PREPAID TAXES CAP Consolidated Financial Report 1Q14

PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 MARET 2014 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT TIDAK DIAUDIT Lanjutan PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF MARCH 31, 2014 AND FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED UNAUDITED Continued - 40 - Perusahaan The Company Pada bulan September dan Oktober 2013, Perusahaan menerima beberapa Putusan Pengadilan Pajak mengenai kurang bayar Pajak Pertambahan Nilai PPN bulan Mei sampai Desember 2008 sejumlah Rp 347.337 juta ditambah sanksi kenaikan 100. Sebelumnya Perusahaan telah mengajukan banding atas SKPKB PPN untuk periode yang sama yang diterima di tahun 2010, sebesar Rp 62.327 juta setara US 5.465 ribu In September and October 2013, the Company received several Tax Court Decision Letters for underpayment of Value Added Tax VAT for May until December 2008 amounting to Rp 347,337 million plus sanction of 100. The Company has previously submitted an appeal for SKPKB of VAT for the same period, received in 2010, amounting to Rp 62,327 million equivalent to US 5,465 thousand. Perusahaan telah melakukan pembayaran pada bulan Nopember dan Desember 2013 sebesar Rp 347.285 juta atau setara dengan US 30.453 ribu dan mengajukan Peninjauan Kembali kepada Mahkamah Agung atas Putusan Pengadilan Pajak tersebut. The Company has made payments in November and December 2013 amounting to Rp 347,285 million or equivalent to US 30,453 thousand. The Company filed for judicial review to the Supreme Court for these Tax Court Decision Letters. Perusahaan juga telah mengajukan banding atas kelebihan pajak penghasilan badan tahun 2009 yang tidak dikembalikan sebesar Rp 55.774 juta setara US 4.891 ribu dan peninjauan kembali atas beberapa denda dan sanksi administrasi atas PPN berbagai bulan tahun 2007 sebesar Rp 13.488 juta setara US 1.182 ribu. The Company also submitted an appeal for the overpayment of 2009 corporate income tax not refunded amounting to Rp 55,774 million equivalent to US 4,891 thousand and judicial review for several tax penalties and administration sanction for VAT in various months of 2007 amounting to Rp 13,488 million equivalent to US 1,182 thousand. SMI SMI Pada bulan April 2013, SMI menerima Surat Tagihan Pajak STP atas Pajak Pertambahan Nilai bulan Desember 2011 sebesar Rp 3.282 juta atau setara dengan US 288 ribu. SMI mengajukan keberatan atas STP tersebut. In April 2013, SMI received Tax Bills Letter STP for December 2011 VAT amounting to Rp 3,282 million or equivalent to US 288 thousand. SMI filed an appeal for this STP. SMI juga mengajukan keberatan atas pajak penghasilan badan tahun 2011 yang tidak direstitusi sebesar US 1.683 ribu Catatan 8. SMI also filed an appeal for the remaining 2011 corporate income tax overpayment, not refunded amounting to US 1,683 thousand Note 8. SMI telah mengajukan permohonan pembetulan atas STP PPN Nopember – Desember 2008 sebesar Rp 895 juta setara US 78 ribu dan US 93 ribu masing-masing pada tahun 2013 dan 2012. SMI has submitted a request for correction of penalty for STP VAT November – Desember 2008 amounting to Rp 895 million equivalent to US 78 thousand and US 93 thousand in 2013 and 2012, respectively. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan interim konsolidasian, proses keberatan, banding dan peninjauan kembali atas pajak tersebut masih berlangsung. As of the issuance date of these interim consolidated financial statements, the process of objection, appeal and judicial review are still on- going. PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 MARET 2014 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT TIDAK DIAUDIT Lanjutan PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF MARCH 31, 2014 AND FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED UNAUDITED Continued - 41 - 12. REKENING YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA 12. RESTRICTED CASH IN BANKS 31 Maret 31 Desember March 31, December 31, 2014 2013 Tidak diaudit Diaudit Unaudited Audited US000 US 000 PT Bank DBS Indonesia, Jakarta 11.504 5.537 PT Bank DBS Indonesia, Jakarta Deutsche Bank Ltd, Singapura 8.233 4.948 Deutsche Bank Ltd, Singapore Bangkok Bank Public Company Bangkok Bank Public Company Limited, Jakarta 2.313 2.496 Limited, Jakarta Jumlah 22.050 12.981 Total Rekening yang dibatasi penggunannya merupakan Debt Service Reserve dan Debt Service Accrual atas perjanjian kredit yang diterima dari masing-masing bank seperti yang dijelaskan pada Catatan 17. Restricted cash in banks represent Debt Service Reserve and Debt Service Accrual for the loan agreements obtained from each bank as discussed in Note 17. 13. ASET TETAP 13. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT Selisih kurs 1 Januari penjabaran 31 Maret January 1, Translation Penambahan Pengurangan Reklasifikasi March 31, 2014 Adjustment Additions Deductions Reclassifications 2014 US 000 US 000 US 000 US 000 US 000 US 000 Biaya perolehan: Cost: Pemilikan langsung: Direct acquisition: Tanah 64.490 24 - - - 64.514 Land Bangunan dan prasarana 158.570 609 3 - 10.888 170.070 Buildings and infrastructures Mesin 1.814.458 40 204 - 576 1.815.278 Machineries Kendaraan bermotor 2.540 14 384 9 - 2.929 Motor vehicles Peralatan dan perlengkapan 15.742 9 9 - 506 16.266 Furniture and fixtures Aset dalam penyelesaian 31.359 2 78.345 - 11.970 97.736 Construction in progress Aset sewa pembiayaan: Assets under finance lease: Prasarana 394 - - - - 394 Infrastructures Jumlah biaya perolehan 2.087.553 698 78.945 9 - 2.167.187 Total cost Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation: Pemilikan langsung: Direct acquisition: Bangunan dan prasarana 95.163 349 1.600 - - 97.112 Buildings and infrastructures Mesin 989.700 19 14.014 - - 1.003.733 Machineries Kendaraan bermotor 2.323 7 16 6 - 2.340 Motor vehicles Peralatan dan perlengkapan 12.577 8 304 - - 12.889 Furniture and fixtures Aset sewa pembiayaan: Assets under finance lease: Prasarana 230 - 20 - - 250 Infrastructures Jumlah akumulasi penyusutan 1.099.993 383 15.954 6 - 1.116.324 Total accumulated depreciation Jumlah Tercatat 987.560 1.050.863 Net Carrying Amount Tidak diauditUnaudited