Uji Multikolinearitas Uji Asumsi Klasik

Dilihat dari tabel 4.5 diatas, hasil uji heterokedastisitas pada variabel leverage DAR menunjukkan bahwa nilai signifikansi senilai 0,004 yang berarti lebih kecil dari 0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa pada variabel tersebut terjadi heterokedastisitas. Sedangkan pada variabel independen yang lain yaitu investment opportunity set MVEBVE, profitabilitas ROA, kepemilikan manajerial KPMJ dan kepemilikan institusional INST menunjukkan nilai signifikansi lebih besar dari 0,05 yang berarti bahwa pada keempat variabel tersebut tidak terjadi heterokedastisitas. Dikarenakan ada satu variabel yaitu variabel leverage DAR yang terkena heterokedastisitas, maka agar tidak terjadi heterokedastisitas, ada beberapa cara yang digunakan untuk menghilangkan terjadinya heterokedastisitas, salah satunya dengan cara melakukan casewise Ietje N. Dan Agus Tri Basuki, 2015. Setelah dilakukan casewise, maka hasil uji heterokedastisitas didapatkan sebagai berikut: Tabel 4.6 Hasil Uji Heteroskedastisitas Setelah di Casewise Variabel Independen Sig Kesimpulan MVEBVE 0,262 Tidak terjadi heterokedastisitas DAR 0,738 Tidak terjadi heterokedastisitas ROA 0,174 Tidak terjadi heterokedastisitas KPMJ 0,669 Tidak terjadi heterokedastisitas INST 0,345 Tidak terjadi heterokedastisitas Dependent Variable: ABS_RESID Sumber: Hasil Olah Data, lampiran 3 Dilihat dari tabel 4.6 diatas, hasil uji heterokedastisitas setelah dilakukan casewise menunjukkan bahwa nilai signifikansi dari setiap variabel independen 0,05 atau 5 sehingga dapat disimpulkan tidak terjadi heterokedastisitas.

d. Uji Autokorelasi

Autokorelasi adalah korelasi hubungan yang terjadi di antara anggota-anggota dari serangkaian pengamatan yang tersusun dalam rangkaian waktu atau tersusun dalam rangkaian ruang. Menurut Rahmawati dkk, 2011 autokorelasi bertujuan untuk menguji apakah dalam suatu model regresi linier adakorelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pada periode t-1. Jika terjadi korelasi, maka dinamakan terjadi problem autokorelasi. Pengujian ini dilakukan dengan menggunakan uji Durbin-Watson DW-test dengan ketentuan sebagai berikut : Tabel 4.7 Nilai Durbin-Watson DW Ketentuan Nilai Durbin-Watson DW Kesimpulan 0 DW dl Ada Autokorelasi dl DW du Tanpa Kesimpulan Du DW 2 Tidak Ada Autokorelasi 2 DW 4-du Tidak Ada Autokorelasi 4-du DW 4-dl Tidak Ada Autokorelasi 4-dl DW 4 Ada Autokorelasi