penawaran umum dan penjualan terus-menerus akan dikelola oleh manajer investasi dan diinvestasikan dalam pasar uang maupun pasar modal melalui
perantara pedagang efek. Sebagaimana suatu reksa dana terbuka, dalam reksa dana KIK investor dapat melakukan redemption atau penjualan kembali unit
penyertaan kepada manajer investasi dengan cara melakukan permohonan penjualan kembali kepada manajer investasi. Selanjutnya, manajer investasi akan
menginstruksikan bank kustodian untuk melakukan pembayaran atas penjualan kembali tersebut kepada investor.
76
B. Kewajiban dan Tanggung Jawab Manajer Investasi Dalam Reksa
Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektiv Penyertaan Terbatas
Reksa Dana Penyertaan Terbatas sama seperti reksadana yang berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, reksa dana Kontrak Investasi Penyertaan Terbatas
juga mengeluarkan unit penyertaan kolektif yang jumlahnya ditentukan di dalam Kontrak Investasi Kolektif tersebut. Minimum nilai aktiva bersih awal yang
ditetapkan adalah sebesar 5 milyar rupiah apabila dalam denominasi rupiah, atau 500 ribu US Dollar apabila dalam denominasi Dollar US, dan 500 ribu euro
apabila reksa dana Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas dikeluarkan dalam dominasi mata uang Euro.
77
Dasar hukum KIK Penyertaan Terbatas diatur dalam peraturan Bapepam Nomor IV.C.5 tentang Reksadana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif
Penyertaan Terbatas.
_______________________________________ 76
Ibid , hal . 75-76
77
Resty, Reksa Dana Penyertaan Terabatas, Diambil dari http:blogresty. blogspot.com 200901reksa-dana-penyertaan-terbatas-rdpt.html. Diakses pada tanggal 29 Oktober 2013.
Universitas Sumatera Utara
Reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas, menyebutkan bahwa reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan
Terbatas adalah wadah yang digunakan untuk menghimpun dana dari pemodal profesional yang selanjutnya diinvestasikan oleh manajer investasi pada portofolio
efek. Pihak yang mengelola reksa dana Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas adalah manajer investasi. Maka manajer investasi memiliki kewajiban
dan tanggung jawab dalam mengelola reksa dana Kontrak Investasi Kolektif ini berdasarkan Peraturan Bapepam Nomor IV.C.5 .
Angka 3 Peraturan Bapepam Nomor IV.C.5 menjelaskan bahwa pedoman pengelolaan dan pedoman Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Berbentuk
Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas wajib mengikuti Peraturan Nomor IV.B.1 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi
Kolektif dan Peraturan Nomor IV.B.2 tentang Pedoman Kontrak Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif sepanjang tidak diatur lain dalam peraturan
ini.
78
Maka berdasarkan Angka 7 Peraturan Bapepam No. IV.B.1 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif,
manajer investasi wajib dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab menjalankan tugas sebaik mungkin semata-mata untuk kepentingan reksa
dana. Dalam hal manajer investasi tidak melaksanakan kewajibannya, manajer investasi tersebut wajib bertanggung jawab atas segala kerugian yang timbul
karena tindakannya.
79
_________________________
78
Peraturan Bapepam Nomor IV.C.5 tentang Reksadana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas.
79
Peraturan Bapepam Nomor IV.B.1 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif
Universitas Sumatera Utara
Kewajiban dan tanggung jawab manajer investasi berdasarkan Peraturan Bapepam No IV.C.5 Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas, antara lain :
1. Manajer investasi reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas wajib menyampaikan Kontrak Investasi Kolektif yang
dibuat secara notariil kepada Bapepam dan LK paling lambat 10 sepuluh hari kerja sejak tanggal ditandatanganinya Kontrak Investasi Kolektif
Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas tersebut.
2. Manajer investasi yang mengelola reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut:
a. mempunyai modal disetor sekurang-kurangnya Rp 25.000.000.000,00 dua puluh lima miliar rupiah;
b. mempunyai sekurang-kurangnya 1 satu orang pegawai yang mempunyai sertifikat Chartered Financial Analyst CFA atau wakil
manajer investasi yang telah mempunyai pengalaman dalam mengelola portofolio efek paling kurang 5 lima tahun, yang terlibat secara
langsung dalam pengelolaan reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas tersebut; dan
c. memiliki unit penyertaan dari reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas yang dikelolanya paling kurang 1 satu
unit penyertaan. 3. Ketentuan yang berkaitan dengan tindakan yang dilarang dilakukan oleh
manajer investasi sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Nomor IV.B.1 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi
Universitas Sumatera Utara
Kolektif dan tindakan yang dilarang bagi reksa dana sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Nomor IV.B.2 tentang Pedoman Kontrak Reksa
Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif tidak berlaku bagi reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas, kecuali
larangan sebagai berikut: a. Pembelian efek yang diperdagangkan di bursa efek luar negeri yang
informasinya dapat diakses melalui media massa atau fasilitas internet yang tersedia lebih dari 15 lima belas per seratus dari nilai aktiva
bersih reksa dana, kecuali efek yang diterbitkan oleh pemerintah Republik Indonesia, emiten dan atau perusahaan publik berdasarkan
peraturan perundang-undangan Pasar Modal di Indonesia; b. pembelian efek yang diterbitkan oleh badan hukum asing yang
diperdagangkan di bursa efek luar negeri lebih dari 5 lima per seratus dari modal disetor perusahaan dimaksud dan lebih dari 10
sepuluh per seratus dari nilai aktiva bersih reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas pada setiap saat;
c. terlibat dalam penjualan efek yang belum dimiliki short sale ; d. terlibat dalam pembelian efek secara marjin;
e. melakukan penerbitan obligasi atau sekuritas kredit; dan f. terlibat dalam berbagai bentuk pinjaman, kecuali pinjaman jangka
pendek yang berkaitan dengan penyelesaian transaksi dan pinjaman tersebut tidak lebih dari 10 sepuluh per seratus dari nilai portofolio
reksa dana pada saat pembelian.
Universitas Sumatera Utara
4. Manajer Investasi wajib melakukan penetapan nilai pasar wajar dari efek dalam portofolio dan menyampaikannya segera kepada bank kustodian
setiap tiga bulan sekali. 5. Dalam hal penilaian nilai aktiva bersih reksa dana berbentuk Kontrak
Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas tidak mengikuti Peraturan Nomor IV.C.2 tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana,
Manajer Investasi pengelola reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas wajib menetapkan metode penghitungan
nilai pasar wajar efek dari reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas secara konsisten untuk menghitung dan
menetapkan nilai aktiva bersih. 6. Laporan keuangan tahunan reksa dana berbentuk Kontrak Investasi
Kolektif Penyertaan Terbatas wajib diperiksa oleh akuntan yang terdaftar di Bapepam serta wajib disampaikan kepada pemegang unit penyertaan
dan Bapepam oleh manajer investasi paling lambat pada akhir bulan ketiga setelah tanggal laporan keuangan tahunan berakhir.
Selama manajer investasi melakukan pengurusan sesuai dengan perjanjian Kontrak Investasi Kolektif, Peraturan Perundang-undangan UUPM sampai
dengan Peraturan BAPEPAM, dan fiduciary duty maka manajer investasi tidak bertanggung jawab secara pribadi. Manajer investasi dapat bertanggung jawab
secara pribadi apabila ia terbukti melakukan pelanggaran terhadap ketentuan dalam perjanjian Kontrak Investasi Kolektif, Peraturan Perundang-undangan
UUPM termasuk peraturan Bapepam.
80 ________________________________________
80
Gunawan Widjaja dan Almira Prajna, Op, cit hal 123-124
Universitas Sumatera Utara
BAB IV PERLINDUNGAN HUKUM TERHADAP INVESTOR DALAM REKSA
