Tabel.1 Daftar perusahaan go publik yang termasuk dalam LQ-45 berturut-turut tahun
2007-2011
No Kode Efek
Nama Emiten
1. AALI
Astra Agro Lestari Tbk 2.
ANTM Aneka Tambang Persero Tbk
3. ASII
Astra International Tbk 4.
BBCA Bank Central Asia Tbk
5. BBRI
Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk 6.
BDMN Bank Danamon Indonesia Tbk
7. BMRI
Bank Mandiri Persero Tbk 8
INDF Indofood Sukses Makmur Tbk
9. ISAT
Indosat Tbk 10
PGAS Perusahaan Gas Negara Persero Tbk
11. PTBA
Tambang Batubara Bukit Asam Persero Tbk 12.
TINS Timah Persero Tbk
13. TLKM
Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk 14.
UNSP Bakrie Sumatera Plantations Tbk
15. UNTR
United Tracktor Tbk
3.2 Metode Pengumpulan Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Sumber data yang digunakan adalah laporan keuangan tahunan dan data harga saham selama periode penelitian yang diperoleh
dari: 1. Indonesian Capital Market Directory ICMD
2. Buku-buku literatur penunjang yang terkait dengan penelitian 3. Data hasil penelitian sebelumnya
4. www.idx.co.id 5. www.yahoo.finance
3.3 Model Penelitian Gambar 1. Model Penelitian
Variabel Independen Variabel Dependen
3.4 Operasionalisasi Variabel Penelitian 3.4.1 Variabel Dependen
Dalam penelitian ini variabel dependen yang digunakan adalah return saham sebagai variabel trikat yang dinyatakan dengan notasi Y. Return suatu saham adalah hasil yang diperoleh dari
ROA X
1
PER X
2
Return Saham
Size X
4
Lev
X
3
investasi dengan cara menghitung selisih harga saham periode berjalan dengan harga saham sebelumnya dibagi dengan harga saham periode sebelumnya, Jogiyanto 2007.
Rumus yang dapat digunakan adalah :
R
it
= P
t
– P
t-1
P
t-1
Keterangan : R
it =
Return saham periode t P
t =
Harga saham penutupan periode t P
t-1 =
Harga saham penutupan periode t-1
3.4.2 Variabel Independen
Variabel independen dalam penelitian ini dinyatakan dengan notasi X, yang terdiri dari : 1. Return on Asset ROA, Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan
dengan keseluruhan dana yang ditanamkan dalam aktiva yang digunakan untuk operasi perusahaan dalam upaya menghasilkan keuntungan. Dengan kata lain rasio ini
menghubungkan antara keuntungan yang dari operasi perusahaan dengan jumlah investasi atau aktiva yang digunakan dalam menghasilkan keuntungan tersebut. ROA dapat dihitung
dengan formula, Munawir 2004 : ROA =
Laba Bersih Setelah Pajak Aktiva Usaha
