines control when it is kekuasaan ketika memiliki eksposur, atau

exposed, or has rights, to variable returns memiliki hak atas imbal hasil dari

from its involvement with an investee and keterlibatannya

has the ability to affect those returns kemampuan

through its power over the investee. The kekuasaannya

untuk

menggunakan

Group controls an investee if and only if the jumlah imbal hasil tersebut. Kelompok

untuk

mempengaruhi

Group has all of the following: Usaha mengendalikan investee jika dan

a) Power over the investee; hanya jika Kelompok Usaha memiliki

b) Exposure, or rights, to variable returns seluruh hal berikut ini:

from its involvement with the investee;

a) Kekuasaan atas investee;

and,

c) The ability to use its power over the variable dari keterlibatannya dengan

b) Eksposur atau hak atas imbal hasil

investee to affect its returns. investee; dan, c)

kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil.

USE OF JUDGMENTS, DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN,

ESTIMASI

3. MANAGEMENT’S

ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

a. Pertimbangan (lanjutan)

a. Judgments (continued)

• Arus kas lindung nilai

Cash flow hedge

Bagian dari keuntungan atau kerugian atas The portion of gains or losses on an instrumen lindung nilai yang ditetapkan

effective hedging instrument is recognized sebagai lindung nilai yang efektif diakui

in equity, while any ineffective portion is dalam ekuitas, sementara itu bagian yang

recognized immediately in profit or loss. tidak efektif atas keuntungan atau kerugian

accumulated in equity are dari instrumen lindung nilai diakui dalam

Amounts

transferred to profit or loss when the laporan laba rugi. Jumlah yang sebelumnya

hedged transaction affects income or telah diakui di ekuitas dipindahkan ke

expense. Where the hedged item is the cost dalam laporan laba rugi ketika transaksi

of a non-financial asset, the amounts taken lindung

to equity are transferred to the initial laporan laba rugi. Jika suatu item lindung

carrying amount of the non-financial asset. nilai menimbulkan pengakuan aset non-

forecast transaction or firm keuangan, maka jumlah yang sebelumnya

If the

commitment is no longer expected to occur, telah diakui di ekuitas dipindahkan ke

amounts previously recognized in equity are dalam biaya perolehan awal atas nilai

transferred to profit or loss. tercatat aset non-keuangan tersebut. Jika prakiraan transaksi atau komitmen tidak lagi diharapkan akan terjadi maka jumlah yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus dipindahkan ke dalam laporan laba rugi.

Biaya perolehan aset tetap diakui sebagai Cost of fixed assets is recognized as an aset, jika dan hanya jika:

asset, if and only if: (a)

kemungkinan besar entitas akan (a) the entity would likely obtain the future memperoleh manfaat ekonomik masa

economic benefits of such assets; and, depan dari aset tersebut; dan,

(b) its cost can be measured reliably. (b)

biaya perolehannya dapat diukur secara andal.

USE OF JUDGMENTS, DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN,

ESTIMASI

3. MANAGEMENT’S

ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

b. Estimasi dan Asumsi

b. Estimates and Assumptions

Asumsi kunci mengenai masa depan dan The key assumptions concerning the future sumber

sources of estimation ketidakpastian pada akhir periode pelaporan

uncertainty at the end of the reporting period yang

that have a significant risk of causing a menyebabkan penyesuaian material terhadap

material adjustment to the carrying amounts of nilai tercatat aset dan liabilitas dalam tahun

assets and liabilities within the next financial pelaporan berikutnya

year are discussed below: berikut:

dijabarkan

sebagai

• Penentuan nilai wajar dari aset keuangan

Determination of fair value of financial dan liabilitas keuangan

assets and financial liabilities

Ketika nilai wajar dari aset keuangan dan When the fair value of financial assets and liabilitas keuangan dicatat dalam laporan

liabilities recorded in posisi keuangan konsolidasian tidak dapat

financial

the consolidated statement of financial diambil dari pasar yang aktif, maka nilai

position cannot be derived from active wajarnya ditentukan dengan menggunakan

markets, their fair value is determined using teknik

techniques including the discounted cash flow. Masukan untuk

discounted cash flow model. The inputs to model tersebut dapat diambil dari pasar

these models are taken from observable yang dapat diobservasi, tetapi apabila hal

markets where possible, but where this is ini tidak dimungkinkan, sebuah tingkat

not feasible, a degree of judgment is pertimbangan

required in establishing fair value. The menetapkan nilai wajar. Pertimbangan

disyaratkan

dalam

judgment includes consideration of inputs tersebut mencakup penggunaan masukan

such as liquidity risk, credit risk and seperti risiko likuiditas, risiko kredit dan

volatility. Changes in assumptions about volatilitas.

these factors could affect the reported fair mengenai faktor-faktor tersebut

value of financial instruments.

mempengaruhi nilai wajar dari instrumen keuangan yang dilaporkan.

• Estimasi masa manfaat aset tetap

Estimating useful lives of fixed assets

Kelompok Usaha mengestimasi masa The Group estimates the useful lives of its manfaat dari aset tetap berdasarkan

fixed assets based on expected asset utilisasi dari aset yang diharapkan dapat

utilization as anchored on business plans didukung dengan rencana dan strategi

and strategies that also consider expected usaha

future technological developments and perkembangan teknologi di masa depan

market behavior. The estimation of the dan perilaku pasar. Estimasi dari masa

useful lives of fixed asset is based on the manfaat aset tetap adalah berdasarkan

Group’s collective assessment of industry penelaahan

practice, internal technical evaluation and kolektif terhadap praktek industri, evaluasi

experience with similar assets. teknis internal dan pengalaman untuk aset yang setara.

USE OF JUDGMENTS, DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN,

ESTIMASI

3. MANAGEMENT’S

ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan)

b. Estimates and Assumptions (continued)

• Estimasi masa

Estimating useful lives of fixed assets (lanjutan)

Estimasi masa manfaat direviu paling The estimated useful lives are reviewed at sedikit setiap akhir tahun pelaporan dan

least at each financial year end and are diperbarui jika ekspektasi berbeda dari

updated if expectations differ from previous estimasi

estimates due to physical wear and tear, pemakaian dan kerusakan fisik, keusangan

sebelumnya

dikarenakan

technical or commercial obsolescence and secara teknis atau komersial dan hukum

legal or other limitations on the use of the atau pembatasan lain atas penggunaan

assets. It is possible, however, that future dari aset. Tetapi, adalah mungkin, hasil di

results of operations could be materially masa depan dari operasi dapat dipengaruhi

affected by changes in the estimates secara material oleh perubahan-perubahan

brought about by changes in the factors dalam estimasi yang diakibatkan oleh

mentioned above. perubahan faktor-faktor yang disebutkan di atas. Jumlah dan saat beban dicatat setiap tahun

The amounts and timing of recorded akan terpengaruh oleh perubahan atas

expenses for any year will be affected by faktor-faktor

these factors and Pengurangan

circumstances. A reduction in the estimated manfaat dari aset tetap Kelompok Usaha

useful lives of the Group’s fixed assets and akan meningkatkan beban operasi dan

equipment will increase the recorded menurunkan aset tidak lancar yang dicatat.

operating expenses and decrease non- current assets.

• Realisasi dari aset pajak tangguhan

Realizability of deferred tax assets Kelompok Usaha melakukan reviu atas

The Group reviews the carrying amounts of nilai tercatat aset pajak tangguhan pada

deferred tax assets at the end of each setiap

reporting period and reduces these to the mengurangi nilai tersebut sampai sebesar

extent that it is no longer probable that kemungkinan aset tersebut tidak dapat

sufficient taxable income will be available to direalisasikan, dimana penghasilan kena

allow all or part of the deferred tax assets to pajak yang tersedia memungkinkan untuk

be utilized.

penggunaan seluruh atau sebagian dari aset pajak tangguhan tersebut. Penelaahan

The Group’s assessment on the recognition pengakuan aset pajak tangguhan untuk

of deferred tax assets on deductible perbedaan

temporary differences is based on the level dikurangkan didasarkan atas tingkat dan

and timing of forecasted taxable income of waktu dari penghasilan kena pajak yang

the subsequent reporting periods. This ditaksirkan

forecast is based on the Group’s past berikutnya. Taksiran ini berdasarkan hasil

results and future expectations on revenues pencapaian Kelompok Usaha di masa lalu

and expenses as well as future tax planning dan ekspektasi di masa depan terhadap

strategies. However, there is no assurance pendapatan dan beban, sebagaimana juga

that the Group will generate sufficient dengan strategi perencanaan perpajakan di

taxable income to allow all or part of the masa

deferred tax assets to be utilized. kepastian bahwa Kelompok Usaha dapat menghasilkan penghasilan kena pajak yang

penggunaan sebagian atau seluruh bagian dari aset pajak tangguhan tersebut.

DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)

3. MANAGEMENT’S

USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan)

b. Estimates and Assumptions (continued)

• Estimasi cadangan untuk penurunan nilai atas piutang

Estimating allowance for impairment of receivables

Apabila terdapat bukti objektif bahwa rugi penurunan nilai telah terjadi atas piutang (piutang usaha dan lainnya, dan piutang pihak

Usaha mengestimasi cadangan untuk penurunan nilai atas piutang yang secara khusus

diidentifikasi ragu-ragu

untuk

ditagih. Tingkat cadangan direviu oleh manajemen

dengan

dasar faktor- faktor

yang mempengaruhi tingkat tertagihnya piutang tersebut. Dalam kasus ini,

terbaik yang tersedia dan situasi-situasi, termasuk tetapi tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan Kelompok Usaha dengan pelanggan dan status kredit pelanggan berdasarkan laporan dari pihak ketiga dan faktor-faktor pasar yang telah diketahui, untuk mengakui pencadangan spesifik untuk pelanggan terhadap jumlah yang jatuh tempo untuk menurunkan piutang Kelompok

diharapkan dapat ditagih. Pencadangan secara

diselesaikan jika terdapat informasi tambahan

mempengaruhi jumlah yang diestimasikan.

If there is an objective evidence that an impairment

has been incurred on receivables (trade and other receivables, and due from related parties), the Group estimates the allowance for impairment related

to

its

receivables that are

specifically

identified as doubtful for collection. The level of allowance is evaluated by management on the basis of factors that affect the collectibility of the receivables. In these cases, the Group uses judgment based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of the Group’s relationship with the customers and the customers’ credit status based on third-party credit reports and known market factors, to record specific reserves for customers against amounts due in order to reduce the Group’s receivables to amounts that it expects to collect. These specific reserves are re- evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts estimated.

Sebagai tambahan atas cadangan terhadap piutang yang secara individual signifikan, Kelompok Usaha juga meneliti cadangan penurunan nilai secara kolektif terhadap risiko kredit debitur mereka yang dikelompokkan berdasarkan karakteristik kredit yang sama, yang meskipun tidak diidentifikasi secara spesifik memerlukan cadangan tertentu, memiliki risiko yang lebih besar tidak tertagih dibandingkan dengan piutang yang diberikan kepada debitur. Cadangan secara kolektif ini dihitung berdasarkan pengalaman kerugian historis dengan menggunakan faktor yang bervariasi, seperti kinerja historis dari debitur dalam kelompok usaha kolektif, penurunan kinerja pasar dimana debitur beroperasi, dan kelemahan struktural yang diidentifikasi atau penurunan kinerja arus kas dari debitur.

In addition to specific allowance against individually significant receivables, the Group

also

assesses

a collective

impairment

allowance against credit exposure of its debtors which are grouped based on common credit characteristic, which group, although not specifically identified as requiring a specific allowance, has a greater risk of default than when the receivables were originally granted to the debtors. This collective allowance is based on historical loss experience using various factors, such as historical performance of the debtors within the collective group, deterioration in the markets in which the debtors operate, and identified structural weaknesses or deterioration in the cash flows of the debtors.

USE OF JUDGMENTS, DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN,

ESTIMASI

3. MANAGEMENT’S

ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan)

b. Estimates and Assumptions (continued)

• Estimasi beban pensiun dan imbalan kerja

Estimation of pension cost and other lainnya

employee benefits

Beban dari program pensiun dan nilai kini The pension cost and the present value of dari kewajiban pensiun ditentukan dengan

the pension obligation are determined using menggunakan metode projected-unit-credit.

the projected-unit-credit method. Actuarial Penilaian aktuaris termasuk membuat

includes making various variasi asumsi yang terdiri dari, antara lain,

valuation

assumptions which consist of, among other tingkat diskonto, tingkat pengembalian

things, discount rates, expected rates of dana pensiun yang diharapkan, tingkat

plan assets, rates of kenaikan

return

on

compensation increases and mortality kematian. Dikarenakan kompleksitas dari

rates. Due to the complexity of the valuation penilaian dan dasar asumsinya dan periode

and its underlying assumptions and long- jangka panjang, kewajiban manfaat pasti

term nature, a defined benefit obligation is sangat

highly sensitive to changes in assumptions. asumsi.

Group believes that its mereka adalah memadai dan

Kelompok Usaha percaya bahwa asumsi

While

the

are reasonable and perbedaan signifikan dalam pengalaman

tepat,

assumptions

appropriate, significant differences in the aktual Kelompok Usaha atau perubahan

Group’s actual experience or significant signifikan

changes in its assumptions may materially memengaruhi secara material beban dan

affect the costs and obligations of pension kewajiban pensiun dan imbalan kerja

and other long-term employee benefits. All jangka panjang lainnya. Semua asumsi

assumptions are reviewed at each reporting direviu pada setiap tanggal pelaporan.

date. For reporting purposes, reliable Untuk tujuan pelaporan, pengukuran yang

is often obtainable by andal

measurement

of the latest actuarial ekstrapolasi dari penilaian aktuaria terakhir.

• Estimasi beban pembongkaran aset tetap

Estimation for dismantling costs

Kelompok Usaha telah mengakui provisi The Group has recognized a provision for untuk pembongkaran aset tetap terminal

dismantling costs associated with its semen dan pabrik beton siap pakai. Dalam

cement terminals and batching plants for menentukan

ready-mix concrete. In determining the fair tersebut, maka asumsi dan estimasi dibuat

value of the provision, assumptions and berdasarkan tingkat diskonto, taksiran

estimates are made in relation to discount biaya dan waktu pembongkaran dan

rates, the expected costs to dismantle and pemindahan

remove the terminals and plants from the Ketidakpastian ini dapat menimbulkan

sites and the expected timing of those perbedaan antara pengeluaran aktual

costs. These uncertainties may result in dengan jumlah yang dicadangkan saat ini.

future actual expenditure differing from the Jumlah yang dicadangkan pada tanggal

amounts currently provided. The provision pelaporan merupakan estimasi terbaik dari

at reporting date represents management’s manajemen untuk nilai kini atas beban

best estimate of the present value of the pembongkaran aset tetap masa depan.

future dismantling cost required.

USE OF JUDGMENTS, DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN,

ESTIMASI

3. MANAGEMENT’S

ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan)

b. Estimates and Assumptions (continued)

• Estimasi restorasi lahan bekas tambang • Estimation of recultivation

Kelompok Usaha menentukan provisi untuk The Group assesses its recultivation restorasi lahan bekas tambang secara

annually. Estimates and tahunan. Estimasi dan asumsi dibuat dalam

provision

assumptions are made in determining the menentukan

provision for recultivation as there are sejumlah

numerous factors that will affect the ultimate kewajiban restorasi tersebut. Faktor-faktor

liability. These factors include estimates of tersebut seperti estimasi atas biaya untuk

the extent and costs of recultivation kegiatan restorasi lahan bekas tambang,

regulatory changes, cost perubahan

activities,

increases as compared to the inflation karena inflasi dan perubahan tingkat

peraturan, kenaikan

biaya

rates, and changes in discount rates. diskonto.

Ketidakpastian ini dapat menimbulkan These uncertainties may result in future perbedaan antara pengeluaran aktual

actual expenditure differing from the dengan jumlah yang dicadangkan saat ini.

amounts currently provided. The provision Jumlah yang dicadangkan pada tanggal

at reporting date represents management’s pelaporan merupakan estimasi terbaik dari

best estimate of the present value of the manajemen untuk nilai kini atas biaya

future recultivation cost required. restorasi masa depan.

• Penurunan nilai aset non-keuangan • Impairment of non-financial assets

Penurunan nilai terjadi ketika nilai tercatat An impairment exists when the carrying suatu aset atau UPK melebihi nilai

value of an asset or its CGU exceeds its terpulihkan, yaitu jumlah yang lebih tinggi

recoverable amount, which is the higher of antara nilai wajar setelah dikurangi biaya

its fair value less costs to sell and its value untuk menjual dan nilai pakainya. Nilai

in use. The fair value less costs to sell wajar

calculation is based on available data from menjual dihitung berdasarkan data yang

binding sales transactions in arm’s length tersedia dari transaksi penjualan yang

transactions of similar assets or observable mengikat dan dilakukan secara arm’s

market prices less incremental costs for length atas aset sejenis atau harga pasar

disposing of the asset. yang dapat diobservasi dikurangi tambahan biaya untuk melepaskan aset tersebut.

Perhitungan nilai pakai didasarkan pada The value in use calculation is based on model arus kas yang didiskontokan. Dalam

a discounted cash flow model. The model arus kas yang didiskontokan, nilai

recoverable amount is most sensitive to the yang terpulihkan sangat sensitif terhadap

discount rate used for the discounted cash tarif diskonto yang digunakan, termasuk

flow model as well as the expected future juga arus kas masuk dimasa yang akan

cash inflows and the growth rate used for datang

extrapolation purposes. digunakan untuk tujuan ekstrapolasi.

dan

tarif

pertumbuhan

yang

USE OF JUDGMENTS, DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN,

ESTIMASI

3. MANAGEMENT’S

ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan)

b. Estimates and Assumptions (continued)

• Periode awal produksi • Production start date

Perusahaan menentukan tahapan awal The Company assesses the stage of each produksi masing-masing pabrik. Kriteria

plant to determine when a plant moves into yang digunakan untuk menentukan periode

the production stage. The criteria used to awal

assess the start date of a plant are pembangunan pabrik tersebut. Perusahaan

determined based on the nature of each mempertimbangkan

plant development project. The Company dalam menentukan tahapan dimana pabrik

beberapa

kriteria

considers various relevant criteria to assess yang dibangun tersebut telah selesai

when the plant is substantially complete, secara substansial, siap untuk digunakan

ready for its intended use and moves into dan berpindah ke tahapan produksi.

the production phase. Some of the criteria Beberapa kriteria penentuan, tetapi tidak

include, but are not limited to the following: terbatas pada hal-hal berikut:

- tingkat pengeluaran

of capital expenditure dibandingkan dengan total estimasi

to construction cost biaya pembangunan pabrik;

compared

estimates;

- periode penyelesaian uji coba yang

completion of a reasonable period of masuk akal untuk pabrik tersebut;

testing of the plant;

- kemampuan

ability to produce cement in saleable semen yang memenuhi standar jual;

untuk

memproduksi

form; and

dan

- kemampuan memproduksi semen yang

ability to sustain ongoing production of berkelanjutan.

cement.

4. KAS DAN SETARA KAS

4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Rincian kas dan setara kas adalah sebagai berikut: The details of cash and cash equivalents are as follows:

Cash on hand

Kas di bank Cash in banks Standard Chartered Bank,

Standard Chartered Bank, Cabang Indonesia

Indonesia Branch Rupiah

Rupiah Euro (EUR1.327.784 pada

Euro (EUR1,327,784 as of tanggal 31 Maret 2018 dan

March 31, 2018 and EUR1.356.476 pada tanggal

EUR1,356,476 as of 31 Desember 2017)

December 31, 2017) Dolar A.S. (US$84.070 pada

U.S. dollar (US$84,070 as of tanggal 31 Maret 2018 dan

March 31, 2018 and US$97.543 pada tanggal

US$97,543 as of 31 Desember 2017)

December 31, 2017) Dolar Singapura (S$23.769 pada

Singapore dollar (S$23,769 as of tanggal 31 Maret 2018 dan

March 31, 2018 and S$32.993 pada tanggal

S$32,993 as of 31 Desember 2017)

December 31, 2017) Yen Jepang (JP¥274.810 pada

Japanese yen (JP¥274,810 as of tanggal 31 Maret 2018 dan

March 31, 2018 and JP¥3.886.039 pada tanggal

JP¥3,886,039 as of 31 Desember 2017)

December 31, 2017) PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Central Asia Tbk Rupiah

Rupiah Dolar A.S. (US$8.858 pada

U.S. dollar (US$8,858 as of tanggal 31 Maret 2018 dan

March 31, 2018 and US$8.902 pada tanggal

US$8,902 as of 31 Desember 2017)

December 31, 2017) Citibank. N.A., Cabang Indonesia

Citibank. N.A., Indonesia Branch Rupiah

Rupiah PT Bank Negara Indonesia

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

(Persero) Tbk Rupiah

Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Rupiah

Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

(Persero) Tbk Rupiah

Rupiah Lain-lain

Others Rupiah

Sub-total kas di bank

Sub-total cash in banks

4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)

4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

Deposito berjangka dalam rupiah Rupiah time deposits PT Bank Maybank Indonesia Tbk

PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk

PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan

PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk

Nasional Tbk PT Bank Rabobank International

PT Bank Rabobank International PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Rakyat Indonesia

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

(Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk

PT Bank Permata Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk

PT Bank Danamon Indonesia Tbk

PT Bank DBS Indonesia Sub-total deposito berjangka

PT Bank DBS Indonesia 269.000

7.064.789 Sub-total rupiah time deposits Deposito berjangka dalam dolar A.S.

dalam rupiah

U.S. dollar time deposits PT Bank Rakyat Indonesia

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

(Persero) Tbk (US$24.596.704 pada tanggal

(US$24,596,704 as of 31 Maret 2018 dan

March 31, 2018 and US$25.671.917 pada tanggal

US$25,671,917 as of 31 Desember 2017)

December 31, 2017) PT Bank BNP Paribas Indonesia

PT Bank BNP Paribas Indonesia (US$4.500.000 pada tanggal

(US$4,500,000 as of 31 Maret 2018 dan

March 31, 2018 and US$4.000.000 pada tanggal

US$4,000,000 as of 31 Desember 2017)

December 31, 2017) PT Bank Rabobank International

PT Bank Rabobank International Indonesia

Indonesia (US$630.000 pada tanggal

(US$630,000 as of 31 Maret 2018 dan

March 31, 2018 and US$4.222.940 pada tanggal

US$4,222,940 as of

December 31, 2017) Sub-total deposito berjangka

31 Desember 2017) 8.666

Sub-total U.S. dollar time deposits Deposito berjangka dalam Euro

dalam dolar A.S 408.920

Euro time deposit PT Bank BNP Paribas Indonesia

PT Bank BNP Paribas Indonesia (EUR9.750.000 pada tanggal

(EUR9,750,000 as of 31 Maret 2018 dan

March 31, 2018 and EUR9.250.003 pada tanggal

EUR9,250,003 as of 31 Desember 2017)

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember As of March 31, 2018 and December 31, 2017, 2017, tidak ada kas dan setara kas Kelompok

none of the Group’s cash and cash equivalents are Usaha

restricted in use or held by related parties. ditempatkan pada pihak-pihak berelasi.

yang dibatasi

penggunaannya

atau

4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)

4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

Berdasarkan dokumentasi lindung nilai untuk Based on the hedge documentation for P14 Project Proyek P14 (Catatan 30o dan 32a), sampai dengan

(Notes 30o and 32a), as of March 31, 2018, the tanggal 31 Maret 2018, Perusahaan telah membeli

Company has purchased a total of EUR66,680,292 sejumlah EUR66.680.292 dan US$89.058.436,

and US$89,058,436, which are part of the total P14 yang merupakan sebagian dari total kontrak Proyek

Project contracts concerning the equipment supply P14 berkenaan dengan penyediaan peralatan dan

and engineering for new plant in Citeureup. These enjiniring untuk pembangunan pabrik baru di

hedging instruments of Euro and U.S. dollar Citeureup. Instrumen lindung nilai untuk Euro dan

amounts are put in Euro time deposit with PT Bank dolar A.S. dimasukkan ke dalam deposito

BNP Paribas Indonesia and in U.S. dollar time berjangka dalam Euro di PT Bank BNP Paribas

deposits with PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Indonesia dan dalam dolar A.S. di PT Bank Rakyat

Tbk, which are utilized only for P14 Project contract Indonesia (Persero) Tbk, yang digunakan hanya

payment.

untuk pembayaran kontrak Proyek P14.

Jumlah pengeluaran modal untuk P14 sampai

expenditure for P14 as of dengan tanggal 31 Maret 2018 adalah sebesar

Total

capital

March 31, 2018 amounted to EUR57,672,544 and EUR57.672.544 dan US$84.262.188 dan dicatat

US$84,262,188 and were recorded as part of fixed sebagai bagian dari aset tetap.

assets.

Kisaran tingkat suku bunga tahunan deposito Ranges of interest rates per annum of time berjangka:

(Tiga Bulan/

(Satu Tahun/

Three Months)

One Year)

Rupiah

Rupiah Dolar A.S.

6,00% - 6,75%

5,00% - 7,75%

U.S. dollar Euro

Pendapatan bunga yang berasal dari kas di bank Interest income from cash in banks and time dan deposito berjangka disajikan sebagai bagian

deposits is presented as part of “Finance income” dari “Pendapatan keuangan” pada laporan laba

in the consolidated statement of profit or loss and rugi

other comprehensive income. konsolidasian.

dan penghasilan

komprehensif

lain

5. PIUTANG USAHA

5. TRADE RECEIVABLES

Rincian piutang usaha adalah sebagai berikut: The details of trade receivables are as follows:

Pihak berelasi (Catatan 29) Related party (Note 29)

HC Trading International Inc. 3.680

HC Trading International Inc.

Pihak ketiga Third parties Usaha semen

Cement business PT Adhimix Precast Indonesia

PT Adhimix Precast Indonesia PT Intiniaga Sukses Abadi

PT Intiniaga Sukses Abadi PT Bangunsukses Niagatama

PT Bangunsukses Niagatama Nusantara

Nusantara PT Primasindo Cipta Sarana

PT Primasindo Cipta Sarana

PT Saka Agung Abadi 75.666

PT Saka Agung Abadi

5. PIUTANG USAHA (lanjutan)

5. TRADE RECEIVABLES (continued)

Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued) Usaha semen (lanjutan)

Cement business (continued) Lain-lain (masing-masing dibawah

Others 5% dari total per segmen)

(below 5% from total per segment)

Sub-total cement business Usaha beton siap pakai

Sub-total usaha semen 2.132.646

Ready-mix concrete Mitsui Engineering & Shipbuilding

Mitsui Engineering & Shipbuilding Co, LTD

Co, LTD PT Multibangun Adhitama Konstruksi

PT Multibangun Adhitama Konstruksi

Lain-lain (masing-masing dibawah Others

5% dari total per segmen) 579.939

(below 5% from total per segment)

Sub-total ready-mix concrete Tambang agregat

Sub-total usaha beton siap pakai 667.075

Aggregates quarries

Cadangan kerugian penurunan nilai (146.751)

Allowance for impairment loss

Rincian piutang usaha berdasarkan mata uang The details of trade receivables based on currency adalah sebagai berikut:

denominations are as follows:

Pihak berelasi (Catatan 29) Related party (Note 29) Usaha semen

Cement business Dolar A.S.

U.S. dollar (US$267.499 pada tanggal

(US$267,499 as of 31 Maret 2018 dan

March 31, 2018 and US$1.307.885 pada tanggal

US$1,307,885 as of 31 Desember 2017)

Pihak ketiga Third parties Usaha semen

Cement business Rupiah

Rupiah Usaha beton siap pakai

Ready-mix concrete Rupiah

Rupiah Tambang agregat

Aggregates quarries Rupiah

Rupiah

Cadangan kerugian penurunan nilai (146.751)

Allowance for impairment loss

Neto 2.652.970

Net

5. PIUTANG USAHA (lanjutan)

5. TRADE RECEIVABLES (continued)

Analisa umur piutang usaha berdasarkan mata The aging of trade receivables based on their uang adalah sebagai berikut:

currency denominations is as follows:

31 Maret 2018/March 31, 2018

Mata Uang/Currency

Dolar A.S. (Setara Rupiah)/ U.S. Dollar (Equivalent

Current Jatuh tempo:

Overdue: 1 sampai 60 hari

1 to 60 days 61 sampai 180 hari

61 to 180 days 181 sampai 365 hari

181 to 365 days Lebih dari 365 hari

Over 365 days

31 Desember 2017/December 31, 2017

Mata Uang/Currency

Dolar A.S. (Setara Rupiah)/ U.S. Dollar (Equivalent

Current Jatuh tempo:

Overdue: 1 sampai 60 hari

1 to 60 days 61 sampai 180 hari

61 to 180 days 181 sampai 365 hari

181 to 365 days Lebih dari 365 hari

Over 365 days

Mutasi akun cadangan kerugian penurunan nilai The movements of the allowance for impairment piutang usaha adalah sebagai berikut:

loss on trade receivables are as follows:

(Tiga Bulan/

(Satu Tahun/

Three Months)

One Year)

Pihak ketiga Third parties Saldo awal periode

Balance at beginning of period

Cadangan selama periode berjalan - neto 3.000

Provision during the period - net

Saldo akhir periode 146.751

Balance at end of period

Penurunan nilai secara individual

Individual impairment

Penurunan nilai secara kolektif 75.167

Collective impairment

Total 146.751

Total

5. PIUTANG USAHA (lanjutan)

5. TRADE RECEIVABLES (continued)

Berdasarkan hasil penelaahan kolektibilitas akun Based on the review of the collectability of the piutang usaha pada akhir tahun, manajemen

trade receivables at the end of the year, the berkeyakinan

management believes that the allowance for penurunan nilai atas piutang usaha di atas adalah

impairment loss on trade receivables is sufficient. cukup.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember As of March 31, 2018 and December 31, 2017, the 2017, jumlah piutang usaha yang dialihkan ke bank

trade receivables transferred to banks through melalui Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri

Berdokumen Dalam Negeri” (“SKBDN”) masing-masing sebesar Rp276.743 dan

“Surat

Kredit

(“SKBDN”) mechanism amounted to Rp276,743 Rp324.190.

and Rp324,190, respectively.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember As of March 31, 2018 and December 31, 2017, 2017,

there are no trade receivables used as collateral for dijaminkan sehubungan dengan liabilitas apapun.

tidak terdapat

any obligations.

6. ASET KEUANGAN LANCAR LAINNYA

6. OTHER CURRENT FINANCIAL ASSETS

Aset keuangan lancar lainnya terdiri dari piutang Other current financial assets consist of the lain-lain di bawah ini:

following other receivables:

Pihak ketiga Third parties Pemasok dan kontraktor

Suppliers and contractors Akrual atas pendapatan bunga

Accrued interest income Karyawan

Others Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (17.618)

Allowance for impairment losses

Mutasi akun cadangan kerugian penurunan nilai The movements of the allowance for impairment atas piutang lain-lain adalah sebagai berikut:

losses on other receivables are as follows:

(Tiga Bulan/

(Satu Tahun/

Three Months)

One Year)

Saldo awal periode

Balance at beginning of period

Cadangan selama periode berjalan -

Provision during the period

Saldo akhir periode 17.618

Balance at end of period

Berdasarkan hasil penelaahan kolektibilitas akun Based on the review of the collectability of the piutang lain-lain pada akhir periode, manajemen

other receivables at the end of the year, berpendapat bahwa cadangan penurunan nilai

management believes that the allowance for piutang lain-lain di atas adalah cukup.

impairment loss on other receivables is sufficient.

7. PERSEDIAAN - NETO

7. INVENTORIES - NET

Persediaan terdiri dari:

Inventories are consist of:

Finished goods Barang dalam proses

Barang jadi

Work in process Bahan baku

Raw materials Bahan bakar dan pelumas

Fuel and lubricants Suku cadang

Spare parts

Others Total

Lain-lain 553

Total Cadangan keusangan/kerugian

Allowance for inventory persediaan

obsolescence/losses

Kecuali untuk persediaan yang dimiliki oleh DAP, With the exception of inventories owned by DAP, PBI, MSS, BI, LBA dan TBM sejumlah Rp127.003

PBI, MSS, BI, LBA and TBM totaling Rp127,003 dan Rp115.834 masing-masing pada tanggal

and Rp115,834 as of March 31, 2018 and

31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, seluruh December 31, 2017, respectively, all other persediaan

inventories with a total net book value amounting Rp1.762.496

dan Rp1.652.769 diasuransikan to Rp1,762,496 and Rp1,652,769 are insured terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dalam

against fire and other risks under a combined suatu paket polis asuransi gabungan masing-

insurance policy package as of March 31, 2018 masing pada tanggal 31 Maret 2018 dan

31 Desember 2017 (Catatan 11).

(Note 11).

Mutasi cadangan keusangan/kerugian persediaan The movements of the allowance for inventory adalah sebagai berikut: obsolescence/ losses are as follows:

(Tiga Bulan/

(Satu Tahun/

Three Months)

One Year)

Balance at beginning of period Cadangan selama periode berjalan

Saldo awal periode

Provision during the period Pembalikan selama periode berjalan

Reversal during the period

Dihapuskan selama periode berjalan (653)

(9.531) Written off during the period

Saldo akhir periode 78.558

Balance at end of period

Manajemen berpendapat

Management believes that the above allowance for keusangan/kerugian persediaan di atas adalah

bahwa

cadangan

inventory obsolescence/losses is sufficient to cukup untuk menurunkan nilai tercatat persediaan

reduce the carrying amounts of inventories to their ke nilai realisasi netonya.

net realizable values.

7. PERSEDIAAN - NETO (lanjutan)

7. INVENTORIES - NET (continued)

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember As of March 31, 2018 and December 31, 2017, 2017, tidak terdapat persediaan yang dijaminkan

there are no inventories used as collateral for any sehubungan dengan liabilitas apapun.

obligations.

Perusahaan melakukan

The Company made advance payments to several kepada

pembayaran

dimuka

suppliers for the purchase of certain inventories. persediaan tertentu. Saldo uang muka pembelian

beberapa pemasok

untuk

membeli

The outstanding balances of the purchase pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember

advances as of March 31, 2018 and December 31, 2017 masing-masing adalah sebesar Rp1.861 dan

2017 amounting to Rp1,861 and Rp4,518, Rp4.518, disajikan sebagai bagian dari “Uang

respectively, are presented as part of “Advances muka dan jaminan” pada laporan posisi keuangan

and deposits” in the consolidated statement of konsolidasian.

financial position.

8. BIAYA DIBAYAR DIMUKA

8. PREPAID EXPENSES

Akun ini terdiri dari pembayaran dimuka untuk: This account consists of prepayments for the following:

Rental Asuransi

9. ASET KEUANGAN TIDAK LANCAR LAINNYA

9. OTHER NON-CURRENT FINANCIAL ASSETS

Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:

Pihak ketiga Third parties Uang jaminan

Security deposits

Piutang karyawan 2.449

Employee receivables

Total 87.013

Total

10. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK AND KEPADA

10. PENYERTAAN SAHAM DAN UANG MUKA

AN UNCONSOLIDATED DIKONSOLIDASI - NETO

SUBSIDIARY - NET

Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:

31 Maret 2018/March 31, 2018

Akumulasi Bagian atas Laba

Persentase

(Rugi) Neto Entitas

Pemilikan/

Asosiasi - Neto/

Percentage

Biaya

Accumulated Equity

of

Perolehan/

in Net Earnings

Nilai Tercatat/

Ownership

Cost

(Losses) - Net

Carrying Value

Penyertaan Saham Investments in Shares of Stock Metode Ekuitas -

Equity Method - Entitas Asosiasi

Associated Companies PT Cibinong Center

PT Cibinong Center Industrial Industrial Estate (CCIE)

Estate (CCIE) PT Pama Indo Mining (PIM)

PT Pama Indo Mining (PIM) PT Makmur Lestari Indonesia (MLI)

24.863 PT Makmur Lestari Indonesia (MLI) PT Bhakti Sari Perkasa

PT Bhakti Sari Perkasa Bersama (BSPB)

Bersama (BSPB) PT Indo Clean Set Cement (ICSC)

PT Indo Clean Set Cement (ICSC)

Metode Biaya Cost Method PT Semesta Perkasa Cipta (SPC)

PT Semesta Perkasa Cipta (SPC) PT Cipta Perkasa Indoalam (CPI)

PT Cipta Perkasa Indoalam (CPI)

Sub-total Uang Muka

Advances PT Indo Clean Set Cement (ICSC)

PT Indo Clean Set Cement (ICSC)

Penyisihan kerugian penurunan nilai (13.721)

Allowance for impairment losses

Uang muka - neto -

Net advances

Total 96.308

Total

31 Desember 2017/December 31, 2017

Akumulasi Bagian atas Laba

Persentase

(Rugi) Neto Entitas

Pemilikan/

Asosiasi - Neto/

Percentage

Biaya

Accumulated Equity

of

Perolehan/

in Net Earnings

Nilai Tercatat/

Ownership

Cost

(Losses) - Net

Carrying Value

Penyertaan Saham Investments in Shares of Stock Metode Ekuitas -

Equity Method - Entitas Asosiasi

Associated Companies PT Cibinong Center

PT Cibinong Center Industrial Industrial Estate (CCIE)

Estate (CCIE) PT Pama Indo Mining (PIM)

PT Pama Indo Mining (PIM) PT Makmur Lestari Indonesia (MLI)

PT Makmur Lestari Indonesia (MLI)

PT Bhakti Sari Perkasa PT Bhakti Sari Perkasa Bersama (BSPB)

Bersama (BSPB) PT Indo Clean Set Cement (ICSC)

PT Indo Clean Set Cement (ICSC)

Metode Biaya Cost Method PT Semesta Perkasa Cipta (SPC)

PT Semesta Perkasa Cipta (SPC)

PT Cipta Perkasa Indoalam (CPI) 20,00

PT Cipta Perkasa Indoalam (CPI)

Sub-total Uang Muka

Advances PT Indo Clean Set Cement (ICSC)

PT Indo Clean Set Cement (ICSC)

Penyisihan kerugian penurunan nilai (13.721)

Allowance for impairment losses

Uang muka - neto -

Net advances

Total 93.700

Total

10. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK AND KEPADA

10. PENYERTAAN SAHAM DAN UANG MUKA

AN UNCONSOLIDATED DIKONSOLIDASI - NETO (lanjutan)

SUBSIDIARY - NET (continued)

The principal activities of the above investees are tersebut di atas adalah sebagai berikut:

Kegiatan pokok dari

perusahaan-perusahaan

as follows:

Kegiatan Usaha Pokok/ Entitas Asosiasi/Associated Companies

Negara Domisili/

Country of Domicile

Principal Business Activity

PT Cibinong Center Industrial Estate

Pengembangan kawasan industri/ Development of industrial estates PT Pama Indo Mining

Indonesia

Pertambangan/Mining PT Makmur Lestari Indonesia

Indonesia

Pertambangan/Mining PT Bhakti Sari Perkasa Bersama

Indonesia

penyediaan tenaga kerja/ Outsourcing PT Indo Clean Set Cement

Produksi semen clean set/Production of clean set cement

Manajemen berpendapat tidak terdapat entitas Management believes that there is no single asosiasi, yang secara individual, material terhadap

associated company that individually is material to laporan keuangan konsolidasian.

the consolidated financial statements.

Informasi tambahan untuk tahun yang berakhir

for the year ended pada tanggal 31 Maret 2018 sehubungan dengan

Additional

information

March 31, 2018 on the associated companies entitas asosiasi (tidak diaudit) adalah sebagai

(unaudited) are as follows: berikut:

Laba (Rugi)

Total Aset/ Total Liabilitas/

Total Pendapatan/

Neto/Net

Total Assets Total Liabilities Total Revenues

Income (Loss)

CCIE

CCIE PIM

MLI BSPB

BSPB ICSC

Rincian atas penghasilan komprehensif adalah The details of total comprehensive income are as sebagai berikut:

(Tiga Bulan/

(Tiga Bulan/

Three Months)

Three Months)

Laba bersih periode berjalan

Net income for the period

Penghasilan (rugi) komprehensif lain -

Other comprehensive income (loss)

Total penghasilan komprehensif 5.396

Total comprehensive income

10. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK AND KEPADA

10. PENYERTAAN SAHAM DAN UANG MUKA

AN UNCONSOLIDATED DIKONSOLIDASI - NETO (lanjutan)

SUBSIDIARY - NET (continued)

Rincian bagian atas laba neto entitas asosiasi The details of the equity in net earnings adalah sebagai berikut:

of associated companies are as follows:

(Tiga Bulan/

(Tiga Bulan/

Three Months)

Three Months)

PIM

PIM CCIE

Berdasarkan rapat umum pemegang saham Based on the minutes of the annual general tahunan CCIE yang diadakan pada tanggal

meeting of shareholders of CCIE held on

8 September 2017, para pemegang saham CCIE September 8, 2017, the shareholders of CCIE menyetujui untuk membagikan dividen kas sebesar

approved to distribute cash dividends of Rp15,000 Rp15.000 yang akan diambil dari saldo laba CCIE

to be taken from CCIE’s retained earnings as of pada tanggal 31 Desember 2016. Pada bulan

December 31, 2016. In October 2017, the Oktober 2017, Perusahaan menerima pembayaran

Company received the cash dividends amounting dividen kas tersebut sebesar Rp7.500.

to Rp7,500.

Berdasarkan rapat umum pemegang saham Based on the minutes of the annual general tahunan PIM yang diadakan pada tanggal 23 Juni

meeting of shareholders of PIM on June 23, 2017, 2017, para pemegang saham PIM menyetujui

the shareholders of PIM approved to distribute untuk membagikan dividen kas sebesar Rp15.330

cash dividends of Rp15,330 to be taken from PIM’s yang akan diambil dari saldo laba PIM pada

retained earnings as of December 31, 2015. On tanggal 31 Desember 2015. Pada tanggal 30 Juni

June 30, 2017, DAP received the cash dividends 2017, DAP menerima pembayaran dividen kas

amounting to Rp6,132.

tersebut sebesar Rp6.132.

Pada tanggal 20 April 2017, DAP, entitas anak, On April 20, 2017, DAP, a subsidiary, invested in melakukan penyertaan saham sebanyak 500

500 shares of CPI, representing 20% ownership saham pada CPI dengan kepemilikan sebesar 20%

amounting to Rp500.

pada harga perolehan sebesar Rp500.

Berdasarkan rapat umum pemegang saham luar Based on the minutes of the shareholders’ biasa tanggal 30 Desember 2002 yang diaktakan

extraordinary meeting held on December 30, 2002, dalam akta notaris Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn.

which were covered by notarial deed No. 2 dated No. 2 tanggal 7 Januari 2003, para pemegang

January 7, 2003 of Notary Deni Thanur, S.E., S.H., saham setuju untuk melikuidasi ICSC. Pada

M.Kn., the shareholders approved to liquidate tanggal 31 Maret 2018, proses likuidasi atas ICSC

ICSC. As of March 31, 2018, the liquidation masih berlangsung. Bagian dari rugi neto dari ICSC

process of ICSC is still ongoing. The Company’s setelah tahun 2002 tidak diikutsertakan dalam

additional equity in net losses of ICSC after 2002 laporan keuangan konsolidasian karena ICSC telah

has not been recognized in the consolidated menghentikan aktivitasnya dan pengaruhnya tidak

financial statements since ICSC has ceased material terhadap laporan keuangan konsolidasian.

operations and the effects of the additional equity in the net losses are immaterial to the consolidated financial statements.

11. ASET TETAP - NETO

11. FIXED ASSETS - NET

Aset tetap terdiri dari: Fixed assets are consist of:

2018 (Tiga Bulan/Three Months)

Saldo Awal/

Saldo Akhir/

Beginning Balance Additions

Deductions Reclassifications Ending Balance

Harga Perolehan Cost

Kepemilikan Langsung Direct Ownership

Tanah

Land Pengembangan tanah

Land improvements Pengembangan gedung yang disewa

Leasehold improvements Tambang

Quarry Bangunan dan prasarana

Buildings and structures Mesin dan peralatan

Machinery and equipment Kapal

Vessels Alat pengangkutan

Transportation equipment

Furniture, fixtures and office Perabot dan peralatan kantor

equipment Perkakas dan peralatan lainnya

Tools and other equipment Biaya pemugaran kapal

Dry docking costs

Aset dalam pembangunan 1.239.090

Construction in progress

Aset Sewa Pembiayaan Assets under Finance Lease

Mesin dan peralatan

Machinery and equipment

Alat pengangkutan 8.385

Transportation equipment

Total Harga Perolehan 27.129.869

Total Cost

Akumulasi Penyusutan, Accumulated Depreciation, Amortisasi dan Deplesi

Amortization and Depletion

Kepemilikan Langsung Direct Ownership

Pengembangan tanah

Land improvements Pengembangan gedung yang disewa

Leasehold improvements Tambang

Quarry Bangunan dan prasarana

Buildings and structures Mesin dan peralatan

Machinery and equipment Kapal

Vessels Alat pengangkutan

Transportation equipment Furniture, fixtures and office Perabot dan peralatan kantor

equipment Perkakas dan peralatan lainnya

Tools and other equipment

Biaya pemugaran kapal 23.940

Dry docking costs

Aset Sewa Pembiayaan Assets under Finance Lease

Mesin dan peralatan

Machinery and equipment

Alat pengangkutan 2.724

Transportation equipment

Total Akumulasi Penyusutan, Total Accumulated Depreciation,

Amortisasi dan Deplesi 12.126.241

Amortization and Depletion

Penurunan Nilai 24.175

Impairment

Nilai Buku

Net Book Values

11. ASET TETAP - NETO (lanjutan)

11. FIXED ASSETS - NET (continued)

2017 (Satu Tahun/One Year)

Saldo Awal/

Saldo Akhir/

Beginning Balance Additions

Deductions Reclassifications Ending Balance

Harga Perolehan Cost

Kepemilikan Langsung Direct Ownership

Land Pengembangan tanah

Land improvements Pengembangan gedung yang disewa

Leasehold improvements Tambang

Quarry Bangunan dan prasarana

Buildings and structures Mesin dan peralatan

Machinery and equipment Kapal

Vessels Alat pengangkutan

Transportation equipment Furniture, fixtures and office Perabot dan peralatan kantor

equipment Perkakas dan peralatan lainnya

Tools and other equipment Biaya pemugaran kapal

Dry docking costs

Aset dalam pembangunan 3.495.848

Construction in progress

Aset Sewa Pembiayaan Assets under Finance Lease

Mesin dan peralatan

Machinery and equipment

Alat pengangkutan 7.585

Transportation equipment

Total Harga Perolehan 25.716.065

Total Cost

Akumulasi Penyusutan, Accumulated Depreciation, Amortisasi dan Deplesi

Amortization and Depletion

Kepemilikan Langsung Direct Ownership

Pengembangan tanah

Land improvements Pengembangan gedung yang disewa

Leasehold improvements Tambang

Quarry Bangunan dan prasarana

Buildings and structures Mesin dan peralatan

Machinery and equipment Kapal

Vessels Alat pengangkutan

Transportation equipment Furniture, fixtures and office Perabot dan peralatan kantor

equipment Perkakas dan peralatan lainnya

Tools and other equipment

Biaya pemugaran kapal 21.955

Dry docking costs

Aset Sewa Pembiayaan Assets under Finance Lease

Mesin dan peralatan

Machinery and equipment

Alat pengangkutan 6.727

Transportation equipment

Total Akumulasi Penyusutan, Total Accumulated Depreciation,

Amortisasi dan Deplesi 11.072.370

Amortization and Depletion

Penurunan Nilai -

Nilai Buku

Net Book Values

11. ASET TETAP - NETO (lanjutan)

11. FIXED ASSETS - NET (continued)

Aset dalam pembangunan terdiri dari: Construction in progress consists of:

31 Maret 2018/

31 Desember 2017/

December 31, 2017 Mesin dalam pemasangan

March 31, 2018

Machineries under installation Bangunan dan sarana

Buildings and structures

Di bawah ini adalah persentase penyelesaian dan Below are the percentages of completion and taksiran jangka waktu penyelesaian atas aset

estimated completion periods of the construction in dalam pembangunan pada tanggal 31 Maret 2018:

progress as of March 31, 2018:

Taksiran Persentase

Taksiran Jangka Waktu

Penyelesaian/

Penyelesaian/

Estimated Percentage

Estimated Completion

of Completion Period

Mesin dalam pemasangan

Machineries under installation Bangunan dan sarana dalam pembangunan

17% - 98%

1 - 24 bulan/months

Buildings and structures under construction Lain-lain

50% - 98%

1 - 24 bulan/months

30% - 98%

1 - 12 bulan/months

Others

Rincian pelepasan aset tetap adalah sebagai The details of disposals of fixed assets are as berikut:

(Tiga Bulan/

(Tiga Bulan/

Three Months)

Three Months)

Harga jual aset tetap

Proceeds from disposal of fixed assets

Nilai buku (414)

Net book value

Laba (rugi) pelepasan aset tetap neto Gain (loss) on disposal of fixed assets - net (disajikan sebagai bagian dari akun

(presented as part of “Other operating “Beban operasi lain”)

Beban penyusutan, amortisasi dan deplesi untuk Depreciation, amortization and depletion expenses tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret

for the three months ended March 31, 2018 2018 sebesar Rp320.402, dibebankan kepada

amounting to Rp320,402, were charged to biaya produksi dan beban usaha masing-masing

production cost and operating expenses amounting sebesar Rp308.504 dan Rp11.898. to Rp308,504 and Rp11,898, respectively.

Beban penyusutan, amortisasi dan deplesi untuk Depreciation, amortization and depletion expenses satu

tahun yang

for the year ended December 31, 2017 amounting

to Rp1,178,036, were charged to production cost dibebankan kepada biaya produksi dan beban

and operating expenses amounting to Rp1,120,047 usaha masing-masing sebesar Rp1.120.047 dan

and Rp57,989, respectively. Rp57.989.

11. ASET TETAP - NETO (lanjutan)

11. FIXED ASSETS - NET (continued)

Kelompok Usaha mengasuransikan aset tetap dan The Group insured its fixed assets and inventories persediaan (Catatan 7) terhadap risiko kebakaran

(Note 7) against losses from fire and other dan risiko lainnya dalam beberapa polis gabungan

insurable risks under several combined policies, dengan nilai pertanggungan sekitar Rp805.400 dan

with a total insurance coverage of Rp805,400 and US$2.285 juta pada tanggal 31 Maret 2018.

US$2,285 million as of March 31, 2018. Manajemen

Management believes that the above insurance pertanggungan tersebut cukup untuk menutup

coverage is adequate to cover possible losses that kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko yang

may arise from such risks. diasuransikan.

Pada tanggal 31 Maret 2018, kapal BI dan LBA As of March 31, 2018, BI and LBA’s vessels with dengan nilai buku sebesar Rp39.545 diasuransikan

net book value of Rp39,545 are covered by terhadap kerusakan lambung dan mesin kapal (Hull

insurance against damage of Hull and Machinery and Machinery) dengan nilai pertanggungan

and Increased Value under blanket policies for sebesar EUR11,10 juta. Kapal BI dan LBA juga

EUR11.10 million. BI’s and LBA’s vessels are also diasuransikan

covered by P&I (Protection and Indemnity) penggantian (Protection and Indemnity) termasuk

insurance including third party losses connected kerugian terhadap pihak ketiga sehubungan

with the vessels’ operations with maximum liability dengan pengoperasian kapal dengan ganti rugi

of US$5,450 million per vessel and environmental maksimum sebesar US$5.450 juta per kapal dan

pollution with maximum liability of US$1,000 million terhadap pencemaran lingkungan dengan ganti

per vessel.

rugi maksimal sebesar US$1.000 juta per kapal.

that there was no penurunan nilai aset tetap lainnya pada tanggal

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat

Management

believes

impairment in the value of fixed assets as of

31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, kecuali March 31, 2018 and December 31, 2017, except as yang disebutkan di atas.

indicated above.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember As of March 31, 2018 and December 31, 2017, the 2017, jumlah tercatat bruto dari aset tetap

total gross carrying amount of the Group’s fully Kelompok Usaha yang telah disusutkan penuh

depreciated fixed assets amounted to Rp2,648,191 masing-masing

and Rp2,522,914, respectively. Rp2.522.914.

Perusahaan mengestimasikan

The Company estimated that its major classesvof kelompok aset utamanya lebih tinggi nilainya

bahwa

untuk

assets have a higher in value compared to their dibandingkan dengan nilai bukunya masing-masing

by Rp1,840,682 and sebesar Rp1.840.682 dan Rp2.676.689 pada

carrying

amounts

of March 31, 2018 and tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017

Rp2,676,689

as

December 31, 2017, respectively (unaudited). (tidak diaudit).

Nilai wajar dari tanah dan tanah untuk tambang The fair value of land and land for quarry as of pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember

March 31, 2018 and December 31, 2017 have a 2017 lebih tinggi dibandingkan dengan nilai

higher in value compared to their carrying amounts bukunya masing-masing sebesar Rp5.018.136 dan

by Rp5,018,136 and Rp5,017,887, respectively, Rp5.017.887, yang ditentukan berdasarkan nilai

which has been determined based on the Tax jual objek pajak (NJOP) yang diterbitkan oleh

Office’s sale value of tax objects (NJOP) Kantor Pajak (tidak diaudit).

(unaudited).

11. ASET TETAP - NETO (lanjutan)

11. FIXED ASSETS - NET (continued)

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember As of March 31, 2018 and December 31, 2017, the 2017, Kelompok Usaha memiliki “Hak Guna

Group owns building/construction rights or “Hak Bangunan” (HGB), “Hak Pakai” (HP) dan “Hak

Guna Bangunan” (HGB), land-use rights or “Hak Milik” (HM) atas tanah masing-masing seluas

Pakai” (HP) and land ownership rights or “Hak 3.757 hektar, dan hak penambangan lokal atau

Milik” (HM) over land covering approximately “Surat Izin Penambangan Daerah” (SIPD) atas

3,757 hectares each, and local mining rights or tanah masing-masing seluas 11.247 hektar di

“Surat Izin Penambangan Daerah” (SIPD) covering beberapa lokasi di Indonesia, dengan masa

approximately 11,247 hectares each, in several berlaku antara 5 hingga 30 tahun. Manajemen

locations in Indonesia, with legal terms ranging yakin bahwa kepemilikan hak atas tanah dan izin

from 5 to 30 years. Management believes that such pertambangan tersebut dapat diperpanjang pada

rights can be extended upon their expiration. saat berakhirnya masa berlaku hak dan izin tersebut.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember As of March 31, 2018 and December 31, 2017, the 2017, Kelompok Usaha masih dalam proses

Group is still in the process of obtaining the titles of pengalihan hak kepemilikan atas tanah yang

ownership or rights over land covering a total area meliputi masing-masing sekitar 681 hektar (tidak

of approximately 681 hectares (unaudited) each. diaudit). Disamping itu, Kelompok Usaha juga

The Group is also in the process of acquiring sedang dalam proses perolehan hak atas tanah

landrights covering a total area of approximately 86 yang meliputi masing-masing sekitar 86 hektar

each, and the total (tidak diaudit), dan jumlah pengeluaran yang terjadi

hectares

(unaudited)

amounting to Rp431,382 and sehubungan

expenditures

Rp429,196, respectively, incurred in relation to the pengalihan kepemilikan hak atas tanah ini adalah

landrights acquisition process are recorded as part masing-masing

of “Other non-current assets” in the consolidated Rp429.196, dan disajikan sebagai bagian dari

statement of financial position. “Aset tidak lancar lainnya” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Jumlah yang belum dibayarkan kepada para The unpaid balances to contractors and suppliers kontraktor dan pemasok sehubungan dengan

construction, purchase, repairs pembangunan,

for

the

and maintenance of fixed assets amounting to pemeliharaan aset tetap masing-masing adalah

Rp370,416 and Rp370,474 as of March 31, 2018 sebesar Rp370.416 dan Rp370.474 pada tanggal

and December 31, 2017, respectively, are

31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 yang presented as part of “Trade payables”; Rp20,466 disajikan sebagai bagian dari “Utang usaha”;

and Rp38,237 as of March 31, 2018 and Rp20.466 dan Rp38.237 masing-masing pada

December 31, 2017, respectively, are presented as tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017,

part of “Other payables - Third parties”; and dan disajikan sebagai bagian dari “Utang lain-lain -

Rp153,850 and Rp189,423 as of March 31, 2018 Pihak ketiga”; dan masing-masing Rp153.850 dan

and December 31, 2017, respectively, are Rp189.423 pada tanggal 31 Maret 2018 dan

presented as part of “Accrued expenses”: in the

31 Desember 2017 yang disajikan sebagai bagian consolidated statement of financial position. dari “Beban akrual”; pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember As of March 31, 2018 and December 31, 2017, 2017, tidak ada aset tetap yang dihentikan dari

there are no fixed assets that are retired from penggunaan aktif dan tidak diklasifikasikan sebagai

active use and not classified as held for sale. At the tersedia untuk dijual. Pada tanggal yang sama,

same date, none of the fixed assets are used as tidak ada aset tetap yang digunakan sebagai

collateral for loans.

jaminan untuk pinjaman.

12. PROPERTI INVESTASI - NETO

12. INVESTMENT PROPERTIES - NET

Akun ini terdiri dari:

This account consists of:

2018 (Tiga Bulan/Three Months)

Saldo Aw al/

Saldo Akhir/

Beginning Balance

Additions

Deductions

Reclassifications Ending Balance

Harga Perolehan Cost Tanah

Bangunan dan prasarana 13.281

Buildings and structures

Total Cost Akumulasi Depresiasi

Total Harga Perolehan 16.981

Accumulated Depreciation

Bangunan dan prasarana 577

Buildings and structures

2017 (Satu Tahun/One Year)

Saldo Aw al/

Saldo Akhir/

Beginning Balance

Additions

Deductions

Reclassifications Ending Balance

Harga Perolehan Cost Tanah

Bangunan dan prasarana 13.281

Buildings and structures

Total Harga Perolehan 16.981

Total Cost Akumulasi Depresiasi Accumulated Depreciation

Buildings and structures

Bangunan dan prasarana -

Properti investasi tersebut terdiri atas tanah seluas The investment properties consist of land covering 3.700 meter persegi terletak di Bandung, Jawa

3,700 square meters located in Bandung, West Barat, tanah dan bangunan seluas 216 meter

Java, land and building covering 216 square persegi terletak di Surabaya, Jawa Timur, serta

meters located in Surabaya, East Java, also bangunan seluas 349 meter persegi terletak di

building covering 349 square meters located in Jakarta.

Jakarta.

Properti investasi dinyatakan sebesar biaya Investment properties are stated at cost. perolehan.

Beban penyusutan untuk tiga bulan yang berakhir Depreciation expenses for the three months ended pada tanggal 31 Maret 2018 dan untuk satu tahun

March 31, 2018 and for the year ended yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017

December 31, 2017 amounting to Rp95 and masing-masing

Rp577, respectively, was charged to operating dibebankan kepada beban usaha. expenses.

Nilai wajar dari properti investasi pada tanggal The fair value of the investment properties as of

31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 masing- March 31, 2018 and December 31, 2017 amounted masing sebesar Rp27.589 (tidak diaudit), yang

to Rp27,589 each (unaudited), which has been ditentukan berdasarkan penilaian dari broker

determined based on a property broker’s price properti.

opinion.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there were no events or kejadian

circumstances which indicated mengindikasikan adanya penurunan nilai properti

atau perubahan

impairment in the value of the investment investasi pada tanggal 31 Maret 2018 dan

properties as of March 31, 2018 and December 31,

31 Desember 2017.

13. ASET TAKBERWUJUD - NETO

13. INTANGIBLE ASSETS - NET

Akun ini terdiri dari:

This account consists of:

2018 (Tiga Bulan/Three Months)

Saldo Aw al/

Saldo Akhir/

Beginning Balance

Additions

Deductions

Reclassifications Ending Balance

Biaya Perolehan Cost Aplikasi piranti lunak

Application software

Hak atas tanah 132.163

Total Cost Akumulasi Amortisasi

Total Biaya Perolehan 139.807

Accumulated Amortization Aplikasi piranti lunak

Application software

Hak atas tanah 29.774

Total Akumulasi Amortisasi 32.450

Total Accumulated Amortization

2017 (Satu Tahun/One Year)

Saldo Aw al/

Saldo Akhir/

Beginning Balance

Additions

Deductions

Reclassifications Ending Balance

Biaya Perolehan Cost Aplikasi piranti lunak

Application software

Hak atas tanah 125.373

Total Cost Akumulasi Amortisasi

Total Biaya Perolehan 133.017

Accumulated Amortization Aplikasi piranti lunak

Application software

Hak atas tanah 19.917

Total Akumulasi Amortisasi 21.064

Total Accumulated Amortization

Neto 111.953 107.357

Net

Amortisasi dari aset takberwujud untuk tiga bulan The amortization of intangible assets for the three yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 sebesar

months ended March 31, 2018 amounting to Rp2.978, dibebankan kepada biaya produksi dan

Rp2,978, were charged to production cost and beban usaha masing-masing sebesar Rp2.596 dan

operating expenses amounting to Rp2,596 and Rp382.

Rp382, respectively.

Amortisasi dari aset takberwujud untuk satu tahun The amortization of intangible assets for the year yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017

ended December 31, 2017 amounting to Rp11,386, sebesar Rp11.386, dibebankan kepada biaya

were charged to production cost and operating produksi dan beban usaha masing-masing sebesar

expenses amounting to Rp9,857 and Rp1,529, Rp9.857 dan Rp1.529.

respectively.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember As of March 31, 2018 and December 31, 2017, 2017,

none of the intangible assets are used as collateral kepemilikannya digunakan sebagai jaminan untuk

tidak ada

for loans.

pinjaman.

14. UTANG USAHA

14. TRADE PAYABLES

Rincian utang usaha berdasarkan mata uang The details of trade payables based on currency adalah sebagai berikut:

denominations are as follows:

Pihak ketiga Third parties Usaha semen

Cement business Rupiah

Rupiah Euro (EUR18.684.466 pada

Euro (EUR18,684,466 as of tanggal 31 Maret 2018 dan

March 31, 2018 and EUR17.634.121 pada tanggal

EUR17,634,121 as of 31 Desember 2017)

December 31, 2017) Dolar A.S. (US$10.223.762 pada

U.S. dollar (US$10,223,762 as of tanggal 31 Maret 2018 dan

March 31, 2018 and US$15.467.590 pada tanggal

US$15,467,590 as of 31 Desember 2017)

December 31, 2017) Yen Jepang (JP¥2.668.880 pada

Japanese yen (JP¥2,668,880 as of tanggal 31 Maret 2018 dan

March 31, 2018 and JP¥9.195.600 pada tanggal

JP¥9,195,600 as of 31 Desember 2017)

December 31, 2017) Dolar Singapura (S$220 pada

Singapore dollar (S$220 as of tanggal 31 Maret 2018 dan

March 31, 2018 and S$9.408 pada tanggal

S$9,408 as of 31 Desember 2017)

2 95 December 31, 2017) Mata uang asing lainnya

90 85 Other foreign currency

Usaha beton siap pakai Ready-mix concrete Rupiah

Rupiah Euro (EUR763.400 pada

Euro (EUR763,400 as of tanggal 31 Maret 2018 dan

March 31, 2018 and EUR84.700 pada tanggal

EUR84,700 as of 31 Desember 2017)

December 31, 2017) Dolar A.S. (US$198.105 pada

U.S. dollar (US$198,105 as of tanggal 31 Maret 2018 dan

March 31, 2018 and US$150.708 pada tanggal

US$150,708 as of 31 Desember 2017)

December 31, 2017) Dolar Singapura

Singapore dollar (S$29.355)

(S$29,355) Tambang agregat

Aggregates quarries

Seluruh utang usaha tersebut adalah tanpa All trade payables are unsecured by any collateral. jaminan.

14. UTANG USAHA (lanjutan)

14. TRADE PAYABLES (continued)

Utang usaha di atas sebagian besar berasal dari The above trade payables arose mostly from pembelian bahan baku dan persediaan lainnya dari

purchases of raw materials and other inventories pemasok utama Perusahaan sebagai berikut:

from the Company’s main suppliers as follows:

Pemasok/Suppliers Barang yang Dipasok/Materials Supplied

PT Pertamina Persero

Bahan bakar/Fuel

PT Adaro Indonesia Batu bara/Coal PT Jembayan Muarabara

Batu bara/Coal PT Masa Jaya Perkasa

Batu bara/Coal PT Muara Alam Sejahtera

Batu bara/Coal Asia Pacific Mining Resources

Batu bara/Coal PT Tambang Damai

Batu bara/Coal PT Trubaindo Coal Mining

Batu bara/Coal PT Inti Abadi Kemasindo

Kantong semen/Cement bags Fujian Qingshan Paper Industry Co., Ltd.

Kertas kraft/Kraft paper Mondi Paper Sales GmbH

Kertas kraft/Kraft paper BillerudKorsnas AB

Kertas kraft/Kraft paper Topniche Marine Pte. Ltd.

Gypsum United Overseas Commodities Pte. Ltd

Gypsum

15. UTANG LAIN-LAIN

15. OTHER PAYABLES

Utang lain-lain merupakan liabilitas jangka pendek Other payables consist of the following current yang terdiri dari sebagai berikut:

Pihak-pihak berelasi (Catatan 29) Related parties (Note 29) HeidelbergCement AG

HeidelbergCement AG PIM

PIM SA Cementeries CBR

SA Cementeries CBR Cem entbedrijven

Cementbedrijven HeidelbergCement Technology

HeidelbergCement Technology Center GmbH

Center GmbH ENCI B.V.

ENCI B.V. Hanson Australia Pty Limited

Hanson Australia Pty Limited

HC Trading International Inc. 131

HC Trading International Inc.

Pihak ketiga Third parties Transportasi (Catatan 30h)

Transportation (Note 30h) Kontraktor

Contractors

Lain-lain 40.114

Others

Total 468.683

Total

15. UTANG LAIN-LAIN (lanjutan)

15. OTHER PAYABLES (continued)

Rincian utang lain-lain berdasarkan mata uang The details of other payables based on currency adalah sebagai berikut:

denominations are as follows:

Pihak-pihak berelasi (Catatan 29) Related parties (Note 29) Euro (EUR2.243.352 pada

Euro (EUR2,243,352 as of tanggal 31 Maret 2018

March 31, 2018 and EUR1.731.391 pada tanggal

EUR1,731,391 as of 31 Desember 2017)

December 31, 2017) Rupiah

Rupiah Dolar Australia

Australian dollar (AUD70.574)

(AUD70,574) Dolar A.S. (US$9.548 pada

U.S. dollar (US$9,548 as of tanggal 31 Maret 2018

March 31, 2018 and US$35.560 pada tanggal

US$35,560 as of 31 Desember 2017)

December 31, 2017) Mata uang asing lainnya

Other foreign currency

Pihak ketiga Third parties Rupiah

Rupiah Dolar A.S. (US$202.145 pada

U.S. dollar (US$202,145 as of tanggal 31 Maret 2018

March 31, 2018 and US$69.193 pada tanggal

US$69,193 as of 31 Desember 2017)

December 31, 2017) Euro (EUR61.955 pada

Euro (EUR61,955 as of tanggal 31 Maret 2018

March 31, 2018 and EUR61.955 pada tanggal

EUR61,955 as of

16. BEBAN AKRUAL

16. ACCRUED EXPENSES

Rincian beban akrual adalah sebagai berikut: The details of accrued expenses are as follows:

Biaya pabrikasi (Catatan 27)

Manufacturing cost (Note 27) Kontraktor

Contractors Pengangkutan dan transportasi

Delivery and transportation

Lain-lain 83.262

Others

Total 698.868

Total

17. PERPAJAKAN

17. TAXATION

a. Pajak dibayar

a. Prepaid taxes as of March 31, 2018 and

31 Maret 2018 and 31 Desember 2017 masing- December 31, 2017 consist of value added masing terdiri dari pajak pertambahan nilai

taxes amounting to Rp1,794 and Rp1,595, sebesar Rp1.794 dan Rp1.595.

respectively.

b. Utang pajak terdiri dari:

b. Taxes payable consist of the following:

Pajak penghasilan Income taxes Pasal 21

Article 21 Pasal 22

Article 22 Pasal 23

Article 23 Pasal 25

Article 25 Pasal 26

98 17 Article 26 Pasal 29

Article 29 Pajak pertambahan nilai

Value added tax

c. The reconciliation between income before penghasilan, seperti yang disajikan dalam

c. Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak

income tax expense, as shown in the laporan

consolidated statement of profit or loss and komprehensif lain konsolidasian, dan taksiran

other comprehensive income, and estimated penghasilan kena pajak Perusahaan adalah

taxable income of the Company is as follows: sebagai berikut:

(Tiga Bulan/

(Tiga Bulan/

Three Months)

Three Months)

Laba sebelum beban pajak penghasilan Income before income tax expense menurut laporan laba rugi dan

per consolidated statement penghasilan komprehensif

of profit or loss and other lain konsolidasian

comprehensive income Laba Entitas Anak sebelum

Profit of Subsidiaries before beban pajak penghasilan

corporate income tax badan - neto

expense - net Pembalikan atas jurnal eliminasi

Reversal of inter-company antar perusahaan pada

eliminating entries

during consolidation Laba Perusahaan sebelum

saat konsolidasi -

Income before income tax

attributable to the Company Ditambah (dikurangi):

pajak penghasilan 298.564

Add (deduct): Beda temporer

Temporary differences Imbalan kerja

Employee benefits Kenaikan (penurunan) utang sewa

Increase (decrease) in obligations pembiayaan

under finance lease Beban keuangan, selisih kurs dan beban lainnya

Finance charges, foreign sehubungan dengan

exchange and other transaksi sewa

expenses in relation to pembiayaan - neto

lease transactions - net Penyusutan aset tetap, termasuk aset sewa

Depreciation of fixed assets,

pembiayaan

including leased assets

17. PERPAJAKAN (lanjutan)

17. TAXATION (continued)

(Tiga Bulan/

(Tiga Bulan/

Three Months)

Three Months)

Retirement benefits Provisi (pembalikan) untuk

Imbalan pensiun

Provision (reversal) for keusangan/kerugian persediaan

inventory obsolescence/losses Pembayaran untuk beban restorasi lahan bekas tambang

Payment for recultivation

Sub-total beda temporer (29.395)

Sub-total temporary differences

Beda tetap Permanent differences Penghasilan yang pajaknya bersifat

Income already subjected to final - neto setelah pajak

final tax- net of tax Bagian atas laba neto entitas

Equity in net earnings of asosiasi - neto

associated companies - net Beban-beban yang tidak dapat dikurangkan

Non-deductible expenses Kenikmatan karyawan

Employee benefits Hubungan masyarakat

Public relations Sumbangan

Donations Lain-lain

Others Laba selisih kurs mata uang asing

Foreign currency exchange gain dari lindung nilai arus kas

85 from cash flow hedge

Sub-total beda tetap (65.565)

(91.831) Sub-total permanent differences

Taksiran penghasilan kena Estimated taxable income pajak Perusahaan

of the Company

d. The details of the net income tax expense are sebagai berikut:

d. Rincian beban pajak penghasilan neto adalah

as follows:

(Tiga Bulan/

(Tiga Bulan/

Three Months)

Three Months)

Kini Current Perusahaan

Company Periode berjalan

Current period Didebitkan ke penghasilan

Debited to other comprehensive komprehensif lain

income Sub-total - Perusahaan

Sub-total - Company (dibebankan ke laba rugi)

(charged to profit and loss)

Entitas Anak Subsidiaries Periode berjalan

Current period Total beban pajak - kini

Total current income tax expense

17. PERPAJAKAN (lanjutan)

17. TAXATION (continued)

(Tiga Bulan/

(Tiga Bulan/

Three Months)

Three Months)

Beban (manfaat) pajak penghasilan tangguhan

Deferred income tax expense (benefit) Perusahaan

Company Entitas Anak

Subsidiaries Beban pajak penghasilan -

Deferred income tangguhan - neto

tax expense - net

e. The calculation of estimated corporate income dan tagihan pajak adalah sebagai berikut:

e. Perhitungan taksiran utang pajak penghasilan

tax payable and claims for income tax refund is as follows:

(Tiga Bulan/

(Tiga Bulan/

Three Months)

Three Months)

Beban pajak - kini Current income tax expense Perusahaan

Entitas Anak 10.367

Subsidiaries

Total Pajak dibayar dimuka

Total 61.268

Prepayments of income tax Perusahaan

Entitas Anak 9.296

Subsidiaries

Total Taksiran utang (tagihan)

Total 62.164

Estimated corporate income tax payable pajak penghasilan

(claims for tax refund) Perusahaan

Company Entitas Anak

Subsidiaries Entitas Anak

Taksiran tagihan pajak penghasilan - Estimated claims for income tax disajikan sebagai bagian dari

refund - presented as part of “Aset tidak lancar lainnya”

“Other non-current assets” in pada laporan posisi

the consolidated statement keuangan konsolidasian

of financial position Periode berjalan

Current period Perusahaan

Company Entitas Anak

Subsidiaries Periode sebelumnya

Prior periods Entitas Anak

Subsidiaries

Total

Total

17. PERPAJAKAN (lanjutan)

17. TAXATION (continued)

f. Rekonsiliasi untuk beban pajak penghasilan

f. The reconciliation of the income tax expense diperhitungkan dengan mengkalikan laba

calculated by multiplying the income before sebelum beban pajak penghasilan (setelah

income tax expense (after the reversal of inter- pembalikan eliminasi antar perusahaan pada

eliminating entries during saat konsolidasi dan laba Entitas Anak yang

company

consolidation and income of Subsidiaries pendapatannya telah dikenakan pajak bersifat

subject to final tax on their revenues) by the final) dengan tarif pajak yang berlaku sebesar

applicable tax rate of 25% with the corporate 25% dengan beban pajak penghasilan badan -

income tax expense - net as shown in the neto seperti yang tercantum dalam laporan

consolidated statement of profit or loss and laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

other comprehensive income is as follows: konsolidasian adalah sebagai berikut:

(Tiga Bulan/

(Tiga Bulan/

Three Months)

Three Months)

Laba sebelum beban pajak penghasilan

Income before income tax expense Pembalikan atas jurnal eliminasi

Reversal of inter-company antar perusahaan pada

eliminating entries saat konsolidasi

during consolidation Laba Entitas Anak yang

Income of Subsidiaries pendapatannya telah dikenakan

subject to final tax on

their revenues Laba gabungan, setelah dikurangi

pajak final (5.646)

Penghasilan komprehensif dan laba Entitas Anak yang pendapatannya

Combined income, net of comprehensive telah dikenakan pajak final,

income of Subsidiaries subject to sebelum pajak penghasilan

final tax on their revenues, before Perusahaan dan Entitas Anak

income tax of the Company and

lainnya 319.669

other Subsidiaries

Beban pajak penghasilan sesuai Income tax expense at the dengan tarif pajak yang berlaku

applicable tax rate Pengaruh pajak atas beda tetap:

Tax effects on permanent differences: Beban-beban yang tidak dapat dikurangkan

Non-deductible expenses Pendapatan bunga yang

Interest income already subjected dikenakan pajak final

to final tax Bagian atas laba neto

Equity in net earnings of entitas asosiasi - neto

associated companies - net

Total beban pajak penghasilan - neto sesuai

Income tax expense - net per dengan laporan laba rugi

consolidated statement of profit or dan penghasilan komprehensif

loss and other comprehensive

lain konsolidasian 61.050

income

17. PERPAJAKAN (lanjutan)

17. TAXATION (continued)

g. Aset (liabilitas) pajak tangguhan terdiri dari:

g. Deferred tax assets (liabilities) consist of:

Manfaat (Beban) Pajak Tangguhan Dikreditkan (Dibebankan) ke/ Deferred Tax Benefit (Expense)

Credited (Charged) to

Penghasilan

Laba Rugi

Komprehensif

Tahun 2018/

Lain/Other

December 31, 2017 and Loss

Income

March 31, 2018

Aset (Liabilitas) Pajak Tangguhan: Deferred Tax Assets (Liabilities):

Perusahaan Company Liabilitas imbalan

Long-term employee kerja jangka panjang

benefits liability Liabilitas imbalan

Short-term employee kerja jangka pendek

benefits liability Utang sewa pembiayaan

Obligations under finance lease

Cadangan penurunan nilai Allowance for impairment of piutang dan keusangan/

receivables and inventory kerugian persediaan

obsolescence/losses Provisi untuk pembongkaran aset tetap

Provision for dismantling costs Provisi untuk restorasi lahan bekas tambang

Reserve for recultivation Selisih nilai buku aset tetap antara dasar

Difference in net book value of pengenaan pajak

fixed assets between tax and dan akuntansi

accounting bases

Others Sub-total

Entitas Anak 65.261

Aset Pajak Tangguhan Neto 239.201

Net Deferred Tax Assets

Manfaat (Beban) Pajak Tangguhan Dikreditkan (Dibebankan) ke/ Deferred Tax Benefit (Expense)

Credited (Charged) to

Penghasilan

Laba Rugi

Komprehensif

Tahun 2017/

Lain/Other

December 31, 2016 and Loss

Income

December 31, 2017

Aset (Liabilitas) Pajak Tangguhan: Deferred Tax Assets (Liabilities):

Perusahaan Company Liabilitas imbalan

Long-term employee kerja jangka panjang

benefits liability Liabilitas imbalan

Short-term employee kerja jangka pendek

benefits liability Utang sewa pembiayaan

Obligations under finance lease

Cadangan penurunan nilai Allowance for impairment of piutang dan keusangan/

receivables and inventory kerugian persediaan

obsolescence/losses Provisi untuk pembongkaran aset tetap

Provision for dismantling costs Provisi untuk restorasi lahan bekas tambang

Reserve for recultivation Selisih nilai buku aset tetap antara dasar

Difference in net book value of pengenaan pajak

fixed assets between tax and dan akuntansi

accounting bases

Others Sub-total

Entitas Anak 37.340

Aset Pajak Tangguhan Neto 322.237

Net Deferred Tax Assets

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak Management believes that the above deferred tax tangguhan dapat terpulihkan seluruhnya melalui

assets can be fully utilized against taxable income penghasilan kena pajak di tahun-tahun yang akan

in future years.

datang.

18. UTANG SEWA PEMBIAYAAN

18. OBLIGATIONS UNDER FINANCE LEASE

Jadwal pembayaran sewa minimum berdasarkan

minimum lease payments perjanjian sewa guna usaha Perusahaan pada

The

future

Company’s outstanding tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017

lease agreements as of March 31, 2018 and adalah sebagai berikut:

December 31, 2017 are as follows:

31 Maret 2018/

31 Desember 2017/

March 31, 2018 December 31, 2017

Kurang dari 1 tahun

Below 1 year Antara 1 - 5 tahun

Between 1 - 5 years Total

Amounts applicable to interest Nilai kini dari pembayaran

Bagian bunga (8.354)

Present value of minimum sewa minimum

lease payments Dikurangi bagian yang jatuh tempo

dalam satu tahun (95.009)

Less current maturities

Bagian jangka panjang 14.181

Long-term portion

Nilai kini utang sewa pembiayaan adalah sebagai The present value of the obligations under finance berikut:

lease is as follows:

Kurang dari 1 tahun

Below 1 year

Between 1 - 5 years

Antara 1 - 5 tahun 14.181

i. PT Marfel Power Indonesia

i. PT Marfel Power Indonesia

Perusahaan mengadakan

The Company entered into a gas engine rental menyewa mesin pembangkit listrik tenaga gas

perjanjian sewa

agreement with PT Marfel Power Indonesia dengan PT Marfel Power Indonesia (MPI) pada

(MPI) on August 28, 2010. Based on the tanggal 28 Agustus 2010. Dalam perjanjian ini,

agreement, MPI agreed to provide design, MPI setuju menyediakan jasa perancangan,

engineering, financing, construction, testing and pengerjaan teknis, pembiayaan, pembangunan,

commissioning services and to lease six gas pengujian dan menyewakan enam mesin

engines for the supply of electricity to the pembangkit listrik tenaga gas untuk penyediaan

cement plants in Cirebon with the total supplied listrik di pabrik semen di Cirebon dengan jumlah

electricity capacity of 12 MW. The agreement is kapasitas

valid for 9 years commencing from the start of

12 MW. Perjanjian

commercial operations.

9 tahun, dimulai

sejak tanggal operasi

komersialnya.

Pembayaran sewa minimum di masa yang akan The future minimum lease payments required datang berdasarkan perjanjian ini adalah

agreement amounted to sebesar

under

this

US$7,536,081 (equivalent to Rp103,667) and Rp103.667) dan US$7.536.081 (setara dengan

US$7,536,081 (equivalent to Rp102,099) as of Rp102.099)

March 31, 2018 and December 31, 2017,

31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017.

respectively.

18. UTANG SEWA PEMBIAYAAN (lanjutan)

18. OBLIGATIONS

UNDER FINANCE LEASE

(continued)

ii. PT Serasi Autoraya, PT Andalan Finance Indonesia dan PT HRC Prima Sejahtera

ii. PT Serasi Autoraya, PT Andalan Finance

Indonesia and PT HRC Prima Sejahtera

Perusahaan mengadakan

The Company entered into lease agreements dengan PT Serasi Autoraya, PT Andalan

perjanjian sewa

with PT Serasi Autoraya, PT Andalan Finance Finance Indonesia dan PT HRC Prima

Indonesia and PT HRC Prima Sejahtera for the Sejahtera untuk penyewaan beberapa unit

lease of certain units of vehicles. The lease kendaraan. Periode sewa untuk transaksi

period is for 5 years. The Company has an tersebut adalah

option to purchase the vehicles at the price of memiliki opsi untuk membeli kendaraan tersebut

lima tahun. Perusahaan

Rp491 for each unit at the end of the lease dengan harga Rp491 untuk setiap unit pada

period with PT Serasi Autoraya. akhir periode sewa dengan PT Serasi Autoraya.

Pembayaran sewa minimum di masa yang akan The future minimum lease payments required datang berdasarkan perjanjian ini adalah

under this agreement amounted to Rp5,523 sebesar Rp5.523 dan Rp5.890 masing-masing

and Rp5,890 as of March 31, 2018 and pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember

December 31, 2017, respectively. 2017.

Berdasarkan PSAK 30 (Revisi 2011), “Sewa”, In accordance with PSAK 30 (Revised 2011), perjanjian tersebut di atas memenuhi kriteria sewa

“Leases”, the above transactions meet the criteria pembiayaan.

as finance leases. Therefore, the Company mengakui aset dan utang sewa pembiayaan dalam

recognized the assets and liabilities in the laporan posisi keuangan konsolidasian pada awal

consolidated statement of financial position at the masa sewa.

commencement of the respective lease terms.

Beban bunga atas utang sewa pembiayaan untuk Interest expense arising from the obligations under tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret

finance lease for the three months ended 2018 dan 2017 masing-masing sebesar Rp1.013

March 31, 2018 and 2017 amounting to Rp1,013 dan Rp1.484 disajikan sebagai bagian dari “Biaya

and Rp1,484, respectively, is presented as part of keuangan” pada laporan laba rugi dan penghasilan

“Finance cost” in the consolidated statement of komprehensif lain konsolidasian.

profit or loss and other comprehensive income.

19. LIABILITAS IMBALAN KERJA

19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY

Akun ini terdiri dari: This account consists of the following:

Short-term employee benefits Imbalan kerja jangka panjang

Imbalan kerja jangka pendek 236.415

Long-term employee benefits Imbalan pensiun

Retirement benefits

Imbalan kesehatan pascakerja 25.269

Post-retirement healthcare benefits

Total 730.213

Total

19. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan)

19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)

a. Imbalan Pensiun

a. Retirement Benefits

Perusahaan menyelenggarakan

The Company has a defined contribution pensiun iuran pasti (Program) untuk karyawan

program

retirement plan (the “Plan”) covering its tetapnya. Iuran dana pensiun ditanggung oleh

employees. Contributions are Perusahaan dan karyawan masing-masing

permanent

funded and consist of the Company’s and the sebesar 10% dan 5% dari penghasilan dasar

employees’ contributions computed at 10% and pensiun karyawan. Total kontribusi yang

5%, respectively, of the employees’ pensionable dibayarkan

earnings. Total contributions paid by the pensiun ini dan dibebankan ke operasi untuk

Company to the plan for the three months tiga bulan yang berakhir pada tanggal

ended March 31, 2018 and 2017 amounted to

31 Maret 2018 dan 2017 masing-masing Rp15,969 and Rp15,648, respectively, which sebesar Rp15.969 dan Rp15.648.

were charged to operations.

Dana pensiun dikelola oleh Dana Pensiun

are administered by Karyawan Indocement Tunggal Prakarsa,

Karyawan Indocement yang

Dana

Pensiun

the establishment of Menteri

which was approved by the Ministry of pada tanggal 12 November 1991, yang

Finance of the Republic of Indonesia on kemudian diubah dengan Surat Keputusan

1991, as amended by No. Kep-332/KM.17/1994 tanggal 1 Desember

November

Kep-332/KM.17/1994 dated 1994. Pada tanggal 31 Maret 2018 dan

Decree

No.

December 1, 1994. As of March 31, 2018 and

31 Desember 2017, total aset Dana Pensiun December 31, 2017, the Plan assets totaled masing-masing sebesar Rp1.316.485 dan

Rp1,316,485 and Rp1,279,464, respectively. Rp1.279.464.

Kelompok Usaha menunjuk PT

The Group has appointed PT Mercer Indonesia, Indonesia,

Mercer

an independent actuary, to conduct a valuation melakukan penilaian dari taksiran liabilitas

of the expected obligation for post-employment, untuk imbalan pascakerja dan liabilitas atas

severance, gratuity and compensation benefits uang pesangon, uang penghargaan masa

of its qualified permanent employees. kerja dan uang penggantian hak bagi karyawan tetapnya.

Penilaian aktuaris

The actuarial valuation was determined using menggunakan metode projected-unit-credit

dihitung

dengan

projected-unit-credit method, which yang berdasarkan asumsi-asumsi berikut:

the

considered the following assumptions:

Perusahaan/

Entitas Anak/

Company Subsidiaries

Tingkat diskonto

Discount rate

Kenaikan gaji dan upah

Wage and salary increase

Umur pensiun

55 tahun/55 years

55 tahun/55 years

Retirement age

Rata-rata perputaran

1% sampai dengan usia 25 tahun Average employee karyawan

1% rata sampai dengan

usia 54 tahun/

kemudian menurun secara garis turnover

1% flat until 54 years old

lurus sampai dengan 0%

pada usia 45 tahun/ 1% flat for employees until age

25 years, decreasing linearly, until 0% at age 45 years

19. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan)

19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)

a. Imbalan Pensiun (lanjutan)

a. Retirement Benefits (continued)

Beban imbalan kerja yang diakui di laporan The employee benefits expense recognized in laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

the consolidated statement of profit or loss and konsolidasian terdiri dari:

other comprehensive income consisted of the following:

(Tiga Bulan/

(Tiga Bulan/

Three Months)

Three Months)

Biaya jasa kini

Current service costs

Biaya bunga

Interest costs

Mutasi nilai kini liabilitas imbalan pasti adalah Movements in the present value of the defined sebagai berikut:

benefit obligation are as follows:

(Tiga Bulan/

(Satu Tahun/

Three Months)

One Year)

Saldo awal periode

Balance at beginning of period

Beban pensiun yang dibebankan ke laba rugi

Pension cost charged to profit or loss Biaya jasa kini

Current service costs Biaya bunga

Interest costs Sub-total yang dibebankan ke

laba rugi

Sub-total included in profit or loss

Kerugian (keuntungan) aktuarial yang diakui sebagai penghasilan

Re-measurement losses (gains) in komprehensif lain

other comprehensive income Perubahan asumsi aktuarial atas

Actuarial changes arising from changes asumsi finansial

in financial assumptions Koreksi aktuarial

Experience adjustments

Sub-total yang diakui dalam penghasilan komprehensif

Sub-total included in other lain

comprehensive income

Pembayaran selam a periode berjalan

Payments during the period

Saldo akhir periode

Balance at end of period

19. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan)

19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)

a. Imbalan Pensiun (lanjutan)

a. Retirement Benefits (continued)

Jumlah nilai kini liabilitas imbalan pasti dan The amounts of the present value of defined penyesuaian liabilitas program untuk imbalan

benefit obligation and experience adjustment pensiun adalah sebagai berikut:

on plan liabilities for retirement benefits are as follows:

31 Maret 2018/

31 Desember 2017/ 31 Desember 2016/ 31 Desember 2015/ 31 Desember 2014/

March 31, 2018 December 31, 2017 December 31, 2016 December 31, 2015 December 31, 2014 Nilai kini liabilitas

Present value of defined imbalan pasti

benefit obligation Penyesuaian liabilitas

Experience adjustment on program

plan liabilities

b. Imbalan Kesehatan Pascakerja

b. Post-retirement Healthcare Benefits

Perusahaan mulai mengadakan

The Company started to provide post-retirement penggantian biaya rawat inap pascakerja

program

healthcare benefits (the “Plan”) to all of its (Program) kepada semua karyawan tetapnya

qualified permanent employees since March yang memenuhi persyaratan sejak bulan Maret

2005, while DAP started in January 2012. The 2005, sedangkan DAP dimulai pada bulan

Plans are not funded. The Company and DAP Januari 2012. Program ini tidak didanai.

have appointed PT Mercer Indonesia, an Perusahaan

independent actuary, to conduct a valuation of PT Mercer Indonesia, aktuaris independen,

the expected obligations for post-retirement untuk melakukan penilaian atas taksiran

healthcare benefits.

liabilitas untuk imbalan kesehatan pascakerja.

Penilaian aktuaris

The actuarial valuation was determined using menggunakan metode projected-unit-credit,

ditentukan

dengan

projected-unit-credit method, which yang

the

considered the following assumptions: berikut:

mempertimbangkan

asumsi-asumsi

Tingkat diskonto

Discount rate Trend biaya medis

Medical cost trend Usia pensiun

Retirement age Tingkat mortalitas

: 55 tahun/55 years

Mortality rate Tingkat cacat

: TMI 2011

: 10% dari tingkat mortalitas/10% of mortality rate

Disability rate

Beban untuk imbalan kesehatan pascakerja

post-retirement healthcare benefit karyawan yang diakui dalam laporan laba rugi

The

expenses recognized in the consolidated dan

statement of profit or loss and other konsolidasian terdiri dari:

comprehensive income consisted of the following:

(Tiga Bulan/

(Tiga Bulan/

Three Months)

Three Months)

Current service costs Biaya bunga

Biaya jasa kini

Interest costs

Neto

Net

19. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan)

19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)

b. Imbalan Kesehatan Pascakerja (lanjutan)

b. Post-retirement Healthcare Benefits (continued)

Mutasi nilai kini liabilitas manfaat imbalan Movements in the present value of the defined kesehatan pascakerja adalah sebagai berikut:

benefit obligation are as follows:

(Tiga Bulan/

(Satu Tahun/

Three Months)

One Year)

Saldo awal periode

Balance at beginning of period

Beban pensiun yang dibebankan ke laba rugi

Pension cost charged to profit or loss Biaya jasa kini

Current service costs Biaya bunga

Interest costs Sub-total yang dibebankan ke

laba rugi

Sub-total included in profit or loss

Kerugian (keuntungan) aktuarial yang diakui sebagai penghasilan

Re-measurement losses (gain) in komprehensif lain

other comprehensive income

Pembayaran selam a periode berjalan

Payments during the period

Saldo akhir periode

Balance at end of period

Jumlah nilai kini liabilitas imbalan pasti dan The amounts of the present value of defined penyesuaian liabilitas program untuk imbalan

benefit obligation and experience adjustment on kesehatan pascakerja adalah sebagai berikut:

plan liabilities for post-retirement healthcare benefits are as follows:

31 Maret 2018/

31 Desember 2017/ 31 Desember 2016/ 31 Desember 2015/ 31 Desember 2014/

March 31, 2018 December 31, 2017 December 31, 2016 December 31, 2015 December 31, 2014 Nilai kini liabilitas

Present value of defined imbalan pasti

benefit obligation Penyesuaian liabilitas

Experience adjustment on program

plan liabilities

20. PROVISI JANGKA PANJANG

20. LONG-TERM PROVISIONS

Akun ini merupakan provisi jangka panjang atas This account consists of non-current provisions for pembongkaran aset tetap dan restorasi lahan

dismantling costs and recultivation. bekas tambang.

Mutasi dari provisi adalah sebagai berikut: The movements of the provisions are as follows:

Provisi untuk

Provisi untuk

Restorasi Lahan

Pembongkaran

Bekas Tambang

Aset Tetap/

(Catatan 30k)/

Provision for

Provision for

(Note 30k)

Total

Saldo tanggal 31 Desember 2016

Balance as of December 31, 2016

Provision during the period Pembalikan selama periode berjalan

Provisi selama periode berjalan

Reversal during the period Realisasi selama periode berjalan

Realization during the period Peningkatan yang terjadi

Unwinding discount karena berlalunya waktu

on provision

Penyesuaian atas tingkat diskonto 6.051

Discount rate adjustment

Saldo tanggal 31 Desember 2017

Balance as of December 31, 2017

Provisi selama periode berjalan

45 45 Provision during the period

Realisasi selama periode berjalan (337)

(1.206 ) Realization during the period

Saldo tanggal 31 Maret 2018 56.189

18.270 74.459 Balance as of March 31, 2018

21. MODAL SAHAM

21. CAPITAL STOCK

Rincian pemilikan

share ownership as of

31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 adalah March 31, 2018 and December 31, 2017 are as sebagai berikut:

follows:

Total Saham Ditempatkan

dan Disetor

Number of

Percentage

Shares Issued

of

Jumlah/

Pemegang Saham and Fully Paid

Birchwood Omnia Limited, Inggris

Birchwood Omnia Limited, England Masyarakat (masing-masing di bawah 5%)

Public (below 5% each)

Birchwood Omnia Limited dimiliki 100% oleh Birchwood Omnia Limited is 100% owned by HeidelbergCement Group.

HeidelbergCement Group.

Tidak terdapat direktur Perusahaan yang memiliki No Company’s director held issued and fully paid saham Perusahaan yang telah ditempatkan dan

shares of the Company as of March 31, 2018 and disetor penuh

masing-masing

pada tanggal

December 31, 2017.

31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017.

22. TAMBAHAN MODAL DISETOR

22. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Rincian tambahan modal disetor pada tanggal The details of additional paid-in capital as of

31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 adalah March 31, 2018 and December 31, 2017, are as sebagai berikut:

follows:

Agio saham

Share premium Agio saham lainnya

Other paid-in capital Difference arising from transactions Selisih nilai transaksi dengan

among entities under entitas sepengendali 1.166.377 common control

Total 2.698.863 Total

Agio saham merupakan kelebihan jumlah yang Share premium represents the excess of the diterima dan/atau nilai tercatat obligasi dan obligasi

amounts received and/or the carrying value of konversi atas nilai nominal saham yang dikeluarkan

converted debentures and bonds over the par setelah dikurangi semua biaya penerbitan saham.

value of the shares issued after offsetting all stock issuance costs.

Agio saham lainnya merupakan selisih kurs yang Other paid-in capital represents the difference timbul dari perbedaan antara nilai tukar yang

between the agreed exchange rate for the disetujui untuk pengkonversian utang dalam mata

conversion of the foreign currency debentures into uang asing menjadi ekuitas dengan nilai tukar pada

equity and the exchange rate at the date of the tanggal transaksi dilakukan.

transaction.

Selisih nilai transaksi dengan entitas sepengendali Difference arising from transactions among entities merupakan selisih yang timbul antara nilai akuisisi

under common control represents the difference dengan nilai buku beberapa Entitas Anak tertentu

between the acquisition cost and the book value of yang menggabungkan diri dengan Perusahaan

certain Subsidiaries which were merged in 2000 to dengan

using the pooling-of-interests kepemilikan pada tahun 2000.

the Company

Dividen yang telah dideklarasikan dan dibayarkan Dividends declared and paid in 2018 and 2017 are pada tahun 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

as follows:

(Tiga Bulan/

(Satu Tahun/

Three Months)

One Year)

Dividen yang dideklarisasi - Rp929 per Dividends declared - Rp929 per saham pada tahun 2017

share in 2017 (dalam jumlah rupiah penuh)

(in full rupiah amount) Pembayaran dividen

Dividends paid Periode berjalan

Current period

Periode sebelumnya -

25 Prior periods

Total -

Total

23. DIVIDEN (lanjutan)

23. DIVIDENDS (continued)

(Tiga Bulan/

(Satu Tahun/

Three Months) One Year)

Utang dividen - disajikan sebagai Dividends payable - presented as “Utang lain-lain - Pihak ketiga”

“Other payables - Third parties” in pada laporan posisi keuangan

the consolidated statement konsolidasian

of financial position Periode berjalan

Current period

Periode sebelumnya 6.227

5.097 Prior periods

24. SALDO LABA

24. RETAINED EARNINGS

Dalam rangka memenuhi

In compliance with Corporation Law No. 40 of 2007 Perseroan

Undang-undang

dated August 16, 2007, which requires companies tanggal 16 Agustus 2007, yang mengharuskan

to set aside, on a gradual basis, an amount perusahaan-perusahaan

equivalent to at least 20% of their subscribed mencadangkan sekurang-kurangnya 20% dari

secara

bertahap

capital as general reserve, the shareholders modal yang ditempatkan sebagai cadangan dana

appropriation of the umum,

Company’s retained earnings as general reserve pencadangan sebagian dari saldo laba Perusahaan

para pemegang

saham

menyetujui

during their 2016 annual general meetings in the dalam rapat umum tahunan pemegang saham

amount of Rp25,000. Total appropriation of the tahun 2016 sejumlah Rp25.000 sebagai cadangan

Company’s retained earnings as general reserve dana umum. Total saldo laba yang telah

as of March 31, 2018 and December 31, 2017 dicadangkan sebagai cadangan dana umum

amounted to Rp400,000.

sampai dengan tanggal 31 Maret 2018 dan

31 Desember 2017 masing-masing adalah sebesar Rp400.000.

25. INFORMASI SEGMEN

25. SEGMENT INFORMATION