diharapkan dapat selalu mendatangkan keuntungan bagi pemegang unit penyertaan reksa dana Kontrak Investasi Kolektif dan menghindari tindakan-
tindakan yang dapat merugikan investor seperti yang dilarang dalam peraturan Bapepam tersebut.
56
D. Pengaturan Mengenai Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi
Kolektif Penyertaan Terbatas Dalam Keputusan Ketua Badan Pengawasan Pasar Modal Peraturan Bapepam
Pengaturan mengenai Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terabatas diatur khusus dalam Peraturan Nomor IV.C.5 yang
ditetapkan melalui Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal Nomor : Kep- 43BL2008 Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif
Penyertaan Terbatas.
57
Angka 1 Peraturan Nomor IV.C.5 tentang Reksa Dana Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas dalam peraturan ini, yang dimaksud dengan:
a. Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas adalah wadah yang digunakan untuk menghimpun dana dari pemodal
profesional yang selanjutnya diinvestasikan oleh Manajer Investasi pada portofolio Efek.
b. Pemodal Profesional adalah pemodal yang memiliki kemampuan untuk membeli Unit Penyertaan dan melakukan analisis risiko terhadap Reksa
Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas. _________________________
56
Gunawan Widjaja dan Almira Prajna Ramayina , Op. Cit, hal 111
57
Peraturan Bapepam Nomor IV.C.5 Tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas
Universitas Sumatera Utara
Unit Penyertaan reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas hanya ditawarkan kepada Pemodal Profesional dan dilarang
ditawarkan melalui Penawaran Umum dan atau dilarang dimiliki oleh 50 lima puluh pihak atau lebih, karena itulah reksa dana ini disebut Reksa Dana
Penyertaan Terbatas.
58
Angka 11 Peraturan Nomor IV.C.5 menyebutkan Nilai Aktiva Bersih awal setiap Unit Penyertaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif
Penyertaan Terbatas wajib ditetapkan Rp 5.000.000.000,00 lima miliar rupiah. Sedangkan Unit Penyertaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif
Penyertaan Terbatas yang menggunakan denominasi mata uang asing, maka Nilai Aktiva Bersih awal setiap Unit Penyertaan wajib ditetapkan sebesar US
500.000,00. lima ratus ribu dolar Amerika Serikat atau EUR 500.000,00 lima ratus ribu Euro.
Hak pemegang Unit Penyertaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas berhak antara lain:
59
a. memperoleh informasi mengenai Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas setiap tiga
bulan sekali; dan b. meminta diselenggarakannya Rapat Umum Pemegang Unit Penyertaan
RUPUP. Ketentuan mengenai hak memperoleh informasi setiap tiga bulan sekali
__________________________
58
Parluhutan Situmorang dan Jauhari Mahardika, Langkah Awal Berinvestasi Reksa Dana
, Jakarta; Trans Media, 2010 , hal. 45.
59
Aisyah Siregar, Sekilas mengenai Reksa Dana Penyertaan Terbatas, diambil dari http:aisyahrjsiregar.blogspot.com201104sekilas-mengenai-reksadana-penyertaan.html, diakses
pada tanggal 12 Maret 2014
Universitas Sumatera Utara
dan meminta diselenggarakannya RUPUP tersebut wajib dimuat dalam Kontrak Investasi Kolektif. Tujuan dimuat dalam Kontrak Investor Kolektif yaitu untuk
perlindungan investor, karena investor dapat mengetahui perkembangan mengenai investasinya dan investor berhak meminta diselenggarakannya Rapat Umum
Pemegang Unit Penyertaan. Artinya investor atau pemodal yang menanamkan investasinya dalam RDPT ini memiliki hak untuk mengeluarkan pendapat dan
aspirasi mereka dalam hal kebijakan investasi maupun hal-hal lain yang terjadi apabila kurang sesuai dengan apa yang tertulis pada KIK termasuk dalam hal
pembubaran reksa dana.
60
Berdasarkan Angka 3 Peraturan Nomor IV.C.5 menyatakan Pedoman pengelolaan dan pedoman Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Berbentuk
Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas wajib mengikuti Peraturan Nomor IV.B.1 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi
Kolektif dan Peraturan Nomor IV.B.2 tentang Pedoman Kontrak Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif sepanjang tidak diatur lain dalam peraturan
ini. Berdasarkan Angka 4 Peraturan IV.C.5 tentang Kontrak Investasi Kolektif
Penyertaan Terbatas, manajer investasi reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas wajib menyampaikan Kontrak Investasi Kolektif
yang dibuat secara notariil kepada Bapepam dan LK paling lambat 10 sepuluh hari kerja sejak tanggal ditandatanganinya reksa dana berbentuk Kontrak
Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas tersebut. Tujuan kontrak tersebut ________________________
60
Resti Febianti, Reksa Dana Penyertaan Terbatas, diakses dari http:blogresty. blogspot.com 200901 reksa-dana-penyertaan-terbatas-rdpt.html, diakses pada tanggal 20
Desember 2013.
Universitas Sumatera Utara
disampaikan ke Bapepam merupakan salah satu persyaratan pernyataan pendaftaran, setelah ditandatangani Bapepam maka investor dapat memiliki Unit
Penyertaannya dan melalui kontrak ini manajer investasi diberi wewenang untuk mengelola portofolio kolektif dan bank kustodian diberi wewenang untuk
melaksanakan penitipan dan administrasi investasi reksa dana Kontrak Investasi Kolektif.
61
Menajer investasi yang mengelola reksa dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut:
62
a. mempunyai modal disetor sekurang-kurangnya Rp 25.000.000.000,00 dua puluh lima miliar rupiah;
b. mempunyai sekurang-kurangnya 1 satu orang pegawai yang mempunyai sertifikat Chartered Financial Analyst CFA atau Wakil Manajer
Investasi yang telah mempunyai pengalaman dalam mengelola porto folio Efek paling kurang 5 lima tahun, yang terlibat secara langsung dalam
pengelolaan reksa dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas tersebut; dan
c. memiliki unit penyertaan dari reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas yang dikelolanya paling kurang 1 satu unit
penyertaan. Manajer Investasi wajib melakukan penetapan Nilai Pasar Wajar dari
efek dalam portofolio dan menyampaikannya segera kepada Bank Kustodian setiap tiga bulan sekali.Nilai pasar wajar suatu efek adalah harga pasar atau kurs
________________________
61
Eko Priyo Pratomo Ubadillah Nugraha ,Reksa Dana Solusi Perencanaan Investasi di Era Modern
, Jakarta : PT . Gramedia Pustaka Utama , 2001, hal 47
62
Parluhutan Situmorang dan Jauhari Mahardika, Op.cit, hal. 45-46.
Universitas Sumatera Utara
efek itu sendiri apabila efek tersebut secara aktif diperdagangkan di bursa efek. Namun, nilai pasar wajar dapat berbeda dengan harga pasar apabila transaksi atas
efek tersebut tidak aktif atau tidak ditransaksikan dalam kurun waktu tertentu. Kriteria penentuan nilai pasar wajar diperhitungkan sesuai dengan ketentuan yang
ditetapkan oleh Bapepam.
63
Bank Kustodian sebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian diatur dalam Angka 7 Peraturan Nomor IV.C.5 yang menyebutkan bahwa unit
penyertaan reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas wajib disimpan dalam penitipan kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan
Penyelesaian. Bank kustodian wajib melakukan penghitungan nilai aktiva bersih reksa
dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas setiap tiga bulan sekali.
64
Ketentuan yang tidak berlaku dalam Reksa Dana Kontrak investasi Kolektif Penyertaan Terbatas , antara lain ;
1. Ketentuan yang berkaitan dengan pembelian dan penjualan kembali pelunasan unit penyertaan reksa dana sebagaimana dimaksud dalam
peraturan Bapepam dan LK Nomor IV.B.1 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dan Peraturan Bapepam
dan LK Nomor IV.B.2 tentang Pedoman Kontrak Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Angka 9 Peraturan Nomor IV.C.5 tentang
Reksa Dana Kontrak investasi Kolektif Penyertaan Terbatas .
_______________________
63
Adler Haymans Manurung, Panduan Sukses Menjual Reksa Dana , Jakarta; PT. Grasindo, 2010 hal, 82.
64
Ibid.
Universitas Sumatera Utara
2. Ketentuan mengenai hal-hal minimal yang dimuat dalam Kontrak Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif sebagaimana diatur dalam
Peraturan IV.B.2 yang terkait dengan komposisi diversifikasi portofolio di pasar uang dan Pasar Modal Angka 10 Peraturan Nomor IV.C.5
3. Ketentuan mengenai penghitungan, pengumuman, dan pelaporan nilai aktiva bersih reksa dana sebagaimana diatur dalam Peraturan Nomor
IV.C.3 tentang Pedoman Pengumuman Harian Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana Terbuka. Angka 17 Peraturan Nomor IV.C.5
4. Kewajiban reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas untuk menyampaikan laporan reksa dana sebagaimana diatur
dalam Peraturan Nomor X.D.1 tentang Laporan Reksa Dana tidak berlaku bagi reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas
kecuali ketentuan angka 1 huruf a, huruf b, huruf c dan huruf d, angka 2 huruf c, angka 3 dan angka 8. Angka 18 Peraturan Nomor IV.C.5
5. Kewajiban manajer investasi terkait dengan pembubaran reksa dana sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Nomor IV.B.1 tentang Pedoman
Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dan Peraturan Nomor IV.B.2 tentang Pedoman Kontrak Reksa Dana Berbentuk
Kontrak Investasi Kolektif Angka 23 Peraturan Nomor IV.C.5
Universitas Sumatera Utara
1
BAB I PENDAHULUAN
